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中国中冶(601618)公告正文

中国中冶:2016年半年度报告

公告日期 2016-08-27
股票简称:中国中冶 股票代码:601618
                             2016 年半年度报告



公司代码:601618                                 公司简称:中国中冶




                   中国冶金科工股份有限公司
               METALLURGICAL CORPORATION OF CHINA LTD*




                      2016 年半年度报告
                        (股票代码:601618)




                                  1 / 187
                                   2016 年半年度报告


                                       重要提示

一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完
    整,不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任。

二、本公司于 2016 年 8 月 26 日召开第二届董事会第二十四次会议。会议应出席董事七名,实
际出席董事六名,余海龙董事因另有其他公务无法出席本次会议,在审阅议案材料后,以书面形
式委托任旭东董事代为出席并表决。
  未出席董事职务      未出席董事姓名      未出席董事的原因说明     被委托人姓名
     独立董事             余海龙                   其他公务           任旭东

二、 德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)为本公司出具了标准无保留意见的审阅报告。

三、 公司董事长、法定代表人国文清,副总裁、总会计师邹宏英及计划财务部部长范万柱声明:
    保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

四、 前瞻性陈述的风险声明
    本报告中涉及的未来计划等前瞻性陈述,不构成公司对投资者的实质性承诺,请投资者注意
投资风险。

五、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
    否

六、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况
    否

七、 其他
    除特别注明外,本报告所有金额币种均为人民币。




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                                2016 年半年度报告




                                    目录
第一节   释义.................................................................. 4
第二节   董事长致辞............................................................ 5
第三节   公司简介.............................................................. 6
第四节   会计数据和财务指标摘要 ................................................ 8
第五节   董事会报告........................................................... 12
第六节   重要事项............................................................. 39
第七节   股份变动及股东情况 ................................................... 46
第八节   董事、监事、高级管理人员情况 ......................................... 49
第九节   财务报告............................................................. 52
第十节   备查文件目录 ........................................................ 187




                                     3 / 187
                                       2016 年半年度报告



                                      第一节          释义
在本报告书中,除非文义另有所指,下列词语具有如下含义:
常用词语释义
“本公司”、“公司”、“中国中   指    中国冶金科工股份有限公司
冶”
“中国”                         指    中华人民共和国,就本报告而言,不包括香港、澳门及台
                                       湾
“中国五矿”                     指    中国五矿集团公司
“香港”                         指    中华人民共和国香港特别行政区
“国务院”                       指    中华人民共和国国务院
“国务院国资委”                 指    国务院国有资产监督管理委员会
“中国证监会”                   指    中国证券监督管理委员会
“香港证监会”                   指    香港证券及期货事务监察委员会
“上交所”                       指    上海证券交易所
“A 股上市规则”                 指    上海证券交易所股票上市规则
“香港联交所”                   指    香港联合交易所有限公司
“香港联交所上市规则”           指    香港联合交易所有限公司证券上市规则
“控股股东”、“中冶集团”       指    中国冶金科工集团有限公司
“股东大会”                     指    中国冶金科工股份有限公司股东大会
“股东”                         指    本公司股份的任何持有人
“董事会”                       指    中国冶金科工股份有限公司董事会
“董事”                         指    本公司董事,包括所有执行、非执行以及独立非执行董事
“独立董事”、“独立非执行董     指    独立于公司股东且不在公司内部任职,并与公司或公司经
事”                                   营管理者没有重要的业务联系或专业联系,且对公司事务
                                       做出独立判断的董事
“监事会”                       指    中国冶金科工股份有限公司监事会
“监事”                         指    本公司监事
“公司章程”                     指    中国冶金科工股份有限公司章程
“报告期”                       指    2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
“A 股”                         指    本公司普通股本中每股面值人民币 1.00 元的内资股,在上
                                       海证券交易所上市,以人民币交易
“H 股”                         指    本公司普通股本中每股面值人民币 1.00 元的境外上市外
                                       资股,在香港联交所上市,以港元认购和买卖
“标准守则”                     指    香港上市规则附录十所载《上市发行人董事进行证券交易
                                       的标准守则》
“人民币”                       指    人民币,中国的法定货币
“港元”、“港币”               指    港元,香港的法定货币
“证券及期货条例”               指    香港法例第 571 章《证券及期货条例》(经不时修订、补
                                       充或以其他方式修改)
“企业管治守则”                 指    香港联交所上市规则附录十四中所载的《企业管治守则》


                                            4 / 187
                                    2016 年半年度报告



                               第二节      董事长致辞
尊敬的各位股东:
    今年是“十三五”规划开局之年,国内外经济复苏形势弱于预期,面对钢铁行业去产能的大
背景和严峻复杂的经济形势,中国中冶以既定的正确战略统领全局,全力以赴拓市场、促转型、
强管理、控风险,企业经济运行稳中有进,业务结构持续优化。
    报告期内,公司实现利润总额 35.76 亿元,同比增加 0.72 亿元;实现营业收入 958.25 亿元,
同比减少 48.67 亿元;新签合同额 2,442.40 亿元,同比增长 37.79%;归属上市公司股东净利润
24.16 亿元,同比增长 11.22%。新动能强劲增长,新签非冶金工程合同额占新签工程合同比例为
89.85%,新签海外工程合同额同比增长 1.5 倍;累计拥有有效专利 17693 件,连续三年位列央企
第四位,有 17 个国家级科技创新平台和重点实验室,专利布局水平与专利质量进一步提高。新的
增长极发展壮大,技术实力继续提升,为企业可持续发展提供了强有力的支撑。
    在广大投资者和社会各界的大力支持下,以中国中冶为核心资产的中冶集团在国务院国资委
2015 年度中央企业负责人经营业绩考核结果中,首次被评为 A 级企业,并荣获 2013-2015 年度任
期“科技创新优秀企业”荣誉称号。这是 2013 年经营业绩考核由 D 级跃升两级到 B 级后,又一次
跨越性进步。在 2016 年《财富》世界企业 500 强排名中,以中国中冶为核心资产的中冶集团位居
第 290 位,继去年提升 28 位后,再次跨越进步 36 位。公司“聚焦中冶主业,建设美好中冶”发
展愿景下确定的“一年迈一步,三年跨大步”的预期目标实现了圆满收官。
    展望下半年,国内经济下行压力依然较大,结构性问题、产能过剩矛盾仍然十分突出,但随
着我国新型城镇化建设、国家加大市政交通基础设施建设、区域经济发展带和城市群发展以及“一
带一路”战略的推进实施,中国中冶正面临着难得的发展机遇窗口期。我们将继续按照“做冶金
建设国家队、基本建设主力军、新兴产业领跑者,长期坚持走高技术建设之路”的战略新定位谋
篇布局,以做强做优做大核心业务为主线,以瘦身健体提质增效为重点,促进公司转型升级再造
发展新优势。
    在传统冶金市场强化高端引领,按照已出台的《冶金建设国家队行动手册》要求,形成一个
世界第一、自成体系的名副其实的冶金建设国家队,占领技术和市场制高点,以绝对的领导地位
承担起引领中国乃至世界钢铁产业转型升级的使命。在基本建设领域,重点开拓高速公路、大型
场馆、超高层、市政工程、城市综合体等“高新综大”项目,全面提升在高端房建市场的影响力
和竞争力,积极申报市政工程、交通工程特级资质,培育一批拥有“三特”、“四特”资质企业,
实现规模和效益更大突破;绿色节能环保等新兴业务是政府大力支持、持续高速增长、发展潜力
巨大的业务领域,也是中国中冶最能彰显科技优势的业务领域,公司将充分有效发挥综合管廊、
海绵城市、美丽乡村与智慧城市、主题公园、康养产业、水环境 6 大技术研究院在技术研发、标
准制定、人才培养、成果推广、市场开发等方面领跑者的作用,打造出“技术一流、产品一流、
成本最低、模式最好、业绩最优”的核心竞争力,成为技术高端、产品高端、市场高端的行业领
军企业。
    尊敬的各位股东,以中国中冶为核心资产的中冶集团已经与中国五矿实施战略重组,将致力
于打造金属矿产领域国有资本投资公司。中国中冶站在新的历史起点,将进入全面提升发展的新
阶段。我们将继续坚持战略引领、牢牢抓住管理管控、突出强化转型升级,大力弘扬“一天也不
耽误、一天也不懈怠”朴实厚重的中冶精神,脚踏实地、真抓实干、奋勇拼搏、不断创新,用更
好的经营业绩把建设“美好中冶”推向更高的发展水平,以回报股东、回报社会!

                                                               董事长   国文清


                                         5 / 187
                                  2016 年半年度报告



                              第三节       公司简介
    中国中冶于2008年12月1日由中国冶金科工集团有限公司与宝钢集团有限公司共同发起设立,
并先后于2009年9月21日和2009年9月24日分别在上交所和香港联交所主板两地上市。
    中国中冶是我国乃至全球最大的工程建设综合企业集团之一,以中国中冶为核心资产的中冶
集团位列2016年“财富”世界500强企业第290位。
    目前,本公司A股已被纳入上证央企指数、中证基建指数、上证180R成长指数、上证市值百强
指数、一带一路指数等;H股已被纳入富时中国50指数,标普中国BMI指数,彭博全球指数,恒生
AH股H指数,彭博亚太地区工程和建设业指数等。
    有关本公司的具体信息列示如下:
    一、公司信息
公司的中文名称                      中国冶金科工股份有限公司
公司的中文简称                      中国中冶
公司的英文名称                      Metallurgical Corporation of China Ltd.*
公司的英文名称缩写                  MCC
公司的法定代表人                    国文清

    二、联系人和联系方式
董事会秘书                          肖学文
公司秘书                            林晓辉
联系地址                            中国北京市朝阳区曙光西里28号中冶大厦
电话                                +86-10-59868666
传真                                +86-10-59868999
电子信箱                            ir@mccchina.com

    三、基本情况简介
公司注册地址                        北京市朝阳区曙光西里28号
公司注册地址的邮政编码              100028
公司境内办公地址及邮政编码          中国北京市朝阳区曙光西里28号中冶大厦(100028)
公司香港办公地址                    香港湾仔港湾道1号会展广场办公大楼32楼3205室
H股股份过户登记处                   香港中央证券登记有限公司
H股股份过户登记处办公地址           香港湾仔皇后大道东183号合和中心17M楼
公司网址                            http://www.mccchina.com
电子信箱                            ir@mccchina.com

    四、信息披露及备置地点
公司选定的A股信息披露报纸名称        中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报
登载半年度报告的中国证监会指定网站的 http://www.sse.com.cn
网址
公司半年度报告备置地点               中国北京市朝阳区曙光西里28号中冶大厦




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                                   2016 年半年度报告


    五、公司股票简况
      股票种类            股票上市交易所                   股票简称            股票代码
A股                 上交所                           中国中冶         601618
H股                 香港联交所                       中国中冶         1618

    六、其他有关资料


                名称                       德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)
                办公地址                   中国北京市东长安街 1 号东方广场东方经贸城西
公司聘请的会
                                           二办公楼 8 楼
计师事务所
                审阅报告签字会计师姓       马燕梅、陈文龙
                名
                名称                       中信证券股份有限公司
                办公地址                   北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦 23 层
                签字的保荐代表人姓名       贾晓亮、陈淑绵
报告期内履行    持续督导的期间             中信证券股份有限公司作为中国中冶在 2009 年 9
持续督导职责                               月 21 日 A 股首次公开发行股票的保荐机构,持续
的保荐机构                                 督导期截止到 2011 年 12 月 31 日。由于中国中冶
                                           的 A 股募集资金尚未使用完毕,持续督导期满后,
                                           中信证券股份有限公司继续对中国中冶 A 股募集
                                           资金的使用进行关注并开展相关持续督导工作。
                名称                       北京大成律师事务所
公司聘请的境
                办公地址                   北京市朝阳区东大桥路 9 号侨福芳草地大厦 D 座 7
内法律顾问
                                           层
公司聘请的境    名称                       瑞生国际律师事务所
外法律顾问      办公地址                   香港中环康乐广场八号交易广场第一座十八楼




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                                     2016 年半年度报告



                       第四节       会计数据和财务指标摘要
    一、公司主要会计数据和财务指标
    (一)主要会计数据
                                                                                单位:千元
                                        本报告期                          本报告期比上年
           主要会计数据                                    上年同期
                                        (1-6月)                        同期增减(%)
营业收入                                   95,824,655       100,691,551             -4.83
归属于上市公司股东的净利润                  2,415,926         2,172,265             11.22
归属于上市公司股东的扣除非经常性            1,789,074         1,783,586              0.31
损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额                 -2,849,369        -4,053,589             不适用
                                                                          本报告期末比上
                                        本报告期末         上年度末
                                                                          年度末增减(%)
归属于上市公司股东的净资产                 61,591,415        60,557,630               1.71
总资产                                    359,352,957       343,762,819               4.54
期末总股本                                 19,110,000        19,110,000                  0

    (二)主要财务指标
                                         本报告期                         本报告期比上年
           主要财务指标                                    上年同期
                                       (1-6月)                         同期增减(%)
基本每股收益(元/股)                           0.11              0.11                 0
稀释每股收益(元/股)                         不适用            不适用           不适用
扣除非经常性损益后的基本每股收益                 0.08              0.09           -11.11
(元/股)
加权平均净资产收益率(%)                           4.22           4.44    减少0.22个百分
                                                                                       点
扣除非经常性损益后的加权平均净资                    3.00           3.64    减少0.64个百分
产收益率(%)                                                                          点

    (三)财务摘要
    1、概览
    本公司于 2016 年 6 月 30 日的财务状况及截至 2016 年 6 月 30 日止六个月期间的经营结果如
下:
     营业收入为 958.25 亿元,较 2015 年上半年的 1,006.92 亿元,同比减少 48.67 亿元(即
        -4.83%)。
     营业利润为 32.42 亿元,较 2015 年上半年的 31.27 亿元,同比增加 1.15 亿元(即 3.67%)。
     净利润为 28.27 亿元,较 2015 年上半年的 24.61 亿元,同比增加 3.66 亿元(即 14.89%)。
     归属上市公司股东净利润为 24.16 亿元,较 2015 年上半年的 21.72 亿元,同比增加 2.44
        亿元(即 11.22%)。
     基本每股收益为 0.11 元,2015 年上半年的基本每股收益为 0.11 元。
     资产总值于 2016 年 6 月 30 日为 3,593.53 亿元,较 2015 年 12 月 31 日的 3,437.63 亿元
        增加 155.90 亿元(即 4.54%)。
     股东权益总值于 2016 年 6 月 30 日为 722.89 亿元,较 2015 年 12 月 31 日的 711.55 亿元
        增加 11.34 亿元(即 1.59%)。
                                          8 / 187
                                     2016 年半年度报告


        新签合同额达 2,442.40 亿元,较 2015 年上半年的 1,772.50 亿元增加 669.90 亿元(即
        37.79%)。
    注:增减比例采用元版数据计算。
    2、主要业务分部营业收入
    报告期内,本公司主要业务分部营业收入的有关情况如下:
    (1)工程承包业务
    营业收入为816.66亿元,较2015年上半年的853.77亿元减少37.11亿元(即-4.35%)。
    (2)房地产开发业务
    营业收入为96.95亿元,较2015年上半年的99.87亿元减少2.92亿元(即-2.92%)。
    (3)装备制造业务
    营业收入为30.57亿元,较2015年上半年的38.24亿元减少7.67亿元(即-20.04%)。
    (4)资源开发业务
    营业收入为18.35亿元,较2015年上半年的12.83亿元增加5.52亿元(即43.04%)。
    (5)其他业务
    营业收入为14.74亿元,较2015年上半年的13.65亿元增加1.09亿元(即7.96%)。
    注:上述分部营业收入全部是抵销分部间交易前的数据;增减比例采用元版数据计算。
    3、财务报表摘要
    以下为本公司按照中国财务报告准则编制的财务摘要:
    (1)合并利润表(2016 年 1—6 月)
                                                                              单位:千元
                        项目                         附注   本期发生额     上期发生额
一、营业总收入                                               95,824,655      100,691,551
其中:营业收入                                      七 51    95,824,655      100,691,551
二、营业总成本                                               92,901,625       97,709,872
其中:营业成本                                      七 51    83,366,785       87,593,659
       营业税金及附加                               七 52     1,728,019        2,616,952
       销售费用                                     七 53       734,570          606,020
       管理费用                                     七 54     4,361,156        4,067,552
       财务费用                                     七 55     1,287,940        1,767,396
       资产减值损失                                 七 56     1,423,155        1,058,293
 加:公允价值变动收益                               七 57         6,349           21,693
       投资收益                                     七 58       312,688          123,863
       其中:对联营企业和合营企业的投资收益                     256,191           58,907
三、营业利润                                                  3,242,067        3,127,235
 加:营业外收入                                     七 59       387,938          422,230
       其中:非流动资产处置利得                                  54,806           22,916
 减:营业外支出                                     七 60        53,604           45,325
       其中:非流动资产处置损失                                  10,680           13,247
四、利润总额                                                  3,576,401        3,504,140
 减:所得税费用                                     七 61       749,237        1,043,323
五、净利润                                                    2,827,164        2,460,817
 归属于母公司股东的净利润                                     2,415,926        2,172,265

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                                     2016 年半年度报告


                      项目                            附注     本期发生额            上期发生额
  少数股东损益                                                     411,238                288,552
六、其他综合收益的税后净额                            七 62       (64,868)                   63,897
  归属母公司股东的其他综合收益的税后净额                          (79,584)                   74,945
     (一)以后不能重分类进损益的其他综合收益                           1,554           (125,351)
      1.重新计量设定受益计划净负债或净资产的变
                                                                        1,554           (125,351)

     (二)以后将重分类进损益的其他综合收益                       (81,138)                200,296
      1.可供出售金融资产公允价值变动损益                          (78,646)                   93,086
      2.外币财务报表折算差额                                       (2,492)                107,210
  归属于少数股东的其他综合收益的税后净额                               14,716            (11,048)
七、综合收益总额                                                 2,762,296              2,524,714
  归属于母公司股东的综合收益总额                                 2,336,342              2,247,210
  归属于少数股东的综合收益总额                                     425,954                277,504
八、每股收益                                          十五 3
  (一)基本每股收益(元/股)                                           0.11                  0.11
  (二)稀释每股收益(元/股)                                      -                     -


     (2)2016 年 6 月末合并资产总值及负债总值摘要
                                                                                      单位:千元
                                    2016 年 6 月 30 日              2015 年 12 月 31 日
资产总值                                         359,352,957                          343,762,819
负债总值                                         287,063,965                          272,607,795
权益总值                                          72,288,992                          71,155,024


    二、境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用

    三、非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
                                                                                      单位:千元
                     非经常性损益项目                             金额          附注(如适用)
非流动资产处置损益                                                 44,126       附注十七
越权审批,或无正式批准文件,或偶发性的税收返还、减免                        0   —
计入当期损益的政府补助,但与公司正常经营业务密切相关,符
合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助          260,264       附注十七
除外

计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费                                  0   —
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资
时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益                            0   —


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                                   2016 年半年度报告


                     非经常性损益项目                      金额       附注(如适用)
非货币性资产交换损益                                              0   —
委托他人投资或管理资产的损益                                      0   —
因不可抗力因素,如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备            0   —
债务重组损益                                                      0   —
企业重组费用,如安置职工的支出、整合费用等                        0   —
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益                0   —
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益            0   —
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益                        0   —
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外,持有以公允
价值计量且变动计入当期损益的金融工具产生的公允价值变动
损益,以及处置以公允价值计量且变动计入当期损益的金融工具    15,506    附注十七
和可供出售金融资产取得的投资收益

单独进行减值测试的应收款项减值准备转回                            0   —
对外委托贷款取得的损益                                            0   —
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动
产生的损益                                                        0   —

根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整
                                                                  0   —
对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入                                          0   —
除上述各项之外的其他营业外收入和支出                        29,944    附注十七
处置长期股权投资损益                                       409,347    附注十七
少数股东权益影响额                                         -61,074    附注十七
所得税影响额                                               -71,261    附注十七
合计                                                       626,852    附注十七




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                                   2016 年半年度报告



                             第五节        董事会报告
    一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
  (一)关于公司报告期内经营情况的总体分析
    1、在战略新定位的引领下,实现转型发展
    报告期内,公司按照“做冶金建设国家队、基本建设主力军、新兴产业领跑者,长期坚持走
高技术建设之路”的战略新定位,以市场的突破力、技术的驱动力、资本实力和商业模式的张力,
实现企业规模效益并举、提质增效升级。
    冶金建设国家队:为积极总结冶金建设国家队顶层设计方案出台一年来各项工作取得的成果,
持续推进冶金建设国家队的建设工作的落地,公司组织专家小组,编制了《冶金建设国家队行动
手册》(简称“《行动手册》”),并成立了国家队建设专家委员会,为国家队建设提供综合咨
询、技术指导及技术评估,保证持续推动打造冶金国家队工作的开展。《行动手册》标志着国家
队建设站在一个新的起点,进入了一个新的时期,也是公司积极推进落实战略新定位取得的重要
阶段性成果。
    为积极推进落实《行动手册》相关要求,督促处在冶金建设八大部位、十九个业务单元第一
梯队的子公司朝着世界第一的目标往高端打,以自身的业务单元的世界第一,确保冶金建设国家
队整体实力保持世界第一,公司将保证足够的研发经费和研发投入,促进各子公司专利和技术持
续提升,把冶金建设国家队研发出来的核心技术在装备制造企业孵化生长,实现把技术搭载在产
品上,冲向世界。促进将冶金建设国家队的技术优势落在市场上和具体项目上,让研发的技术在
市场上培育和熟练,让技术和产品在市场和项目上显身手,形成市场优势,最终实现冶金建设的
全球市场占有率由目前的 60%上升到 80%。力争牢牢占领技术制高点,在冶金领域保持世界第一的
绝对地位。
    基本建设主力军:2016 年,公司继续紧跟京津冀协同发展、长江经济带、“一带一路”等国
家战略脚步,挖掘我国城镇化建设和“一带一路”沿线国家基础设施建设领域的巨大潜力,争做
国家基本建设和践行“一带一路”战略的主力军。
    在国内基本建设市场,2016 年上半年,公司继续发挥“三力合一”的市场开发合力,坚持走
高技术建设路线,并借助自身强大的产融结合能力,将“一带一路”、京津冀、长三角、珠三角
等经济发达和有活力的地区作为主战场,大力开拓高端房建、高速公路、市政基础设施等基本建
设市场。同时,公司进一步加强“大环境、大客户、大项目”的设计与运作,强化与各地方政府
和大型企业的沟通与合作。截至报告期末,公司共与云南昆明市、云南滇中新区、广东省、河北
保定、四川发展、河北省交通厅、河南安阳、重庆两江新区、湖南省湘江新区等地方政府、大型
企业签订战略合作协议 16 份,内容涵盖综合管廊、成片区开发、市政基础设施、高速公路等具体
项目。下一步将继续推进与天津市、海南省海口市、河北省三河市、湖北省黄冈市、北京市顺义
区、贵州省发改委和贵安新区等的战略合作(其中,河北省三河市、贵州省发改委和贵安新区的
战略合作协议已于 7 月份签署)。
    经过积极开发和运作,2016 年上半年,贵州三施、三荔、紫望三条高速公路项目, 黔东南州
“十三五”农村公路“建养一体化”项目, 遂宁经济技术开发区产业新城项目,郑州惠济区棚户
区改造,深圳市龙岗区阿波罗未来城基础设施建设项目,厦门花园国际大酒店工程,曹妃甸基础
设施工程二期等一批大项目已成熟落地。
    新兴产业领跑者:公司将多年形成的工程技术经验、多学科、多专业集成优势快速延伸转化
为在新兴产业领域的新优势,将传统优势和再造的新优势整体结合起来,为企业实现提质增效、
转型升级提供新引擎、新动能。公司要求下属科研设计类企业必须把国家队建设以外的工程技术
人才和技术优势进行创造性转化,向城市地下综合管廊、大型主题公园建设、海绵城市、智慧城

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                                    2016 年半年度报告


市、美丽乡村、环境保护与新能源等新兴产业领域发力。此外,加快核心技术的突破和技术标准
体系的建设,积极组织和参与制定新兴业务领域的行业标准和规范,进一步提高行业话语权,占
领市场制高点,成为名副其实的新兴产业领跑者。
    2016 上半年,各技术研究院积极发挥技术支撑作用,强化设计院与施工企业的对接;各子公
司间也加强协作,共同开拓新兴市场,中标多项重大工程:
    在管廊建设领域,公司陆续中标了银川、四平、吴忠、武汉、深圳等多地管廊 PPP 及施工总
承包项目共 13 个,项目里程 169 公里,投资额 146 亿元;中标可研、咨询、设计类项目里程 135
公里;中标规划类项目面积 755 平方公里(部分合同尚待签订)。
    在美丽乡村建设领域,公司中标浙江省台州市三门县海游街道石岩村建设“美丽乡村”项目、
海口市红旗镇美丽乡村建设项目、重庆酉阳红石林地质公园项目(一期)设计项目以及四川螺湖
半岛养老社区项目等多个项目。
    在智慧城市建设领域,公司中标重庆市两江新区互联学院智慧园区项目方案设计、贵州大沙
河国家度假景区规划设计等多个项目。
    在海绵城市建设领域,公司中标了重庆市第一个海绵城市项目——国博中心项目海绵城市改
造工程,深圳市龙岗区阿波罗未来城基础设施 EPC 项目(集地下综合管廊、海绵城市等内容一身),
武汉市光谷中心城(海绵城市)综合设计项目,武汉市洪山区大学之城,汉南区通航产业园海绵
城市专项规划等多个项目。
    2016 年上半年,在原有“管廊技术研究院”、“海绵城市技术研究院”、“美丽乡村与智慧
城市技术研究院”三大技术研究院的基础上,又新设立了“主题公园技术研究院”、“康养产业
技术研究院”、“水环境技术研究院”三个技术研究院,将致力于主题公园工程建设关键技术、
新材料开发、流域环境总量控制及水质目标管理、流域河道底泥与市政污泥的处理与资源化利用、
智慧康养社区等一系列新兴产业的核心技术研发、推广与应用。
    长期坚持走高技术建设之路:就是要牢固树立技术创新是引领企业发展第一动力的理念,其
涵盖了企业创新文化、人才激励机制、科技研发投入、业务发展战略等全方位的企业管理理念。
    “长期坚持走高技术建设之路”是中国中冶伴随着新中国钢铁工业恢复建设、突飞猛进的发
展历史形成的结论。冶金工程系统性、综合性、复杂性的特征,使中国中冶具有了其他建筑业企
业所不具备的学科门类齐全、创新能力突出的技术优势,打造了中国中冶在冶金工程领域独占鳌
头的核心技术、无可替代的冶金全产业链整合优势、持续不断的革新创新能力,树立了中国中冶
冶金建设国家队地位,造就了中国中冶的辉煌。这种技术优势在非冶金工程领域的延伸、裂变、
聚合,奠定了中国中冶成为全领域、全业态、全产业链的大型建筑业企业集团的基础,使中国中
冶在转型发展中谱写出新的乐章。
    “长期坚持走高技术建设之路”符合“五大发展理念”要求,符合当今企业发展客观规律,
符合中国中冶企业发展的实际情况,因此,是中国中冶改革发展、做强做优做大的必由之路。
    “长期坚持走高技术建设之路”就是要加快研发引领建筑产业未来发展的新兴技术,始终占
据技术的制高点。几年来,围绕着新的战略定位,中国中冶集中了最优质的资源组建了若干工程
技术研究院,有力地推动了新战略的实施。
    服务于打造冶金建设国家队,组建了以中冶技术研究院为主平台,以冶金工程领域 19 个业务
单元事业部为研究前沿平台的冶金工程技术创新体系,通过持续不断的技术创新,承担起引领中
国冶金向更高水平发展的国家责任。
    服务于打造基本建设主力军,充实了“国家钢结构工程技术研究中心”等 17 个国家级科技创
新平台和国家级重点实验室,发挥它们在基础设施建设领域技术先导和技术保障作用,为提升中
国基本建设整体水平、为“一带一路”战略的实施做出贡献。
    服务于打造新兴产业领跑者,先后组建了综合管廊、海绵城市、美丽乡村与智慧城市、主题

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                                    2016 年半年度报告


公园、康养产业和水环境 6 个技术研究院,紧跟国家新型工业化、信息化、城镇化、农业现代化
的建设步伐,以市场需求为切入点挖掘出新兴产业的发展方向,从而确定研究方向。通过对关键、
共性技术研究,积极主导编制有关规范、标准,建立相应技术体系和标准体系,掌握核心技术,
开发核心产品,确保中国中冶以技术领先优势占据市场主导地位,成为行业领军企业。
     (1)始终坚持科技创新战略引领
    积极贯彻落实《行动手册》,加快实施《先进制造、3D 打印、“互联网+”行动纲要》,紧
紧围绕钢铁冶金工业结构调整、优化升级的迫切需求,集中优势资源,下大力解决钢铁全流程全
系统的节能环保问题,实现资源能源高效利用,大力加强智能钢铁技术研究和推广应用,持续推
动中国冶金向更高水平发展。
    努力提升新兴产业技术研究院建设水平,紧紧围绕城市综合管廊、海绵城市、美丽乡村及智
慧城市、水环境治理、康养产业、主题公园等领域的重点难点问题,依托国家、集团、子公司各
级研发平台,充分发挥公司多专业、多学科集成、产研一体化的技术优势,掌握关键核心技术,
加强成果转化,为公司转型升级、提质增效提供不竭动力。
     (2)不断强化科技支撑体系
     稳定的高强度科技投入。公司保持稳定的高强度科技投入,确保了集团重点研发项目的顺利
开展,保障科技创新可持续发展。
     创新平台建设取得新进展。公司通过建设中冶技术研究院,持续提升 17 个国家级科技创新平
台、56 个省部级工程中心、52 个中冶工程技术中心的研发实力及成果应用水平。报告期内,依托
中冶南方组建的“国家钢铁生产能效优化工程技术研究中心”通过国家科技部的组建验收。
     标准编制获得新成绩。管廊技术研究院在发布《城市综合管廊工程技术规范》(GB 50838-2015)
之后,正在编制《综合管廊运行维护及安全技术标准》、《现浇混凝土综合管廊》等国家标准,
提升公司在本领域的话语权,美丽乡村与智慧城市研究院、海绵城市研究院编制并发布了《中国
中冶美丽乡村 PPP 建设指南》、《中国中冶海绵城市建设技术标准》等一系列企业标准,提高公
司在新兴产业领域的标准化建设能力,提高设计、施工效率。
     知识产权取得新突破。公司进一步加强完善知识产权布局。报告期内,公司知识产权工作集
中围绕“冶金建设、基本建设及新兴产业”三大领域构建具有核心竞争力的专利技术网,建立支
撑主业发展的知识产权体系。截至 2016 年 6 月 30 日,公司拥有有效专利 17,693 件,其中发明专
利 4,196 件。
     (3)不断提升科技创新能力
     新组建技术研究院。在报告期内公司新建了三个技术研究院,其中主题公园技术研究院在主
题公园新型材料、主题公园工程施工关键技术,康养产业技术研究院在智慧康养、PPP 模式下康
养项目投资与运营,水环境技术研究院在区域水环境系统规划与水资源综合利用、工业废水深度
处理与资源化利用等领域进行了深入的研究。这些技术研究院必将推动抢占新的科技制高点,加
速新兴产业的技术研发与推广应用,引领公司转型升级。
     新兴产业研发明确新目标。公司所属各技术研究院在报告期内组织开展了行业领先的重点研
发项目,其中管廊技术研究院开展了装配式钢制管廊、智慧管廊、综合管廊环境控制与模块建造
的研究,美丽乡村与智慧城市技术研究院在乡村旅游、智慧交通、智慧建筑、智慧园区开展研究
与应用,海绵城市技术研究院在雨洪模型应用、城市降水径流特征分析等方向开展了研究。这些
新兴产业的研发方向紧跟市场需要,为公司在相关领域的市场开拓做出了积极贡献。
     冶金“国家队”研发确定新方向。公司组织开展实施了钢铁冶金“国家队”第一梯队、国家
级科技平台、中冶工程中心的重点研发项目,包括钢铁冶金、有色冶金、矿山开采等传统领域的
新工艺、新技术、新装备的研发,推动绿色钢铁、智能钢铁的发展,实现钢铁生产流程的节能减
排,有关技术在宝钢湛江工程、越南河静工程中得到成功应用。

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                                    2016 年半年度报告


    充分发挥多专业、多学科集成、科研工程一体化的突出优势。公司在规划、设计、施工、运
营、服务等全产业链上,既拥有炼铁、炼钢、轧钢等工艺专业,又拥有土建、给排水、动力、环
境工程、自动化、信息化等公用专业,具有强大的多学科集成优势,凭借几十年的工程积累和技
术进步,在巩固传统领域领军地位的基础上,正在向新兴产业快速延伸,不断地发展壮大。
    2、科技创新实力的继续提升,为企业可持续发展提供了强有力的支撑
    2016 年上半年,公司自主研发的智能化环保原料场、活性炭多污染物协同治理、新型环保焦
炉等一系列节能环保成果在宝钢湛江工程得到成功应用,在实际生产中,料场节省占地面积 20%
                                                                                       3
以上,烧结烟气脱硫率达到 95%、脱硝率达到 50%以上,焦炉出口烟气污染物达到 SO2<20mg/m ,
             3
NOx<100mg/m 的低排放水平,优于国家标准,处于国际先进水平。
    报告期内,公司共有“高效低耗特大型高炉关键技术及应用”、“底吹熔炼-熔融还原-富氧
挥发连续炼铅新技术及产业化应用”、“红土镍矿生产高品位镍铁关键技术与装备开发及应用”
三个项目通过国家科技进步二等奖初评。在行业科技奖方面,公司在 2016 年中国钢铁工业协会、
中国金属学会冶金科学技术奖专业评审中,一等奖、二等奖和三等奖各有 2 项通过评审;共获得
中国有色金属工业科学技术奖 12 项,其中一等奖 6 项、二等奖 4 项、三等奖 2 项,这些奖项的获
得,进一步巩固了公司在冶金行业的技术话语权。2016 年拟重点推进的科研项目中,围绕“中国
冶金建设国家队”重点推进科研项目共计 31 项。
    在新兴产业领域,中冶管廊技术研究院正在主编《综合管廊运行维护及安全技术标准》等 7
个国家标准,将为规范国内城市综合管廊建设提供技术保障。中冶美丽乡村与智慧城市研究院进
行了“美丽乡村建设发展模式”等多个项目的研究,形成《1+3 模式乡村资源评估体系》等研究
成果,在重庆酉阳、云南盐津等地方的美丽乡村建设领域得到成功运用。
    公司新组建了主题公园技术研究院,水环境技术研究院、康养产业技术研究院,将致力于主
题公园工程建设关键技术、新材料开发、流域环境总量控制及水质目标管理、流域河道底泥与市
政污泥的处理与资源化利用、智慧康养社区等一系列新兴产业的核心技术研发、推广与应用。
    6 月 16 日,公司参建的上海迪斯尼主题公园正式开放运营。通过在项目投标、设计、施工、
运维等全产业链实施 BIM 技术,实现了全生命周期的信息化、数字化的技术管理,应用效果显著,
缩短工期 60 天,减少管线、支架等材料成本 10%以上。
    3、紧抓 PPP 项目投资建设热潮,提高 PPP 项目施工合同额及收入比重
    PPP 模式是国家的一项治国战略举措,能增强经济增长内生动力,且能体现现代国家治理理
念。根据财政部 PPP 项目 2016 年第二季度季报,截至 2016 年 6 月末,全部入库项目达 9285 个,
总投资额约 10.6 万亿元,其中已签署 PPP 合同即进入执行阶段项目 619 个,涉及总投资约 1 万亿
元,大多数项目仍处于识别、准备和采购阶段,尚未确定社会投资方,因此,该领域市场空间巨
大。
    在 PPP 模式已经成为基础设施和新兴产业领域的主要商业模式的大背景下,中国中冶紧随国
家政策导向,自 2015 年以来,将产融有效结合,使公司的 PPP 业务得以快速发展,不仅贡献了大
量新签工程合同额,而且为企业在城市地下综合管廊等新兴业务领域的开拓,提供了切实可行的
商业模式。
    中国中冶是工程技术类企业集团,公司作为社会资本方参与 PPP 项目,主要目的是获取工程
总承包任务。为此,公司通常控制 PPP 项目的投融资占比,且不为项目提供任何形式的担保,并
要求对 PPP 项目的投融资出资在项目建设期结束时,即可通过工程收益收回。
    同时,公司制定了严格的项目回款风险规避措施,认真评审、严格审批、谨慎参与,确保项
目回款。首先是对能入财政部 PPP 项目库,具备物有所值、政府财政承受能力评价报告,有正式
实施方案并已通过相应审核的正规 PPP 项目,公司全力参与;对不能最终入财政部 PPP 项目库的
“类 PPP 项目”中的政府采购项目,如有当地人大将还款列入预算及中长期规划的决议,也要积

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                                    2016 年半年度报告


极参与;对不能入 PPP 项目库且不属于政府采购范畴,而被地方政府包装为 PPP 的项目,公司均
严格审批、谨慎参与;对经济欠发达地区的项目,公司全部认真评审、严格审批,谨慎参与。
    截至报告期末,公司已确定中标的 PPP 项目 47 个,投资内容包括道路、棚户区改造、综合管
廊、城市基础设施建设等,涉及总投资超过 1,200 亿元,公司在其中的总投资额约 90 亿元,撬动
的施工总承包额超过 800 亿元,预计可实现较好的收益。由于 PPP 项目落地周期较长,项目中标
到签署正式 PPP 合同并开工仍需一定时间,因此,公司已中标的 PPP 项目转化为新签合同额、收
入和利润,存在一定滞后。
     4、积极开拓海外市场,为国家“一带一路”建设添砖加瓦
     (1)继续加强海外市场布局,海外项目中标数量上升
    报告期内,公司在 2015 年重点布局的 25 个海外国家和地区市场的基础上继续进行优化调整,
增加新的热点和潜力地区,如增加我国政府鼓励工业园区建设的目标国家;增加符合亚投行、政
策性金融机构、信保、五大基金(中非、中拉、东盟、中东欧、中非产能合作基金)融资政策的
目标国家;增加符合中非合作 10 大计划、政府框架协议项下的有关国家等。
    截至 2016 年 6 月 30 日,公司中标海外项目合同额共 60.51 亿美元,比去年同期增长 201%,
其中已签约海外工程项目合同额 26.9 亿美元。中标签约的项目数量增加一倍多,主要来自科威特、
沙特阿拉伯、斯里兰卡、马尔代夫、马来西亚、阿尔及利亚等国家。
    截至报告期末,公司在手海外工程项目共 492 个,未完合同额 89.9 亿美元。在手海外工程项
目 2016 年 1 至 6 月完成营业收入 48.85 亿元,比去年同期增长 31.56%。
     (2)海外业务亮点频现
     第一次中标美国本土大型工程。本公司下属中冶海外和美国 PDC 资本集团签署养老地产建设
协议,合同额 5.5 亿美元。根据协议,中冶海外将利用在中国采购和加工、在美国本土组装和配
套的模式,参与养老地产项目的设计、采购、施工管理等工作。通过和美国公司优势互补,为项
目创造好的经济和社会效益。
     第一次获得海外地铁合同。本公司下属中国京冶新加坡分公司利用自身科技先导型企业的优
势和技术实力,成功签署新加坡地铁汤东线建设勿洛南站及隧道项目,合同额 1.4 亿美元,标志
着本公司在公共基础设施领域开启了新的一页,不仅增强了公司在当地建筑工程领域的市场影响
力,更为公司“做冶金建设国家队、基本建设主力军、新兴产业领跑者,长期坚持走高技术建设
之路”的战略新定位提供新的支撑,大大提高了公司的品牌效应。
     再次在海外获得大型综合系统钢铁项目。在刚刚完成两个千万吨级钢铁项目湛江钢铁项目
——宝钢湛江钢铁厂和台塑越南河静钢铁厂之后,公司再次在海外获得大型综合系统钢铁项目
——马来西亚马中关丹产业园 350 万吨钢铁项目全工艺系列合同,包括设计、采购、施工、安装、
设备材料管理、项目管理等,合同额超过 8 亿美元。马中关丹产业园区位于马来西亚东海岸经济
特区关丹港市,被列入国家“一带一路”规划重大项目和跨境国际产能合作示范基地。本次获得
350 万吨钢铁项目全工艺系列合同,用实际行动实现了公司必须要“占领钢铁技术和市场制高点,
在冶金领域保持世界第一的绝对地位”的钢铁誓言。
     5、坚持稳健发展的经营战略,风险管控进一步得到加强
    公司深刻总结从 2006 至 2010 年期间大量承揽 BT、BOT 等垫资项目和部分高风险海外矿业投
资项目,导致资产运营能力逐年下降造成的风险型财务结构的教训,坚持稳健发展的经营战略,
严控经营风险,使公司的资产质量和资产收益不断得到提高。
     严格投资项目审查,从源头上控制风险。PPP 项目是近几年在国内大规模出现的一种新兴的
项目融资建设模式,由于各级政府的积极推动,已经成为建筑市场受到竞相追逐的一个热点。但
是作为探索阶段的一个模式,PPP 的种类也呈现出五花八门的多样性,面临这样一种情况,公司
一直保持清晰的头脑,把风险控制放在首位,没有盲目跟风追求项目的数量。中国中冶所有的 PPP

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                                   2016 年半年度报告


项目均须统一报集团总部进行严格的可研预审并通过总裁办公会议审批,通过审批方可参与投标,
做到有所为有所不为,从源头上严把风险关。
    加强重点领域清欠。在中国钢铁产能严重过剩的背景下,钢铁企业正经历着最寒冷的冬天,
加上国家钢铁行业去产能政策的实施,或使部分钢铁企业因此破产、重组,这就给公司的两金清
理带来较大的风险。为此公司明确了钢铁企业为两金清欠的重点领域,建立逐级损失问责责任制,
采取多种形式,加强清欠力度。
    坚持稳定的财务发展战略。一是公司通过建立应收款项清欠责任体系,并加强存货结算速度
和力度,将应收款项和存货规模控制与各级子公司及其经营层绩效挂钩,采取一切必要措施,切
实降低资金占用,提升资产质量和资产运营能力。二是公司制定了严格的项目筛选标准,对资金
无保障、效益未达标的项目坚决不投标,并做好项目评估,从源头防范经营风险。三是加强内部
管控,健全激励与约束机制,做好各项业务事前筹划、事中控制、事后评价与考核,提升业务盈
利水平和公司整体盈利能力,促进公司健康、持续、稳定发展。
    (二)主营业务分析
    1、财务报表相关科目变动分析表
                                                                           单位:千元

科目                                  本期数           上年同期数     变动比例(%)

营业收入                              95,824,655        100,691,551             -4.83

营业成本                              83,366,785         87,593,659             -4.83

销售费用                                  734,570           606,020             21.21

管理费用                               4,361,156          4,067,552              7.22

财务费用                               1,287,940          1,767,396            -27.13

经营活动产生的现金流量净额            -2,849,369         -4,053,589            不适用

投资活动产生的现金流量净额            -1,194,759         -2,151,899            不适用

筹资活动产生的现金流量净额             5,964,191          2,101,512            183.80

研发支出                               1,590,464          1,448,960              9.77
    2、收入和成本分析
    (1)驱动业务收入变化的因素分析
    本公司财务状况和经营业绩,受国际国内宏观经济环境、我国财政和货币政策变化以及本公
司所处行业发展状态和国家行业调控政策实施等多种因素的综合影响:
    1)国际、国内宏观经济走势
    国际、国内宏观经济环境和宏观经济走势变化,可能影响本公司采购、生产、销售等各业务
环节,进而可能导致本公司经营业绩产生波动。本公司的业务收入主要来源于国内,在国内不同
的经济周期中,本公司的经营业绩可能会有不同的表现。
    2)本公司业务所处行业政策及其国内外市场需求的变化
    本公司工程承包、房地产开发、装备制造和资源开发业务均受所处行业政策的影响。近年来
国家针对钢铁行业推动结构调整和产业升级、针对制造业实施《中国制造2025》强国战略、针对
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                                   2016 年半年度报告


资源开发实施系列支持政策和针对房地产行业实施“去库存”扶持政策,以及行业的周期性波动、
行业上下游企业经营状况的变化等均在一定程度上引导着本公司业务领域的调整和市场区域的布
局,从而影响本公司业务的内在结构变化,进而影响公司的财务状况变化。
    上述1)、2)两点是影响公司2016上半年业绩的重要风险因素。
    3)国家的税收政策和汇率的变化
    ①税收政策变化的影响
    国家税收政策的变化将通过影响本公司及下属各子公司税赋而影响本公司经营业绩和财务状
况。
    本公司部分下属子公司目前享受的西部大开发税收优惠政策、高新技术企业税收优惠政策以
及资源税、房地产开发税、建筑业“营改增”等可能随着国家税收政策的变化而发生变动,这些
变化将可能影响本公司的财务表现。
    ②汇率波动和货币政策的影响
    本公司部分资产分布海外,部分业务收入来自海外市场,汇率的变动有可能带来本公司境外
业务收入和货币结算的汇率风险。
    此外,银行存款准备金率的调整、存贷款利率的变化等将对本公司的融资成本、利息收入产
生影响。
    4)境外税收政策及其变化
    本公司在境外多个国家和地区经营业务,缴纳多种税项。由于各地税务政策和环境不同,包
括企业所得税、外国承包商税、个人所得税、人头税、利息税等在内的各种税项的规定复杂多样,
本公司的境外业务可能因境外税务政策及其变化产生相应风险。同时,一些经营活动的交易和事
项的税务处理也可能会因其不确定性而需公司做出相应的判断。
    5)主要原材料价格的变动
    本公司工程承包、资源开发、房地产开发业务需要使用钢材、木材、水泥、火工品、防水材
料、土工材料、添加剂等原材料,本公司装备制造业务需使用钢材与电子零件等。受产量、市场
状况、材料成本等因素影响,上述原材料价格的变化会影响本公司相应原材料及消耗品成本。
    6)工程分包支出
    本公司在工程承包中根据项目的不同情况,有可能将非主体工程分包给分包商。工程分包一
方面提高了本公司承接大型项目的能力以及履行合同的灵活性;另一方面,对分包商的管理及分
包成本的控制能力,也会影响到本公司的项目盈利能力。工程分包,实际上既提高了本公司合同
履约能力,也分散了合同风险。
    7)子公司与重点项目的经营状况
    报告期内本公司的多晶硅业务实现扭亏,但巴新瑞木镍钴红土矿项目仍处于亏损状态。西澳
SINO铁矿EPC总承包项目第三方审计最终结果、政府及其融资平台工程款项的回收情况以及部分钢
铁企业工程款项的回收情况都会在较大程度上影响公司未来的财务表现。
    8)经营管理水平的提升
    经营管理水平对公司的业绩将产生重要影响,本公司将继续“聚焦中冶主业”,努力进一步
完善公司治理和内控运行,以强化经营管理和风险管控,提高管理水平和效率,健全考核与激励
机制;通过“大环境、大平台、大市场、大项目、大客户”的运作以及通过改革创新、科学决策
激发本公司的活力和创造力。这些管理目标能否有效地实现,也将对公司的经营业绩改善产生较
大的影响。
    9)收入分布的非均衡性
    本公司的营业收入主要来源于工程承包业务。工程承包业务的收入由于受政府对项目的立项
审批、节假日、北方“封冻期”等因素的影响,通常本公司每年下半年的业务收入会高于上半年,

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                                      2016 年半年度报告


 收入的分布存在非均衡性。
     (2)主要供应商和客户情况
     报告期内,本公司向前五名供应商的采购总额为1,883,254千元,占营业成本总额的2.26%。
 前五名供应商主要为工程和劳务分包公司,与本公司无关联关系。
                                                                          单位:千元
     供应商名称                 本期采购金额                占公司全部营业成本的比例(%)
        单位 1                                   493,252                               0.59
        单位 2                                   485,729                               0.58
        单位 3                                   327,634                               0.39
        单位 4                                   306,453                               0.37
        单位 5                                   270,186                               0.33
          合计                                 1,883,254                               2.26
       报告期内,本公司来自前五名客户的营业收入为4,511,843千元,占本公司营业收入总额的
  4.71%,前五名客户与本公司无关联关系。
                                                                                 单位:千元
      客户名称                   营业收入                 占公司全部营业收入的比例(%)
        单位 1                              1,256,196                                  1.31
        单位 2                                 959,098                                 1.00
        单位 3                                 858,538                                 0.90
        单位 4                                 795,579                                 0.83
        单位 5                                 642,432                                 0.67
         合计                               4,511,843                                  4.71
       3、其他
       (1)公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
       报告期内,公司利润构成或利润来源未发生重大变动。
       (2)公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
       经本公司董事会审议,并经公司股东大会及 A 股、H 股类别股东大会审议批准,本公司拟通
  过向不超过 10 名特定投资者非公开发行 A 股股票的方式实施股权再融资。目前,本次非公开发行
  事项已获得国务院国资委批复及中国证监会核准批复。
       (3)经营计划进展说明
       2016 年,本公司计划实现营业收入 2,300 亿元,上半年实现 958.25 亿元,低于时间进度,
  一是建筑企业“营改增”在一定程度上减少了营业收入规模;二是受北方冰冻期和结算惯例的影
  响,下半年实现的营业收入通常高于上半年。本公司将努力完成营业收入年度计划。
       (三)行业、产品或地区经营情况分析
       1、主营业务分行业、分产品情况
                                                                                 单位:千元
                                     主营业务分行业情况
                                                  营业收入比上年 营业成本比上 毛利率比上年
   分行业      营业收入    营业成本 毛利率(%)
                                                  同期增减(%) 年同期增减(%)同期增减(%)
工程承包       81,666,232 73,003,048       10.61            -4.35        -2.59 减少 1.61 个百
                                                                               分点



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                                            2016 年半年度报告


                                          主营业务分行业情况
                                                      营业收入比上年 营业成本比上 毛利率比上年
  分行业       营业收入        营业成本    毛利率(%)
                                                       同期增减(%) 年同期增减(%)同期增减(%)
房地产开发     9,695,383       6,406,128          33.93               -2.92          -17.62 增加 11.80 个
                                                                                            百分点
装备制造       3,057,360       2,656,695          13.10              -20.04          -19.22 减少 0.89 个百
                                                                                            分点
资源开发       1,834,972       1,850,178          -0.83               43.04           32.15 增加 8.31 个百
                                                                                            分点

 注:分部收入及成本为未抵消分部间交易的数据。

     (1)工程承包业务
     工程承包业务是本公司传统的核心业务,是目前本公司收入和利润的主要来源。2016 年上半
 年及 2015 年上半年本公司工程承包业务的毛利率分别为 10.61%及 12.22%,同比下降 1.61 个百分
 点。工程业务毛利率同比下降,主要是建筑业自 2016 年 5 月 1 日起“营改增”导致合同收入和合
 同毛利均不包含营业税金及附加的缘故。
     本公司各细分行业近 3 年营业收入占工程承包收入总额的比重情况如下:
                                                                               单位:千元
                          2016 年上半年                   2015 年上半年               2014 年上半年
    收入项目
                        金额        占比(%)           金额         占比(%)       金额       占比(%)
    冶金工程          24,342,464          29.81      35,647,752            41.75   33,621,035      41.64
  房屋建筑工程        37,217,254          45.57      34,014,816            39.84   28,551,749      35.36
  交通基础设施         9,705,044          11.88       7,399,136             8.67    8,734,066      10.82
    其他工程          10,401,470          12.74       8,315,748             9.74    9,840,559      12.18
     (2)房地产开发业务
     2016年上半年及2015年上半年,本公司房地产开发业务的总体毛利率分别为33.93%及22.13%,
 同比上升11.80个百分点。房地产业务毛利率同比上升较大,主要是受部分房地产开发项目收益较
 好的影响。
     (3)装备制造业务
     本公司的装备制造业务主要包括冶金设备、钢结构及其他金属制品。2016 年上半年及 2015
 年上半年,本公司装备制造业务的毛利率分别为 13.10%及 13.99%,同比下降 0.89 个百分点。主
 要是部分制造业务受行业形势影响毛利率下降较大的缘故。
     (4)资源开发业务
     本公司的资源开发业务包括矿山开采及加工业务,从事矿山开采的主要有所属中冶铜锌有限
 公司、中冶金吉矿业开发有限公司等,从事加工业务的主要是所属多晶硅生产企业洛阳中硅高科
 技有限公司。2016 年上半年及 2015 年上半年,本公司资源开发业务的毛利率分别为-0.83%及
 -9.14%,同比上升 8.31 个百分点。主要是多晶硅销售收入和毛利率大幅上升的缘故。
     2、主营业务分地区情况
                                                                             单位:千元
               地区                               营业收入                  营业收入比上年同期增减(%)
 中国                                                         89,870,420                           -6.25
 其他国家/地区                                                 5,954,235                           23.24


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                                      2016 年半年度报告


     2016 年上半年及 2015 年上半年,本公司实现的境外营业收入分别为 5,954,235 千元及
4,831,409 千元,其中主要收入来源于越南河静钢厂项目、科威特大学城项目等工程承包业务,
以及新加坡房地产开发业务和巴布亚新几内亚瑞木镍钴项目、巴基斯坦山达克铜金矿的资源开发
业务。
  (四)成本费用及现金流情况分析
  1、成本分析表
                                                                          单位:千元
                                           分行业情况
                                                                            本期金额
                             本期占总                        上年同期
                                                                            较上年同       情况
  分行业       本期金额      成本比例        上年同期金额    占总成本
                                                                            期变动比       说明
                               (%)                         比例(%)
                                                                            例(%)
工程承包       73,003,048       85.68          74,946,935          85.56        -2.59         -
房地产开发      6,406,128           7.52        7,776,339           8.88       -17.62         -
装备制造        2,656,695           3.12        3,288,824           3.75       -19.22         -
资源开发        1,850,178           2.17        1,400,015           1.60        32.15         -

    注:分部成本为未抵消分部间交易的数据。

                                                                                        单位:千元

                    2016 年上半年                 2015 年上半年               2014 年上半年
  成本项目
                   金额      占比(%)          金额        占比(%)       金额        占比(%)

  分包成本      39,126,201       53.60       41,060,552        54.79     36,117,069         50.70

   材料费       18,597,938       25.48       22,563,411        30.11     24,356,337         34.19

   人工费        3,995,027          5.47      4,110,421           5.48     4,425,552          6.21

 机械使用费      1,168,867          1.60      1,405,823           1.88     1,265,323          1.78

    其他        10,115,015       13.85        5,806,728           7.74     5,072,223          7.12

工程成本合计    73,003,048      100.00       74,946,935       100.00     71,236,504        100.00
    2、费用
    (1)销售费用
    本公司销售费用主要为职工薪酬、差旅费、运输费、广告及销售服务费等。2016 年上半年及
2015 年上半年,本公司的销售费用分别为 734,570 千元及 606,020 千元,同比上升 21.21%,销售
费用占同期营业收入的比重分别为 0.77%及 0.60%,上升 0.17 个百分点。
    (2)管理费用
    本公司的管理费用主要包括职工薪酬、研发费、折旧费、办公费等。2016 年上半年及 2015
年上半年,本公司的管理费用分别为 4,361,156 千元及 4,067,552 千元,同比上升 7.22%。管理
费用占同期营业收入的比重分别为 4.55%及 4.04%,上升 0.51 个百分点。
    (3)财务费用
    本公司的财务费用包括经营业务中发生的借款费用、汇兑损益及银行手续费等。2016 年上半

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                                     2016 年半年度报告


年及 2015 年上半年,本公司的财务费用分别为 1,287,940 千元及 1,767,396 千元,同比下降 27.13%。
在营业收入中所占比重分别为 1.34%及 1.76%,下降 0.42 个百分点。
    3、研发投入
    公司研发投入的情况详见下表:
                                                                                单位:千元
本期费用化研发投入                                                              1,590,464
本期资本化研发投入                                                                        0
研发投入合计                                                                    1,590,464
研发投入总额占营业收入比例(%)                                                         1.66
研发投入资本化的比重(%)                                                                 0
    4、现金流
    本公司的现金流量情况如下表所示:
                                                                               单位:千元
                 项目                           2016 年上半年           2015 年上半年
经营活动产生的现金流量净额                               -2,849,369            -4,053,589
投资活动产生的现金流量净额                               -1,194,759            -2,151,899
筹资活动产生的现金流量净额                                5,964,191              2,101,512
    (1)经营活动
    2016 年上半年及 2015 年上半年,本公司经营活动产生的现金流量净额分别为-2,849,369 千
元及-4,053,589 千元。2016 年上半年及 2015 年上半年,本公司经营活动产生的现金流入主要来
自销售产品和提供服务收到的现金,分别占经营活动现金流入的比重为 98.11%及 98.71%。
    本公司经营活动产生的现金流出主要为购买商品和接受劳务所支付的现金、支付给职工以及
为职工支付的现金、支付的各项税费等,2016 年上半年及 2015 年上半年占经营活动现金流出的
比重分别为 80.86%、7.64%、6.57%及 81.65%、7.07%、6.21%。
    (2)投资活动
    本公司投资活动的现金流入主要为收回投资、取得投资收益、处置资产等所取得的现金,2016
年上半年及 2015 年上半年分别占到投资活动现金流入的比重为 81.27%、5.52%、6.71%及 6.28%、
57.89%、17.50%。现金流出主要为购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金,以及
投资支付的现金,2016 年上半年及 2015 年上半年分别占投资活动现金流出的比重为 45.05%、
32.87%及 56.09%、21.31%。
    2016 年上半年及 2015 年上半年,本公司投资活动产生的现金流量净额为-1,194,759 千元及
-2,151,899 千元,本公司投资活动主要在工程承包、房地产开发业务。
    (3)筹资活动
    本公司筹资活动的现金流入主要为取得借款等收到的现金,分别占到 2016 年上半年及 2015
年上半年筹资活动现金流入的比重为 97.54%及 86.48%;本公司筹资活动的现金流出主要为偿还债
务所支付的现金,分配股利、利润或偿还利息所支付的现金等,分别占到 2016 年上半年及 2015
年上半年筹资活动现金流出的 90.67%、9.15%及 93.33%、6.56%。
      2016 年上半年及 2015 年上半年,本公司筹资活动产生的现金流量净额分别为 5,964,191 千
元及 2,101,512 千元。
    (五)非主营业务导致利润重大变化的说明
□适用 √不适用



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                                      2016 年半年度报告


    (六)资产、负债情况分析
                                       资产及负债状况
                                                                                    单位:千元
                                                                                   本期期末金
                                本期期末数占                       上期期末数占
                                                                                   额较上期期
  项目名称       本期期末数      总资产/总负      上期期末数       总资产/总负
                                                                                   末变动比例
                                债的比例(%)                      债的比例(%)
                                                                                     (%)
流动资产:        290,061,398           80.72     275,558,793             80.16          5.26
  货币资金         34,517,437            9.61         33,730,706           9.81          2.33
  应收账款         65,829,640           18.32         63,663,109          18.52          3.40
  其他应收款       32,285,527            8.98         29,056,798           8.45         11.11
  存货            124,260,933           34.58     115,305,237             33.54          7.77
非流动资产:       69,291,559           19.28         68,204,026          19.84          1.59
  长期应收款        7,873,169            2.19          7,882,521           2.29         -0.12
  固定资产         30,318,647            8.44         30,154,218           8.77          0.55
  无形资产         14,558,607            4.05         14,527,346           4.23          0.22
资产总计          359,352,957          100.00     343,762,819            100.00          4.54
流动负债:        246,646,689           85.92     235,474,624             86.38          4.74
  短期借款         49,046,355           17.09         36,798,152          13.50         33.28
  应付账款         97,877,462           34.10         93,413,988          34.27          4.78
  预收款项         32,415,985           11.29         30,139,959          11.06          7.55
  其他应付款       20,093,553            7.00         16,294,450           5.98         23.32
非流动负债:       40,417,276           14.08         37,133,171          13.62          8.84
  长期借款         23,687,767            8.25         19,259,931           7.07         22.99
  应付债券          9,994,726            3.48         10,972,486           4.03         -8.91
负债合计          287,063,965          100.00     272,607,795            100.00          5.30
     1、资产负债结构分析
     (1)资产结构分析
    2016 年 6 月 30 日及 2015 年 12 月 31 日,本公司的资产总额分别为 359,352,957 千元及
343,762,819 千元。
    作为拥有工程承包和房地产开发主业的综合性企业集团,流动资产是本公司资产的主要组成
部分。截至 2016 年 6 月 30 日及 2015 年 12 月 31 日,本公司流动资产占总资产的比重分别为 80.72%
及 80.16%。流动资产主要包括货币资金、应收票据、应收账款、预付款项、其他应收款、存货等;
非流动资产主要包括长期应收款、固定资产、在建工程、无形资产等。
     货币资金
    本公司的货币资金由库存现金、银行存款及其他货币资金组成。根据本公司所从事业务的特
点,本公司通常保持适度的货币资金存量,以维持生产经营需要。
    2016 年 6 月 30 日及 2015 年 12 月 31 日,本公司的货币资金余额分别为 34,517,437 千元及
33,730,706 千元,占流动资产的比例分别为 11.90%及 12.24%。
    2016 年 6 月 30 日及 2015 年 12 月 31 日,本公司使用受限制的货币资金分别为 3,789,648 千
元及 4,994,328 千元,占货币资金的比例分别为 10.98%及 14.81%。使用受限制的货币资金主要包
括承兑汇票保证金、法定存款准备金、保函保证金及冻结存款等,较上年末下降 24.12%,主要是

                                           23 / 187
                                     2016 年半年度报告


承兑汇票保证金的减少。
     应收账款
     本公司的应收账款主要包括工程款、产品销售款、设计咨询及技术服务款等。
     2016年6月30日及2015年12月31日,本公司应收账款净额分别为65,829,640千元及63,663,109
千元,占流动资产的比例分别为22.70%及23.10%,应收账款净额增加3.40%。应收账款增加的原因
主要是业务模式的变化和业主付款周期的延长。一方面本公司在继续保持冶金工程市场领先地位
的同时,根据市场环境的变化积极推进业务转型,大力发展非冶金工程项目,积极开拓民生建设、
城市综合建设、公路市政等项目,此类项目的客户主要为各地政府单位和大中型企业等,此类项
目结算周期通常较长;另一方面受钢铁行业调整和经济下行压力较大影响,钢铁企业产能相对过
剩,资金相对紧张,导致相关的应收账款回款周期有所加长。业主付款周期延长的直接影响是本
公司报告期末应收账款同比有了明显增长。本公司一直高度重视应收账款回收的安全性和完整性,
依据各项目合同约定的条件和节点及时催收各项款项。对可能存在回款风险的应收账款按照本公
司的会计政策计提了相应的坏账准备,但并不因此影响对应收账款催收的力度,本公司将继续通
过选择优质客户、调整商业模式和将应收账款清欠与业绩考核相挂钩等方式逐步降低应收账款的
金额及比重。
     截至 2016 年 6 月 30 日,按照账面原值计算,本公司 77.16%的应收账款账龄在 2 年以内(含
2 年),58.70%的应收账款账龄在 1 年以内(含 1 年),应收账款的账龄结构与本公司业务特点、
经营模式、结算周期等相关。
     本公司通过应收账款的全过程管理来应对可能存在的坏账风险,并充分考虑应收账款的性质
和可收回性,计提相应的坏账准备,以谨慎反映本公司的资产质量。2016 年 6 月 30 日及 2015 年
12 月 31 日,本公司的应收账款坏账准备余额分别为 10,580,036 千元及 9,451,939 千元,占应收
账款原值的比例分别为 13.85%及 12.93%。
     其他应收款
     本公司的其他应收款主要包括履约保证金、投标保证金以及交付的其他各种保证金和押金等。
     2016 年 6 月 30 日及 2015 年 12 月 31 日,本公司的其他应收款净额分别为 32,285,527 千元
及 29,056,798 千元,占流动资产的比重分别为 11.13%及 10.54%,其他应收款净额增加 11.11%,
主要原因是支付给第三方的保证金等款项的增加。
     2016 年 6 月 30 日,按照账面原值计算,本公司约 83.41%的其他应收款账龄在 2 年以内(含
2 年),65.29%的其他应收款账龄在 1 年以内(含 1 年)。本公司对存在坏账风险的其他应收款
计提了相应的坏账准备。2016 年 6 月 30 日及 2015 年 12 月 31 日,其他应收款坏账准备余额分别
为 2,585,562 千元及 2,449,911 千元,占其他应收款原值比例分别为 7.41%及 7.78%。
     存货
     本公司的存货主要由已完工未结算、房地产开发成本、房地产开发产品、原材料、在产品、
库存商品等构成,本公司的存货结构体现了本公司从事工程承包、房地产开发、装备制造、资源
开发等业务的特点。
     2016 年 6 月 30 日及 2015 年 12 月 31 日,本公司的存货净额分别为 124,260,933 千元及
115,305,237 千元,占流动资产的比重分别为 42.84%及 41.84%,存货净额增长 7.77%。2016 年 6
月 30 日,本公司已完工未结算存货原值占总额的比重为 48.85%,房地产开发成本及房地产开发
产品存货原值占总额的比重为 44.63%。本公司对存货计提了相应的跌价准备,2016 年 6 月 30 日
及 2015 年 12 月 31 日,本公司存货跌价准备分别为 1,822,039 千元及 1,885,745 千元,占期末存
货原值的比例分别为 1.45%及 1.61%。
     长期应收款
     本公司的长期应收款主要包括根据合同约定收账期限在一年以上的应收账款。

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                                       2016 年半年度报告


     2016 年 6 月 30 日及 2015 年 12 月 31 日,本公司长期应收款净额分别为 7,873,169 千元及
7,882,521 千元,占非流动资产的比例分别为 11.36%及 11.56%,长期应收款净额减少 0.12%,主
要是本公司加大了应收款项回收力度,采取各种措施收回了保障性住房、城市基础设施建设等项
目工程款。
     固定资产
     2016 年 6 月 30 日及 2015 年 12 月 31 日,本公司固定资产净额分别为 30,318,647 千元及
30,154,218 千元,占非流动资产的比例分别为 43.76%及 44.21%;本公司固定资产主要包括房屋
建筑物、机器设备和运输设备等。
     无形资产
     2016 年 6 月 30 日及 2015 年 12 月 31 日,本公司的无形资产账面价值合计分别为 14,558,607
千元及 14,527,346 千元,占非流动资产的比重分别为 21.01%及 21.30%。本公司的无形资产主要
为土地使用权、特许经营使用权、专利和专有技术等。
     (2)负债结构分析
     2016 年 6 月 30 日及 2015 年 12 月 31 日,流动负债占负债总额的比例分别为 85.92%及 86.38%,
非流动负债占负债总额的比例分别为 14.08%及 13.62%。
     短期借款
     本公司短期借款主要由向商业银行等金融机构的信用借款、保证借款等组成。2016 年 6 月 30
日及 2015 年 12 月 31 日,本公司短期借款余额分别为 49,046,355 千元及 36,798,152 千元,同比
增加 33.28%,短期借款金额增加的主要原因是本公司根据经营发展需要适度调整借款结构。
     应付账款与其他应付款
     应付账款主要为本公司应付供应商材料款、分包商工程款等。其他应付款主要包括保证金、
押金、租赁费等。
     2016 年 6 月 30 日及 2015 年 12 月 31 日,本公司应付账款和其他应付款余额分别为 97,877,462
千元、20,093,553 千元及 93,413,988 千元、16,294,450 千元,占负债总额的比例分别为 34.10%、
7.00%及 34.27%、5.98%。
     应付账款的增加主要是应付分包工程款的增加,其他应付款的增加主要是应付保证金、押金
的增加。
     预收款项
     预收款项主要为收到建造合同的预付款、备料款、已结算未完工款项,以及预收售楼款等。
     2016 年 6 月 30 日及 2015 年 12 月 31 日,本公司预收款项余额分别为 32,415,985 千元及
30,139,959 千元,占负债总额的比例分别为 11.29%及 11.06%。2016 年 6 月 30 日预收款项与 2015
年 12 月 31 日相比增加 7.55%,主要是预收工程款及销货款的增加。
     长期借款和应付债券
     本公司的长期借款主要由信用借款、抵押借款和质押借款组成。2016 年 6 月 30 日及 2015 年
12 月 31 日,本公司的长期借款余额分别为 23,687,767 千元及 19,259,931 千元,占负债总额的
比例分别为 8.25%及 7.07%。
     2016 年 6 月 30 日及 2015 年 12 月 31 日,本公司应付债券余额分别为 9,994,726 千元及
10,972,486 千元,占负债总额的比例分别为 3.48%及 4.03%。
     2、偿债能力分析
     根据本公司 2015 年经审计的财务报告及截至 2016 年 6 月 30 日止六个月期间经审阅财务报告
计算的主要偿债能力指标如下表所示:




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                                      2016 年半年度报告


                                                                                      单位:千元
               项     目             2016 年 6 月 30 日         2015 年 12 月 31 日
    流动比率(倍)                                     1.18                             1.17
    速动比率(倍)                                     0.67                             0.68
               项     目            2016 年 1-6 月                 2015年1-6月
    息税前利润                                5,145,383                        5,522,097
    利息保障倍数                                       3.28                             2.74
               项     目             2016 年 6 月 30 日         2015 年 12 月 31 日
    负债总额                                287,063,965                       272,607,795
    资产总额                                359,352,957                       343,762,819
    资产负债率(合并)                            79.88%                              79.30%
    (1)资产流动性指标保持平稳
    2016 年 6 月 30 日及 2015 年 12 月 31 日,本公司流动比率分别为 1.18 及 1.17,速动比率分
别为 0.67 及 0.68,资产流动性较去年相差不大。
    (2)合并资产负债率同比上升
    2016 年 6 月 30 日及 2015 年 12 月 31 日,本公司合并报表资产负债率分别为 79.88%及 79.30%,
同比上升 0.58 个百分点。
    (3)利息保障倍数同比上升
    2016 年 1-6 月及 2015 年 1-6 月,本公司的利息保障倍数分别为 3.28 及 2.74,同比上升 0.54
倍,本公司带息负债偿债能力有所增强。
    (4)融资渠道畅通
    本公司与境内外多家大型商业银行及政策性银行等金融机构保持着长期、稳定的业务关系,
信用记录良好,银行授信度高,融资渠道畅通;同时,本公司资信良好,在资本市场多次发行短
期融资券和中期票据,融资能力强。
    本公司还将采取如下措施不断提高短期偿付能力与保障财务结构的安全性:提高资金运营管
理水平与运营效率,加速资金回收,持续改善经营活动现金流,科学配置资源,合理调整资产结
构;不断提高经营管理水平,深入推进降本增效措施,提高企业经营积累,夯实财务实力,保障
偿债能力。
    3、资产周转能力分析
    报告期,本公司主要资产周转能力指标见下表:
                                                                                单位:次/半年
          项     目                 2016 年上半年                    2015 年上半年
 总资产周转率                                            0.27                             0.30
 应收账款周转率                                          1.28                             1.54
 存货周转率                                              0.69                             0.75
    (1)总资产周转率
    2016 年上半年及 2015 年上半年,本公司的总资产周转率分别为 0.27 次及 0.30 次,在报告
期内略有下降,主要原因是本公司在报告期内营业收入的增幅低于资产总额的增幅。
    (2)应收账款周转率
    2016 年上半年及 2015 年上半年,本公司的应收账款周转率分别为 1.28 次及 1.54 次,在报
告期内有所下降,主要是由于本公司应收账款规模受工程承包业务结算周期及业务模式变化的影
响有所增加。

                                            26 / 187
                                              2016 年半年度报告


    (3)存货周转率
    2016 年上半年及 2015 年上半年,本公司的存货周转率分别为 0.69 次及 0.75 次,在报告期
内略有下降,主要是由于本公司存货增长速度高于营业成本增长速度。

    (七)建筑行业经营性信息分析
    1、报告期内竣工验收的项目情况
                                                                                                   单位:千元
  细分行业             房屋建设         基建工程              冶金工程               其他                总计
项目数(个)                1,548                  361             2,471                    617             4,997
总金额                  3,536,050            1,673,034         9,255,664         6,005,375           20,470,123
                                                                                                   单位:千元
         项目地区                     境内                        境外                            总计
项目数量(个)                                  4,914                          83                           4,997
总金额                                  20,324,007                        146,116                    20,470,123
注:上述数据为未抵消内部交易的数据。

    2、报告期内在建项目情况
                                                                                                   单位:千元
       细分行业          房屋建设        基建工程             冶金工程           其他                 总计
项目数量(个)                2,209                508             3,675               1,158                7,550
总金额                   33,776,596          8,679,390        15,564,515        4,749,171            62,769,672
                                                                                                   单位:千元
         项目地区                     境内                        境外                            总计
项目数量(个)                                  7,227                          323                          7,550
总金额                                  58,073,223                       4,696,449                   62,769,672
注:上述数据为未抵消内部交易的数据。

    3、在建重大项目情况
□适用√不适用

    4、报告期内境外项目情况
                                                                                                   单位:千元
            项目地区                           项目数量(个)                               总金额
亚洲                                                                 318                             4,105,041
非洲                                                                     89                              148,986
南美洲                                                                   32                              112,345
欧洲                                                                     23                              119,717
大洋洲                                                                   19                              287,146
北美洲                                                                   11                              111,442
总计                                                                 492                             4,884,677
注:上述数据为未抵消内部交易的数据。



                                                   27 / 187
                                                 2016 年半年度报告


           5、存货中已完工未结算的汇总情况
                                                                                                 单位:千元
                                                                              已办理结算的     已完工未结算
          项目       累计已发生成本      累计已确认毛利           预计损失
                                                                                  金额           的余额
    金额                   647,526,141          52,764,563        1,260,121      638,703,862     60,326,721

        (八)核心竞争力分析
        报告期内,公司核心竞争力未发生重大变化。
        (九)投资状况分析
        1、对外股权投资总体分析
        (1)证券投资情况
    √适用 □不适用
                                                         持有数       期末账面      占期末证券
     序     证券     证券代     证券     最初投资金                                                报告期损益
                                                           量           价值        总投资比例
     号     品种       码       简称     额(元)                                                    (元)
                                                         (股)         (元)        (%)
     1      股票     600787     中储      498,768        57,528        844,511          100         -310,651
                                股份
                    合计                  498,768            /         844,511          100         -310,651
        (2)持有其他上市公司股权情况
    √适用 □不适用
                                                                                               单位:千元
                                                                         报告期所
                           最初投    期初持股 期末持股 期末账面 报告期损          会计核
证券代码 证券简称                                                        有者权益        股份来源
                           资成本    比例(%) 比例(%) 值       益              算科目
                                                                           变动
                                                                                              可供出   部分为原
                                                                                              售金融   始股,部
601328     交通银行         93,402       0.05         0.05       252,361      ---     -36,500
                                                                                              资产     分为二级
                                                                                                       市场购入
                                                                                              可供出
000709     河北钢铁         10,337       0.79         0.79        7,882       ---      -1,593 售金融   原始股
                                                                                              资产
                                                                                              可供出
600665     天地源            1,122       0.02         0.02           768      ---        -450 售金融   原始股
                                                                                              资产
                                                                                              可供出
600117     西宁特钢          1,400       0.20         0.20        7,513       ---      -2,898 售金融   原始股
                                                                                              资产
                                                                                              可供出
600729     重庆百货            450       0.11         0.11       11,019       ---      -3,958 售金融   原始股
                                                                                              资产
                                                                                              可供出
000005     世纪星源            420       0.04         0.04        2,813       ---        -933 售金融   原始股
                                                                                              资产
                                                      28 / 187
                                            2016 年半年度报告


                                                                    报告期所
                      最初投    期初持股 期末持股 期末账面 报告期损          会计核
证券代码 证券简称                                                   有者权益        股份来源
                      资成本    比例(%) 比例(%) 值       益              算科目
                                                                      变动
                                                                                         可供出
600643     爱建股份       275       0.01            --          --      2,608        --- 售金融      原始股
                                                                                         资产
                                                                                         可供出
000939     凯迪生态     2,502       1.10        1.10        91,638        ---    -55,803 售金融      原始股
                                                                                         资产
                                                                                         可供出
600642     申能股份       188       0.01        0.01            258       ---        -82 售金融      原始股
                                                                                         资产
合计                  110,096           /            /      374,252     2,608 -102,217       /          /



           (3)持有非上市金融企业股权情况
       √适用 □不适用
                                                                                 报告期所
  所持对象名    最初投资金 期初持股 期末持股 期末账面价               报告期损              会计核算    股份
                                                                                 有者权益
      称          额(元) 比例(%) 比例(%) 值(元)               益(元)                科目      来源
                                                                                 变动(元)
 长城人寿保      30,000,000      1.28        1.28   30,000,000               0           0 可供出售 购入
 险股份有限                                                                                金融资产
 公司
 汉口银行股      27,696,000      0.74        0.74   27,696,000               0           0 可供出售 购入
 份有限公司                                                                                金融资产
 宝钢集团财      17,097,680      2.20        2.20   17,097,680         924,693           0 可供出售 购入
 务有限责任                                                                                金融资产
 公司
 北京恒嘉泰      11,671,600     18.37       18.37   11,671,600               0           0 可供出售 购入
 建设投资基                                                                                金融资产
 金管理有限
 公司
 武钢集团财       2,000,000      0.13        0.13    2,000,000               0           0 可供出售 购入
 务公司                                                                                    金融资产
 申银万国证       2,000,000      0.02        0.02    2,000,000               0           0 可供出售 购入
 券股份有限                                                                                金融资产
 公司
 合计            90,465,280     /           /       90,465,280         924,693           0       /          /

           2、非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
           (1)委托理财情况
       √适用 □不适用
             报告期内,公司无委托理财事项。

                                                 29 / 187
                                                                  2016 年半年度报告



         (2)委托贷款情况
     √适用 □不适用
                                                                                                                                          单位:万元
                                                                                                                 资金
                       借款
                                                                                                                 来源
                       方与                                       抵押
                                                                                      是否                       并说
贷款方名   借款方名    上市    委托贷               贷款   借款   物或      是否             是否         是否          关联
                                        贷款期限                                      关联                       明是          预期收益     投资盈亏
  称         称        公司    款金额               利率   用途   担保      逾期             展期         涉诉          关系
                                                                                      交易                       否为
                       的关                                       人
                                                                                                                 募集
                       系
                                                                                                                 资金
                                                                                                  (1)
中国五冶   四川航冶     联营   10,005   2014/12/4    15%   工程   无       否         否     是           否     否     不适   3,100.50     758.71
集团有限   实业有限     公司            至                 板块                                                         用
公司       公司                         2016/12/3
                                                                                                  (2)
中国五冶   四川航冶     联营   4,070    2015/1/23    15%   工程   无       否         否     是           否     否     不适   1,221.00     271.33
集团有限   实业有限     公司            至                 板块                                                         用
公司       公司                         2017/1/22
中国五冶   四川航冶     联营   9,360    2015/8/19    15%   工程   无       否         否     否           否     否     不适   1404.00      709.80
集团有限   实业有限     公司            至                 板块                                                         用
公司       公司                         2016/8/18
中冶置业   河北中冶     合营   90,000   2016/1/26   5.7%   房地   无       否         否     否           否     否     不适   5,130.00     2,237.25
集团有限   名润房地     公司            至                 产板                                                         用
公司       产开发有                     2017/1/25          块
           限公司
     注(1):该笔委托贷款于 2015 年 12 月 3 日到期后展期一年。
     注(2):该笔委托贷款于 2016 年 1 月 22 日到期后展期一年。
         (3)其他投资理财及衍生品投资情况
     □适用 √不适用
                                                                       30 / 187
                                        2016 年半年度报告



       3、募集资金使用情况
       (1)募集资金总体使用情况
   √适用 □不适用
                                                                                     单位:亿元
                     募集资金     本报告期已使用 已累计使用募集 尚未使用募集 尚未使用募集资
募集年份 募集方式
                       总额         募集资金总额   资金总额       资金总额   金用途及去向
                                                                                 存放于公司募集
                                                                                 资金专户(不包括
                                                                                 补充流动资金的
         首次发行 人民币 183.59                     人民币 174.23   人民币 11.92
  2009                                  0                                  (1) 人 民 币 11.9 亿
           A股        亿元                              亿元          亿元
                                                                                 元),并将继续投
                                                                                 入公司承诺的相
                                                                                 关项目
                                                                                 存放于公司募集
                                                                                 资金专户(不包括
         首次发行 港元 155.85 亿                   港元 131.86 亿 港元 5.21 亿元 补 充 流 动 资 金 的
  2009                           港元 0.70 亿元                         (2)
           H股          元                               元                      18.78 亿港元),
                                                                                 并将继续投入使
                                                                                 用
合计        /           /               /                   /             /                /


   注(1):含募集资金银行存款产生的利息以及暂时用于补充流动资金的闲置募集资金。
   注(2):不含存款利息等。
        2015 年 3 月,经本公司第二届董事会第四次会议审议通过,批准使用部分 A 股闲置募集资金
   暂时补充流动资金,总额不超过人民币 11.81 亿元,使用期限不超过一年(详见本公司于 2015
   年 3 月 28 日披露的公告)。根据上述决议,本公司以及下属子公司累计使用 A 股闲置募集资金人
   民币 11.81 亿元暂时用于补充流动资金。截至 2016 年 3 月 21 日,本公司已将上述资金全部归还
   至 A 股募集资金专户。
        2016 年 3 月,经本公司第二届董事会第八次会议审议通过,批准使用部分 A 股闲置募集资金
   暂时补充流动资金,总额不超过人民币 11.9 亿元,使用期限不超过一年(详见本公司于 2016 年
   3 月 30 日披露的公告)。根据上述决议,截至本报告期末,本公司以及下属子公司已累计使用 A
   股闲置募集资金人民币 11.9 亿元暂时用于补充流动资金。
        2016 年 3 月,经本公司第二届董事会第十九次会议审议通过,同意公司以人民币 21 亿元(折
   合港币约 25.07 亿元)H 股闲置募集资金暂时补充海外工程项目流动资金,期限一年(详见本公
   司于 2016 年 3 月 30 日披露的公告)。根据上述决议,截至报告期末,已使用 H 股闲置募集资金
   18.78 亿港元暂时用于补充流动资金。




                                             31 / 187
                                                                    2016 年半年度报告



         (2)A 股募集资金承诺项目情况
     √适用 □不适用
                                                                                                                                       单位:万元
                                       募集资金本              是否符                            是否符
                   是否变 募集资金拟投            募集资金累计                          产生收益        未达到计划进度和收益 变更原因及募集资金
 承诺项目名称                          报告期投入              合计划 项目进度 预计收益          合预计
                   更项目   入金额                实际投入金额                            情况                  说明             变更程序说明
                                         金额                    进度                              收益
阿富汗艾娜克铜矿    否     85,000.00      0         0.00           否      0.00%    内部收益 项目完成    —     该项目的正常推进受
      项目                                                                          率 11.01% 后才可明        到了阿方所负责的文物
                                                                                                确            发掘、扫雷排雷和土地
                                                                                                              移交拖延的影响。本公
                                                                                                              司正努力通过谈判修改
                                                                                                              采矿合同,以便改善项
                                                                                                              目的投资效果,争取尽
                                                                                                              快推动项目取得实际进
                                                                                                              展。
                                                           (1)
瑞木镍红土矿项目    否    250,000.00      0     250,000.04         是      100%     内部收益 累计实现    否   自 2013 年投产以来,瑞
                                                                                      12.67%    利润          木项目一直围绕达产达
                                                                                             -358,549.        标来开展各项生产经营
                                                                                              77 万元         工作,2015 年四季度项
                                                                                                              目达产率已稳定在设计
                                                                                                              产能的 90%以上,项目
                                                                                                              基本达产,而且与国际
                                                                                                              同类型项目相比,瑞木
                                                                                                              项目的单位投资低、达
                                                                                                              产速度快、达产率高、
                                                                                                              单位成本低。影响瑞木

                                                                         32 / 187
                                                                 2016 年半年度报告




                                       募集资金本              是否符                            是否符
                   是否变 募集资金拟投            募集资金累计                          产生收益        未达到计划进度和收益 变更原因及募集资金
 承诺项目名称                          报告期投入              合计划 项目进度 预计收益          合预计
                   更项目   入金额                实际投入金额                            情况                  说明             变更程序说明
                                         金额                    进度                              收益
                                                                                                              项目最大的外部因素是
                                                                                                              镍价的大幅下跌。2016
                                                                                                              年 4 月,瑞木项目由于
                                                                                                              生产安全事故停产两个
                                                                                                              半月,导致报告期内产
                                                                                                              量较低。(有关情况详
                                                                                                              见“重要事项”章“重
                                                                                                              大资源项目进展情况”)
国家钢结构工程技    是     55,453.95      0      42,817.56      否     77.21%        不适用   不适用   不适用 项目正在推进,部分募 经 2010 年度股东周年
术研究中心创新基                                                                                              集资金尚未使用到位。 大会审议批准,将原
      地                                                                                                                           计划投入“国家钢结
                                                                                                                                   构工程技术研究中心
                                                                                                                                   创新基地”的 15 亿元
                                                                                                                                   募集资金中的 7.5 亿
                                                                                                                                   元变更为补充公司流
                                                                                                                                   动资金。经 2013 年第
                                                                                                                                   一次临时股东大会审
                                                                                                                                   议批准,将该项目按
                                                                                                                                   计划 2014 年之后使用
                                                                                                                                   的募集资金本金和利
                                                                                                                                   息变更为补充流动资
                                                                                                                                   金。



                                                                      33 / 187
                                                                       2016 年半年度报告




                                         募集资金本              是否符                            是否符
                     是否变 募集资金拟投            募集资金累计                          产生收益        未达到计划进度和收益 变更原因及募集资金
  承诺项目名称                           报告期投入              合计划 项目进度 预计收益          合预计
                     更项目   入金额                实际投入金额                            情况                  说明             变更程序说明
                                           金额                    进度                              收益
                                                              (1)
工程承包及研发所      是    187,036.12      0     199,304.73          否      100%     内部收益    不适用    不适用                          经 2013 年第一次临时
  需设备的购置                                                                         率 15.99%                                             股东大会审议批准,
                                                                                                                                             将该项目剩余募集资
                                                                                                                                             金及利息变更为补充
                                                                                                                                             各相关子公司流动资
                                                                                                                                             金。
                                                             (1)
陕西富平新建锻钢      否     64,300.00      0     64,308.53           是      100%     内部收益 项目达产 不适用 项 目 所 有 设 备 调 试 完
轧辊制造及提高热                                                                       率 10.65% 后方可明       成,试生产过程顺利,
加工生产能力项目                                                                                   确           但尚未达产,收益情况
                                                                                                                暂无法确定。
                                                             (1)
唐山曹妃甸 50 万吨    否     44,000.00      0     44,044.10           是      100%     内部收益 累计实现       否     经济环境发生变化,实
冷弯型钢及钢结构                                                                       率 17.60%   利润               际产能未达到设计产
      项目                                                                                       2,158.62             能,因此投资收益情况
                                                                                                   万元               低于预期。
                                                              (1)
中冶辽宁德龙钢管      是     20,436.04      0      20,667.54          是      100%     内部收益 累计实现       否     2016 年上半年,受国际 经 2013 年第一次临时
有限公司年产 40 万                                                                     率 20.90%   利润               和国内大环境不景气的 股东大会审议批准,
  吨 ERW 焊管项目                                                                                -1,925 万            影响,加之项目费用和 将该项目固定资产投
                                                                                                    元                成本较高,各项经营指 资节余 A 股募集资金
                                                                                                                      标未达到预期。        及利息变更为流动资
                                                                                                                                            金。
辽宁鞍山精品钢结      是       0.00         0         0.00            —         —        —       —         —       —                   经 2010 年度股东周年
构制造基地(风电                                                                                                                             大会批准,该项目整
塔筒制造生产线)                                                                                                                             体变更为“大型多向

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                                                                     2016 年半年度报告




                                       募集资金本              是否符                            是否符
                   是否变 募集资金拟投            募集资金累计                          产生收益        未达到计划进度和收益 变更原因及募集资金
 承诺项目名称                          报告期投入              合计划 项目进度 预计收益          合预计
                   更项目   入金额                实际投入金额                            情况                  说明             变更程序说明
                                         金额                    进度                              收益
 10 万吨/年项目                                                                                                                             模锻件及重型装备自
                                                                                                                                            动化产业基地建设项
                                                                                                                                            目”。
大型多向模锻件及    否     48,200.00      0      39,001.18         否       80.92%    内部收益 累计实现       否     用于多向模锻件生产的
重型装备自动化产                                                                      率 17.10%   利润               预应力钢丝缠绕多向模
业基地建设项目                                                                                  483.02 万            锻液压机国内属空白,
                                                                                                   元                项目的 40MN、120MN、
                                                                                                                     300MN 多模锻液压机为
                                                                                                                     分步建设,目前 120MN
                                                                                                                     多向模锻液压机生产线
                                                                                                                     已完成联机调试,正在
                                                                                                                     完善锻造工艺。
浦东高行地块开发    否     58,800.00      0      58,800.00         是        100%     内部收益 累计实现       是
      项目                                                                            率 16.35%    利润
                                                                                                68,847.35
                                                                                                   万元
                                                          (1)
重庆北部新区经开    否     50,000.00      0      50,693.73         是        100%     内部收益 累计实现       是
园鸳鸯旧城改造二                                                                      率 29.07%    利润
期地块开发项目                                                                                  61,134.65
                                                                                                   万元
补充流动资金和偿    否    821,573.89      0      821,573.89       不适用    不适用       不适用   不适用    不适用
  还银行贷款


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                                                                  2016 年半年度报告




                                       募集资金本              是否符                            是否符
                   是否变 募集资金拟投            募集资金累计                          产生收益        未达到计划进度和收益 变更原因及募集资金
 承诺项目名称                          报告期投入              合计划 项目进度 预计收益          合预计
                   更项目   入金额                实际投入金额                            情况                  说明             变更程序说明
                                         金额                    进度                              收益
超额募集资金补充    否    151,097.24      0      151,097.24    不适用    不适用       不适用   不适用   不适用
流动资金和偿还银
    行贷款
     合计            /   1,835,897.24     0     1,742,308.54     /          /           /        /        /       /                  /
         注(1):项目实际投入募集资金金额超出拟投入金额的部分为项目对应募集资金专户产生的利息。




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                                     2016 年半年度报告


    (3)H 股募集资金项目情况
                                                                         单位:万元    币种:港元
                                                                                         未达到
              是否
承诺项目名                                    募集资金实        使用进     产生收益      计划进
              变更   募集资金拟投入金额
称                                            际投入金额        度         情况          度和收
              项目
                                                                                         益说明
                                                                            项目完成
海外资源开
               否    约 32%的 H 股募集资金      260,185.98      在实施      后才可明     投入期
发项目
                                                                              确
                                                                            项目完成
海外建设工
               否    约 45%的 H 股募集资金                       完成       后才可明     投入期
程项目                                          700,000.00
                                                                              确
                                                                            项目完成
潜在海外资
               否    约 0.1%的 H 股募集资金          1,062.62    完成       后才可明     投入期
源收购
                                                                              确
偿还银行借
款及补充营     否    约 11%的 H 股募集资金                       完成        不适用      不适用
                                                174,000.00
运资金
海外工程承                                                                  项目完成
包项目流动     是    约 12%的 H 股募集资金      183,330.39       完成       后才可明     投入期
     (1)
资金                                                                          确

小计          ——           ——             1,318,578.99       ——         ——        ——

注(1):经 2013 年 11 月 22 日召开的 2013 年第一次临时股东大会审议批准,将 H 股募集资金约
18.33 亿港元变更至海外工程承包项目的流动资金。
    4、主要子公司、参股公司分析
    公司主要控股参股公司的有关情况详见本报告财务报表附注“九、在其他主体中的权益”。
    5、非募集资金项目情况
√适用 □不适用
    报告期内,公司未发生重大非募集资金投资项目。


    二、利润分配或资本公积金转增预案
    (一)报告期实施的利润分配方案的执行或调整情况
    经公司 2016 年第一次临时股东大会审议通过,公司 2015 年度利润分配方案为:以 2015 年末
总股本 191.1 亿股为基数,向全体股东每 10 股派发现金红利 0.55 元(含税),共计现金分红
105,105.00 万元。公司 A 股利润分配方案实施公告刊登在 2016 年 4 月 28 日的《中国证券报》、
《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》和上海证券交易所网站。派付 2015 年度 H 股末期
股息的公告于 2016 年 4 月 20 日刊登在香港联合交易所网站。截至报告期末,公司 2015 年度利润
分配方案已全部实施完毕。
    (二)半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案
    报告期内,公司无半年度利润分配预案、公积金转增股本预案。


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                                  2016 年半年度报告


    三、其他披露事项
    (一)预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度
变动的警示及说明
□适用 √不适用
    (二)董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□适用√不适用
    (三)或有负债
    有关本公司的或有负债,请参见本报告第九节“财务报告”附注十三。




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                                          2016 年半年度报告



                                      第六节       重要事项
        一、重大诉讼、仲裁和媒体普遍质疑的事项
    √适用 □不适用
        报告期内,本公司未发生对生产经营造成重大不利影响的重大诉讼仲裁事项。

        二、破产重整相关事项
    □适用 √不适用

        三、资产交易、企业合并事项
    √适用 □不适用
        1、收购资产情况
        报告期内,公司无重大资产收购事项。
        2、出售资产情况
        报告期内,公司无重大资产出售事项。
        3、资产置换情况
        报告期内,公司无重大资产置换事项。
        4、企业合并情况
        报告期内,公司无重大企业合并事项。

        四、公司股权激励情况及其影响
    □适用 √不适用

        五、重大关联交易
    √适用 □不适用
        临时公告未披露的事项
    √适用 □不适用
                                                                                      单位:千元
                                       关联                 占同类交                  交易价格与
                               关联          关联                      关联交
              关联 关联交易            交易         关联交 易金额的             市场 市场参考价
关联交易方                     交易          交易                      易结算
              关系    类型             定价         易金额    比例              价格 格差异较大
                               内容          价格                        方式
                                       原则                   (%)                     的原因
中冶集团及 控股 其它流出 房屋 租赁               — 26,188    10.6076        —    —          —
其除中冶以 股东                租赁 合同
外的其他下
属子公司
中国五矿及 间接 购买商品 购买 协议               — 56,845      0.0778       —    —          —
其除中冶集 控股                原材 定价
团以外的其 股东                料、产
他下属子公                     品和
   (1)
司                             服务
中国五矿及 间接 提供劳务 提供 协议               — 189,270     0.2125       —    —          —
其除中冶集 控股                原材 定价
团以外的其 股东                料、产
他下属子公                     品和
   (1)
司                             服务
                合计                     /     /    272,303                /      /         /
      注(1):2015 年 12 月 8 日,接中冶集团通知,经国务院国资委批准,中冶集团与中国五矿实施
      战略重组,中冶集团整体进入中国五矿。截至本报告披露日,相关产权变更工作尚未完成。根据

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                                              2016 年半年度报告


         《上海证券交易所上市公司关联交易实施指引》的有关规定,中国五矿及其除中国中冶以外的其
         他下属子公司构成公司 A 股上市规则下的关联人。

             六、重大合同及其履行情况
             1、托管、承包、租赁事项
         报告期内,公司未发生重大托管、承包、租赁事项。

             2、担保情况
         √适用 □不适用
                                                                                        单位:千元
                                公司对外担保情况(不包括对子公司的担保)
                                          担保发                      担保
              担保方                                                                      是否 是否    关
                                          生日期                      是否
              与上市              担保金           担保 担保 担保          担保是 担保逾 存在 为关     联
    担保方              被担保方          (协议                      已经
              公司的                额           起始日 到期日 类型        否逾期 期金额 反担 联方     关
                                          签署                        履行
                关系                                                                      保 担保      系
                                          日)                        完毕
中冶京诚工程 控股子 石钢京诚装 178,000 2009-6 2009-6 2017-1 连带 否          否     0     否     否    —
技术有限公司 公司     备技术有限 (1)      -18    -18  2-10 责任
                      公司                                      担保
中冶京诚工程 控股子 石钢京诚装 124,600 2010-2 2010-2 2017-1 连带 否          否     0     否     否    —
                                    (2)
技术有限公司 公司     备技术有限            -2     -2     2-2   责任
                      公司                                      担保
报告期内担保发生额合计(不包括对子公司的担保)                                                          0
报告期末担保余额合计(A)(不包括对子公司的担保)                                                  302,600
                                          公司对子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计                                                                   876,863
报告期末对子公司担保余额合计(B)                                                             11,600,016
                                  公司担保总额情况(包括对子公司的担保)
担保总额(A+B)                                                                               11,902,616

担保总额占公司净资产的比例(%)                                                                     19.33
其中:
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额(C)                                                        0
直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担                                         10,249,997
保金额(D)
担保总额超过净资产50%部分的金额(E)                                                                    0
上述三项担保金额合计(C+D+E)                                                                 10,249,997
未到期担保可能承担连带清偿责任说明                                                                    无

担保情况说明                                                                                           无
             注(1):原担保总金额为 24,780 万元。根据借款及担保合同,担保期内陆续有贷款到期偿
         还,报告期末担保金额为 17,800 万元。
             (2):原担保总金额为 35,400 万元。根据借款及担保合同,担保期内陆续有贷款到期偿还,
         报告期末担保金额为 12,460 万元。

               3、其他重大合同或交易
               报告期内公司新签订的金额超过人民币 20 亿元的重大合同如下:

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     (1)国内重大合同

                                                                                      单位:亿元

序号              项目(合同)名称                      合同金额    合同签订主体        履行期限
        郑州市惠济区老鸦陈、张砦、双桥村棚户                       中冶交通建设集团
 1                                                        67.0                          36 个月
        区改造建设项目(一期工程)(PPP 项目)                         有限公司
        兰州新区地下综合管廊一期工程 25 条管                       中冶赛迪集团有限
 2                                                        46.5                          24 个月
        廊项目(PPP 项目)                                               公司
        贵州省赤水至望谟高速公路紫云至望谟                         中冶交通建设集团
 3                                                        41.7                          36 个月
        段(PPP 项目)                                                 有限公司
        福建健康产业园(一期、二期)建设工程                       中国二十冶集团有
 4                                                        40.0                           10 年
        (PPP 项目)                                                   限公司
        黄石经济技术开发区新型城镇化及基础                         中冶华天工程技术
 5                                                        37.7                           12 年
        设施建设项目(PPP 项目)                                       有限公司
        杭州南山悠鹤溪谷国际养生度假基地                           中国二十冶集团有
 6                                                        29.8                            6年
        工程                                                           限公司
                                                                   中国二十冶集团有
 7      厦门花园国际大酒店工程                            29.0                          37 个月
                                                                       限公司
                                                                   中冶交通建设集团
 8      贵州省三都至荔波高速公路(PPP 项目)              28.0                          36 个月
                                                                       有限公司
        贵州省天柱至黄平高速公路三穗至施秉                           中冶天工集团
 9                                                        26.0                          36 个月
        段项目(PPP 项目)                                             有限公司
                                                                   中国二十冶集团
10      保定市 TOP 领地工程施工总承包工程                 25.0                           依进度
                                                                       有限公司
        黔东南州“十三五”农村公路“建养一                          上海宝冶集团
11                                                        22.2                          33 个月
        体化”总体服务协议(PPP 项目)                                有限公司
        咸宁高新区(三期)城市基础设施升级配
                                                                    中国一冶集团
12      套改造工程、咸宁高新区长岭村等五个项              22.0                          36 个月
                                                                      有限公司
        目投资建设一体化项目
                                                                   中国二十冶集团有
13      华洋力沃创客城 EPC 总承包工程                     22.0                           依进度
                                                                       限公司

        扬州京华城中城 A1、A2、A4 地块房屋及                        上海宝冶集团
14                                                        20.0                          43 个月
        配套设施项目                                                  有限公司

                                                                   中国二十冶集团
15      平阳楠盛瓯南产业城工程                            20.0                          12 个月
                                                                       有限公司

       (2)海外重大合同                                               单位:亿元
                                                        合同金额
序号                     项目名称                                    公司签约主体       履行期限
                                                        (亿元)

        加利福尼亚和佛罗里达辅助居住及记忆                           中冶海外工程
 1                                                        35.8                         48 个月
        保健设施项目                                                   有限公司




                                             41 / 187
                                           2016 年半年度报告


          七、承诺事项履行情况
      √适用 □不适用
                                                                                        如未能及   如未能
                                                                    是否
                                                           承诺时                       时履行应   及时履
                                                                    有履   是否及时严
 承诺背景     承诺类型   承诺方         承诺内容           间及期                       说明未完   行应说
                                                                    行期     格履行
                                                             限                         成履行的   明下一
                                                                    限
                                                                                        具体原因   步计划
与首次公开   与首次公开 中 冶 集 经本公司 2013 年度股东周 2014 年 是       是,截至报告 —         —
发行相关的   发行相关的 团、本公 年大会审议批准,本公司及 6 月 27          期末,1 项房
承诺         承诺       司       控股股东对瑕疵房地产办 日至               屋的房产证
                                 证的承诺变更为:1、对预 2017 年           已办理完毕;
                                 计未来可以完成办证工作 6 月 26            其他两项土
                                 的 1 项房屋(建筑面积 日                  地出让合同
                                 156.01 平方米)、2 宗土地                 已签订,正在
                                 (面积合计 15,959.20 平                   办理土地使
                                 方米)的办证期限延长至自                  用权证。
                                 该事项经本公司股东大会
                                 批准之日起 36 个月内。2、
                                 对无法办理或无法在确定
                                 期限内完成办证工作的 181
                                 项房屋、11 宗土地不再办
                                 理权属证明。
与首次公开   解决同业竞 中 冶 集 中国中冶控股股东中冶集 2008 年 是         是          —          —
发行相关的   争         团       团承诺其将避免从事或参 12 月 5
承诺                             与与中国中冶的主营业务 日
                                 可能产生同业竞争的业务。
与非公开发   其他       中 冶 集 《中国冶金科工股份有限 2015 年 否         是          —          —
行相关的承              团;中国 公司关于 2015 年非公开发 9 月 29
诺                      中 冶 的 行 A 股股票之房地产业务 日
                        董事、监 自查报告》已真实、准确、
                        事、高级 完整地披露了中国中冶在
                        管 理 人 报告期内的境内商品房开
                        员       发项目情况。如中国中冶在
                                 自查范围内因存在未披露
                                 的土地闲置和炒地,捂盘惜
                                 售、哄抬房价的违法违规行
                                 为,给中国中冶和投资者造
                                 成损失的,承诺人将承担相
                                 应的赔偿责任。

          八、聘任、解聘会计师事务所情况
      √适用 □不适用
          经本公司 2015 年度股东周年大会批准,续聘德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)为公司
      2016 年度财务报告审计、半年度财务报告审阅审计机构和 2016 年度内部控制审计机构,聘期至
      2016 年度股东周年大会结束时止,并授权公司董事会决定其具体酬金。

          九、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、持有 5%以上股份的股东、实际控制人、收购
      人处罚及整改情况
      □适用 √不适用

                                                42 / 187
                                    2016 年半年度报告


    十、可转换公司债券情况
□适用 √不适用

    十一、公司治理及企业管治情况
    报告期内,本公司严格按照中国《公司法》、《证券法》以及境内外上市地相关法律法规、
监管规则关于公司治理的要求,不断完善公司治理体系,公司股东大会、董事会及其专门委员会、
监事会依法、合规、有效运作,合法合规披露信息,积极拓展与投资者的沟通渠道,公司治理水
平稳步提升。
    董事会已审阅本公司的企业管治文件,认为本公司在报告期内,除《企业管治守则》条文 E1.2
外,已遵守了《企业管治守则》之守则条文要求。根据《企业管治守则》条文 E1.2 条的要求,董
事会主席应出席周年股东大会。本公司国文清董事长因公务无法出席公司 2015 年度股东周年大会,
根据相关规定,经本公司半数以上董事共同推举,由执行董事、总裁张兆祥主持会议。
    1、报告期内各项会议的召集召开符合《公司法》、《公司章程》的有关规定。
    2016 年 4 月 20 日,本公司召开 2016 年第一次临时股东大会、2016 年第一次 A 股类别股东大
会及 2016 年第一次 H 股类别股东大会,公司董事张兆祥、陈嘉强、林锦珍,监事李世钰、彭海清、
邵波,副总裁、董事会秘书肖学文出席了会议;公司其他高级管理人员列席了会议。会议审议并
通过了《关于中国冶金科工股份有限公司符合非公开发行 A 股股票条件的议案》等九项议案。
    2016 年 6 月 28 日,本公司召开 2015 年度股东周年大会,公司董事张兆祥、任旭东、陈嘉强,
监事李世钰、彭海清,副总裁、董事会秘书肖学文出席了会议;公司其他高级管理人员列席了会
议。会议审议并通过了 2015 年度董事会工作报告、监事会工作报告、2015 年度董事、监事薪酬、
2016 年度担保计划等议案,聘任了 2016 年度财务报告审计机构及内控审计机构,并听取了《2015
年度独立董事述职报告》。
    报告期内,本公司共召开董事会会议 6 次,专门委员会会议 5 次;监事会会议 1 次。
    2、严格遵守中国证监会、上海证券交易所、香港联交所等监管机构的各项规定,把握监管规
则的变化趋势,提前研究新规,加强内外沟通,强抓落实,确保各项信息披露工作合法合规。在
合规披露公司定期报告和临时公告的基础上,持续跟进监管动态,进一步强化信息披露的准确性
和专业性,并注重监管机构和资本市场关注的热点信息的披露,加强对公司战略发展新定位、核
心竞争力、业务发展亮点以及行业经营性信息的披露,在更好地切合了监管趋势的同时,也主动
向资本市场传达了公司发展的正能量。
    此外,公司通过股东大会、业绩沟通会、反向路演等进一步加强与投资者、分析师、财经媒
体等的沟通与互动,向资本市场积极展示公司的发展新貌,使投资者对公司在转型升级与市场开
拓方面的最新成果以及“做冶金建设国家队、基本建设主力军、新兴产业领跑者、长期走高技术
建设之路”的战略新定位有了更深层次的理解。
    3、本公司已采纳标准守则作为其董事及监事进行本公司证券交易的守则。经向本公司全体董
事及监事作出特定查询,本公司认为董事及监事于截至 2016 年 6 月 30 日止 6 个月内全面遵守标
准守则及其要求。

    十二、财务与审计委员会对中期业绩的审阅工作
    财务与审计委员会已审阅了本公司截至2016年6月30日止六个月期间未经审计之中期业绩,认
为截至2016年6月30日止六个月未经审计之中期业绩符合适用的会计准则及法律规定,并已作出适
当的披露。

    十三、其他重大事项的说明
    (一)董事会对会计政策、会计估计或核算方法变更的原因和影响的分析说明
□适用 √不适用
    (二)董事会对重要前期差错更正的原因及影响的分析说明
□适用 √不适用
    (三)其他
    1、重大资源项目进展情况
    2016 年上半年,本公司资源开发业务较去年同期总体有所好转,这主要得益于多晶硅以及镍、
                                         43 / 187
                                    2016 年半年度报告


锌等金属产品价格的上涨。受国内光伏电站抢装潮影响,多晶硅市场价格有所回升,洛阳中硅上
半年销售多晶硅和硅片累计实现营业收入 10.4 亿元,利润总额 6,860 万元,实现扭亏为盈,同比
扭亏增效 2.45 亿元。受原料供应短缺影响,LME 镍价从 2016 年 2 月 7,550 美元/吨的低位反弹至
10,000 美元/吨以上,LME 锌价从年初 1,500 美元/吨的低位反弹至 2,200 美元/吨以上,镍和锌的
基本面逐步改善,未来价格有望保持上升趋势。
    在多晶硅以及镍、锌等金属产品价格有一定幅度上涨的有利市场环境下,本公司下半年将继
续加大技术改造投入,进一步提高产品产量,通过进一步提高精细化管理水平,提升产品质量,
并且采取降本降耗等一切可行的有效措施,增加企业的现金流入,改善企业的生产经营指标,进
一步减少亏损。
    (1)巴新瑞木镍钴矿项目
    瑞木项目的达产率已稳定在设计产能 90%以上,基本达产。与国际同类型项目相比,瑞木镍
钴矿单位投资低,达产快且达产率最高,单位成本低,为该项目逆境生存和后续发展奠定了坚实
的基础。2016 年 4 月 12 日,瑞木项目发生高压蒸汽管道破裂引发的工亡事故。巴新矿业部对此
进行调查,瑞木项目暂停运营。6 月 28 日,在完成调查程序之后,瑞木项目冶炼厂一、二系列获
得复产许可,并已恢复生产。受暂停运营的影响,瑞木项目 2016 年上半年产量较低,生产氢氧化
镍钴折合镍金属 7,989 吨,销售氢氧化镍钴折合镍金属 11,753 吨,中冶瑞木实现销售收入 4.73
亿元,利润总额约-6.42 亿元。
    (2)巴基斯坦山达克铜金矿项目
    2016 年上半年,粗铜售价有所下跌,但公司粗铜生产量和销售量均有较大幅度增长,销售成
本也有大幅下降。报告期内,山达克铜金矿项目累计生产粗铜 6,749 吨,销售粗铜 5,086 吨,分
别较去年同期增长 27.5%和 29.2%;实现销售收入 2.83 亿元,较去年同期增长 34.56%。实现归属
于中冶方的利润 0.43 亿元,较上年同期的 0.05 亿元有大幅提升。
    (3)巴基斯坦杜达铅锌矿项目
    杜达铅锌矿项目于 2016 年 1 月开始进行第二阶段的恢复生产和建设工作,报告期内,累计完
成投资 1,162 万美元,主要进行了掘进、探矿、浮选流程改造、水库大坝等工程项目。在进行建
设的同时,矿山上部开采系统已投入生产,预计三季度可在铅锌价格上涨时实现销售收入。下半
年,杜达铅锌矿项目将做好上部开采系统的生产工作,并尽快推进下部开采系统的建设工作,争
取早日实现达产的目标。
    (4)阿富汗艾娜克铜矿项目
    本公司正努力与阿富汗政府积极沟通,力争通过谈判来修改采矿合同,以便改善项目的经济
效益,争取尽快推动项目取得实际进展。
    2、重大房地产项目进展情况
    (1)南京下关项目
    2010 年 9 月 19 日,中冶置业集团有限公司(简称“中冶置业”)控股的南京临江老城改造
建设投资有限公司(简称“项目公司”)通过竞拍取得南京市下关区滨江江边路以西 1 号地块和
3 号地块土地使用权,土地出让价分别为 121.41 亿元和 78.93 亿元,合计 200.34 亿元(详见本
公司于 2010 年 9 月 21 日发布的公告)。
    南京下关 1、3 号地项目是公司重点开发的房地产项目,为合理控制投资节奏,获得预期投资
收益,公司通盘考虑、精心策划,确定了 1、3 号地块的整体开发方案。1 号地主要通过引入战略
合作者开发,或转让项目公司股权收回资金。3 号地总用地 32.29 万平米,用地性质包含住宅混
合用地、商业金融业用地、文化娱乐用地、幼托用地、商务办公混合用地等,地上建筑面积约 89.04
万平方米,地下建筑面积不限,各地块容积率为 1.0 至 13.7,建筑控制高度 24 米至 300 米。3
号地项目共分为大一期、大二期两期建设,其中大一期(方家营项目、滨江项目、和记洋行项目)
先期开发,方家营、滨江项目已处于销售及施工阶段,和记洋行项目仍在前期方案阶段;大二期
部分暂未开发,目前正处于前期策划定位阶段。
    (2)北京大兴旧宫项目
    2012 年 7 月 17 日,中冶置业联合体通过竞拍以现金 22 亿元并配建 4,700 平方米公共租赁住
房,取得北京市大兴区旧宫镇绿隔地区建设旧村改造二期 A1 地块的土地使用权(详见本公司于
2012 年 7 月 19 日发布的公告)。该项目总体规划建筑面积 19.0 万平米,地上面积 13.8 万平方

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                                      2016 年半年度报告


米,地上可售面积 13.4 万平米。2014 年 10 月 18 日首次开盘至 2016 年 6 月 30 日,项目共推售 8
栋楼共计 477 套房源,AB 办公楼 203 套,住宅已网签 424 套,签约面积 6.53 万平方米,办公 61
套,签约面积 0.4974 万平方米。中冶置业正加紧催促回款及剩余房源销售工作。
    (3)天津新八大里项目
    2014 年 5 月 28 日,中冶置业通过竞拍以 49.49 亿元取得天津黑牛城道新八大里七里地块土
地使用权(详见本公司于 2014 年 5 月 29 日发布的公告)。目前,项目正在稳步推进手续办理、
设计规划、工程建设和销售等各项工作。项目已于 2015 年 7 月 4 日开盘,截至 2016 年 6 月底,
累计签约销售面积 7.35 万平方米,回款情况良好。




                                           45 / 187
                                      2016 年半年度报告


                          第七节       股份变动及股东情况
    一、股本变动情况
    (一)股份变动情况表
    1、股份变动情况表
    于 2016 年 6 月 30 日,本公司注册资本为人民币 19,110,000,000 元,分为 19,110,000,000
股,每股面值人民币 1.00 元,该等股份包括 A 股 16,239,000,000 股及 H 股 2,871,000,000 股。
    报告期内,本公司股份总数及股本结构未发生变化。
    2、股份变动情况说明
    不适用
    3、报告期后到半年报披露日期间发生股份变动对每股收益、每股净资产等财务指标的影响
(如有)
    不适用
    4、公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
    不适用
    (二)限售股份变动情况
□适用 √不适用
    (三)优先认股权、股份期权安排
    本公司之《公司章程》没有关于优先认股权的强制性规定。受香港联交所上市规则的规限及
根据《公司章程》的规定,如本公司增加注册资本,可以采取公开或非公开发行股份、向现有股
东派送新股、以资本公积转增股本以及法律、行政法规规定和相关部门核准的其他方式。
    报告期内,本公司没有任何股份期权安排。
    (四)购入、出售或赎回本公司的上市证券
    本公司或其附属公司于报告期内没有购入、出售或赎回本公司的任何上市证券。

    二、股东情况
    (一)股东总数
截止报告期末股东总数(户)                                                       574,080

    (二)截止报告期末前十名股东、前十名流通股东(或无限售条件股东)持股情况表
                                                                            单位:股
                                                          (1)
                                     前十名股东持股情况
                                                                        质押或冻结
                                                             持有有限
         股东名称           报告期内增                 比例               情况
                                       期末持股数量          售条件股               股东性质
         (全称)               减                     (%)            股份 数量
                                                               份数量
                                                                        状态
中国冶金科工集团有限公司              0 12,265,108,500 64.18          0     无    0 国有法人
香港中央结算(代理人)有
        (2)                      -186,000 2,841,589,000 14.97     0     无    0           其他
限公司
中国证券金融股份有限公司 30,322,206           307,403,564 1.60      0     无    0   国有法人
中央汇金资产管理有限责任
                                          0    90,087,800 0.47      0     无    0   国有法人
公司
中国人寿保险股份有限公司
- 传 统 - 普 通 保 险 产 品 - 17,131,029    17,131,029 0.09      0     无    0           其他
005L-CT001 沪
中国建设银行-上证 180 交
易型开放式指数证券投资基           -318,800    13,513,925 0.07      0     无    0           其他


                                           46 / 187
                                    2016 年半年度报告


中国工商银行股份有限公司
-华泰柏瑞沪深 300 交易型 1,366,247       11,940,382    0.06         0   无    0         其他
开放式指数证券投资基金
黄灿良                    -1,496,800      11,033,360    0.06         0   无    0         其他
陈霆
                           10,891,500     10,891,500    0.06         0   无    0         其他

张玉柱                      8,546,400     10,435,200    0.05         0   无    0         其他
                                                           (1)
                              前十名无限售条件股东持股情况
                                                                          股份种类及数量
              股东名称                  持有无限售条件流通股的数量
                                                                        种类       数量
                                                                      人民币
中国冶金科工集团有限公司                              12,265,108,500          12,265,108,500
                                                                      普通股
                                                                      境外上
                                (2)
香港中央结算(代理人)有限公司                          2,841,589,000 市外资 2,841,589,000
                                                                        股
                                                                      人民币
中国证券金融股份有限公司                                  307,403,564            307,403,564
                                                                      普通股
                                                                      人民币
中央汇金资产管理有限责任公司                               90,087,800             90,087,800
                                                                      普通股
中国人寿保险股份有限公司-传统-普通                                  人民币
                                                           17,131,029             17,131,029
保险产品-005L-CT001 沪                                              普通股
中国建设银行-上证 180 交易型开放式指                                 人民币
                                                           13,513,925             13,513,925
数证券投资基金                                                        普通股
中国工商银行股份有限公司-华泰柏瑞沪                                  人民币
                                                           11,940,382             11,940,382
深 300 交易型开放式指数证券投资基金                                   普通股
                                                                      人民币
黄灿良                                                     11,033,360             11,033,360
                                                                      普通股
                                                                      人民币
陈霆                                                       10,891,500             10,891,500
                                                                      普通股
                                                                      人民币
张玉柱                                                     10,435,200             10,435,200
                                                                      普通股
上述股东关联关系或一致行动的说明      本公司未知上述股东存在关联关系或一致行动关系
表决权恢复的优先股股东及持股数量的说
                                      不适用

    注(1):表中所示的数字来自于截至 2016 年 6 月 30 日止之本公司股东名册。
       (2):香港中央结算(代理人)有限公司持有的 H 股乃代表多个实益拥有人持有。
     前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
    报告期内,公司无限售股。
    (三)战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10 名股东
□适用 √不适用

     三、控股股东或实际控制人变更情况
√适用 □不适用
    1、控股股东情况
    中国冶金科工集团有限公司为本公司的控股股东,法定代表人为国文清,成立于 1982 年 12
月 18 日,经营范围包括:国内外各类工程总承包;各种工程技术咨询服务及工程设备租赁;与工
程建筑相关的新材料、新工艺、新产品技术开发、技术服务、技术交流和技术转让;冶金工业所
需设备的开发、生产、销售;房地产开发、经营;招标代理;承担国外各类工业、民用建筑工程
                                         47 / 187
                                   2016 年半年度报告


咨询、勘察、设计和设备租赁;进出口业务;机电产品、小轿车、建筑材料、仪器仪表、五金交
电的销售;建筑及机电设备安装工程及相关技术研究、规划勘察、设计、监理和服务;造纸原材
料及制品的开发和销售;资源开发与金属矿产品加工利用及相关服务。
    2、实际控制人情况
    国务院国有资产监督管理委员会为公司实际控制人。
    3、控股股东及实际控制人变更情况
    报告期内,公司控股股东及实际控制人没有发生变更。
    2015 年 12 月 8 日,接中冶集团通知,按照党中央、国务院关于全面深化改革的总体部署以
及国资国企改革的总体要求,经国务院国资委批准,中冶集团与中国五矿实施战略重组,中冶集
团整体进入中国五矿。中冶集团作为中国中冶的控股股东、国务院国资委作为中国中冶的最终控
制人未发生变化。中国证监会和香港证监会已分别批准豁免就中国五矿因战略重组而产生的强制
性全面要约收购本公司股票的义务,中国商务部反垄断局已通过战略重组的反垄断审查。目前,
相关产权变更工作尚未完成。

    四、其他持股在百分之十以上的法人股东
    截至报告期末,除香港中央结算(代理人)有限公司外,本公司无其他持股在百分之十以上
的法人股东。




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                                     2016 年半年度报告


                  第八节       董事、监事、高级管理人员情况
    一、持股变动情况
    (一)现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动情况
√适用 □不适用
                                                                                   单位:股
                                                    期末持股    报告期内股份
    姓名             职务          期初持股数                                  增减变动原因
                                                       数         增减变动量
国文清      董事长、执行董事            130,000       130,000                0 -
张兆祥      执行董事、总裁               80,000        80,000                0 -
经天亮      非执行董事                  117,500       117,500                0 -
余海龙      独立非执行董事                      0            0               0 -
任旭东      独立非执行董事                      0            0               0 -
陈嘉强      独立非执行董事                      0            0               0 -
林锦珍      职工代表董事                 60,000        60,000                0 -
                        (2)
李世钰      监事会主席                   60,000        60,000                0 -
彭海清      监事                         41,500        41,500                0 -
                                             (1)        (1)
邵 波       职工代表监事              34,800        34,800                   0 -
王永光      副总裁                       50,000        50,000                0 -
张孟星      副总裁                       60,000        60,000                0 -
                                             (1)        (1)
肖学文      副总裁、董事会秘书       161,000       161,000                   0 -
邹宏英      副总裁、总会计师             40,000        40,000                0 -
注(1):邵波先生直接持有公司 A 股股票 33,800 股,其配偶持有公司 A 股股票 1,000 股;肖学
文先生的配偶持有公司 A 股股票 161,000 股。
  (2):2016 年 6 月 30 日,李世钰先生因已到法定退休年龄,辞去本公司监事及监事会主席职
务,自其辞职之日起至公司于 2016 年 8 月 23 日召开的 2016 年第二次临时股东大会选举的监事就
任前,李世钰先生继续履行监事职务。
    (二)董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
□适用√不适用

    二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
√适用 □不适用
         姓名                担任的职务             变动情形            变动原因
李世钰                监事会主席              离任                退休
闫爱中                监事                    聘任                经股东大会选举获委任
注:2016 年 6 月 30 日,李世钰先生因已到法定退休年龄,辞去本公司监事及监事会主席职务;
2016 年 8 月 23 日,公司 2016 年第二次临时股东大会选举闫爱中先生担任本公司监事。

   三、雇员及薪酬政策
   2016 年 6 月 30 日,公司在岗职工 100,079 人。
   在岗职工受教育程度:
 受教育程度              在岗职工人数                               比例
 研究生以上              8,727                                      8.72%
 大学本科                39,476                                     39.44%
 大学专科                19,420                                     19.40%
 大学专科以下            32,456                                     32.44%
 合计                    100,079                                    100%


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                                       2016 年半年度报告


  在岗职工年龄结构:
    年龄结构                在岗职工人数                比例
    56 岁及以上             3,801                       3.80%
    51 岁至 55 岁           11,568                      11.56%
    46 岁至 50 岁           15,560                      15.55%
    41 岁至 45 岁           15,082                      15.07%
    36 岁至 40 岁           11,882                      11.87%
    35 岁以下               42,186                      42.15%
    合计                    100,079                     100%
    本公司实施以市场为导向、以绩效考核为基础的薪酬体系。根据适用的规定,本公司为职工
建立养老保险、医疗保险、失业保险、生育保险、工伤保险及住房公积金。根据适用的中国法律
及法规,上述社会保险及住房公积金严格按照中国国家和省市的规定缴纳。本公司也根据中国的
适用法规,经上级部门批准,为职工建立企业年金。

       四、董事、监事及高级管理人员所拥有的证券权益
       (一)董事、监事及最高行政人员于本公司及相联法团的股份、相关股份及债券的权益及淡

    于 2016 年 6 月 30 日,就本公司所知,本公司董事、监事及最高行政人员或彼等联系人于本
公司或其任何相联法团(定义见《证券及期货条例》第 XV 部)的股份、相关股份或债权证中拥有
依据《证券及期货条例》第 352 条须予记入该条文所述登记册的任何权益或淡仓,或依据标准守
则中董事及监事须另行知会本公司及香港联交所的权益及淡仓,或被授予购买本公司或其任何相
联法团的股份或债权证的权利如下:
                                                                               单位:股
姓名        职位               股份   好 仓    身份          股份      占相关股份   占全部已
                                      / 淡                             类别已发行   发行股份
                               类别                          数目
                                      仓                               股份百分比   百分比(%)
                                                                       (%)
董事
国文清      董事长、执行董事   A股    好仓      实益拥有人   130,000           0            0
张兆祥      总裁、执行董事     A股    好仓      实益拥有人    80,000           0            0
经天亮      非执行董事         A股    好仓      实益拥有人   117,500           0            0
            职工代表董事(非
林锦珍                         A股    好仓      实益拥有人    60,000           0            0
            执行董事)
监事
                      (1)
李世钰      监事会主席         A股    好仓      实益拥有人    60,000           0            0
彭海清      监事               A股    好仓      实益拥有人    41,500           0            0
                                                实益拥有人    33,800           0            0
邵波        职工代表监事       A股    好仓
                                            配偶的权益       1,000           0           0
    注(1):2016 年 6 月 30 日,李世钰先生因已到法定退休年龄,辞去本公司监事及监事会主
席职务,自其辞职之日起至公司于 2016 年 8 月 23 日召开的 2016 年第二次临时股东大会选举的监
事就任前,李世钰先生继续履行监事职务。
    除上文所披露者外,于 2016 年 6 月 30 日,就本公司所知,本公司董事、监事及最高行政人
员或彼等联系人概无于本公司或其任何相联法团(定义见《证券及期货条例》第 XV 部)的股份、


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                                          2016 年半年度报告


相关股份或债权证中拥有依据《证券及期货条例》第 352 条须予记入该条文所述登记册的任何权
益或淡仓,或依据标准守则中董事及监事须另行知会本公司及香港联交所的权益及淡仓。
  (二)其他高级管理人员于本公司及相关法团的股份、相关股份及债券的权益及淡仓
    于 2016 年 6 月 30 日,就本公司所知,本公司其他高级管理人员于本公司的股份如下:
                                                                               单位:股
姓名       职位          股 份 类     好仓╱     身份          股份数目      占相关股份    占全部已
                         别           淡仓                                   类别已发行    发行股份
                                                                             股份百分比    百 分 比
                                                                             (%)         (%)

 王永光      副总裁          A股       好仓      实益拥有人       50,000              0           0

 张孟星      副总裁          A股       好仓      实益拥有人       60,000              0           0

           副总裁、董
 肖学文                      A股       好仓      配偶的权益      161,000              0           0
           事会秘书

           副总裁、总
 邹宏英                      A股       好仓      实益拥有人       40,000              0           0
             会计师
    (三)主要股东及其他人士拥有本公司股份和相关股份的权益及淡仓
    于 2016 年 6 月 30 日,本公司已获告知如下于本公司股份或相关股份中拥有须按《证券及期
货条例》第 336 条而备存登记册的权益或淡仓的人士:
A 股股东
                                                                                           单位:股
主要股东名称          身份     A 股数目       权 益     约占全部已发行 A 股    约占全部已发行股份
                                              性质      百分比(%)            百分比(%)

中国冶金科工集        实益拥   12,265,10
                                               好仓           75.53                  64.18
  团有限公司            有人     8,500


H 股股东
                                                                                           单位:股
主要股东名     身份                H 股数目        权益性     约占全部已发行 H    约占全部已发行
称                                                 质         股百分比(%)       股份百分比(%)

BlackRock      受控制的法团
                                   201,381,606        好仓            7.01                1.05
   Inc.        的权益
    注 1:BlackRock, Inc.透过其控制的多间实体持有 201,381,606 股 H 股好仓。其中,有
5,069,000 股 H 股好仓乃涉及衍生工具,类别为:非上市衍生工具-以现金交收。
    除上述以外,根据公司董事、监事和最高行政人员所知,于 2016 年 6 月 30 日,根据须按《证
券及期货条例》第 336 条备存的登记册,概无其他人士或法团于本公司股本中拥有根据《证券及
期货条例》第 XV 部第 2 及第 3 分部的规定须向本公司披露的权益或淡仓。




                                                51 / 187
                                     2016 年半年度报告



                                第九节        财务报告
一、审阅报告
                                                         德师报(阅)字(16)第 R0035 号

中国冶金科工股份有限公司全体股东:

    我们审阅了后附的中国冶金科工股份有限公司的财务报表,包括 2016 年 6 月 30 日的公司及
合并资产负债表、截至 2016 年 6 月 30 日止六个月期间的公司及合并利润表、公司及合并股东权
益变动表和公司及合并现金流量表以及财务报表附注。这些财务报表的编制是中国冶金科工股份
有限公司管理层的责任,我们的责任是在实施审阅工作的基础上对这些财务报表出具审阅报告。

    我们按照《中国注册会计师审阅准则第 2101 号--财务报表审阅》的规定执行了审阅业务。该
准则要求我们计划和实施审阅工作,以对财务报表是否不存在重大错报获取有限保证。审阅主要
限于询问公司有关人员和对财务数据实施分析程序,提供的保证程度低于审计。我们没有实施审
计,因而不发表审计意见。

     根据我们的审阅,我们没有注意到任何事项使我们相信上述财务报表没有在所有重大方面按
照企业会计准则的规定编制,未能在所有重大方面公允反映中国冶金科工股份有限公司 2016 年 6
月 30 日的公司及合并财务状况以及截至 2016 年 6 月 30 日止六个月期间的公司及合并经营成果和
公司及合并现金流量。




德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)                                中国注册会计师
            中国上海


                                                                        马燕梅




                                                                        陈文龙




                                                                    2016 年 8 月 26 日




                                          52 / 187
                                        2016 年半年度报告


二、财务报表
                                         合并资产负债表
                                        2016 年 6 月 30 日
编制单位:中国冶金科工股份有限公司
                                                                   单位:千元 币种:人民币
                      项目                              附注   期末余额        期初余额
流动资产:
  货币资金                                          七1           34,517,437     33,730,706
  以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产      七2                  845      1,410,011
  应收票据                                          七3           12,286,836     11,360,670
  应收账款                                          七4           65,829,640     63,663,109
  预付款项                                          七5           13,945,995     13,698,473
  应收利息                                          七6               26,326         11,644
  应收股利                                          七7               48,057         38,045
  其他应收款                                        七8           32,285,527     29,056,798
  存货                                              七9          124,260,933    115,305,237
  一年内到期的非流动资产                            七 10          6,558,559      7,054,781
  其他流动资产                                      七 11            301,243        229,319
    流动资产合计                                                 290,061,398    275,558,793
非流动资产:
  可供出售金融资产                                  七 12          1,968,388      1,680,152
  持有至到期投资                                    七 13                 20             20
  长期应收款                                        七 14          7,873,169      7,882,521
  长期股权投资                                      七 15          4,296,552      3,915,025
  投资性房地产                                      七 16          2,173,204      2,170,276
  固定资产                                          七 17         30,318,647     30,154,218
  在建工程                                          七 18          3,507,600      3,578,915
  工程物资                                          七 19             70,138         73,695
  无形资产                                          七 20         14,558,607     14,527,346
  商誉                                              七 21            173,186        173,733
  长期待摊费用                                      七 22            240,197        204,705
  递延所得税资产                                    七 23          4,091,243      3,733,420
  其他非流动资产                                    七 24             20,608        110,000
    非流动资产合计                                                69,291,559     68,204,026
      资产总计                                                   359,352,957    343,762,819




                                             53 / 187
                                       2016 年半年度报告


                                        合并资产负债表
                                       2016 年 6 月 30 日

                                                                  单位:千元 币种:人民币
                      项目                         附注     期末余额          期初余额
流动负债:
  短期借款                                        七 25        49,046,355       36,798,152
  衍生金融负债                                    七 26             7,680           14,339
  应付票据                                        七 27        14,494,558       15,641,626
  应付账款                                        七 28        97,877,462       93,413,988
  预收款项                                        七 29        32,415,985       30,139,959
  应付职工薪酬                                    七 30         2,205,599        2,061,162
  应交税费                                        七 31         1,968,151        6,057,841
  应付利息                                        七 32           952,918          752,120
  应付股利                                        七 33           759,239          791,058
  其他应付款                                      七 34        20,093,553       16,294,450
  一年内到期的非流动负债                          七 35        15,728,874       13,396,832
  其他流动负债                                    七 36        11,096,315       20,113,097
    流动负债合计                                              246,646,689      235,474,624
非流动负债:
  长期借款                                        七 37        23,687,767       19,259,931
  应付债券                                        七 38         9,994,726       10,972,486
  其中:优先股                                                          -                -
        永续债                                                          -                -
  长期应付款                                      七 39           892,167          892,237
  长期应付职工薪酬                                七 40         3,873,880        3,982,614
  专项应付款                                      七 41            31,370           14,981
  预计负债                                        七 42           238,687          232,644
  递延收益                                        七 43         1,380,464        1,452,973
  递延所得税负债                                  七 23           318,215          325,305
    非流动负债合计                                             40,417,276       37,133,171
      负债合计                                                287,063,965      272,607,795
股东权益:
  股本                                            七 44        19,110,000       19,110,000
  其他权益工具                                    七 45         9,884,950        9,884,950
  其中:优先股                                                          -                -
        永续债                                                  9,884,950        9,884,950
  资本公积                                        七 46        17,874,492       17,876,690
  减:库存股                                                            -                -
  其他综合收益                                    七 47           112,736          192,320
  专项储备                                        七 48            12,550           12,550
  盈余公积                                        七 49           698,872          698,872
  未分配利润                                      七 50        13,897,815       12,782,248
  归属于母公司股东权益合计                                     61,591,415       60,557,630
  少数股东权益                                                 10,697,577       10,597,394
    股东权益合计                                               72,288,992       71,155,024
      负债和股东权益总计                                      359,352,957      343,762,819


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法定代表人:国文清           主管会计工作负责人:邹宏英     会计机构负责人:范万柱



                                            54 / 187
                           2016 年半年度报告



                            公司资产负债表
                           2016 年 6 月 30 日

                                                    单位:千元 币种:人民币
                项目                附注        期末余额       期初余额
流动资产:
  货币资金                                        1,520,325       2,727,674
  应收账款                         十六 1           347,042         492,885
  预付款项                                          217,624          78,773
  应收利息                         十六 2         2,052,964       1,554,415
  应收股利                         十六 3         1,218,251       2,166,640
  其他应收款                       十六 4        24,087,904      28,629,967
  存货                                              973,383         694,789
  一年内到期的非流动资产                          1,327,037       2,806,017
    流动资产合计                                 31,744,530      39,151,160
非流动资产:
  可供出售金融资产                                      231             231
  长期应收款                       十六 5         2,720,508       2,592,461
  长期股权投资                     十六 6        76,820,418      75,189,175
  固定资产                                           13,872          15,501
  在建工程                                            5,385               -
  无形资产                                           10,135          10,961
    非流动资产合计                               79,570,549      77,808,329
      资产总计                                  111,315,079     116,959,489
流动负债:
  短期借款                         十六 7        20,114,983      11,120,689
  应付账款                                          859,944         864,274
  预收款项                                          971,361         492,914
  应付职工薪酬                                        8,264           8,108
  应交税费                                           35,459          61,734
  应付利息                                          624,516         617,614
  应付股利                                          134,319         170,010
  其他应付款                       十六 8         4,904,994       8,062,853
  一年内到期的非流动负债           十六 9         3,183,096       5,178,915
  其他流动负债                                   11,000,000      20,000,000
    流动负债合计                                 41,836,936      46,577,111
非流动负债:
  长期借款                         十六 10        2,600,000       2,771,441
  应付债券                                        2,704,000       2,704,000
  其中:优先股                                            -               -
        永续债                                            -               -
  长期应付款                                        378,980         300,000
  长期应付职工薪酬                                   23,007          22,861
  递延收益                                            4,297           4,265
    非流动负债合计                                5,710,284       5,802,567
      负债合计                                   47,547,220      52,379,678

                                55 / 187
                                  2016 年半年度报告


                                   公司资产负债表
                                  2016 年 6 月 30 日

                                                           单位:千元 币种:人民币
                项目                         附注      期末余额       期初余额
股东权益:
  股本                                                  19,110,000       19,110,000
  其他权益工具                                           9,884,950        9,884,950
  其中:优先股                                                   -                -
        永续债                                           9,884,950        9,884,950
  资本公积                                              33,481,220       33,481,220
  减:库存股                                                     -                -
  其他综合收益                                             (2,121)        (2,105)
  专项储备                                                  12,550           12,550
  盈余公积                                                 698,872          698,872
  未分配利润                                               582,388        1,394,324
    股东权益合计                                        63,767,859       64,579,811
      负债和股东权益总计                               111,315,079      116,959,489

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                                         56 / 187
                                        2016 年半年度报告


                                          合并利润表
                              截至 2016 年 6 月 30 日止六个月期间

                                                                     单位:千元 币种:人民币
                        项目                            附注      本期发生额       上期发生额
一、营业总收入                                                        95,824,655     100,691,551
其中:营业收入                                          七 51         95,824,655     100,691,551
二、营业总成本                                                        92,901,625       97,709,872
其中:营业成本                                          七 51         83,366,785       87,593,659
      营业税金及附加                                    七 52          1,728,019        2,616,952
      销售费用                                          七 53            734,570          606,020
      管理费用                                          七 54          4,361,156        4,067,552
      财务费用                                          七 55          1,287,940        1,767,396
      资产减值损失                                      七 56          1,423,155        1,058,293
  加:公允价值变动收益                                  七 57              6,349           21,693
      投资收益                                          七 58            312,688          123,863
      其中:对联营企业和合营企业的投资收益                               256,191           58,907
三、营业利润                                                           3,242,067        3,127,235
  加:营业外收入                                        七 59            387,938          422,230
      其中:非流动资产处置利得                                            54,806           22,916
  减:营业外支出                                        七 60             53,604           45,325
      其中:非流动资产处置损失                                            10,680           13,247
四、利润总额                                                           3,576,401        3,504,140
  减:所得税费用                                        七 61            749,237        1,043,323
五、净利润                                                             2,827,164        2,460,817
  归属于母公司股东的净利润                                             2,415,926        2,172,265
  少数股东损益                                                           411,238          288,552
六、其他综合收益的税后净额                              七 62         (64,868)           63,897
  归属母公司股东的其他综合收益的税后净额                              (79,584)           74,945
      (一)以后不能重分类进损益的其他综合收益                             1,554     (125,351)
      1.重新计量设定受益计划净负债或净资产的变动                           1,554     (125,351)
      (二)以后将重分类进损益的其他综合收益                          (81,138)          200,296
      1.可供出售金融资产公允价值变动损益                              (78,646)           93,086
      2.外币财务报表折算差额                                           (2,492)          107,210
  归属于少数股东的其他综合收益的税后净额                                  14,716       (11,048)
七、综合收益总额                                                       2,762,296        2,524,714
  归属于母公司股东的综合收益总额                                       2,336,342        2,247,210
  归属于少数股东的综合收益总额                                           425,954          277,504
八、每股收益:                                          十五 3
  (一)基本每股收益(元/股)                                              0.11             0.11
  (二)稀释每股收益(元/股)                                            不适用           不适用


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                                             57 / 187
                                     2016 年半年度报告


                                        公司利润表
                            截至 2016 年 6 月 30 日止六个月期间

                                                                   单位:千元 币种:人民币
                     项目                                  附注    本期发生额   上期发生额
一、营业收入                                             十六 11       699,262    1,093,177
  减:营业成本                                           十六 11       664,773      961,641
      营业税金及附加                                                   (906)            -
      管理费用                                                          62,770       61,463
      财务费用                                                         204,959      316,202
      资产减值损失                                       十六 12        59,672      (9,710)
  加:投资收益                                           十六 13       780,062            -
      其中:对联营企业和合营企业的投资损失                           (3,380)            -
二、营业利润(亏损)                                                   488,056 (236,419)
  加:营业外收入                                                           380       42,040
      其中:非流动资产处置利得                                               3       41,966
  减:营业外支出                                                            13           18
      其中:非流动资产处置损失                                              13           18
三、利润(亏损)总额                                                   488,423 (194,397)
    减:所得税费用                                                           -            -
四、净利润(亏损)                                                     488,423 (194,397)
五、其他综合收益的税后净额                                              (16)    (2,560)
  (一)以后不能重分类进损益的其他综合收益                              (16)    (2,560)
    1.重新计量设定受益计划净负债或净资产的变动                          (16)    (2,560)
六、综合收益总额                                                       488,407 (196,957)

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                                          58 / 187
                                        2016 年半年度报告


                                        合并现金流量表
                              截至 2016 年 6 月 30 日止六个月期间

                                                                       单位:千元 币种:人民币
                         项目                               附注       本期发生额      上期发生额
一、经营活动产生的现金流量:
  销售商品、提供劳务收到的现金                                           96,937,030     101,900,408
  收到的税费返还                                                            265,826         317,528
  收到其他与经营活动有关的现金                          七 63(1)        1,605,988       1,018,254
    经营活动现金流入小计                                                 98,808,844     103,236,190
  购买商品、接受劳务支付的现金                                           82,204,191      87,598,119
  支付给职工以及为职工支付的现金                                          7,766,526       7,589,863
  支付的各项税费                                                          6,678,214       6,664,029
  支付其他与经营活动有关的现金                          七 63(2)        5,009,282       5,437,768
    经营活动现金流出小计                                                101,658,213     107,289,779
      经营活动产生的现金流量净额                        七 64(1)    (2,849,369)   (4,053,589)
二、投资活动产生的现金流量:
  收回投资收到的现金                                                      1,472,609          18,313
  取得投资收益收到的现金                                                     99,959         168,872
  处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额                        121,627          51,039
  收到其他与投资活动有关的现金                          七 63(3)          117,738          53,504
    投资活动现金流入小计                                                  1,811,933         291,728
  购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金                          1,354,545       1,370,674
  投资支付的现金                                                            988,388         520,722
  支付其他与投资活动有关的现金                          七 63(4)          663,759         552,231
    投资活动现金流出小计                                                  3,006,692       2,443,627
      投资活动产生的现金流量净额                                      (1,194,759)   (2,151,899)
三、筹资活动产生的现金流量:
  吸收投资收到的现金                                                         25,043       4,955,368
  其中:子公司吸收少数股东投资收到的现金                                     25,043          30,368
        发行永续债收到的现金                                                      -       4,925,000
  取得借款收到的现金                                                     48,771,932      38,757,288
  收到其他与筹资活动有关的现金                          七 63(5)        1,204,680       1,102,534
    筹资活动现金流入小计                                                 50,001,655      44,815,190
  偿还债务支付的现金                                                     39,928,279      39,866,071
  分配股利、利润或偿付利息支付的现金                                      4,027,830       2,799,942
  其中:子公司支付给少数股东的股利、利润                                    335,191          74,675
  支付其他与筹资活动有关的现金                          七 63(6)           81,355          47,665
    筹资活动现金流出小计                                                 44,037,464      42,713,678
      筹资活动产生的现金流量净额                                          5,964,191       2,101,512
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响                                         71,348      (16,379)
五、现金及现金等价物净增加(减少)额                                      1,991,411   (4,120,355)
  加:期初现金及现金等价物余额                                           28,736,378      28,571,177
六、期末现金及现金等价物余额                            七 64(2)       30,727,789      24,450,822


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                                             59 / 187
                                        2016 年半年度报告


                                        公司现金流量表
                              截至 2016 年 6 月 30 日止六个月期间

                                                                       单位:千元 币种:人民币
                          项目                              附注       本期发生额      上期发生额
一、经营活动产生的现金流量:
  销售商品、提供劳务收到的现金                                            1,022,764      1,024,480
  收到的税费返还                                                              8,741          8,979
  收到其他与经营活动有关的现金                                               36,562         66,538
    经营活动现金流入小计                                                  1,068,067      1,099,997
  购买商品、接受劳务支付的现金                                              808,258        955,949
  支付给职工以及为职工支付的现金                                             38,773         37,574
  支付的各项税费                                                             96,937         18,877
  支付其他与经营活动有关的现金                                               69,197         22,447
    经营活动现金流出小计                                                  1,013,165      1,034,847
      经营活动产生的现金流量净额                        十六 14(1)         54,902         65,150
二、投资活动产生的现金流量:
  取得投资收益收到的现金                                                  1,657,332         782,743
  处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额                              3               -
  收到其他与投资活动有关的现金                                            5,996,421               -
    投资活动现金流入小计                                                  7,653,756         782,743
  购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金                              3,173             681
  投资支付的现金                                                          1,402,441         625,000
  支付其他与投资活动有关的现金                                                    -       2,398,437
    投资活动现金流出小计                                                  1,405,614       3,024,118
      投资活动产生的现金流量净额                                          6,248,142   (2,241,375)
三、筹资活动产生的现金流量:
  吸收投资收到的现金                                                             -        4,925,000
  其中:发行永续债收到的现金                                                     -        4,925,000
  取得借款收到的现金                                                    21,767,844       17,443,387
    筹资活动现金流入小计                                                21,767,844       22,368,387
  偿还债务支付的现金                                                    27,069,786       23,338,563
  分配股利、利润或偿付利息支付的现金                                     2,197,541          856,373
  支付其他与筹资活动有关的现金                                              18,115           38,162
    筹资活动现金流出小计                                                29,285,442       24,233,098
      筹资活动产生的现金流量净额                                     (7,517,598)    (1,864,711)
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响                                     (3,436)           (18)
五、现金及现金等价物净减少额                                         (1,217,990)    (4,040,954)
  加:期初现金及现金等价物余额                                           2,727,147        7,025,950
六、期末现金及现金等价物余额                            十六 14(2)     1,509,157        2,984,996


后附财务报表附注为财务报表的组成部分。

法定代表人:国文清          主管会计工作负责人:邹宏英             会计机构负责人:范万柱




                                             60 / 187
                                                                           2016 年半年度报告



                                                                          合并股东权益变动表
                                                                                                                                                单位:千元 币种:人民币
                                                                                                 截至 2016 年 6 月 30 日止六个月期间
                                                                                       归属于母公司股东权益
            项目                                     其他权益工具                                                                                     少数股东
                                                                                       减:库   其他综合                    盈余公                                  股东权益合计
                                  股本       优先                   其    资本公积                             专项储备                未分配利润       权益
                                                        永续债                         存股       收益                        积
                                             股                     他
一、上期期末余额                19,110,000       -      9,884,950     -   17,876,690        -    192,320           12,550   698,872     12,782,248     10,597,394      71,155,024
加:会计政策变更                         -       -              -     -            -        -          -                -         -              -              -               -
    前期差错更正                         -       -              -     -            -        -          -                -         -              -              -               -
    其他                                 -       -              -     -            -        -          -                -         -              -              -               -
二、本期期初余额                19,110,000       -      9,884,950     -   17,876,690        -    192,320           12,550   698,872     12,782,248     10,597,394      71,155,024
三、本期增减变动金额                     -       -              -     -    (2,198)        -   (79,584)                -         -      1,115,567        100,183       1,133,968
(一)综合收益总额                       -       -              -     -            -        -   (79,584)                -         -      2,415,926        425,954       2,762,296
(二)股东投入和减少资本                 -       -              -     -    (2,198)        -          -                -         -              -          9,420           7,222
1.股东投入的普通股                      -       -              -     -            -        -          -                -         -              -         25,043          25,043
2.其他权益工具持有者投入资本            -       -              -     -            -        -          -                -         -              -              -               -
3.其他                                  -       -              -     -    (2,198)        -          -                -         -              -     (15,623)      (17,821)
(三)利润分配                           -       -              -     -            -        -          -                -         -    (1,300,359)   (335,191)    (1,635,550)
1.提取盈余公积                          -       -              -     -            -        -          -                -         -              -              -               -
2.对股东的分配                          -       -              -     -            -        -          -                -         -    (1,300,359)      (335,191)   (1,635,550)
3.其他                                  -       -              -     -            -        -          -                -         -              -              -               -
(四)股东权益内部结转                   -       -              -     -            -        -          -                -         -              -              -               -
1.资本公积转增股本                      -       -              -     -            -        -          -                -         -              -              -               -
2.盈余公积转增股本                      -       -              -     -            -        -          -                -         -              -              -               -
3.盈余公积弥补亏损                      -       -              -     -            -        -          -                -         -              -              -               -
4.其他                                  -       -              -     -            -        -          -                -         -              -              -               -
(五)专项储备                           -       -              -     -            -        -          -                -         -              -              -               -
1.本期提取                              -       -              -     -            -        -          -          935,095         -              -         70,219       1,005,314
2.本期使用                              -       -              -     -            -        -          -      (935,095)         -              -     (70,219)   (1,005,314)
(六)其他                               -       -              -     -            -        -          -                -         -              -              -               -
四、本期期末余额                19,110,000       -      9,884,950     -   17,874,492        -    112,736           12,550   698,872     13,897,815     10,697,577      72,288,992




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                                                                           2016 年半年度报告



                                                                                     合并股东权益变动表
                                                                                                                                                 单位:千元 币种:人民币
                                                                                                 截至 2015 年 6 月 30 日止六个月期间
                                                                                       归属于母公司股东权益
             项目                                    其他权益工具                                                                                     少数股东      股东权益
                                                                                       减:库   其他综                    盈余公        未分配
                                  股本       优先                   其    资本公积                            专项储备                                  权益          合计
                                                        永续债                         存股     合收益                      积          利润
                                             股                     他
一、上期期末余额                19,110,000       -              -     -   17,826,218        -   583,421          12,550   529,549         9,275,519   10,687,251      58,024,508
加:会计政策变更                         -       -              -     -            -        -         -               -         -                 -            -               -
    前期差错更正                         -       -              -     -            -        -         -               -         -                 -            -               -
    其他                                 -       -              -     -            -        -         -               -         -                 -            -               -
二、本期期初余额                19,110,000       -              -     -   17,826,218        -   583,421          12,550   529,549         9,275,519   10,687,251      58,024,508
三、本期增减变动金额                     -       -      4,925,000     -        2,434        -    74,945               -         -         1,216,765      248,838       6,467,982
(一)综合收益总额                       -       -              -     -            -        -    74,945               -         -         2,172,265      277,504       2,524,714
(二)股东投入和减少资本                 -       -      4,925,000     -        2,434        -         -               -         -                 -       27,934       4,955,368
1.股东投入的普通股                      -       -              -     -            -        -         -               -         -                 -       30,368          30,368
2.其他权益工具持有者投入资本            -       -      4,925,000     -            -        -         -               -         -                 -            -       4,925,000
3.其他                                  -       -              -     -        2,434        -         -               -         -                 -    (2,434)               -
(三)利润分配                           -       -              -     -            -        -         -               -         -      (955,500)    (56,600)   (1,012,100)
1.提取盈余公积                          -       -              -     -            -        -         -               -         -                 -            -               -
2.对股东的分配                          -       -              -     -            -        -         -               -         -      (955,500)    (56,600)   (1,012,100)
3.其他                                  -       -              -     -            -        -         -               -         -                 -            -               -
(四)股东权益内部结转                   -       -              -     -            -        -         -               -         -                 -            -               -
1.资本公积转增股本                      -       -              -     -            -        -         -               -         -                 -            -               -
2.盈余公积转增股本                      -       -              -     -            -        -         -               -         -                 -            -               -
3.盈余公积弥补亏损                      -       -              -     -            -        -         -               -         -                 -            -               -
4.其他                                  -       -              -     -            -        -         -               -         -                 -            -               -
(五)专项储备                           -       -              -     -            -        -         -               -         -                 -            -               -
1.本期提取                              -       -              -     -            -        -         -         903,563         -                 -       75,505         979,068
2.本期使用                              -       -              -     -            -        -         -       (903,563)         -                 -     (75,505)       (979,068)
(六)其他                               -       -              -     -            -        -         -               -         -                 -            -               -
四、本期期末余额                19,110,000       -      4,925,000     -   17,828,652        -   658,366          12,550   529,549        10,492,284   10,936,089      64,492,490
后附财务报表附注为财务报表的组成部分。
法定代表人:国文清                                       主管会计工作负责人:邹宏英                                           会计机构负责人:范万柱



                                                                                 62 / 187
                                                                             2016 年半年度报告



                                                                         公司股东权益变动表
                                                                                                                                                      单位:千元 币种:人民币
                                                                                              截至 2016 年 6 月 30 日止六个月期间
              项目                                    其他权益工具                                减:
                                  股本                                         资本公积                      其他综合收益      专项储备    盈余公积       未分配利润       股东权益合计
                                             优先股       永续债     其他                       库存股
一、上期期末余额                19,110,000       -      9,884,950        -    33,481,220                -        (2,105)       12,550      698,872         1,394,324         64,579,811
加:会计政策变更                         -       -               -       -             -                -                -             -           -                 -                  -
    前期差错更正                         -       -               -       -             -                -                -             -           -                 -                  -
    其他                                 -       -               -       -             -                -                -             -           -                 -                  -
二、本期期初余额                19,110,000       -      9,884,950        -    33,481,220                -        (2,105)       12,550      698,872         1,394,324         64,579,811
三、本期增减变动金额                     -       -               -       -             -                -            (16)            -           -       (811,936)       (811,952)
(一)综合收益总额                       -       -               -       -             -                -            (16)            -           -           488,423            488,407
(二)股东投入和减少资本                 -       -              -       -                 -             -                -            -               -                -                  -
1.股东投入的普通股                      -       -              -       -                 -             -                -            -               -                -                  -
2.其他权益工具持有者投入资本            -       -              -       -                 -             -                -            -               -                -                  -
3.其他                                  -       -              -       -                 -             -                -            -               -                -                  -
(三)利润分配                           -       -              -       -                 -             -                -            -               -   (1,300,359)    (1,300,359)
1.提取盈余公积                          -       -              -       -                 -             -                -            -               -                -                  -
2.对股东的分配                          -       -              -       -                 -             -                -            -               -   (1,300,359)    (1,300,359)
3.其他                                  -       -              -       -                 -             -                -            -               -                -                  -
(四)股东权益内部结转                   -       -              -       -                 -             -                -            -               -                -                  -
1.资本公积转增股本                      -       -              -       -                 -             -                -            -               -                -                  -
2.盈余公积转增股本                      -       -              -       -                 -             -                -            -               -                -                  -
3.盈余公积弥补亏损                      -       -              -       -                 -             -                -            -               -                -                  -
4.其他                                  -       -              -       -                 -             -                -            -               -                -                  -
(五)专项储备                           -       -              -       -                 -             -                -            -               -                -                  -
1.本期提取                              -       -              -       -                 -             -                -            -               -                -                  -
2.本期使用                              -       -              -       -                 -             -                -            -               -                -                  -
(六)其他                               -       -              -       -                 -             -                -            -               -                -                  -
四、本期期末余额                19,110,000       -      9,884,950       -     33,481,220                -       (2,121)        12,550      698,872           582,388        63,767,859




                                                                                  63 / 187
                                                                                2016 年半年度报告



                                                                               公司股东权益变动表
                                                                                                                                                         单位:千元 币种:人民币
                                                                                            截至 2015 年 6 月 30 日止六个月期间
             项目                                       其他权益工具                                                                                                     股东权益合
                                   股本                                          资本公积      减:库存股    其他综合收益         专项储备   盈余公积     未分配利润
                                              优先股        永续债     其他                                                                                                   计
 一、上期期末余额                19,110,000         -              -       -    33,481,220               -           3,267          12,550     529,549         995,929     54,132,515
 加:会计政策变更                         -         -              -       -             -               -               -               -           -               -              -
     前期差错更正                         -         -              -       -             -               -               -               -           -               -              -
     其他                                 -         -              -       -             -               -               -               -           -               -              -
 二、本期期初余额                19,110,000         -              -       -    33,481,220               -           3,267          12,550     529,549         995,929     54,132,515
 三、本期增减变动金额                     -         -     4,925,000        -             -               -       (2,556)               -           -   (1,149,901)      3,772,543
 (一)综合收益总额                       -         -              -       -             -               -       (2,560)               -           -     (194,397)   (196,957)
 (二)股东投入和减少资本                 -         -     4,925,000        -             -               -               4               -           -           (4)      4,925,000
 1.股东投入的普通股                      -         -              -       -             -               -               -               -           -               -              -
 2.其他权益工具持有者投入资本            -         -     4,925,000        -             -               -               -               -           -               -      4,925,000
 3.其他                                  -         -              -       -             -               -               4               -           -           (4)              -
 (三)利润分配                           -         -              -       -             -               -               -               -           -     (955,500)   (955,500)
 1.提取盈余公积                          -         -              -       -             -               -               -               -           -               -              -
 2.对股东的分配                          -         -              -       -             -               -               -               -           -     (955,500)   (955,500)
 3.其他                                  -         -              -       -             -               -               -               -           -               -              -
 (四)股东权益内部结转                   -         -              -       -             -               -               -               -           -               -              -
 1.资本公积转增股本                      -         -              -       -             -               -               -               -           -               -              -
 2.盈余公积转增股本                      -         -              -       -             -               -               -               -           -               -              -
 3.盈余公积弥补亏损                      -         -              -       -             -               -               -               -           -               -              -
 4.其他                                  -         -              -       -             -               -               -               -           -               -              -
 (五)专项储备                           -         -              -       -             -               -               -               -           -               -              -
 1.本期提取                              -         -              -       -             -               -               -               -           -               -              -
 2.本期使用                              -         -              -       -             -               -               -               -           -               -              -
 (六)其他                               -         -              -       -             -               -               -               -           -               -              -
 四、本期期末余额                19,110,000         -     4,925,000        -    33,481,220               -             711          12,550     529,549     (153,972)     57,905,058


后附财务报表附注为财务报表的组成部分。

法定代表人:国文清                                         主管会计工作负责人:邹宏英                                                   会计机构负责人:范万柱


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三、公司基本情况


1.   公司概况

中国冶金科工股份有限公司(以下简称“本公司”)是根据国务院国有资产监督管理委员会(以
下简称“国务院国资委”)于 2008 年 6 月 10 日出具的《关于中国冶金科工集团公司整体改制并
境内外上市的批复》(国资改革[2008]528 号)批准,由中国冶金科工集团有限公司(以下简称
“中冶集团”)联合宝钢集团有限公司(以下简称“宝钢集团”)于 2008 年 12 月 1 日共同发起
设立的股份有限公司,注册地为中华人民共和国北京市。中冶集团为本公司的母公司,国务院国
资委为本公司的最终控制方。本公司设立时总股本为人民币 13,000,000 千元,每股面值人民币 1
元。本公司于 2009 年 9 月 14 日向境内投资者发行了 3,500,000 千股人民币普通股(A 股),并
于 2009 年 9 月 21 日在上海证券交易所挂牌上市交易。本公司于 2009 年 9 月 16 日向境外投资者
发行股票(H 股)2,610,000 千股,并于 2009 年 9 月 24 日在香港联合交易所挂牌上市交易。在 A
股和 H 股发行过程中,中冶集团和宝钢集团依据国家相关规定将国有股合计 350,000 千股(A 股)
和 261,000 千股(H 股)划转给全国社会保障基金理事会,其中根据《关于委托出售全国社会保
障基金理事会所持中国冶金科工股份有限公司国有股的函》,由本公司在发行 H 股时代售全国社
会保障基金理事会所持有的 261,000 千股(H 股)。上述发行完成后,总股本增至人民币 19,110,000
千元。

2015 年 12 月 8 日,经国务院国资委批准,中冶集团与中国五矿集团公司(简称“中国五矿”)
开始实施战略重组,中冶集团整体进入中国五矿。2016 年 6 月 2 日,中冶集团与中国五矿召开重
组大会。本次战略重组完成后,中冶集团作为本公司的控股股东、国务院国资委作为本公司的最
终控制人的身份将不会发生变化。截至目前,本次战略重组及相关产权变更工作尚未完成。

本公司及子公司(以下合称“本集团”)主要经营工程承包、房地产开发、装备制造及资源开发
业务。

本集团提供的服务或产品如下:工程承包业务主要包括冶金工程、房屋建筑工程、交通基础设施
工程以及矿山、环保、电力、化工、轻工及电子等其他工程的科研、规划、勘探、咨询、设计、
采购、施工、安装、维检、监理及相关技术服务;房地产开发业务主要包括住宅和商业地产的开
发与销售、保障性住房建设及一级土地开发等;装备制造业务的产品主要包括冶金专用设备、钢
结构及其他金属制品等;资源开发业务主要包括境内外金属矿产资源的开发、冶炼以及非金属矿
产资源、有色金属以及多晶硅的生产和加工。

本集团在报告期内未发生主营业务的重大变更。

本公司的公司及合并财务报表于 2016 年 8 月 26 日已经本公司董事会批准。

2.   合并财务报表范围

本期合并财务报表范围的详细情况参见附注九“在其他主体中的权益”。本期合并财务报表范围
变化的详细情况参见附注八“合并范围的变更”。




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四、财务报表的编制基础


1.   编制基础

本集团执行财政部颁布的企业会计准则及其应用指南、解释以及其他相关规定(统称“企业会计
准则”)。

根据香港联交所 2010 年 12 月刊发的《有关接受在香港上市的内地注册成立公司采用内地的会计
及审计准则以及聘用内地会计师事务所的咨询总结》及相应的香港上市规则修订,以及财政部、
中国证券监督管理委员会的有关文件,经本公司股东大会审议批准,从 2014 年度开始,本公司不
再向 A 股股东及 H 股股东分别提供根据中国会计准则及国际财务报告准则编制的财务报告;而是
向所有股东提供根据中国会计准则编制的财务报告,并在编制此财务报告时考虑了新的香港公司
条例及香港上市规则有关披露的规定。

此外,本财务报表还按照中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15
号-财务报告的一般规定》(2014 年修订)(以下简称“第 15 号文(2014 年修订)”)的要求列
报和披露相关信息。

2.   记账基础和计价原则

本集团会计核算以权责发生制为记账基础。除附注十一 1 所述金融工具以公允价值计量外,本财
务报表以历史成本作为计量基础。资产如果发生减值,则按照相关规定计提相应的减值准备。

在历史成本计量下,资产按照购置时支付的现金或者现金等价物的金额或者所付出的对价的公允
价值计量。负债按照因承担现时义务而实际收到的款项或者资产的金额,或者承担现时义务的合
同金额,或者按照日常活动中为偿还负债预期需要支付的现金或者现金等价物的金额计量。

公允价值是市场参与者在计量日发生的有序交易中,出售一项资产所能收到或者转移一项负债所
需支付的价格。无论公允价值是可观察到的还是采用估值技术估计的,在本财务报表中计量和披
露的公允价值均在此基础上予以确定。

公允价值计量基于公允价值的输入值的可观察程度以及该等输入值对公允价值计量整体的重要性,
被划分为三个层次:

-    第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
-    第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
-    第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。

3.   持续经营

本集团对自 2016 年 6 月 30 日起 12 个月的持续经营能力进行了评价,未发现对持续经营能力产生
重大怀疑的事项和情况。因此,本财务报表系在持续经营假设的基础上编制。




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五、重要会计政策及会计估计


1.   遵循企业会计准则的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本公司于 2016 年 6 月 30 日的公司及
合并财务状况以及截至 2016 年 6 月 30 日止六个月期间的公司及合并经营成果和公司及合并现金
流量。

2.   会计期间

会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。

3.   营业周期

营业周期是指企业从购买用于加工的资产起至实现现金或现金等价物的期间。本集团基建建设业
务及房地产开发业务由于项目建设期及基建质保期较长,其营业周期一般超过一年,其他业务的
营业周期通常为 12 个月。

4.   记账本位币

本公司及境内子公司以人民币为记账本位币。本公司之境外经营的子公司根据其经营所处的主要
经济环境确定其记账本位币,编制财务报表时折算为人民币。本公司编制本财务报表时所采用的
货币为人民币。

5.   同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

(1)   同一控制下的企业合并

参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制,且该控制并非暂时性的,为同一
控制下的企业合并。合并方支付的合并对价及取得的净资产均按账面价值计量。合并方取得的净
资产账面价值与支付的合并对价账面价值的差额,调整资本公积(股本溢价);资本公积(股本
溢价)不足以冲减的,调整留存收益。为进行企业合并发生的直接相关费用于发生时计入当期损
益。为企业合并而发行权益性证券或债务性证券的交易费用,计入权益性证券或债务性证券的初
始确认金额。

(2)   非同一控制下的企业合并

参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制,为非同一控制下的企业合并。

合并成本指购买方为取得被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债和发行的权益性工
具的公允价值。通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并的,合并成本为购买日支付的对价
与购买日之前已经持有的被购买方的股权在购买日的公允价值之和。对于购买日之前已经持有的
被购买方的股权,按照购买日的公允价值进行重新计量,公允价值与其账面价值之间的差额计入
当期投资收益;购买日之前已经持有的被购买方的股权涉及其他综合收益的,与其相关的其他综
合收益转为购买日当期投资收益。



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购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用,于发生
日计入当期损益。为企业合并而发行权益性证券或债务性证券的交易费用,计入权益性证券或债
务性证券的初始确认金额。

购买方在合并中所取得的被购买方符合确认条件的可辨认资产、负债及或有负债在购买日以公允
价值计量。合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额,作为一项资
产确认为商誉并按成本进行初始计量。合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价
值份额的,首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的
计量进行复核,复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的,计
入当期损益。

因企业合并形成的商誉在合并财务报表中单独列报,并按成本扣除累计减值准备后的金额计量。

6.   合并财务报表的编制方法

编制合并财务报表时,合并范围以控制为基础予以确定。控制是指本公司拥有对被投资方的权力,
通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报,并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金
额。

对于本集团处置的子公司,处置日(丧失控制权的日期)前的经营成果和现金流量已经包括在合
并利润表和合并现金流量表中。

对于通过非同一控制下的企业合并取得的子公司,其自购买日(取得控制权的日期)起的经营成
果及现金流量已经包括在合并利润表和合并现金流量表中。

对于同一控制下企业合并取得的子公司,无论该项企业合并发生在报告期的任一时点,自其与本
公司同受最终控制方控制之日起纳入本集团合并范围。

在编制合并财务报表时,子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的,按照本公司的会
计政策和会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。对于非同一控制下企业合并取得的子公司,
以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整。

集团内所有重大往来余额、交易及未实现利润在合并财务报表编制时予以抵销。子公司的股东权
益及当期净损益中不属于本公司所拥有的部分分别作为少数股东权益及少数股东损益在合并财务
报表中股东权益及净利润项下单独列示。

子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初股东权益中所享有的份额部分仍
冲减少数股东权益。

对于购买子公司少数股权或因处置部分股权投资但没有丧失对该子公司控制权的交易,作为权益
性交易核算,调整母公司所有者权益和少数股东权益的账面价值以反映其在子公司中相关权益的
变化。少数股东权益的调整额与支付/收到对价的公允价值之间的差额调整资本公积,资本公积不
足冲减的,调整留存收益。

因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制权的,对于剩余股权按照其在丧失控制
权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和,减去按原持股比
例计算应享有原子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差额,计入丧失控制权当期
的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益,在丧失控制权时转为当期投资收益。


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7.   合营安排分类及共同经营会计处理方法

合营安排指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排。共同控制,是指按照相关约定对某
项安排所共有的控制,并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。

本集团根据在合营安排中享有的权利和承担的义务确定合营安排的分类。合营安排分为共同经营
和合营企业。

合营企业,是指合营方仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。本集团对于合营企业的长期股
权投资采用权益法核算。

共同经营,是指合营方享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。本集团根据共同
经营的安排确认本集团单独所持有的资产以及按本集团份额确认共同持有的资产;确认本集团单
独所承担的负债以及按本集团份额确认共同承担的负债;确认出售本集团享有的共同经营产出份
额所产生的收入;按本集团份额确认共同经营因出售产出所产生的收入;确认本集团单独所发生
的费用,以及按本集团份额确认共同经营发生的费用。本集团按照适用于特定资产、负债、收入
和费用的规定核算确认的与共同经营相关的资产、负债、收入和费用。

8.   现金及现金等价物的确定标准

现金及现金等价物是指库存现金,可随时用于支付的存款,以及持有的期限短、流动性强、易于
转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

9.   外币业务和外币报表折算

(1)   外币业务

外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币入账。

于资产负债表日,外币货币性项目采用资产负债表日的即期汇率折算为人民币。因该日的即期汇
率与初始确认时或者前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额,除:(i)符合资本化条
件的外币专门借款的汇兑差额在资本化期间予以资本化计入相关资产的成本;(ii)可供出售货
币性项目除摊余成本之外的其他账面余额变动产生的汇兑差额确认为其他综合收益外,均计入当
期损益。

编制合并财务报表涉及境外经营的,如有实质上构成对境外经营净投资的外币货币性项目,因汇
率变动而产生的汇兑差额,确认为其他综合收益;处置境外经营时,计入处置当期损益。

以历史成本计量的外币非货币性项目仍以交易发生日的即期汇率折算的记账本位币金额计量。以
公允价值计量的外币非货币性项目,采用公允价值确定日的即期汇率折算,折算后的记账本位币
金额与原记账本位币金额的差额,作为公允价值变动(含汇率变动)处理,计入当期损益或确认
为其他综合收益。

(2)   外币财务报表折算

境外经营的资产负债表中的资产和负债项目,采用资产负债表日的即期汇率折算,股东权益中除
未分配利润项目外,其他项目采用发生时的即期汇率折算。境外经营的利润表中的收入与费用项
目,采用交易发生日的即期汇率或即期汇率的近似汇率折算;期初未分配利润为上期折算后的期

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末未分配利润;期末未分配利润按折算后的利润分配各项目计算列示。上述折算产生的外币报表
折算差额,确认为其他综合收益。

境外经营的现金流量项目,采用现金流量发生日的即期汇率或即期汇率的近似汇率折算。汇率变
动对现金及现金等价物的影响额,在现金流量表中单独列示。

期初数和上期实际数按照上期财务报表折算后的数额列示。

在处置本集团在境外经营的全部股东权益或因处置部分股权投资或其他原因丧失了对境外经营控
制权时,将资产负债表中其他综合收益项目下列示的、与该境外经营相关的归属于母公司股东权
益的外币报表折算差额,全部转入处置当期损益。

在处置部分股权投资或其他原因导致境外经营权益比例的降低但不丧失对境外经营控制权时,与
该境外经营处置部分相关的外币报表折算差额将归属于少数股东权益,不转入当期损益。在处置
境外经营为联营企业或合营企业的部分股权时,与该境外经营相关的外币报表折算差额,按处置
该境外经营的比例转入处置当期损益。

10. 金融工具

(1)金融资产

(a)金融资产分类

金融资产于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款和应收
款项、可供出售金融资产和持有至到期投资。金融资产的分类取决于本集团对金融资产的持有意
图和持有能力。

    以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括交易性金融资产和指定为以公允价值计量
且其变动计入当期损益的金融资产。本集团以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产均
为交易性金融资产。

交易性金融资产是指满足下列条件之一的金融资产:(i)取得该金融资产的目的,主要是为了近
期内出售;(ii)初始确认时属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分,且有客观证据
表明本集团近期采用短期获利方式对该组合进行管理;(iii)属于衍生工具,但是被指定且为有
效套期工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值
不能可靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外。

    贷款和应收款项

贷款和应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。本集团
划分为贷款和应收款项的金融资产包括货币资金、应收票据、应收账款、应收利息、应收股利、
其他应收款、一年内到期的非流动资产和长期应收款。

    可供出售金融资产




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                                    2016 年半年度报告


可供出售金融资产包括初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产,以及除了以公允价值
计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款和应收款项、持有至到期投资以外的金融资产。预
计自资产负债表日起 12 个月内出售的可供出售金融资产在资产负债表中列示为其他流动资产。

    持有至到期投资

持有至到期投资是指到期日固定、回收金额固定或可确定,且管理层有明确意图和能力持有至到
期的非衍生金融资产。取得时期限超过 12 个月但自资产负债表日起 12 个月(含 12 个月)内到期
的持有至到期投资,列示为一年内到期的非流动资产;取得时期限在 12 个月之内(含 12 个月)
的持有至到期投资,列示为其他流动资产。

(b)确认和计量

金融资产于本集团成为金融工具合同的一方时,按公允价值在资产负债表内确认。以公允价值计
量且其变动计入当期损益的金融资产,取得时发生的相关交易费用计入当期损益;其他金融资产
的相关交易费用计入初始确认金额。

    实际利率法

实际利率法是指按照金融资产或金融负债(含一组金融资产或金融负债)的实际利率计算其摊余
成本及各期利息收入或支出的方法。实际利率是指将金融资产或金融负债在预期存续期间或适用
的更短期间内的未来现金流量,折现为该金融资产或金融负债当前账面价值所使用的利率。

在计算实际利率时,本集团在考虑金融资产或金融负债所有合同条款的基础上预计未来现金流量
(不考虑未来的信用损失),同时还考虑金融资产或金融负债合同各方之间支付或收取的、属于
实际利率组成部分的各项收费、交易费用及折价或溢价等。

    金融资产的后续计量

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和可供出售金融资产按照公允价值进行后续计
量,但在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资,按照成本计量;贷款
和应收款项以及持有至到期投资采用实际利率法,以摊余成本计量。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公允价值变动作为公允价值变动损益计入当
期损益;在资产持有期间所取得的利息或现金股利以及处置时产生的处置损益计入当期损益。

除减值损失及外币货币性金融资产形成的汇兑损益外,可供出售金融资产公允价值变动计入其他
综合收益,待该金融资产终止确认时转入当期损益。可供出售债务工具投资在持有期间按实际利
率法计算的利息,以及被投资单位已宣告发放的与可供出售权益工具投资相关的现金股利,作为
投资收益计入当期损益。

贷款和应收款项以及持有至到期投资采用实际利率法,按摊余成本进行后续计量,在终止确认、
发生减值或摊销时产生的利得或损失,计入当期损益。

(c)金融资产减值

除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外,本集团于资产负债表日对其他金融资产
的账面价值进行检查,如果有客观证据表明某项金融资产发生减值的,计提减值准备。表明金融


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资产发生减值的客观证据是指金融资产初始确认后实际发生的、对该金融资产的预计未来现金流
量有影响,且能够对该影响进行可靠计量的事项。

金融资产发生减值的客观证据,包括下列可观察到的各项事项:

    发行方或债务人发生严重财务困难;

    债务人违反了合同条款,如偿付利息或本金发生违约或逾期等;

    本集团出于经济或法律等方面因素的考虑,对发生财务困难的债务人作出让步;

    债务人很可能倒闭或者进行其他财务重组;

    因发行方发生重大财务困难,导致金融资产无法在活跃市场继续交易;

 无法辨认一组金融资产中的某项资产的现金流量是否已经减少,但根据公开的数据对其进行
总体评价后发现,该组金融资产自初始确认以来的预计未来现金流量确已减少且可计量,包括:

(i)该组金融资产的债务人支付能力逐步恶化;
(ii)债务人所在国家或地区经济出现了可能导致该组金融资产无法支付的状况;

 权益工具发行人经营所处的技术、市场、经济或法律环境等发生重大不利变化,使权益工具
投资人可能无法收回投资成本;

 权益工具投资的公允价值发生严重或非暂时性下跌,即于资产负债表日,若一项权益工具投
资的公允价值低于其初始投资成本超过 50%(含 50%),或低于其初始投资成本持续时间超过 12
个月(含 12 个月);

    其他表明金融资产发生减值的客观证据。

以摊余成本计量的金融资产将其账面价值减记至按照该金融资产的原实际利率折现确定的预计未
来现金流量现值(不包括尚未发生的未来信用风险),减记金额确认为减值损失,计入当期损益。
金融资产在确认减值损失后,如有客观证据表明该金融资产价值已恢复,且客观上与确认该损失
后发生的事项有关,原确认的减值损失予以转回,但金融资产转回减值损失后的账面价值不超过
假定不计提减值准备情况下该金融资产在转回日的摊余成本。

本集团对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试;对单项金额不重大的金融资产,单独进行
减值测试或包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。单独测试未发生减值
的金融资产(包括单项金额重大和不重大的金融资产),包括在具有类似信用风险特征的金融资
产组合中再进行减值测试。已单项确认减值损失的金融资产,不包括在具有类似信用风险特征的
金融资产组合中进行减值测试。

当有客观证据表明可供出售金融资产发生减值时,原计入其他综合收益的因公允价值下降形成的
累计损失予以转出并计入减值损失,该转出的累计损失为该资产初始取得成本扣除已收回本金和
已摊销金额、当前公允价值和原已计入损益的减值损失后的余额。对已确认减值损失的可供出售
债务工具投资,在期后公允价值上升且客观上与确认原减值损失后发生的事项有关的,原确认的
减值损失予以转回并计入当期损益。对已确认减值损失的可供出售权益工具投资,期后公允价值
上升计入其他综合收益。


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(d)金融资产的终止确认

金融资产满足下列条件之一的,予以终止确认:(i)收取该金融资产现金流量的合同权利终止;
(ii)该金融资产已转移,且本集团将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方;
或者(iii)该金融资产已转移,虽然本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的
风险和报酬,但是放弃了对该金融资产控制。

如果本集团保留了被转让金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬,则继续确认该金融资产并同
时将取得的款额确认为一项质押借款。

金融资产终止确认时,其账面价值与收到的对价以及原计入其他综合收益的公允价值变动累计额
之和的差额,计入当期损益。

(2)金融负债

(a)金融负债的分类、确认和计量

本集团将发行的金融工具根据该金融工具合同安排的实质以及金融负债和权益工具的定义确认为
金融负债或权益工具。金融负债于初始确认时分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融负债和其他金融负债。

    以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债,包括交易性金融负债和指定为以公允价值计
量且其变动计入当期损益的金融负债。本集团以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
均为交易性金融负债。

满足下列条件之一的金融负债划分为交易性金融负债:(i)承担该金融负债的目的,主要是为了
近期内回购;(ii)初始确认时即属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分,且有客观
证据表明本集团近期采用短期获利方式对该组合进行管理;(iii)属于衍生工具,但是被指定且
为有效套期工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没有报价且其公允
价值不能可靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债采用公允价值进行后续计量,公允价值变动形
成的利得或损失以及与该等金融负债相关的股利和利息支出计入当期损益。

    其他金融负债

本集团的其他金融负债包括应付款项、借款及应付债券等。

应付款项包括应付票据、应付账款、其他应付款等,以公允价值进行初始计量,并采用实际利率
法按摊余成本进行后续计量。

借款及应付债券按其公允价值扣除交易费用后的金额进行初始计量,并采用实际利率法按摊余成
本进行后续计量。

其他金融负债期限在一年以下(含一年)的,列示为流动负债;期限在一年以上但自资产负债表
日起一年内(含一年)到期的,列示为一年内到期的非流动负债;其余列示为非流动负债。


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(b)金融负债的终止确认
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时,终止确认该金融负债或义务已解除的部分。本集
团(债务人)与债权人之间签订协议,以承担新金融负债方式替换现存金融负债,且新金融负债
与现存金融负债的合同条款实质上不同的,终止确认现存金融负债,并同时确认新金融负债。终
止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额,计入当期损益。

(3)金融资产和金融负债的抵销

金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示,不相互抵销。但当本集团具有抵销已确认金融资
产和金融负债的法定权利,且目前可执行该种法定权利,同时本集团计划以净额结算或同时变现
该金融资产和清偿该金融负债时,金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。
11. 应收款项


(1) 单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项

单项金额重大的判断依据或金额标准              单项金额超过人民币 1 亿元。
单项金额重大并单项计提坏账准备的计提方法      根据应收款项的预计未来现金流量现值低于其
                                              账面价值的差额进行计提。

(2) 按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项

按信用风险特征组合计提坏账准备的计提方法
组合 1:账龄分析法                            根据业务性质,认定有信用风险。
组合 2:不计提坏账                            根据业务性质,认定无需计提坏账准备。

组合中,采用账龄分析法计提坏账准备的

          账龄                  应收账款计提比例(%)        其他应收款计提比例(%)
    一年以内(含一年)                                   5                             5
        一至二年                                        10                            10
        二至三年                                        30                            30
        三至四年                                        50                            50
        四至五年                                        80                            80
        五年以上                                       100                           100

(3) 单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项

单项计提坏账准备的理由                     存在客观证据表明本集团将无法按应收款项的原
                                           有条款收回款项。
坏账准备的计提方法                         根据应收款项的预计未来现金流量现值低于其账
                                           面价值的差额进行计提。




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12. 存货

(1)分类及初始计量

本集团的存货按成本进行初始计量。存货包括原材料、材料采购、委托加工物资、在产品、库存
商品、周转材料、房地产开发成本、房地产开发产品和建造合同-已完工未结算等。

(2)发出存货的计价方法

存货发出时的成本按先进先出或加权平均法等核算,库存商品和在产品成本包括原材料、直接人
工以及在正常生产能力下按系统的方法分配的制造费用。

(3)存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法

资产负债表日,存货按成本与可变现净值孰低计量。存货跌价准备按存货成本高于其可变现净值
的差额计提。可变现净值按日常活动中,以存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、
估计的销售费用以及相关税费后的金额确定。在确定存货的可变现净值时,以取得的确凿证据为
基础,同时考虑持有存货的目的以及资产负债表日后事项的影响。

计提存货跌价准备后,如果以前减记存货价值的影响因素已经消失,导致存货的可变现净值高于
其账面价值的,在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回,转回的金额计入当期损益。

(4)本集团的存货盘存制度采用永续盘存制。

(5)低值易耗品和包装物的摊销方法

周转材料包括低值易耗品和包装物等,低值易耗品和包装物根据产品类别采用一次转销或分次摊
销法进行摊销。

(6)房地产开发产品、开发成本的会计政策

房地产开发成本和房地产开发产品主要包括土地出让金、基础配套设施支出、建筑安装工程支出、
开发项目完工前所发生的符合资本化条件的借款费用及开发过程中的其他相关费用。开发用土地
所发生的支出列入开发成本核算;公共配套设施(按政府有关部门批准的公共配套项目如道路等)
所发生的支出列入开发成本,按成本核算对象和成本项目进行明细核算。房地产开发产品成本结
转时按实际成本核算。

(7)建造合同-已完工未结算

建造合同按实际成本计量,包括从合同签订开始至合同完成止所发生的、与执行合同有关的直接
费用和间接费用。建造合同工程按照累计发生的工程施工成本和累计确认的合同毛利(亏损)扣
除已经办理结算的价款以及确认的合同预计损失后的净额列示。

建造合同工程累计发生的工程施工成本和累计确认的合同毛利(亏损)超过累计已经办理结算的
价款部分在存货中列示为“已完工未结算”;累计已经办理结算的价款超过累计发生的工程施工
成本和累计确认的合同毛利(亏损)部分在预收款项中列示为“已结算未完工”。




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13. 长期股权投资

长期股权投资包括:对子公司的长期股权投资;对联营企业、合营企业的权益性投资。

子公司是指本公司能够对其实施控制的被投资单位;联营企业是指本集团能够对其实施重大影响
的被投资单位;合营企业是指本集团与其他合资方实施共同控制,并对其净资产享有权利的合营
安排。

对子公司的投资,在公司财务报表中按照成本法核算;对合营企业和联营企业投资采用权益法核
算。

(1)投资成本的确定

对于企业合并形成的长期股权投资:同一控制下企业合并取得的长期股权投资,在合并日按照被
合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资
成本;非同一控制下企业合并取得的长期股权投资,按照合并成本作为长期股权投资的投资成本。
对于多次交易实现非同一控制下的企业合并,长期股权投资成本为购买日之前所持被购买方的股
权投资的账面价值与购买日新增投资成本之和。

对于以企业合并以外的其他方式取得的长期股权投资:支付现金取得的长期股权投资,按照实际
支付的购买价款作为初始投资成本;发行权益性证券取得的长期股权投资,以发行权益性证券的
公允价值作为初始投资成本。

(2)后续计量及损益确认方法

采用成本法核算的长期股权投资,按照初始投资成本计量,享有的被投资单位宣告分派的现金股
利或利润,确认为当期投资收益。

采用权益法核算的长期股权投资,初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允
价值份额的,以初始投资成本作为长期股权投资成本;初始投资成本小于投资时应享有被投资单
位可辨认净资产公允价值份额的,其差额计入当期损益,并相应调增长期股权投资成本。

采用权益法核算的长期股权投资,本集团按应享有或应分担的被投资单位的净损益及其他综合收
益份额确认当期投资损益及其他综合收益。在确认应享有被投资单位净损益的份额时,以取得投
资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础,并按照本集团的会计政策及会计期间,对
被投资单位的净利润进行调整后确认。确认被投资单位发生的净亏损,以长期股权投资的账面价
值以及其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限,但本集团负有承担额外损
失义务且符合或有事项准则所规定的预计负债确认条件的,继续确认投资损失并作为预计负债核
算。本集团对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动,调
整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益。被投资单位分派的利润或现金股利于宣告分派时
按照本集团应分得的部分,相应减少长期股权投资的账面价值。本集团与被投资单位之间发生的
交易,投出或出售的资产不构成业务的,未实现的内部交易损益按照持股比例计算归属于本集团
的部分,予以抵销,在此基础上确认投资损益。本集团与被投资单位发生的内部交易损失,其中
属于资产减值损失的部分,相应的未实现损失不予抵销。

(3)确定对被投资单位具有控制、共同控制、重大影响的依据

控制是指本集团拥有对被投资方的权力,通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报,并且有
能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。

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共同控制是指按照相关约定对某项安排所共有的控制,并且该安排的相关活动必须经过分享控制
权的参与方一致同意后才能决策。

重大影响是指对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力,但并不能够控制或者与其他方
一起共同控制这些政策的制定。

在确定能否对被投资单位实施控制或施加重大影响时,已考虑投资企业和其他方持有的被投资单
位当期可转换公司债券、当期可执行认股权证等潜在表决权因素。

(4)长期股权投资减值

对子公司、合营企业、联营企业的长期股权投资,当其可收回金额低于其账面价值时,账面价值
减记至可收回金额(附注五 19)。

(5)长期股权投资处置

处置长期股权投资时,其账面价值与实际取得价款的差额,计入当期损益。

本集团因处置部分股权投资丧失了对被投资单位的控制的,在编制个别财务报表时,处置后的剩
余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的,改按权益法核算,并对该剩余股权视
同自取得时即采用权益法核算进行调整;处置后的剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施
加重大影响的,改按金融工具确认和计量准则的有关规定进行会计处理,其在丧失控制之日的公
允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。

对于本集团取得对被投资单位的控制之前,因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而
确认的其他综合收益,在丧失对被投资单位控制时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相
同的基础进行会计处理,因采用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收
益和利润分配以外的其他所有者权益变动在丧失对被投资单位控制时结转入当期损益。其中,处
置后的剩余股权采用权益法核算的,其他综合收益和其他所有者权益按比例结转;处置后的剩余
股权改按金融工具确认和计量准则进行会计处理的,其他综合收益和其他所有者权益全部结转。

14. 投资性房地产

投资性房地产包括已出租的土地使用权和以出租为目的的建筑物以及正在建造或开发过程中将来
用于出租的建筑物,以成本进行初始计量。与投资性房地产有关的后续支出,在相关的经济利益
很可能流入本集团且其成本能够可靠的计量时,计入投资性房地产成本;否则,于发生时计入当
期损益。

本集团采用成本模式对所有投资性房地产进行后续计量,按其预计使用寿命及净残值率对建筑物
和土地使用权计提折旧或摊销。投资性房地产的预计使用寿命、净残值率及年折旧(摊销)率列
示如下:

                   预计使用寿命(年)        预计净残值率(%)   年折旧(摊销)率(%)
 房屋、建筑物            15-40                     3-5                 2.38-6.47
 土地使用权              40-70                       -                 1.43-2.50

投资性房地产的用途改变为自用时,自改变之日起,将该投资性房地产转换为固定资产或无形资
产。自用的房屋及建筑物、土地使用权的用途改变为赚取租金或资本增值时,自改变之日起,将
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固定资产或无形资产转换为投资性房地产。发生转换时,以转换前的账面价值作为转换后的入账
价值。

对投资性房地产的预计使用寿命、预计净残值和折旧(摊销)方法于每年年度终了进行复核并作
适当调整。

当投资性房地产被处置、或者永久退出使用且预计不能从其处置中取得经济利益时,终止确认该
项投资性房地产。投资性房地产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费
后计入当期损益。

当投资性房地产的可收回金额低于其账面价值时,账面价值减记至可收回金额(附注五 19)。

15. 固定资产


(1) 确认条件

固定资产包括房屋及建筑物、机器设备、运输工具、办公设备及其他等。

固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的,使用寿命超过一个会计年度的
有形资产。固定资产在与其有关的经济利益很可能流入本集团、且其成本能够可靠计量时予以确
认。购置或新建的固定资产按取得时的成本进行初始计量。本公司在进行公司制改建时,国有股
股东投入的固定资产,按国有资产管理部门确认的评估值作为入账价值。

与固定资产有关的后续支出,在与其有关的经济利益很可能流入本集团且其成本能够可靠计量时,
计入固定资产成本;对于被替换的部分,终止确认其账面价值;所有其他后续支出于发生时计入
当期损益。

(2) 折旧方法

固定资产采用年限平均法并按其入账价值减去预计净残值后在预计使用寿命内计提。对计提了减
值准备的固定资产,则在未来期间按扣除减值准备后的账面价值及依据尚可使用年限确定折旧额。
对固定资产的预计使用寿命、预计净残值和折旧方法于每年年度终了进行复核并作适当调整。固
定资产的预计使用寿命、净残值率及年折旧率列示如下:

         类别                 折旧方法      折旧年限(年) 残值率(%)   年折旧率(%)
   普通房屋及建筑物         年限平均法          15-40          3-5          2.38-6.47
 临时设施类房屋及建筑物     年限平均法            3-5          3-5         19.00-32.33
       机器设备             年限平均法           3-14          3-5         6.79-32.33
       运输工具             年限平均法           5-12          3-5         7.92-19.40
     办公设备及其他         年限平均法           5-12          3-5         7.92-19.40

(3) 融资租入固定资产的认定依据、计价和折旧方法

实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁为融资租赁。融资租入固定资产以租赁
资产的公允价值与最低租赁付款额的现值两者中的较低者作为租入资产的入账价值。租入资产的
入账价值与最低租赁付款额之间的差额作为未确认融资费用(附注五 27(2))。


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融资租入的固定资产采用与自有固定资产相一致的折旧政策。能够合理确定租赁期届满时将取得
租入资产所有权的,租入固定资产在其预计使用寿命内计提折旧;否则,租入固定资产在租赁期
与该资产预计使用寿命两者中较短的期间内计提折旧。

(4) 其他说明

当固定资产处于处置状态或预期通过使用或处置不能产生经济利益时,终止确认该固定资产。固
定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入当期损益。

当固定资产的可收回金额低于其账面价值时,账面价值减记至可收回金额(附注五 19)。

16. 在建工程

在建工程按实际发生的成本计量。实际成本包括建筑成本、安装成本、符合资本化条件的借款费
用以及其他为使在建工程达到预定可使用状态所发生的必要支出。在建工程在达到预定可使用状
态时,转入固定资产并自次月起开始计提折旧。

当在建工程的可收回金额低于其账面价值时,账面价值减记至可收回金额(附注五 19)。

17. 借款费用

发生的可直接归属于需要经过相当长时间的购建活动才能达到预定可使用状态之资产的购建的借
款费用,在资产支出及借款费用已经发生、为使资产达到预定可使用状态所必要的购建活动已经
开始时,开始资本化并计入该资产的成本。当购建的或者生产的符合资本化条件的资产达到预定
可使用状态时停止资本化,其后发生的借款费用计入当期损益。如果资产的购建活动发生非正常
中断,并且中断时间连续超过 3 个月,暂停借款费用的资本化,直至资产的购建活动重新开始。

对于为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入的专门借款,以专门借款当期实际发生的利息
费用减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金
额确定专门借款借款费用的资本化金额。

对于为购建或者生产符合资本化条件的固定资产而占用的一般借款,按照累计资产支出超过专门
借款部分的资本支出加权平均数乘以所占用一般借款的加权平均利率计算确定一般借款借款费用
的资本化金额。

资本化期间内,外币专门借款的汇兑差额全部予以资本化;外币一般借款的汇兑差额计入当期损
益。

18. 无形资产


(1) 计价方法、使用寿命、减值测试

无形资产包括土地使用权、采矿权、特许经营使用权、软件、专利权及专有技术等,以成本计量。
本公司在进行公司制改建时,国有股股东投入的无形资产,按国有资产管理部门确认的评估值作
为入账价值。

(a)土地使用权

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土地使用权按使用年限 40 至 70 年以直线法摊销。

(b)采矿权

采矿权根据已探明可采储量按产量法摊销。

(c)特许经营使用权

本集团涉及若干服务特许经营安排,本集团按照授权当局所订的预设条件,为授权当局开展工程
建设,以换取有关资产的经营权。特许经营安排下的资产列示为无形资产或应收特许经营权的授
权当局的款项。

合同规定基础设施建成后的一定期间内,可以无条件地自授权当局收取确定金额的货币资金或其
他金融资产的;或在提供经营服务的收费低于某一限定金额的情况下,授权当局按照合同规定负
责补偿有关差价的,在确认收入的同时确认金融资产。

合同规定在有关基础设施建成后,从事经营的一定期间内有权利向获取服务的对象收取费用,但
收费金额不确定的,该权利不构成一项无条件收取现金的权利,在确认收入的同时确认无形资产。

如适用无形资产模式,则本集团会将该等特许经营安排下相关的非流动资产于资产负债表内列作
无形资产类别中的特许经营使用权。于特许经营安排的相关基建项目落成后,特许经营使用权根
据无形资产模式在特许经营期内以直线法或车流量法进行摊销。

如适用金融资产模式,则本集团将该等特许经营安排下的资产于资产负债表内列作金融资产。于
特许经营安排的相关基建项目落成后,金融资产在特许经营期内按照实际利率法计算利息并确认
损益。

(d)软件

软件按其估计可使用年限 3 至 5 年以直线法摊销。

(e)专利权及专有技术

专利权及专有技术按合同规定的可使用年限 5 至 20 年以直线法摊销。

(f)定期复核使用寿命和摊销方法

对使用寿命有限的无形资产的预计使用寿命及摊销方法于每年年度终了进行复核并作适当调整。

(g)当无形资产的可收回金额低于其账面价值时,账面价值减记至可收回金额(附注五 19)。

(2) 内部研究开发支出会计政策

内部研究开发项目支出根据其性质以及研发活动最终形成无形资产是否具有较大不确定性,被分
为研究阶段支出和开发阶段支出。

研究阶段的支出,于发生时计入当期损益;开发阶段的支出,同时满足下列条件的,予以资本化:

    完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性;

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 管理层具有完成该无形资产并使用或出售的意图;
 能够证明该无形资产将如何产生经济利益;
 有足够的技术、财务资源和其他资源支持,以完成该无形资产的开发,并有能力使用或出售
该无形资产;以及
 归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

不满足上述条件的开发阶段的支出,于发生时计入当期损益。以前期间已计入损益的开发支出不
在以后期间重新确认为资产。已资本化的开发阶段的支出在资产负债表上列示为开发支出,自该
项目达到预定用途之日起转为无形资产。

19. 长期资产减值

固定资产、在建工程、使用寿命有限的无形资产、以成本模式计量的投资性房地产及对子公司、
合营企业、联营企业的长期股权投资等,于资产负债表日存在减值迹象的,进行减值测试。减值
测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的,按其差额计提减值准备并计入减值损失。可
收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较
高者。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认,如果难以对单项资产的可收回金额进行估计
的,以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资
产组合。

在财务报表中单独列示的商誉,无论是否存在减值迹象,至少每年进行减值测试。减值测试时,
商誉的账面价值分摊至预期从企业合并的协同效应中受益的资产组或资产组组合。测试结果表明
包含分摊的商誉的资产组或资产组组合的可收回金额低于其账面价值的,确认相应的减值损失。
减值损失金额先抵减分摊至该资产组或资产组组合的商誉的账面价值,再根据资产组或资产组组
合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比重,按比例抵减其他各项资产的账面价值。

上述资产减值损失一经确认,以后期间不予转回。

20. 长期待摊费用

长期待摊费用包括经营租入固定资产改良及其他已经发生但应由当期和以后各期负担的、分摊期
限在一年以上的各项费用,按预计受益期间分期平均摊销,并以实际支出减去累计摊销后的净额
列示。

21. 职工薪酬


(1) 短期薪酬的会计处理方法

短期薪酬主要包括工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、医疗保险费、工伤保险费、生育保险
费等社会保险费及住房公积金、工会经费和职工教育经费等其他与获得职工提供的服务的相关支
出。

本集团在职工为其提供服务的会计期间,将实际发生的短期薪酬确认为负债,并计入当期损益或
相关资产成本。本集团发生的职工福利费,在实际发生时根据实际发生额计入当期损益或相关资
产成本。职工福利费为非货币性福利的,按照公允价值计量。

本集团为职工缴纳的医疗保险费、工伤保险费、生育保险费等社会保险费和住房公积金,以及本
集团按规定提取的工会经费和职工教育经费,在职工为本集团提供服务的会计期间,根据规定的
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计提基础和计提比例计算确定相应的职工薪酬金额,确认相应负债,并计入当期损益或相关资产
成本。

(2) 离职后福利的会计处理方法

离职后福利分类为设定提存计划和设定受益计划。

本集团的所有在职员工均参与并享受由地方政府组织的固定供款的养老保险计划,该等社会保险
计划被视为设定提存计划。本集团按照在职职工工资总额的一定比例且在不超过规定上限的基础
上提取养老保险金,并向当地劳动和社会保障机构缴纳,相应的支出在职工提供服务的会计期间
计入相关资产成本或当期损益。

本集团向退休职工提供补充退休金津贴,该等补充退休金津贴被视为设定受益计划。对于设定受
益计划,在半年度和年度资产负债表日由独立精算师进行精算估值,以预期累积福利单位法确定
提供福利的成本。本集团设定受益计划导致的职工薪酬成本包括下列组成部分:(i)服务成本,
包括当期服务成本、过去服务成本和结算利得或损失。其中,当期服务成本是指,职工当期提供
服务所导致的设定受益义务现值的增加额;过去服务成本是指,设定受益计划修改所导致的与以
前期间职工服务相关的设定受益义务现值的增加或减少;(ii)设定受益计划负债的利息费用;
(iii)重新计量设定受益计划负债导致的变动。

除非其他会计准则要求或允许职工福利成本计入资产成本,本集团将上述第(i)和(ii)项计入
当期损益;第(iii)项计入其他综合收益且不会在后续会计期间转回至损益。

本集团所属部分公司向其退休雇员提供退休后医疗福利。该等福利的成本以与设定受益计划相同
的会计政策确定。

(3) 辞退福利的会计处理方法

辞退福利及职工内部退养计划在本集团与有关雇员订立协议订明终止雇佣条款或在告知该雇员具
体条款后的期间确认。本集团在(i)不能单方面撤回解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退
福利时和(ii)确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本费用时两者孰早日,确认因解除与职
工的劳动关系给予补偿而产生的负债,同时计入当期损益。在提出鼓励自愿遣散的情况时,辞退
福利基于预期接受该提议的雇员人数来进行计量。终止雇用及提前退休雇员的具体条款,视乎相
关雇员的职位、服务年资及地区等各项因素而有所不同。

本集团向接受内部退养安排的职工提供内退福利。内退福利是指,向未达到国家规定的退休年龄、
经本集团管理层批准自愿退出工作岗位的职工支付的工资及为其缴纳的社会保险费等。本集团自
内部退养安排开始之日起至职工达到规定退休年龄止,向内退职工支付内部退养福利。对于内退
福利,本集团比照辞退福利进行会计处理,在符合辞退福利相关确认条件时,将自职工停止提供
服务日至正常退休日期间拟支付的内退福利,确认为负债,计入当期损益。

22. 预计负债

当与或有事项相关的义务是本集团承担的现时义务,且履行该义务很可能导致经济利益的流出,
以及其金额能够可靠计量时,确认为预计负债。

预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量,并综合考虑与或有事项有
关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。货币时间价值影响重大的,通过对相关未来现金流

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出进行折现后确定最佳估计数;因随着时间推移所进行的折现还原而导致的预计负债账面价值的
增加金额,确认为利息费用。

如果清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的,补偿金额在基本确定能够收到时,
作为资产单独确认,且确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。

于资产负债表日,对预计负债的账面价值进行复核并作适当调整,以反映当前的最佳估计数。

因特许经营权合同要求本集团需承担对所管理收费公路进行大修养护及路面重铺的责任形成的现
时义务,其履行很可能导致经济利益的流出,在该义务的金额能够可靠计量时,确认为预计负债。

因尚未判决的诉讼导致本集团需承担对可能败诉的判决结果形成的现时义务,其履行很可能导致
经济利益的流出,在该义务的金额能够可靠计量时,确认为预计负债。

23. 永续债等其他金融工具

本集团发行的永续债等其他金融工具,同时符合以下条件的,作为权益工具:

(1)该金融工具不包括交付现金或其他金融资产给其他方,或在潜在不利条件下与其他方交换金
融资产或金融负债的合同义务;

(2)将来须用或可用企业自身权益工具结算该金融工具的,如该金融工具为非衍生工具,不包括
交付可变数量的自身权益工具进行结算的合同义务。

除按上述条件可归类为权益工具的其他金融工具以外,本集团发行的其他金融工具归类为金融负
债。

归类为权益工具的永续债等其他金融工具,利息支出或股利分配作为本集团的利润分配,其回购、
注销等作为权益的变动处理,相关交易费用从权益中扣减。

24. 收入

与交易相关的经济利益很可能流入本集团,相关的收入能够可靠计量且满足下列各项经营活动的
特定收入确认标准时,确认相关的收入:

(1)商品销售

本集团商品销售收入同时满足下列条件时予以确认:

    本集团已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方;
    本集团既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权,也没有对已售出的商品实施有效控制;
    收入的金额能够可靠地计量;
    相关的经济利益很可能流入企业;
    相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量。




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(2)建造合同
(a)当建造合同的结果能够可靠地估计时,与其相关的合同收入和合同费用在资产负债表日按完
工百分比法予以确认。完工百分比法,是指根据合同完工进度确认合同收入和合同费用的方法。

合同完工进度按照累计实际发生的合同费用占合同预计总成本的比例确定。

固定造价合同的结果能够可靠估计,是指同时满足下列条件:

    合同总收入能够可靠地计量;
    与合同相关的经济利益很可能流入企业;
    实际发生的合同成本能够清楚地区分和可靠地计量;
    合同完工进度和为完成合同尚需发生的成本能够可靠地确定。

成本加成合同的结果能够可靠估计,是指同时满足下列条件:

    与合同相关的经济利益很可能流入企业;
    实际发生的合同成本能够清楚地区分和可靠地计量。

在资产负债表日,按照合同总收入乘以完工进度扣除以前会计期间累计已确认收入后的金额,确
认为当期合同收入;同时,按照合同预计总成本乘以完工进度扣除以前会计期间累计已确认费用
后的金额,确认为当期合同费用。合同工程的变动、索赔及奖金以很可能带来收入并能可靠计算
的数额为限计入合同总收入。

(b)建造合同的结果不能可靠估计的,分别下列情况处理:

 合同成本能够收回的,合同收入根据能够收回的实际合同成本予以确认,合同成本在其发生
的当期确认为合同费用。
 合同成本不可能收回的,在发生时立即确认为合同费用,不确认合同收入。

(c)如果合同总成本很可能超过合同总收入,则预期损失立即确认为费用。

本集团对于个别建造合同的披露参见附注七 9(4)和附注七 29(3)。

(3)提供劳务

(a)本集团在资产负债表日提供劳务交易的结果能够可靠估计的,采用完工百分比法确认提供劳
务收入。完工百分比法,是指按照提供劳务交易的完工进度确认收入与费用的方法。

提供劳务交易的结果能够可靠估计,是指同时满足下列条件:

    收入的金额能够可靠地计量;
    相关的经济利益很可能流入企业;
    交易的完工进度能够可靠地确定;
    交易中已发生和将发生的成本能够可靠地计量。

(b)提供劳务交易的结果在资产负债表日不能够可靠估计的,分别下列情况处理:

    已经发生的劳务成本预计能够得到补偿,按已经发生的劳务成本金额确认提供劳务收入,并
按相同金额结转劳务成本;

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    已经发生的劳务成本预计不能够得到补偿,将已经发生的劳务成本计入当期损益不确认劳务
收入。

(4)让渡资产使用权

让渡资产使用权收入包括利息收入、使用费收入及租金收入等,在同时满足以下条件时予以确认:

    与交易相关的经济利益很可能流入企业;
    收入的金额能够可靠地计量。

利息收入金额,按照他人使用本集团货币资金的时间和实际利率计算确定。

使用费收入金额,按照有关合同或协议约定的收费时间和方法计算确定。

经营租赁收入,按照直线法在租赁期内确认。

(5)采矿收入

矿产资源的销售收入,在商品的所有权上的主要风险和报酬转移给购买方;本集团既没有保留通
常与所有权相联系的继续管理权,也没有对已售出的商品实施有效控制;收入的金额能够可靠地
计量;相关的经济利益很可能流入企业;相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量时予以确
认。

(6)房地产销售收入

出售开发产品的收入在开发产品完工并验收合格,签订具有法律约束力的销售合同,将开发产品
所有权上的主要风险和报酬转移给购买方,本集团既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权,
也没有对已售出的商品实施有效控制时予以确认。

(7)建设-经营-转移(“BOT”)业务相关收入的确认

建造期间,对于所提供的建造服务按照建造合同确认相关的收入和费用。项目建成后,按照提供
劳务收入确认原则确认与后续经营服务相关的收入。

25. 政府补助

政府补助为本集团从政府无偿取得的货币性资产或非货币性资产,包括税费返还、财政补贴等。

政府补助在本集团能够满足其所附的条件并且能够收到时,予以确认。政府补助为货币性资产的,
按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的,按照公允价值计量;公允价值不能可
靠取得的,按照名义金额计量。按照名义金额计量的政府补助,直接计入当期损益。

(1) 与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法

本集团的政府补助主要包括对购建新型设备和购建其他生产用基础设施等的投资补贴。由于该等
政府补助为用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助,因此为与资产相关的政府补助。

与资产相关的政府补助,确认为递延收益,并在相关资产使用寿命内平均分配,计入当期损益。

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(2) 与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法

与收益相关的政府补助是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。本集团的政府补助主要包
括科研补贴等,由于该等政府补助主要是对企业相关费用或损失的补偿,因此为与收益相关的政
府补助。

与收益相关的政府补助,用于补偿以后期间的相关费用或损失的,确认为递延收益,并在确认相
关费用的期间,计入当期损益;用于补偿已发生的相关费用或损失的,直接计入当期损益。

(3) 因公共利益进行搬迁而收到的搬迁补偿

本集团因城镇整体规划、库区建设、棚户区改造、沉陷区治理等公共利益进行搬迁,收到政府从
财政预算直接拨付的搬迁补偿款,作为专项应付款处理。其中,属于对企业在搬迁和重建过程中
发生的固定资产和无形资产损失、有关费用性支出、停工损失及搬迁后拟新建资产进行补偿的,
自专项应付款转入递延收益,并根据其性质按照与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助
核算,取得的搬迁补偿款扣除转入递延收益的金额后如有结余的,确认为资本公积。

26. 递延所得税资产/递延所得税负债

对于某些资产、负债项目的账面价值与其计税基础之间的差额,以及未作为资产和负债确认但按
照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础之间的差额产生的暂时性差异,采
用资产负债表债务法确认递延所得税资产及递延所得税负债。

一般情况下所有应纳税暂时性差异均确认相关的递延所得税负债。递延所得税资产的确认以很可
能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的应纳税所得额为限。

对于按照税法规定能够于以后年度抵减应纳税所得额的可抵扣亏损及其他可抵扣暂时性差异,确
认相应的递延所得税资产;对于以后年度预计无法抵减应纳税所得额的可抵扣亏损及其他可抵扣
暂时性差异,不确认为递延所得税资产。对于商誉的初始确认产生的暂时性差异,不确认相应的
递延所得税负债。对于既不影响会计利润也不影响应纳税所得额(或可抵扣亏损)的非企业合并
的交易中产生的资产或负债的初始确认形成的暂时性差异,不确认相应的递延所得税资产和递延
所得税负债。于资产负债表日,递延所得税资产和递延所得税负债,按照预期收回该资产或清偿
该负债期间的适用税率计量。

对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异,确认递延所得税负债,除非本
集团能够控制该暂时性差异转回的时间且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。对与子
公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异,当该暂时性差异在可预见的未来很可
能转回且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额时,确认递延所得税资产。

除与直接计入其他综合收益或股东权益的交易和事项相关的当期所得税和递延所得税计入其他综
合收益或股东权益,以及企业合并产生的递延所得税调整商誉的账面价值外,其余当期所得税和
递延所得税费用或收益计入当期损益。

资产负债表日,对递延所得税资产的账面价值进行复核,如果未来很可能无法获得足够的应纳税
所得额用以抵扣递延所得税资产的利益,则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够
的应纳税所得额时,减记的金额予以转回。


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当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利,且递延所得税资产及递延所得
税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的纳税主体相关,
但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内,涉及的纳税主体意图以净额结
算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债时,本集团递延所得税资产及递延所得税
负债以抵销后的净额列报。

27. 租赁

实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁为融资租赁。其他的租赁为经营租赁。

(1) 经营租赁的会计处理方法

经营租赁的租金支出在租赁期内按照直线法计入相关资产成本或当期损益。

(2) 融资租赁的会计处理方法

以租赁资产的公允价值与最低租赁付款额的现值两者中较低者作为租入资产的入账价值,租入资
产的入账价值与最低租赁付款额之间的差额作为未确认融资费用,在租赁期内按实际利率法摊销。
最低租赁付款额扣除未确认融资费用后的余额作为长期应付款列示。

(3) 售后租回交易的会计处理方法

售后租回交易被认定为融资租赁时,售价与资产账面价值之间的差额予以递延,并按照该项租赁
资产的折旧进度进行分摊,作为折旧费用的调整。

28. 其他重要的会计政策和会计估计

(1)股利分配

现金股利于股东大会批准的当期,确认为负债。

(2)安全生产费用

本集团根据财政部、国家安全生产监督管理总局财企[2012]16 号《关于印发<企业安全生产费用
提取和使用管理办法>的通知》的规定计提安全生产费用,安全生产费用专门用于完善和改进企业
安全生产条件。

本集团计提安全生产费用时,计入相关产品的成本或当期损益,并相应增加专项储备。本集团使
用提取的安全生产费用时,属于费用性的支出直接冲减专项储备;属于资本性的支出,先通过在
建工程归集所发生的支出,待安全项目完工达到预定可使用状态时确认为固定资产,同时按照形
成固定资产的成本冲减专项储备,并确认相同金额的累计折旧。该固定资产在以后期间不再计提
折旧。

(3)分部信息

分部信息相关的会计政策,见附注十五 1(1)。


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(4)重要会计估计和判断

本集团在运用上述的会计政策过程中,由于经营活动内在的不确定性,本集团需要对无法准确计
量的报表项目的账面价值进行判断、估计和假设。这些判断、估计和假设是基于本集团管理层过
去的历史经验,并在考虑其他相关因素的基础上作出的。实际的结果可能与本集团的估计存在差
异。

本集团对前述判断、估计和假设在持续经营的基础上进行定期复核,会计估计的变更仅影响变更
当期的,其影响数在变更当期予以确认;既影响变更当期又影响未来期间的,其影响数在变更当
期和未来期间予以确认。

-   运用会计政策过程中所做的重要判断

本集团在运用会计政策过程中作出了以下重要判断,并对财务报表中确认的金额产生了重大影响:

(a)永续债

根据发行条款规定,本公司发行的永续债没有明确到期期限,本公司拥有递延支付利息的权利,
同时该永续债赎回的真实选择权属于本公司,本公司并未承担包括交付现金或其他金融资产给其
他方,或在潜在不利条件下与其他方交换金融资产或金融负债的合同义务,满足附注五 23 所述的
分类为权益工具的条件,因此将其划分为权益工具,详情参见附注七 45。

-   会计估计所采用的关键假设和不确定因素

资产负债表日,下列重要会计估计及关键假设存在会导致未来十二个月资产和负债的账面价值出
现重大调整的重要风险:

(a)建造合同

当建造合同的结果能够可靠估计时,各项合同的收入按照完工百分比法(预算合同成本须由管理
层作出估计)确认。当建造合同的结果不能可靠估计时,合同成本能够收回的,合同收入根据能
够收回的实际合同成本予以确认,合同成本在其发生的当期确认为合同费用。合同成本不可能收
回的,在发生时立即确认为合同费用,不确认合同收入。如果合同总成本很可能超过合同总收入,
则应立即确认预期合同损失。预期合同损失一经确定,就会就有关损失部分计提全额准备,确认
为费用。由于建造合同的业务性质,签订合同的日期与工程完工的日期通常属于不同的会计期间。
在合同进行过程中,本集团管理层会定期复核各项合同的合同收入变更、预算合同成本、完工进
度及累计实际发生的合同成本。如果出现可能会导致合同收入、合同成本或完工进度发生变更的
情况,则会进行修订。修订可能导致收入或成本的增加或减少,并在修订期间的利润表中反映。

(b)坏账准备

本集团根据应收款项的可收回性为判断基础确认坏账准备。当存在迹象表明应收款项无法收回时
需要确认坏账准备。坏账准备的确认需要运用判断和估计。如重新估计结果与现有估计存在差异,
该差异将会影响估计改变期间的利润和应收款项账面价值。




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(c)固定资产预计使用寿命和预计净残值

固定资产的预计可使用年限,以过去性质及功能相似的固定资产的实际可使用年限为基础,按照
历史经验进行估计。如果相关固定资产的可使用年限缩短,本集团将提高折旧率、淘汰闲置或技
术性陈旧的相关固定资产。

于每年年度终了,本集团对固定资产的预计使用寿命和预计净残值进行复核并作适当调整。

(d)资产减值损失

本集团于资产负债表日对商誉以及存在减值迹象的长期股权投资、固定资产、在建工程、使用寿
命有限的无形资产、以成本模式计量的投资性房地产等长期资产进行减值测试,资产及资产组的
可收回金额根据公允价值减去处置费用后的净额与其预计未来现金流量的现值两者之间较高者确
定。

管理层在预计可收回金额时需要利用一系列假设和估计,包括资产预计可使用寿命、对未来市场
的预期、未来收入及毛利率、折现率等。本集团于本报告期对存在减值迹象的资产进行了减值测
试。计算预计未来现金流量现值所使用的折现率为税前 14.29%至 17.33%(2015 年 12 月 31 日:
14.29%至 17.33%)。

如果管理层对资产组或资产组组合未来现金流量计算中采用的收入及毛利率进行重新修订,修订
后的收入及毛利率低于目前采用的收入及毛利率,本集团需对长期资产的可收回金额进行修订,
以判断是否需要进一步计提减值准备。

如果管理层对应用于现金流量折现的税前折现率进行重新修订,修订后的税前折现率高于目前采
用的折现率,本集团需对长期资产的可收回金额进行修订,以判断是否需要进一步计提减值准备。

如果实际收入及毛利率高于或税前折现率低于管理层的估计,则本集团不能转回原已计提的长期
资产减值损失。

(e)税项

本集团在多个地区缴纳多种税项。在正常的经营活动中,很多交易和事项的最终税务处理都存在
不确定性。在计提各个地区的土地增值税和所得税费用时,本集团需要作出重大判断。如果这些
税务事项的最终认定结果与最初入账的金额存在差异,该差异将对作出上述最终认定期间的税金
金额产生影响。

若管理层预计未来很有可能出现应纳税盈利,并可用作抵扣可抵扣暂时性差异或税项亏损,则确
认与该暂时性差异及税项亏损有关的递延所得税资产。当预计的金额与原先估计有差异,则该差
异将会影响于估计改变的期间内递延所得税资产及税项的确认。若管理层预计未来无法抵减应纳
税所得额,则对可抵扣暂时性差异及税项亏损不确认相关的递延所得税资产。

2016 年 6 月 30 日,本集团已确认递延所得税资产为人民币 4,091,243 千元(2015 年 12 月 31 日:
人民币 3,733,420 千元),并列于合并资产负债表中。如未来实际产生的盈利少于预期,或实际
税率低于预期,确认的递延所得税资产将被转回,确认在转回发生期间的合并利润表中。此外,
2016 年 6 月 30 日,由于无法确定相关可抵扣税务亏损和可抵扣暂时性差异的回收期,故本集团
对于可抵扣税务亏损人民币 19,763,424 千元(2015 年 12 月 31 日:人民币 22,009,153 千元),
以及可抵扣暂时性差异人民币 4,290,381 千元(2015 年 12 月 31 日:人民币 4,290,281 千元),


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未确认为递延所得税资产。如未来实际产生的盈利多于预期,或实际税率高于预期,将调整相应
的递延所得税资产,确认在该情况发生期间的合并利润表中。

(f)退休福利负债

对本集团确认为负债的补充退休福利计划的费用支出及负债的金额依靠各种假设条件计算确定。
这些假设条件包括折现率、退休期间工资增长比率、医疗费用增长比率和其他因素。实际结果和
假设的差异将在当期按照相关会计政策进行调整。尽管管理层认为这些假设是合理的,实际经验
值及假设条件的变化将影响本集团员工补充退休福利支出相关的费用、其他综合收益和负债余额。
29. 重要会计政策和会计估计的变更

(1) 重要会计政策变更
本报告期内,本集团未发生重要会计政策的变更。

(2) 重要会计估计变更
本报告期内,本集团未发生重要会计估计的变更。




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六、税项


1.   主要税种及税率

         税种                                计税依据                                   税率
                   应纳税增值额(应纳税额按应纳税销售额乘以适用税率扣除当期允   3%、6%、11%、13%及
增值税
                   许抵扣的进项税后的余额计算)                                 17%
营业税             应纳税营业额                                                 3%及 5%
城市维护建设税     缴纳的增值税、营业税及消费税税额                             1%、5%及 7%
教育费附加         缴纳的增值税、营业税及消费税税额                             3%
企业所得税         应纳税所得额                                                 25%
土地增值税         转让房地产所取得的应纳税增值额                               30%至 60%


经国务院批准,自 2016 年 5 月 1 日起,建筑业、房地产业、金融业、生活服务业等全部营业税纳
税人纳入试点范围,由缴纳营业税改为缴纳增值税(以下简称“营改增”),其中建筑业、房地
产业增值税率为 11%,金融业增值税率为 6%。2016 年 5 月 1 日前开工的建筑业、房地产原有项目
可选择适用简易计税方法征收增值税,税率分别为 3%和 5%。本集团的基建建设、房地产开发等收
入在本次“营改增”之后,由缴纳营业税改为缴纳增值税。

(1)存在不同企业所得税税率的境内经营实体见附注六 2。

(2)存在不同企业所得税税率的境外经营实体

                                纳税主体名称                                       所得税税率
中冶阿根廷矿业有限公司                                                                 35%
中冶鲁巴国际建筑(私人)有限公司                                                       35%
中冶国际委内瑞拉有限公司                                                               34%
中国恩菲(纳米比亚)有限公司                                                           33%
中冶集团武汉勘察研究院有限公司厄瓜多尔公司                                             33%
中国第一冶金印度(私人)有限公司                                                     32.45%
中冶澳大利亚控股有限公司                                                               30%
中冶澳大利亚三金矿业有限公司                                                           30%
中冶西澳矿业有限公司                                                                   30%
中冶澳大利亚(布里斯班)有限公司                                                       30%
中冶实久巴布亚新几内亚有限公司                                                         30%
中冶海外马来西亚有限公司                                                               24%
中冶置业马来西亚有限公司                                                               24%
中冶马来西亚建筑工程有限公司                                                           24%
中冶赛迪英国工程技术股份有限公司                                                       20%
中冶天工(柬埔寨)工程有限公司                                                         20%
中国二十二冶集团俄罗斯有限公司                                                         20%
中冶海外柬埔寨有限公司                                                                 20%
中冶建设(泰国)有限公司                                                               20%
中国二十冶柬埔寨开发建设有限公司                                                       20%
中国京冶建设(新加坡)有限公司                                                         17%
中冶置业新加坡有限公司                                                                 17%
中冶置业波东巴西有限公司                                                               17%
中冶置业淡滨尼有限公司                                                                 17%
中冶国贸(香港)有限公司                                                             16.5%
中冶海外香港有限公司                                                                 16.5%
香港南华国际工程有限公司                                                             16.5%
雄辉投资有限公司                                                                     16.5%

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                                纳税主体名称                               所得税税率
中冶置业香港有限公司                                                         16.5%
中冶科工赛迪巴西 GUSA 项目有限责任公司                                       16.38%
中冶天工建设有限公司蒙古公司                                                   10%
中冶越南运营有限责任公司                                                       10%
中冶控股(香港)有限公司                                                       7%
中冶印度尼西亚建设有限公司(原名:中国二十冶印度印度尼西亚建设有限公司)       3%
中冶瑞木镍钴有限公司                                                         零税率
瑞木镍钴管理(中冶)有限公司                                                 零税率
中冶集团铜锌有限公司                                                         零税率
中冶江铜艾娜克矿业有限公司                                                   零税率
中冶集团杜达矿业开发有限公司                                                 零税率
中冶集团资源开发有限公司                                                     零税率


2.   税收优惠

(1)西部大开发企业税收优惠

根据财政部财税[2001]202 号《财政部、国家税务局、海关总署关于西部大开发税收优惠政策问
题的通知》及国税发[2002]47 号文件,财政部、海关总署、国家税务总局联合印发财税[2011]58
号《关于深入实施西部大开发战略有关税收政策问题的通知》(以下简称《通知》),明确了进
一步支持西部大开发的一揽子税收政策。《通知》自 2011 年 1 月 1 日起执行。在企业所得税方面,
《通知》规定,自 2011 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日,对设在西部地区的鼓励类产业企业减
按 15%的税率征收企业所得税。根据规定,本集团所属下列企业经当地税务局批准,享受西部大
开发税收优惠政策,相关优惠需要每年进行申请,其中:

(a)中冶陕压重工设备有限公司 2006 年至 2020 年减按 15%税率缴纳企业所得税;

(b)中冶建工集团有限公司 2007 年至 2020 年减按 15%税率缴纳企业所得税;

(c)重庆中冶房地产开发有限公司、重庆中冶物业管理有限公司、重庆赛迪工程咨询有限公司、
重庆赛迪热工环保工程技术有限公司、中冶赛迪工程技术股份有限公司、重庆赛迪冶炼装备系统
集成工程技术研究中心有限公司、重庆赛迪重工设备有限公司、重庆赛迪物业管理有限公司、西
安电炉研究所有限公司 2011 年至 2020 年减按 15%税率缴纳企业所得税;

(d)重庆赛迪施工图审查咨询有限公司、中冶建工集团重庆钢构有限公司、中冶建工集团重庆禾
远混凝土有限公司 2015 年至 2020 年减按 15%税率缴纳企业所得税;

(e)中冶赛迪重庆信息技术有限公司 2016 年至 2020 年减按 15%税率缴纳企业所得税。

(2)高新技术企业税收优惠

本集团下列所属企业经省级科技厅等相关机构认定为高新技术企业,享受相关高新技术企业税收
优惠:

(a)中冶赛迪上海工程技术有限公司、湖南中冶长天重工科技有限公司 2013 年至 2016 年减按
15%税率缴纳企业所得税。

(b)上海宝冶工程技术有限公司、中冶建筑研究总院有限公司、中国京冶工程技术有限公司、北
京冶核技术发展有限责任公司、中国十九冶集团(防城港)设备结构有限公司、中国十七冶集团

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有限公司、中国五冶集团有限公司、武汉华夏精冲技术有限公司、中国一冶集团有限公司、北京
恩菲环保股份有限公司、北京恩菲环保技术有限公司、中冶华天南京工程技术有限公司、中冶华
天工程技术有限公司、中冶华天南京工业炉有限公司、中冶交通建设集团有限公司、中冶南方(武
汉)自动化有限公司、中冶南方(武汉)威仕热工有限公司(原名:中冶南方(武汉)威仕工业
炉有限公司)、中冶南方工程技术有限公司、武汉都市环保工程技术股份有限公司、中冶南方(武
汉)信息技术工程有限公司、中冶沈勘工程技术有限公司 2014 年至 2016 年减按 15%税率缴纳企
业所得税。

(c)北京京诚瑞达电气工程技术有限公司、北京京诚凤凰工业炉工程技术有限公司、北京京诚赛
瑞图文信息科技有限公司、北京京诚瑞信长材工程技术有限公司、北京京诚泽宇能源环保工程技
术有限公司、北京京诚嘉宇环境科技有限公司、北京京诚之星科技开发有限公司、中冶京诚工程
技术有限公司、北京京诚鼎宇管理系统有限公司、北京京诚华宇建筑设计研究院有限公司、中冶
长天国际工程有限责任公司、湖南长天自控工程有限公司 2014 年至 2017 年减按 15%税率缴纳企
业所得税。

(d)中冶集团武汉勘察研究院有限公司、中国恩菲工程技术有限公司、中冶陕压重工设备有限公
司、上海中冶环境工程科技有限公司、中冶宝钢技术服务有限公司、上海智大电子有限公司、上
海二十冶建设有限公司、中国华冶科工集团有限公司、北京远达国际工程管理咨询有限公司、北
京纽维逊建筑工程技术有限公司、天津冶建特种材料有限公司、北京中冶设备研究设计总院有限
公司、中国十九冶集团有限公司、五冶集团上海有限公司、武汉一冶钢结构有限责任公司、洛阳
中硅高科技有限公司、中冶华天南京电气工程技术有限公司、中冶(北京)交通科技发展有限公
司、中冶连铸技术工程股份有限公司、北京金威焊材有限公司、中冶赛迪工程技术股份有限公司
2015 年至 2017 年减按 15%税率缴纳企业所得税。

(e)马鞍山十七冶工程科技有限责任公司、北京京诚科林环保科技有限公司、中冶京诚(秦皇岛)
工程技术有限公司、中冶京诚(扬州)冶金科技产业有限公司 2015 年至 2018 年减按 15%税率缴
纳企业所得税。

(f)北京太富力传动机器有限责任公司、中冶赛迪电气技术有限公司、北京思达建茂科技发展有
限公司、中冶北方(大连)工程技术有限公司、中冶焦耐(大连)工程技术有限公司、中冶南方
武汉钢铁设计研究院有限公司、中冶南方邯郸武彭炉衬新材料有限公司、中冶天工(天津)装备
制造有限公司、中冶东方工程技术有限公司、中冶节能环保有限责任公司、北京中冶京诚工程设
计咨询有限公司、中冶武汉冶金建筑研究院有限公司、昆山中冶宝钢焊接材料有限公司、北京冶
建特种材料有限公司 2016 年至 2018 年减按 15%税率缴纳企业所得税。

(3)其他主要税收优惠

(a)根据中华人民共和国国务院令第 512 号、中华人民共和国主席令[2007]63 号、《中华人民
共和国企业所得税法实施条例》第四章第八十八条关于环保项目税收优惠的相关规定:

黄石市中冶水务有限公司、兰州中投水务有限公司、六安市中冶水务有限公司、马鞍山市中冶水
务有限公司、孝感中设水务有限公司、北京中设水处理有限公司、宣城市中冶水务有限公司经营
的业务属于国家支持性的环境保护业务,自取得营业收入起享受企业所得税“三免三减半”优惠
政策。

其中,黄石市中冶水务有限公司自 2011 年起开始施行,本期适用税率为 12.5%;兰州中投水务有
限公司自 2012 年起开始施行,本期适用税率为 12.5%;六安市中冶水务有限公司、马鞍山市中冶
水务有限公司自 2014 年起开始施行,本期适用零税率;孝感中设水务有限公司、北京中设水处理
有限公司、宣城市中冶水务有限公司自 2015 年起开始实行,本期适用零税率。

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(b)根据《中华人民共和国企业所得税法》第二十七条第三款以及《中华人民共和国企业所得税
法实施条例》第八十七条,经税务机关审核批准,恩菲新能源(中卫)有限公司自 2012 年起享受
企业所得税“三免三减半”优惠政策,同时享受高新技术企业税收优惠,本期实际适用税率为
7.5%。

襄阳恩菲环保能源有限公司自 2012 年起享受企业所得税“三免三减半”优惠政策,本期适用优惠
税率为 12.5%。另外,该公司购置的节能环保专用设备投资额的 10%可从企业当年的应纳税额中抵
免,不足抵免的,可以在以后 5 个纳税年度结转抵免,享受该优惠的期间为 2014 年至 2018 年。

(c)根据财政部、国家税务总局财税[2010]110 号《关于促进节能服务产业发展增值税、营业税
和企业所得税政策问题的通知》,对符合条件的节能服务公司实施合同能源管理项目,符合企业
所得税税法有关规定的,自项目取得第一笔生产经营收入所属纳税年度起,第一年至第三年免征
企业所得税,第四年至第六年按照 25%的法定税率减半征收企业所得税:

湖南中冶长天节能环保技术有限公司、中冶节能环保有限责任公司拥有若干合同能源管理项目,
不同的合同能源管理项目独立核算所得税,各项目分别自取得第一笔生产经营收入所属纳税年度
起享受所得税“三免三减半”优惠政策。

(d)根据财税[2015]第 34 号《财政部国家税务总局关于小型微利企业所得税优惠政策的通知》、
《企业所得税法》第二十八条、《实施细则》第九十二条中关于小型微利企业的相关规定:

吉林市中冶建研物业服务有限公司、天津唯实工程检测有限公司、天津新滨工程技术检测有限公
司、中冶耐火材料检测中心、上海中冶宝钢技术职业技能培训中心、上海宝冶集团大连建筑工程
有限公司 2016 年符合小型微利企业标准,本期适用 20%企业所得税优惠税率。

《工业建筑》杂志社有限公司、北京安汇物业管理有限责任公司、北京市京球节能新技术开发公
司、北京鑫鹏能源技术有限公司、北京鑫广科技有限公司、中冶建工集团重庆物业管理有限公司、
中冶建工集团蚌埠建设工程有限公司、炼铁杂志社(湖北)有限公司、上海宝冶轻钢有限公司、
南京梅冶机电设备有限公司 2015 年至 2017 年符合小型微利企业标准,本期适用 20%企业所得税
优惠税率。

其中上海宝冶集团大连建筑工程有限公司、北京鑫鹏能源技术有限公司、北京鑫广科技有限公司、
中冶建工集团重庆物业管理有限公司、中冶建工集团蚌埠建设工程有限公司、炼铁杂志社(湖北)
有限公司、上海宝冶轻钢有限公司、上海中冶宝钢技术职业技能培训中心的所得减按 50%计入应
纳税所得额。

(e)根据国税函[2009]185 号《关于资源综合利用企业所得税优惠管理问题的通知》,企业自 2008
年 1 月 1 日起以《资源综合利用企业所得税优惠目录(2008 年版)》财税[2008]117 号规定的资
源作为主要原材料,生产国家非限制和非禁止并符合国家及行业相关标准的产品取得的收入,减
按 90%计入企业当年应税收入总额。

都市环保新能源开发大丰有限公司 2016 年适用上述优惠政策。

(f)根据《中华人民共和国企业所得税法》、《中华人民共和国企业所得税法实施条例》(国务
院令第 512 号)以及《关于安置残疾人员就业有关企业所得税优惠政策问题的通知》 财税[2009]70
号)的有关规定,企业安置残疾人员的,在按照支付给残疾职工工资据实扣除的基础上,可以在
计算应纳税所得额时按照支付给残疾职工工资的 100%加计扣除:


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中冶宝钢技术服务有限公司、上海宝鸿工贸实业有限公司、中国十九冶集团有限公司、十九冶集
团物业服务有限公司、天津二十冶建设有限公司 2016 年支付给残疾人的实际工资可在计算企业应
纳税所得额时按支付给残疾人实际工资的 100%加计扣除。

(g)根据《国家税务总局关于印发〈企业研究开发费用税前扣除管理办法(试行)〉的通知》(国
税发[2008]116 号)规定,凡与从事国家重点支持的高新技术领域项目相关的研究开发费用,允
许再按其当年研发费用实际发生额的 50%抵扣当年的应纳税所得额。本集团所属的下列企业经当
地税务局同意享受此项优惠:

中冶东方工程技术有限公司 2008 年至 2016 年享受技术开发费用加计扣除。

中冶宝钢技术服务有限公司、上海宝冶工业技术服务有限公司、上海中冶环境工程科技有限公司、
上海宝九和耐火材料有限公司、中国二十冶集团有限公司、中国十九冶集团有限公司、中国十九
冶集团(防城港)设备结构有限公司、十九冶成都建设有限公司、攀枝花天誉工程检测有限公司、
天津二十冶建设有限公司、中冶天工集团有限公司、中国五冶集团有限公司、五冶集团上海有限
公司、中国一冶集团有限公司、武汉一冶钢结构有限责任公司、武汉华夏精冲技术有限公司、中
冶武汉冶金建筑研究院有限公司、中冶华天工程技术有限公司、中冶华天南京工程技术有限公司、
中冶南方(武汉)自动化有限公司、中冶南方(武汉)信息技术工程有限公司、中冶南方工程技
术有限公司、中冶南方(武汉)威仕热工有限公司、武汉都市环保工程技术股份有限公司、中冶
连铸技术工程股份有限公司、中冶赛迪上海工程技术有限公司、中冶赛迪工程技术股份有限公司、
重庆赛迪热工环保工程技术有限公司、中冶赛迪重庆信息技术有限公司、中冶赛迪电气技术有限
公司、北京太富力传动机器有限责任公司、西安电炉研究所有限公司、中冶陕压重工设备有限公
司、中冶长天国际工程有限责任公司、湖南长天自控工程有限公司、湖南中冶长天重工科技有限
公司、湖南中冶长天节能环保技术有限公司 2016 年享受技术开发费用加计扣除。

(h)根据财税[2015]78 号财政部、国家税务总局关于印发《资源综合利用产品和劳务增值税优
惠目录》的通知,纳税人销售自产的资源综合利用产品和提供资源综合利用劳务可享受增值税即
征即退政策。

孝感中设水务有限公司、北京中设水处理有限公司、兰州中投水务有限公司、常州恩菲水务有限
公司、来安县中冶华天水务有限公司、寿光市中冶华天水务有限公司、寿光市城北中冶水务有限
公司、滁州市中冶华天水务有限公司、天长市中冶华天水务有限公司、黄石市中冶水务有限公司、
六安市中冶水务有限公司、马鞍山市中冶水务有限公司、宣城市中冶水务有限公司、都市环保武
汉水务有限公司、浙江春南污水处理有限公司、北京恩菲中水有限公司、长乐市中冶水务有限公
司、兴隆县中冶水务有限公司、中冶秦皇岛水务有限公司自 2015 年 7 月 1 日起享受污水处理劳务
增值税即征即退 70%。

(i)根据财政部、国家税务总局财税[2010]110 号《关于促进节能服务产业发展增值税、营业税
和企业所得税政策问题的通知》,对符合条件的节能服务公司实施合同能源管理项目,取得的营
业税应税收入,暂免征收营业税(“营改增”后,免征增值税)。

湖南中冶长天节能环保技术有限公司、中冶节能环保有限责任公司拥有若干合同能源管理项目,
均暂免征收增值税。

(j)根据财政部、国家税务总局、海关总署财税[2000]25 号《关于鼓励软件产业和集成电路产
业发展有关税收政策问题的通知》,中冶焦耐自动化有限公司自 2010 年起软件产品销售享受增值
税即征即退优惠政策,退税率 14%。




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(k)根据财政部、国家税务总局财税[2011]100 号《关于软件产品增值税政策的通知》,软件销
售实际税负超过 3%部分即征即退。

中冶赛迪重庆信息技术有限公司 2015 年至 2019 年软件产品销售享受增值税即征即退优惠政策,
退税率 14%。中冶赛迪电气技术有限公司软件产品销售长期享有增值税即征即退优惠政策,退税
率 14%。

(l)根据财税 2008[156]号文,上海中冶环境工程科技有限公司 2016 年享受混凝土销售免征增
值税的优惠政策。

(m)根据国家税务总局财税[2013]37 号文,西安电炉研究所有限公司、北京恩菲环保技术有限
公司 2016 年享受技术开发收入免征增值税的优惠政策,中冶长天国际工程有限责任公司 2016 年
享受技术转让收入免征增值税的优惠政策。

(n)根据财政部、国家税务总局财税[2000]125 号文,北京钢铁设计研究总院有限公司 2016 年 1
月至 4 月享受企业公有住房租赁免除营业税和房产税的优惠政策。

(o)根据财政部、国家税务总局财税[2010]42 号文,芜湖中冶置业有限公司在 2016 年享受免征
土地使用税(原本按每平米 12-15 元征收)及财产转移书据免征印花税的政策。

七、合并财务报表项目注释


1. 货币资金
                                                              单位:千元 币种:人民币
                           项目                           期末余额       期初余额
库存现金                                                         26,984         24,418
    人民币                                                       14,191         12,694
    美元                                                          3,138          2,404
    欧元                                                            157            160
    澳元                                                            111            275
    港币                                                            111            143
    其他币种                                                      9,276          8,742
银行存款                                                    27,794,700     26,671,366
    人民币                                                  20,306,098     22,727,621
    美元                                                      6,148,775     2,783,849
    欧元                                                         29,083         14,665
    澳元                                                        260,989        279,891
    港币                                                         28,366         11,454
    其他币种                                                  1,021,389        853,886
其他货币资金                                                 6,695,753      7,034,922
    人民币                                                    6,607,891     6,961,126
    美元                                                         32,129         25,955
    欧元                                                          4,539         15,275
    澳元                                                          2,968          2,838
    其他币种                                                     48,226         29,728
                        合计                                34,517,437     33,730,706
其中:存放在境外的款项总额                                    1,559,594     1,200,050

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                                      2016 年半年度报告



2016 年 6 月 30 日,其他货币资金余额中所有权受限制的金额为人民币 3,789,648 千元(2015 年
12 月 31 日:人民币 4,994,328 千元)附注七 65),主要包括承兑汇票保证金存款人民币 1,871,125
千元(2015 年 12 月 31 日:人民币 2,942,072 千元),法定存款准备金人民币 1,040,812 千元(2015
年 12 月 31 日:人民币 1,074,871 千元),保函保证金人民币 375,829 千元(2015 年 12 月 31 日:
人民币 542,054 千元),以及冻结存款人民币 209,757 千元(2015 年 12 月 31 日:人民币 115,179
千元)等。

2. 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
                                                                 单位:千元 币种:人民币
                          项目                                 期末余额       期初余额
交易性金融资产                                                          845     1,410,011
其中:货币基金                                                            -     1,408,856
      权益工具投资                                                      845         1,155
                          合计                                          845     1,410,011

交易性金融资产的公允价值根据公开交易市场最后一个交易日价格确定。

3. 应收票据


(1) 应收票据分类列示
                                                                  单位:千元 币种:人民币
                          项目                                期末余额       期初余额
银行承兑票据                                                     4,947,544      3,817,183
商业承兑票据                                                     7,339,292      7,543,487
                          合计                                  12,286,836     11,360,670

(2) 期末公司已质押的应收票据
                                                                  单位:千元 币种:人民币
                          项目                                      期末已质押金额
银行承兑票据                                                                       138,878
商业承兑票据                                                                             -
                          合计                                                     138,878

(3) 期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据

2016 年 6 月 30 日,本集团附有追索权的已贴现或背书给他方但尚未到期的应收票据为人民币
5,117,842 千元(2015 年 12 月 31 日:人民币 5,214,275 千元),其中已终止确认的金额为人民
币 4,756,725 千元(2015 年 12 月 31 日:人民币 4,534,826 千元),未终止确认的金额为人民币
361,117 千元(2015 年 12 月 31 日:人民币 679,449 千元)。

(4) 2016 年 6 月 30 日,应收票据所有权受限制的情况见附注七 65。




                                           97 / 187
                                                  2016 年半年度报告


4. 应收账款

(1) 应收账款账龄分析
                                                                                    单位:千元币种:人民币
                              账龄                                         期末余额           期初余额
一年以内                                                                     44,850,110         43,286,784
一到二年                                                                     14,108,254         13,974,180
二到三年                                                                      7,369,358          7,689,965
三到四年                                                                      5,404,120          4,420,464
四到五年                                                                      2,088,667          1,614,508
五年以上                                                                      2,589,167          2,129,147
账面原值合计                                                                 76,409,676         73,115,048
减:坏账准备                                                                 10,580,036          9,451,939
账面价值                                                                     65,829,640         63,663,109

本集团通过工程及建筑服务产生的应收账款按有关交易合同所订明的条款结算。本集团应收账款
的账龄基于工程结算时点或收入确认时点计算得出。

(2) 应收账款分类披露
                                                                                     单位:千元 币种:人民币
                                     期末余额                                             期初余额

    类别            账面余额             坏账准备                         账面余额           坏账准备
                                                             账面                                               账面
                            比例                 计提比                           比例             计提比
                  金额                 金额                  价值       金额               金额                 价值
                          (%)                例(%)                            (%)            例(%)
单项金额重大
并单独计提坏
                 4,186,862    5.48    1,466,811   35.03    2,720,051   3,282,598   4.49 1,182,870    36.03   2,099,728
账准备的应收
账款(a)
按信用风险特
征组合计提坏
                68,512,654    /       7,391,400    /      61,121,254 68,778,825       / 7,489,319        / 61,289,506
账准备的应收
账款
    组合 1(b) 51,262,467   67.09    7,391,400   14.42 43,871,067 52,929,011      72.39 7,489,319   14.15 45,439,692
    组合 2      17,250,187   22.57            -       - 17,250,187 15,849,814      21.68         -       - 15,849,814
单项金额不重
大但单独计提
                 3,710,160    4.86    1,721,825   46.41    1,988,335   1,053,625   1.44    779,750   74.01      273,875
坏账准备的应
收账款
      合计      76,409,676    /      10,580,036    /      65,829,640 73,115,048       / 9,451,939        / 63,663,109


(a)      期末单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款
                                                                                      单位:千元 币种:人民币
      应收账款                                                      期末余额
      (按单位)                  应收账款             坏账准备         计提比例(%)                计提理由
        单位 1                      1,148,416              120,077                10.46
        单位 2                        575,697              287,848                50.00
        单位 3                        517,189              273,839                52.95      未来现金流入折现金额
        单位 4                        386,845              193,422                50.00      低于原账面价值
        单位 5                        277,869                91,632               32.98
        其他                        1,280,846              499,993                39.04
        合计                        4,186,862            1,466,811            /                         /




                                                          98 / 187
                                           2016 年半年度报告


(b)       组合中,按账龄分析法计提坏账准备的应收账款
                                                                              单位:千元 币种:人民币
                               期末余额                                        期初余额
  账龄
                应收账款         坏账准备    计提比例(%)     应收账款          坏账准备    计提比例(%)
 一年以内         33,133,769       1,656,688         5.00        33,675,263        1,683,763         5.00
 一至二年          8,781,276         878,128        10.00        10,090,229        1,009,023        10.00
 二至三年          4,398,047       1,319,414        30.00         4,293,138        1,287,942        30.00
 三至四年          2,367,863       1,183,932        50.00         2,323,084        1,161,542        50.00
 四至五年          1,141,368         913,094        80.00         1,001,239          800,991        80.00
 五年以上          1,440,144       1,440,144       100.00         1,546,058        1,546,058       100.00
   合计           51,262,467       7,391,400        14.42        52,929,011        7,489,319        14.15


(3) 本期计提坏账准备金额为人民币 1,045,932 千元;本期收回或转回坏账准备金额为人民币
1,892 千元。


(4) 本期核销的应收账款金额为人民币 1,991 千元。


(5) 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况
                                                                         单位:千元币种:人民币
                                                               占应收账款总额    坏账准备期末
  单位名称          与本集团关系            期末余额
                                                                 比例(%)           余额
    单位 1              第三方                  2,874,851                 3.77         277,088
    单位 2              第三方                  1,638,480                 2.14         643,541
    单位 3              第三方                  1,601,667                 2.10                -
    单位 4              第三方                  1,362,477                 1.78         259,805
    单位 5              第三方                  1,148,416                 1.50         120,077
    合计                  /                     8,625,891                11.29       1,300,511

(6) 2016 年 6 月 30 日,本集团无因其所有权上几乎所有的风险和报酬已转移给转入方而终止确
认的应收账款(2015 年 12 月 31 日:人民币 2,655,058 千元)。本期未发生相关损失(2015 年 1-6
月:人民币 136,000 千元)。

(7) 2016 年 6 月 30 日,应收账款所有权受限制的情况见附注七 65。


5. 预付款项


(1)预付款项按账龄列示
                                                                单位:千元 币种:人民币
                              期末余额                            期初余额
    账龄
                      金额             比例(%)          金额             比例(%)
  一年以内              9,535,692               68.37       9,296,402                67.86
  一至二年              2,024,986               14.52       2,006,443                14.65
  二至三年                670,422                4.81          766,112                5.59
  三年以上              1,714,895               12.30       1,629,516                11.90
    合计              13,945,995              100.00       13,698,473               100.00
2016 年 6 月 30 日,账龄超过一年的预付款项为人民币 4,410,303 千元(2015 年 12 月 31 日:人
民币 4,402,071 千元),主要为预付土地款项及工程款项。
                                                99 / 187
                                    2016 年半年度报告


(2)按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况
                                                                单位:千元币种:人民币
                                                                    占预付款项总额比
 单位名称       与本集团关系                  期末余额
                                                                          例(%)
   单位 1         第三方                                   504,000                 3.61
   单位 2         第三方                                   361,292                 2.59
   单位 3         第三方                                   325,585                 2.33
   单位 4         联营企业                                 225,480                 1.62
   单位 5         第三方                                   137,334                 0.99
   合计               /                                  1,553,691                11.14

6. 应收利息
                                                              单位:千元 币种:人民币
                          项目                            期末余额       期初余额
定期存款                                                        26,326       11,644
                          合计                                  26,326       11,644

7. 应收股利


(1)应收股利
                                                             单位:千元 币种:人民币
                    被投资单位                             期末余额       期初余额
天津中冶团泊城乡发展有限公司                                     18,000       18,000
天津中冶和苑置业有限公司                                         17,097       17,097
河北钢铁集团滦县司家营铁矿有限公司                               11,560           696
马鞍山家和房地产公司                                              1,400         1,000
武汉中和工程技术有限公司                                              -         1,000
武钢集团财务公司                                                      -           252
                      合计                                       48,057       38,045


(2)2016 年 6 月 30 日,账龄为一年以上的应收股利期末余额为人民币 35,097 千元。


8. 其他应收款
(1)其他应收款账龄分析
                                                                单位:千元币种:人民币
                          账龄                           期末余额          期初余额
一年以内                                                   22,768,015        19,974,505
一到二年                                                    6,317,063         6,171,325
二到三年                                                    2,248,686         2,300,299
三到四年                                                    1,441,163         1,198,992
四到五年                                                      594,594           530,083
五年以上                                                    1,501,568         1,331,505
账面原值合计                                               34,871,089        31,506,709
减:坏账准备                                                2,585,562         2,449,911
账面价值                                                   32,285,527        29,056,798

                                        100 / 187
                                                    2016 年半年度报告


(2)其他应收款分类披露
                                                                                     单位:千元 币种:人民币
                                       期末余额                                              期初余额

    类别            账面余额               坏账准备                         账面余额             坏账准备
                                                               账面                                                账面
                              比例               计提比                             比例               计提比
                   金额                  金额                  价值       金额                 金额                价值
                              (%)              例(%)                            (%)              例(%)
单项金额重大
并单独计提坏
                 2,229,966      6.40      678,291    30.42   1,551,675   1,414,576   4.48      514,704   36.39     899,872
账准备的其他
应收款(a)
按信用风险特
征组合计提坏
                 32,198,654     /       1,569,799     /      30,628,855 29,689,129   /       1,614,270    /      28,074,859
账准备的其他
应收款
    组合1(b)    6,494,729    18.62    1,569,799    24.17 4,924,930 7,900,614 25.08 1,614,270           20.43 6,286,344
    组合2        25,703,925    73.71            -        - 25,703,925 21,788,515 69.16       -               - 21,788,515
单项金额不重
大但单独计提
                   442,469      1.27      337,472    76.27     104,997     403,004   1.28      320,937   79.64      82,067
坏账准备的其
他应收款
      合计       34,871,089     /       2,585,562     /      32,285,527 31,506,709   /       2,449,911    /      29,056,798


(a)期末单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款
                                                                                         单位:千元 币种:人民币
                                                                  期末余额
    其他应收款                                                        计提比例
                          其他应收款                 坏账准备                                       计提理由
    (按单位)                                                          (%)
      单位 1                     858,115                 195,089            22.73
      单位 2                     377,172                   56,576           15.00
      单位 3                     262,050                   25,205            9.62           未来现金流入折现金额
      单位 4                     254,423                   77,170           30.33           低于原账面价值
      单位 5                     197,082                 197,082          100.00
      其他                       281,124                 127,169            45.24
      合计                     2,229,966                 678,291          /                               /

(b)组合中,按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款
                                                                                    单位:千元 币种:人民币
                                       期末余额                                       期初余额
                                                          计提比例                                计提比例
      账龄          其他应收款          坏账准备                         其他应收款     坏账准备
                                                            (%)                                   (%)
   一年以内           2,926,155            146,308              5.00       3,925,619      196,281       5.00
   一至二年           1,501,582            150,158             10.00       1,937,870      193,787      10.00
   二至三年             891,137            267,341             30.00         820,909      246,273      30.00
   三至四年             231,153            115,577             50.00         401,165      200,583      50.00
   四至五年             271,430            217,143             80.00         188,523      150,818      80.00
   五年以上             673,272            673,272            100.00         626,528      626,528     100.00
     合计             6,494,729          1,569,799             24.17       7,900,614 1,614,270         20.43

(3)本期计提坏账准备金额为人民币 135,676 千元;本期无收回或转回的坏账准备。
(4)本期核销的其他应收款金额为人民币 52 千元。



                                                          101 / 187
                                            2016 年半年度报告


(5)其他应收款按款项性质分类情况
                                                                         单位:千元 币种:人民币
              款项性质                                    期末账面余额           期初账面余额
押金及保证金                                                    19,334,562             16,790,322
给予关联方及第三方贷款                                            5,850,314              5,186,555
备用金                                                              708,302                471,465
待收回股权转让款及投资款                                          6,027,515              6,744,249
其他                                                              2,950,396              2,314,118
                  合计                                          34,871,089             31,506,709

(6)按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况
                                                                             单位:千元 币种:人民币
                                                                          占其他应收款期末
              与本集团                                                                         坏账准备
单位名称                   款项的性质          期末余额         账龄      余额合计数的比例
                关系                                                                           期末余额
                                                                                (%)
 单位 1       第三方     待收回股权转让款      2,971,943    一年以内                   8.52               -
 单位 2       第三方     待收回股权转让款      1,616,629    一年以内                   4.64               -
 单位 3       联营企业   给予关联方贷款        1,304,409    一年以内                   3.74               -
 单位 4       合营企业   给予关联方贷款        1,127,338    一年以内                   3.23               -
 单位 5       第三方     给予第三方贷款          973,821    八年以内                   2.79               -
 合计             /              /             7,994,140        /                     22.92               -


(7)2016 年 6 月 30 日,本集团无因金融资产转移而终止确认的其他应收款(2015 年 12 月 31
日:无)。


9. 存货


(1) 存货分类
                                                                             单位:千元 币种:人民币
                                  期末余额                                       期初余额
       项目
                    账面余额      跌价准备       账面价值          账面余额      跌价准备       账面价值
原材料               2,405,504      110,952        2,294,552         1,926,197       102,040      1,824,157
材料采购               148,128             -         148,128           157,254             -        157,254
委托加工物资             59,124            -          59,124            56,985             -         56,985
在产品               2,669,663         6,619       2,663,044         2,534,081         6,710      2,527,371
库存商品             2,517,961      153,680        2,364,281         2,667,972       281,394      2,386,578
周转材料                426,245       10,632         415,613           426,573         9,496        417,077
已完工未结算        61,586,842    1,260,121       60,326,721       52,753,223      1,207,475    51,545,748
房地产开发成本(a) 44,294,230      205,954       44,088,276       44,084,325        218,630    43,865,695
房地产开发产品(b) 11,975,275        74,081      11,901,194       12,584,372         60,000    12,524,372
        合计       126,082,972    1,822,039      124,260,933      117,190,982      1,885,745   115,305,237


注:存货所有权受到限制的情况见附注七 65。




                                                102 / 187
                                           2016 年半年度报告


(a)房地产开发成本明细
                                                                                 单位:千元币种:人民币
                                                       预计竣工
               项目名称                开工时间                    预计总投资      期初余额    期末余额
                                                         时间
南京下关滨江项目                       2011-01-01     2020-04-30    16,728,279     9,826,457   10,140,343
天津新八大里地区七贤里项目             2014-12-25     2017-06-30     6,375,700     4,811,471    4,892,141
北京市大兴区旧宫绿隔 A1 地块项目       2013-09-13     2016-10-31     5,082,000     3,458,738    3,632,050
波东巴西公寓项目                       2015-06-30     2018-12-31     3,686,040     2,516,151    2,833,499
新加坡淡滨尼十道项目                   2013-10-16     2018-10-16     2,755,922     1,848,589    2,184,134
重庆市铁山坪项目                       2014-11-01     2020-12-31     4,220,460     1,790,109    1,820,844
沁海云墅                               2011-08-08     2018-12-31     4,400,000     1,443,029    1,534,098
新加坡淡滨尼 D 地块公寓项目            2015-10-01     2019-11-30     2,008,581     1,100,184    1,297,490
唐山丰润浭阳新城项目                   2010-03-01     2020-12-31    10,550,000     1,155,165    1,262,364
包头中冶校园南路小区项目               2011-08-01     2019-12-31     4,100,000     1,637,127    1,248,190
中冶口岸基地项目                       2016-03-31     2018-11-30     4,504,240        17,792      949,891
广东省珠海市横琴新区总部大厦二期       2016-12-01     2019-11-30     8,693,970       705,125      708,644
中冶梦想荟广场                         2015-04-05     2016-11-15     1,223,056       671,887      674,165
黑龙江省齐齐哈尔市中冶滨江国际城一期   2010-10-16     2016-10-15     1,617,820       573,169      630,933
镇江玉翠园                             2014-06-01     2019-06-30     1,200,000       716,645      574,954
香港荃湾项目                           2013-12-06     2017-12-31     1,158,560       520,762      568,328
马鞍山金福花园二期保障性住房工程项目   2013-07-01     2017-12-31     1,120,000       213,797      508,058
中冶南方国际社区                       2014-01-01     2017-04-30     1,400,000       326,473      463,506
唐冶凤凰城                             2013-09-01     2016-09-30       600,000       422,481      460,845
西安中冶长安大都二期                   2013-03-15     2016-12-30     1,160,806       740,222      454,476
中冶上和郡项目                         2014-06-20     2017-12-31       985,930       419,378      445,960
重庆市大渡口区中冶城邦国际二期         2011-12-01     2017-12-31     1,380,000       528,386      431,937
河北省秦皇岛市玉带湾项目               2008-12-23     2017-12-31     3,675,070       488,565      424,014
中冶:水岸一、二期                     2013-12-31     2017-12-31       800,000       420,700      420,700
镇江中冶蓝湾(镇江中冶蓝城项目)       2011-06-03     2017-12-31     1,939,540       422,465      390,933
湖北省黄石市-中冶黄石公园二期          2015-01-01     2018-12-31     1,351,899       360,661      378,486
山西太原北大街柳溪花园                 2008-03-01     2017-12-31     1,302,263       345,629      357,460
上海市金山区-中冶枫郡苑二期            2015-12-31     2017-12-31       517,955       293,070      310,038
五星佳苑安置房项目二期                 2013-11-06     2017-12-31       334,000       159,471   &nb