凤凰网首页 手机凤凰网

凤凰卫视
  • [亚太] 上证指数 2319.12 (1.00%) 深证成指 9466.14 1.78% 恒生指数 19664.10 -1.06% 台北 7233.69 0.17% 韩国 1964.83 0.39%
  • [亚太] 日经 8841.22 -0.09% 澳大利亚 4348.48 0.45% 新西兰 3294.64 0.40% 印度孟买 17234.00 0.92% 新加坡 2916.26 0.75%
  • [美洲] 道琼斯 12660.50 -0.58% 纳斯达克 2816.55 0.40% 标普500 1316.33 -0.16% 加拿大 12466.50 0.02% 巴西 62904.20 -0.08%
  • [欧洲] 英国富时 5733.45 -1.07% 法国CAC 3318.76 -1.32% 德国DAX 6511.98 -0.43% 俄罗斯 1508.04 -0.44% Stoxx50 2436.62 -0.97%
  • [其他] 纽约原油 99.70 0.00% 纽约黄金 1738.40 0.00% 人民币/美元 6.33 0.00% 美元指数 78.83 0.00% 基金指数 3782.30 1.37%
  • [亚太] 上证指数 2319.12 (1.00%) 深证成指 9466.14 1.78% 恒生指数 19664.10 -1.06% 台北 7233.69 0.17% 韩国 1964.83 0.39%
  • [亚太] 日经 8841.22 -0.09% 澳大利亚 4348.48 0.45% 新西兰 3294.64 0.40% 印度孟买 17234.00 0.92% 新加坡 2916.26 0.75%
  • [美洲] 道琼斯 12660.50 -0.58% 纳斯达克 2816.55 0.40% 标普500 1316.33 -0.16% 加拿大 12466.50 0.02% 巴西 62904.20 -0.08%
  • [欧洲] 英国富时 5733.45 -1.07% 法国CAC 3318.76 -1.32% 德国DAX 6511.98 -0.43% 俄罗斯 1508.04 -0.44% Stoxx50 2436.62 -0.97%
  • [其他] 纽约原油 99.70 0.00% 纽约黄金 1738.40 0.00% 人民币/美元 6.33 0.00% 美元指数 78.83 0.00% 基金指数 3782.30 1.37%
免费注册
中国中冶(601618)公告正文

中国中冶:2019年半年度报告摘要

公告日期 2019-08-31
股票简称:中国中冶 股票代码:601618
公司代码:601618                                                         公司简称:中国中冶



                        中国冶金科工股份有限公司
                          2019 年半年度报告摘要

       一、重要提示

      1. 本半年度报告摘要来自半年度报告全文,为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来
发展规划,投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定媒体上仔细阅读半年度报告全文。
      2. 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、
完整,不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任。
      3. 本公司于 2019 年 8 月 30 日召开第三届董事会第六次会议。本次会议应出席董事七名,实
际出席董事六名,任旭东董事因另有其他公务无法出席会议,在审阅议案材料后,以书面形式委托
陈嘉强董事代为出席并表决。

  未出席董事职务          未出席董事姓名       未出席董事的原因说明            被委托人姓名
         独立董事            任旭东        因另有公务未能出席              陈嘉强
      4. 德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)为本公司出具了无保留意见的审阅报告。
      5. 除特别注明外,本报告所有金额币种均为人民币。

       二、公司基本情况

                                           公司股票简况
      股票种类           股票上市交易所                 股票简称                股票代码
A股              上海证券交易所                     中国中冶          601618
H股              香港联合交易所有限公司             中国中冶          1618

                                    董事会秘书                 联席公司秘书
姓名                                曾刚                       曾刚、伍秀薇
联系地址                            中国北京市朝阳区曙光西里 28 号中冶大厦
电话                                +86-10-59868666
传真                                +86-10-59868999
电子信箱                            ir@mccchina.com


       三、公司主要财务数据

                                                                     单位:千元 币种:人民币
                                                                             本报告期末比上年
                                              本报告期末       上年度末
                                                                               度末增减(%)
总资产                                        453,975,355     438,915,843                  3.43
归属于上市公司股东的净资产                     86,089,228      83,943,362                  2.56
                                               本报告期                      本报告期比上年同
                                                               上年同期
                                              (1-6月)                          期增减(%)
                                                1
   经营活动产生的现金流量净额                   (5,232,028)     (8,106,592)                  不适用
   营业收入                                     159,017,379     126,112,573                    26.09
   归属于上市公司股东的净利润                     3,156,882       2,907,197                     8.59
   归属于上市公司股东的扣除非经常性损益           2,962,289       2,971,779                    -0.32
   的净利润
   加权平均净资产收益率(%)                            3.94              3.75     增加0.19个百分点
   基本每股收益(元/股)                               0.13              0.12                 8.33
   稀释每股收益(元/股)                             不适用            不适用               不适用


         四、股东情况

         (一)前十名股东持股情况表
                                                                                            单位: 股
截止报告期末股东总数(户)                                                                      424,999
截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数(户)                                                          0
                                      前十名股东持股情况
                                                                          持有有     质押或冻结    股东
          股东名称                                              比例      限售条         情况      性质
                             报告期内增减       期末持股数量
          (全称)                                              (%)       件股份     股份 数量
                                                                            数量     状态
                                                                                                   国有
中国冶金科工集团有限公司                  0    11,643,400,100   56.18            0     无      0
                                                                                                   法人
香港中央结算(代理人)有限
     (2)                            83,101    2,841,549,101   13.71            0     无      0   其他
公司
                                                                                                   国有
中国证券金融股份有限公司                  0       620,195,642    2.99            0     无      0
                                                                                                   法人
香港中央结算有限公司           19,882,603         132,595,763    0.64            0     无      0   其他
招商银行股份有限公司-博时
中证央企结构调整交易型开放   -118,569,972         121,198,133    0.58            0     无      0   其他
式指数证券投资基金
中央汇金资产管理有限责任公                                                                         国有
                                          0       90,087,800     0.43            0     无      0
司                                                                                                 法人
                                                                                                   境内
张景春                            200,000         72,815,002     0.35            0     无      0   自然
                                                                                                     人
博时基金-农业银行-博时中
                                          0       63,516,600     0.31            0     无      0   其他
证金融资产管理计划
易方达基金-农业银行-易方
                                          0       63,516,600     0.31            0     无      0   其他
达中证金融资产管理计划
大成基金-农业银行-大成中
                                          0       63,516,600     0.31            0     无      0   其他
证金融资产管理计划
嘉实基金-农业银行-嘉实中
                                          0       63,516,600     0.31            0     无      0   其他
证金融资产管理计划
广发基金-农业银行-广发中
                                          0       63,516,600     0.31            0     无      0   其他
证金融资产管理计划
中欧基金-农业银行-中欧中
                                          0       63,516,600     0.31            0     无      0   其他
证金融资产管理计划
华夏基金-农业银行-华夏中
                                          0       63,516,600     0.31            0     无      0   其他
证金融资产管理计划
                                                  2
银华基金-农业银行-银华中
                                         0      63,516,600   0.31         0     无     0   其他
证金融资产管理计划
南方基金-农业银行-南方中
                                         0      63,516,600   0.31         0     无     0   其他
证金融资产管理计划
工银瑞信基金-农业银行-工
                                         0      63,516,600   0.31         0     无     0   其他
银瑞信中证金融资产管理计划
上述股东关联关系或一致行动的说明                    本公司未知上述股东存在关联关系或一致行动
                                                    关系
表决权恢复的优先股股东及持股数量的说明              不适用

       注(1):表中所示数字来自于截至 2019 年 6 月 30 日公司股东名册。
       注(2):香港中央结算(代理人)有限公司持有的 H 股乃代表多个权益拥有人持有。

       (二)截止报告期末的优先股股东总数、前十名优先股股东情况表
       □适用 √不适用
       (三)控股股东或实际控制人变更情况
        □适用 √不适用
        2015 年 12 月 8 日,经国务院国资委批准,本公司控股股东中冶集团与中国五矿实施战略重组。
   战略重组完成后,中冶集团整体进入中国五矿,中国五矿将成为本公司间接控股股东。2019 年 5 月
   10 日,公司接到中冶集团通知,中冶集团已完成股东变更的工商登记,其出资人由国务院国资委变
   更为中国五矿。本公司因此成为中国五矿的间接控股子公司。中冶集团作为中国中冶的控股股东、
   国务院国资委作为中国中冶的最终控制人未发生变化。


       五、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明

       (一)工程承包业务
       1.行业概况
       2019 年上半年,中国经济继续运行在合理区间,延续总体平稳、稳中有进的发展态势,呈现出
   生产稳中有进、需求持续扩大、物价形势稳定、创新驱动加强等特点;制造业投资增速低位回升,
   高技术制造业较快增长;房地产开发投资保持较快增长。全国固定资产投资(不含农户)299,100
   亿元,同比增长 5.8%。
       2019 年上半年,钢铁行业呈现了相对平稳的运行态势,产量增长,出口增加。在当前钢铁行业
   “减量发展”时代,钢铁企业更加注重科技的创新与高端产品发展,推动钢铁企业加快环保改造、
   结构调整和转型升级的步伐。国内钢铁行业有关改造升级、节能环保、运营服务等方面的新机会逐
   渐增多,全行业对于绿色发展、智能发展和高水平的运营服务有较强的市场需求,为公司在传统核
   心主业上实现“冶金建设国家队再拔尖、再拔高、再创业”提供了大量机遇。
       2019 年上半年,全国基础设施投资(不含电力、热力、燃气及水生产和供应业)同比增长 4.1%。
   随着供给侧结构性改革深入推进,京津冀协同、雄安新区、长江经济带建设、“粤港澳”大湾区等
   国家战略规划的有效实施,国内基础设施建设和城镇化建设速度进一步加快。新兴产业增长势头强
   劲,涉及到新兴产业的主题公园、海绵城市、水环境综合整治、智慧城市及美丽乡村建设、装配式
   建筑和康养产业等业务面临着广阔的发展空间。
       2019 年上半年,海外业务拓展机遇与挑战并存,市场机遇主要表现在:全球经济有望延续缓慢
   增长的态势,基础设施建设升温,投资需求仍然较大;“一带一路”倡议深入推进,为行业发展提
   供持续强劲动力;对外承包工程行业具有很强的内生发展动力。同时,海外业务拓展也面临全球基
   建资金缺口巨大、项目落实难度大,外部风险日益突出等风险。
       2.板块业务经营情况
       报告期内,公司新签工程合同额 3,665 亿元,同比增长 22.3%,再创历史新高。新签冶金工程
   合同额 648 亿元,占新签工程合同额的比例为 17.7%,较 2018 年同期增长 45.5%。新签非钢工程合

                                               3
同额 3,017 亿元,占新签工程合同额的比例为 82.3%,较 2018 年同期增长 18.3%。新签海外工程合
同额为 131 亿元。
                            2019 年上半年工程承包业务总体经营情况
                                                                  单位:千元 币种:人民币
                   2019 年上半年     占总额比例     2018 年上半年           同比增减
分部营业收入          145,074,533          88.93%      111,238,227                  30.42%
毛利率(%)                   9.39              -              9.63     减少 0.24 个百分点
    注:分部营业收入和分部毛利为未抵销分部间交易的数据。
    (1)冶金工程建设业务

    作为全球最大最强的冶金建设承包商和冶金企业运营服务商,报告期内公司以打造世界第一冶
金建设国家队为目标,紧跟国内钢铁企业布局调整和产业升级的步伐,强化高端引领,树立公司在
传统冶金流程中八大部位、十九个单元的核心技术和控制能力。在市场开拓方面,公司注重发挥全
产业链优势,牢牢抓住冶金小阳春机会,积极主动加强与战略客户对接,针对重大冶金项目,主动
出击、统一筹划、统一部署,开展整体营销。保证主要钢铁企业的大中型项目不旁落的同时,牢牢
巩固“冶金建设国家队”的地位。
    在海外市场,公司主要开发实施钢铁、有色建设类和特色工程类项目,主要以 EPC、EPC+F、EPC+
前期规划及后期运营等模式承揽合同。公司提倡以“前伸”、“后延”赢得客户,即通过前期介入、
提供增值服务、协助融资增信等实现从投标项目到运作项目的转变;再通过“后延”实现服务范围
的扩大和延伸,提高大项目的营销成功率。
    公司冶金工程建设业务近 3 年营业收入及占工程承包收入总额的比重情况如下:
                                                                单位:千元 币种:人民币
                 2019 年上半年             2018 年上半年              2017 年上半年
收入项目
               金额        占比(%)     金额       占比(%)       金额        占比(%)
冶金工程 29,393,644            20.26  26,233,380         23.58    21,156,717        24.36
    注:分部收入为未抵销分部间交易的数据。
    报告期内,公司签订的重点冶金工程建设项目如下:
序                                                  合同金额
                         项目名称                                       实施主体
号                                                  (亿元)
      广西防城港钢铁基地项目(一期)一炼钢主体设
  1                                                      17.5 中冶南方工程技术有限公司
      施及辅助设施工程总承包项目
      辽宁省营口京华钢铁有限公司 3800mm 中厚板生
  2                                                      15.4 中冶京诚工程技术有限公司
      产线续建项目
      河钢集团石家庄钢铁有限责任公司环保搬迁产
  3                                                      15.4 中冶京诚工程技术有限公司
      品升级改造项目炼钢工程总承包项目
  4   印度尼西亚 OBI 镍钴项目                            12.6 上海宝冶集团有限公司
      福建省罗源县宝钢德盛不锈钢有限公司新炼钢
  5                                                      11.2 中国十七冶集团有限公司
      (一步)工程项目
  6   太行钢铁重组搬迁改造项目高炉工程总包               10.6 中冶赛迪集团有限公司
      福建罗源闽光钢铁有限责任公司三钢集团产能
  7   置换(罗源闽光部分)及配套项目年产 130 万吨        10.5 中冶华天工程技术有限公司
      H 型钢生产线 EPC 总承包项目
      宝钢湛江钢铁三高炉系统项目热轧工程 2 标施
  8                                                       9.0 中国二十冶集团有限公司
      工项目
      唐山钢联焦化有限责任公司 5#、6#焦炉环保搬
  9                                                       9.0 中冶焦耐工程技术有限公司
      迁工程 EPC 总承包补充协议
      三钢集团产能置换(罗源闽光部分)及配套项目
10                                                        8.8 中冶京诚工程技术有限公司
      1*120t 转炉炼钢工程 EPC 总承包项目
11 宝钢湛江钢铁三高炉系统项目炼焦工程                     7.8 中国五冶集团有限公司

                                            4
序                                                    合同金额
                        项目名称                                            实施主体
号                                                    (亿元)
12    湛江钢铁三高炉系统项目炼铁工程                        7.1   上海宝冶集团有限公司
      河钢产业升级及宣钢产能转移项目研发中心建
13                                                          7.0   中冶京诚工程技术有限公司
      设 EPC 总承包项目
14    徐钢集团三期装备技改项目高炉工程项目                  6.6   中冶赛迪集团有限公司

     (2)非钢工程建设业务

      ①基本建设领域
      报告期内,基本建设领域坚持“高端是财富”的营销理念,聚焦企业所在地市场,聚焦五大城
市群、国家中心城市和雄安新区、北京城市副中心、“一带一路”沿线等热点地区,聚焦高端大项
目,聚焦战略客户,深化与地方政府及大型企业等战略客户合作,巩固和扩大“朋友圈”,抢抓热
点,突破高端。
      报告期内,一方面,结合市场情况及监管要求,及时调整开展 PPP 业务的思路,进一步严控风
险,加强项目入口关,提高单个项目规模、质量,控制数量;另一方面,重点推进在手项目落地。
公司继续稳步开展 PPP 模式的工程项目,抓住战略机遇,加强市场开拓,扩大业务规模,增加公司
新签合同额,促进公司转型升级。2019 年上半年,公司新中标 PPP 项目 14 个,项目总投资 405 亿
元。从行业分布情况来看,主要包括市政工程、交通运输、水利建设、旅游、体育和科技。
      公司紧跟国家“一带一路”倡议,根据世界钢铁市场发展趋势、人口红利、新兴市场发展潜力
等因素,重点布局南亚、东南亚、西亚、非洲、南美、欧洲及大洋洲的 20 个国别/地区市场并重点
关注其他 3 个潜力市场。总体来看,公司海外市场高度集中于东南亚、南亚、中东等发展中国家,
欧美等发达地区已有布局,将持续关注其存量市场。目前公司在 56 个国家和地区设立了工程类境
外机构 142 个,矿业类境外机构 10 个,合计 152 个,其中在“一带一路”沿线的 32 个国家和地区,
设有 87 个境外机构。
      报告期内,集团高质量营销再上一层楼,新签合同量增、质更优。上半年,新签 5 亿元以上国
内重大工程承包合同 186 个,合同额 2,066.11 亿元,同比去年增加 50 个,合同额增加 297.66 亿
元。
      本公司非钢工程建设各细分行业近 3 年营业收入及占工程承包收入总额的比重情况如下:
                                                                     单位:千元 币种:人民币
                        2019 年上半年           2018 年上半年               2017 年上半年
    收入项目
                       金额       占比(%)     金额        占比(%)       金额       占比(%)
房屋建筑工程         67,438,866      46.49    43,267,674      38.90      42,046,646      48.41
交通基础设施         31,022,810      21.38    27,745,846      24.94      20,103,977      23.15
其他工程             17,219,213      11.87    13,991,327      12.58        3,541,056       4.08
      注:分部收入为未抵销分部间交易的数据。
      报告期内,公司签订的重点基建项目如下:
序                                                    合同金额
                          项目名称                                           实施主体
号                                                    (亿元)
        湖北省武汉市高新大道(三环线——外环线)综
  1                                                        40.9 中冶南方工程技术有限公司
        合改造工程总承包(EPC)项目
        深圳市梅观高速清湖南段市政道路工程施工二
  2                                                        39.6 中国二十冶集团有限公司
        标段项目
        广东省中山市中心组团黑臭(未达标)水体整治
  3     提升工程(项目三)EPC+O(勘察设计、采购、          39.6 中冶华天工程技术有限公司
        施工+运营)项目
        浙江省玉环市干江滨港工业城基础设施及服务
  4                                                        25.3 中冶天工集团有限公司
        配套 PPP 项目建设工程施工合同
        贵州省贵州市息烽县同城大道北段(小寨坝至乌
  5                                                        19.8 中国十七冶集团有限公司
        江段)建设项目
                                              5
序                                                 合同金额
                      项目名称                                         实施主体
号                                                 (亿元)
     四川省成都市金简黄快速路一期(简仁快速路—
 6                                                     17.3   中国五冶集团有限公司
     成简快速路至机场南线段)施工总承包项目
     天津市北辰区北辰东道道路、综合管廊及附属工
 7                                                     14.9   中国一冶集团有限公司
     程 PPP 项目施工总承包项目
     四川省成都市环城生态区生态修复综合项目
 8   (东、西片区)一期、(南片区)二期社会合资        14.3   中国五冶集团有限公司
     合作方沙西线至川陕路标段合作项目
     (武西高铁云梦东站联络线)孝感市孝云大道长
 9                                                     12.8   中冶天工集团有限公司
     兴三路延伸工程施工项目
     海南省海口市美兰机场旅客过夜用房及配套施
10                                                     12.0   中国一冶集团有限公司
     工总承包项目
     四川省成都市东山大道建设项目、二里桥路建设
11                                                     11.0   中国五冶集团有限公司
     项目等 27 个项目融资建设合同之补充协议
     山东省滨州市博兴县城区基础设施配套及环境
12                                                     10.9   中冶天工集团有限公司
     提升建设项目
     贵州省福泉市都匀至翁安城市主干道路福泉(马
13                                                     10.6   中国十七冶集团有限公司
     场坪至龙昌)段 PPP 项目第Ⅰ标段
     四川省成都市大邑县晋原至安仁旅游基础设施-
14                                                     10.5   中国五冶集团有限公司
     空铁试验线项目
     安徽省马鞍山市当涂县经济开发区基础配套设
15                                                     10.1   中国十七冶集团有限公司
     施 PPP 项目

    ②新兴产业领域
    报告期内,公司围绕“新兴产业”做文章,通过资源整合、技术进步、营销模式调整,不断增
强在新兴市场的竞争力,在城市地下综合管廊、特色主题工程、海绵城市、美丽乡村与智慧城市、
康养产业、水环境治理等新兴产业取得了重大突破。公司依托下属各专业技术研究院的专业技术优
势,抢占市场先机,为客户提供全产业链、全方位的综合性服务。
    在城市地下综合管廊领域,作为国内最早的地下综合管廊建设者,公司能够提供咨询、规划、
勘察、设计、施工、监理和运营服务,具备项目全过程、全产业链专业集成综合能力和整体优势。
报告期内,公司在天津、广西、贵州、吉林等地中标一批综合管廊项目。截至报告期末,公司已中
标的 PPP 和施工总承包管廊项目里程在国内管廊市场中继续保持领跑地位。
    在主题公园领域,作为全球最大的主题公园建设承包商,拥有国内唯一一家主题公园专业设计
院,是国内唯一具有主题公园设计施工总承包资格的企业。2019 年,成功签约和中标了沈阳恒大文
化旅游城童世界乐园主体及配套建设工程、沧州恒大文化旅游城主题公园工程、北京环球影城主题
公园项目-音视频设计等重大项目。
    在水环境综合治理领域,公司牢固树立“绿水青山就是金山银山”的理念,积极投身于生态文
明建设,加大流域综合治理、黑臭水综合整治、市政污水处理、农村污水处理等市场的开发力度,
市场开发效果逐步显现。2019 年中标和新签了中山市中心组团黑臭(未达标)水体整治提升工程(项
目三)EPC+O、重庆北碚区“黑臭水体治理提升暨清水绿岸”勘察设计施工总承包、武汉光谷大道
排水走廊等综合整治 EPC 总承包、成都市环城生态修复综合项目等一批重大项目。
    在土壤修复、垃圾焚烧、矿山修复等环保业务方面,公司也加大了市场开拓的力度,中标越南
河内 4000 吨/天生活垃圾焚烧发电厂项目 EPC 总承包、雄安新区垃圾综合处理设施一期工程项目勘
察设计、上海市嘉定区残渣填埋场生态修复工程等项目。其中雄安新区垃圾综合处理设施一期工程
项目是全球首个全隐藏式的垃圾综合处理工程,整个垃圾综合处理设施遵循“去工业化无痕设计”
理念,将垃圾处理功能分布于地下或半地下,使郊野公园、森林雪场、音乐厅与垃圾处理厂完美融
合。该项目采用多项先进工艺,厂房全密闭负压,执行优于日本、欧盟水平的超低排放标准。
    报告期内,公司签订的重点新兴产业项目如下:

                                           6
序                                               合同金额
                     项目名称                                        实施主体
号                                               (亿元)
                                        综合管廊
     天津市北辰区北辰东道道路、综合管廊及附属工
1                                                     14.9   中国一冶集团有限公司
     程 PPP 项目施工总承包项目
     江苏省徐州市城东大道综合管廊工程 PPP 项目
2                                                      6.6   中冶交通建设集团有限公司
     施工总承包项目
     中山翠亨新区翠城道北段地下综合管廊及同步
3                                                      4.2   中国十九冶集团有限公司
     建设工程
     四平市地下综合管廊 PPP 项目(北河西路-北环
4                                                      3.2   中国三冶集团有限公司
     城路)
     吉林哈达湾区域地下综合管廊南北干线建设工
5    程项目合水路支线管廊(新宏街—哈达湾街)补        2.5   中国三冶集团有限公司
     充合同
                                        主题公园
     河北省沧州恒大文化旅游城主题乐园主体及配
1                                                     20.0   中冶天工集团有限公司
     套建设项目
     沈阳恒大文化旅游城童世界乐园主体及配套建
2                                                     20.0   中国二十二冶集团有限公司
     设项目
     湖北省鄂州恒大文化旅游城主题乐园主体及配
3                                                     20.0   中国一冶集团有限公司
     套建设工程施工项目
     江苏省淮安西游记文化体验园(增资后)工程总
4                                                     15.4   中冶建筑研究总院有限公司
     承包项目
     沧州恒大文化旅游城童世界入口主城堡(含钢结
5                                                      4.9   上海宝冶集团有限公司
     构)主体及配套建设工程
                                      工业环保业务
     深圳市宝安江碧环保科技创新产业园-环保产业
1                                                      5.0   中国一冶集团有限公司
     生成示范园区(设计采购施工总承包)项目
     广西盛隆冶金有限公司产业升级技术改造项目
2                                                      5.0   中冶南方工程技术有限公司
     公辅单元—2×360 ㎡烧结烟气脱硫脱硝
     迁安市九江线材有限责任公司烧结机机头烟气
3                                                      4.1   中冶南方工程技术有限公司
     活性焦一体化干法脱硫脱硝工程
     河钢乐亭钢铁有限公司河钢产业升级及宣钢产
4                                                      1.6   中冶京诚工程技术有限公司
     能转移项目环境除尘总承包项目建筑安装合同
     宾川县金牛镇狮子口片区废旧矿山生态修复试
5                                                      1.6   中冶天工集团有限公司
     点项目
                                    废水及固废处理
     陕西省榆林神木工业固废无害化利用产学研产
1                                                      9.0   中国二十二冶集团有限公司
     业园环保处理项目
     深圳市宝安江碧环保科技创新产业园-工业废水
2                                                      6.3   中国十九冶集团有限公司
     集中处理厂新建工程(设计采购施工总承包)
3    绵阳市第二生活垃圾焚烧发电 PPP 项目 EPC 工程      3.3   中冶南方工程技术有限公司
4    中和垃圾压缩站工程                                2.4   中国二冶集团有限公司
5    菏泽锦江环保能源有限公司迁建项目工程              2.2   中冶南方工程技术有限公司
                                        特色小镇
1    马鞍山市慈湖高新区健康小镇工程                   29.5   中国三冶集团有限公司
     河北石家庄燕栖湖国际旅游度假研学小镇及田
2                                                     28.8   中国二冶集团有限公司
     园综合体一期

                                          7
序                                                   合同金额
                       项目名称                                          实施主体
号                                                   (亿元)
      怀宁县石牌戏曲文化特色小镇—金鸡湖及周边
 3                                                         7.6   中国十七冶集团有限公司
      市政道路、新区及老区连接道路等 EPC 项目
      恩施青云崖文化旅游特色小镇项目设计采购施
 4                                                         1.4   中冶南方工程技术有限公司
      工总承包(F+EPC)

     (二)房地产开发业务
     1.行业概况
    房地产行业结束高速成长期,进入了增长相对稳定的成熟期,要构建房地产市场健康发展长效
机制,坚持“房子是用来住的、不是用来炒的”的定位,因城施策、分类指导,夯实城市政府主体
责任,完善住房市场体系和住房保障体系。地方以城市群为调控场,从传统的需求端抑制向供给侧
增加进行转变,限购限贷限售叠加土拍收紧,供应结构优化,调控效果逐步显现。行业集中度进一
步提升,各类城市市场分化明显,热点城市土地市场行情转冷;房企经营表现持续分化,规模房企
在销售、拿地、产品、营销、融资及多元化布局等方面规模效应持续凸显。
    2019 年上半年,全国房地产开发投资 61,609.30 亿元,比上年名义增长 10.9%。房屋新开工面
积 105,508.60 万平方米,增长 10.1%,其中,住宅新开工面积 77,997.85 万平方米,增长 10.5%。
房地产开发企业土地购置面积 8,035.29 万平方米,比上年下降 27.5%。

     2.板块业务经营情况
    报告期内,公司面对“去库存”压力和“限购限贷”政策调控,分类施策、分城施策,下属中
冶置业集团有限公司(以下简称“中冶置业”)继续全面完成以长三角、珠三角、京津冀为重点发
展区域并辐射全国的战略布局,加快在重点区域储备优质土地的工作步伐,2019 年上半年通过公开
市场招拍挂成功获取地块 2 宗,占地面积 14.65 万平方米,计容建筑面积 29.3 万平方米。中冶置
业荣膺“中国房地产百强企业”第 40 位、百强盈利能力第 5 位、中国房地产公司品牌价值 10 强、
“全国绿色开发竞争力企业”第 14 位,荣获“中国城市开发运营优秀企业”称号;中冶置业集团
物业服务有限公司跻身全国物业服务百强企业阵营,荣获“中国物业服务专业化运营领先品牌企
业”、“中国物业服务年度社会责任感企业”称号。中冶置业品牌价值达 103.76 亿元,主体长期
信用被国内权威信用评级机构评为最高 AAA 级。
    报告期内,公司房地产开发投资金额为 94.50 亿元,同比下降 25.96%;施工面积 1,073.86 万
平方米,同比下降 0.40%;其中新开工面积 82.95 万平方米,同比下降 56.06%;竣工面积 105.41
万平方米,同比增长 16.84%;签约销售面积 44.05 万平方米,签约销售额 51.26 亿元。
                            2019 年上半年房地产开发业务总体经营情况
                                                                    单位:千元 币种:人民币
                     2019 年上半年     占总额比例     2018 年上半年           同比增减
分部营业收入             10,385,089           6.37%       10,487,722                  -0.98%
毛利率(%)                    27.64              -            29.52      减少 1.88 个百分点
    注:分部营业收入和分部毛利为未抵销分部间交易的数据。
    报告期内,公司开发的亮点房地产项目有:
    (1)中冶兴隆新城红石郡项目。2017 年 11 月 2 日,中冶置业通过竞拍以 12.91 亿元取得兴
隆县红石砬、南土门村地块土地使用权。项目位于当选“2017 年中国避暑休闲百佳县”、“中国深
呼吸小城 100 佳”的河北省承德市兴隆县,总规划占地面积 12,000 亩,总建设用地 3,000 亩。项
目首期规划占地面积 4,000 亩,建设用地 1,847 亩,地上建筑面积 176 万平方米,规划容积率为 1.2。
该项目是中冶置业从单一房地产开发到城市综合运营商的转变之作,项目建成必将成为中冶品牌实
力沉淀之后的时代之作。项目已于 2018 年 6 月 23 日实现首次开盘,并于 2018 年末完成首批竣工
交付,目前剩余部分正进行主体结构及内外装修施工,计划 2019 年 9 月竣工交付。
    (2)珠海总部大厦二期项目。2010 年 12 月,珠海横琴总部大厦投资发展有限公司通过竞拍以
现金约 8 亿元取得该项目地块国有土地使用权。2015 年,中冶置业通过股权转让取得项目公司 31%

                                             8
股权,并负责项目的后期开发。该项目位于珠海市横琴自贸区横琴口岸,与澳门仅一河之隔,地理
位置优越。项目规划为商业、办公综合体,由世界著名建筑师事务所 Aedas 创始合伙人纪达夫先生
亲自操刀设计,以双龙戏珠为设计理念,将项目打造为未来横琴乃至华南区域的地标性建筑。目前
项目正在进行桩基础施工及前期手续办理,计划 2019 年底首次开盘。
    (3)香港逸璟龙湾项目。2013 年 11 月南华国际工程有限公司(以下简称“南华公司”,为中
冶海外工程有限公司(以下简称“中冶海外”)全资子公司)通过公开投标方式以 5.0018 亿港元
获取香港荃湾青龙头 70 号地块,土地面积约 4,868 平方米。项目紧邻海岸线,海景视野极佳,180
度景观,远眺汀九至大屿山一带,青龙湾、东湾及马湾在前方蜿蜓而过,造就全港难得一见的独特
海湾风貌。项目毗邻临备受瞩目的港深澳黄金新三角发展区域,随着粤港澳大湾区的发展,市场经
济空前活跃,该区域将成为珠三角城市群中的核心力量。项目已于 2018 年 11 月 17 日实现首次开
盘,目前正进行工程验收,计划于 2019 年 12 月竣工。
    (三)装备制造业务
    1.行业概况
    目前,钢铁行业持续推进供给侧结构性改革,产业结构不断优化,市场秩序明显改善,作为钢铁
行业的配套产业,国内冶金装备制造业整体形势有望逐步改善。近年来,由于钢结构具有强度高、
抗震性好及可循环利用等特点,日渐获得国家重视与市场认可;随着国家从“积极稳妥推广钢结构
建筑”到“大力发展钢结构建筑”的积极转变,未来钢结构产业将具有较大的市场空间。
    2.板块业务经营情况
    本公司装备制造板块的业务范围主要包括冶金设备及其零部件、钢结构及其他金属制品的研
发、设计、制造、销售、安装、调试、检修以及相关服务。
                            2019 年上半年装备制造业务总体经营情况
                                                                 单位:千元 币种:人民币
                   2019 年上半年     占总额比例 2018 年上半年            同比增减
分部营业收入            3,728,240          2.29%     3,262,958                     14.26%
毛利率(%)                 11.40              -         11.27         增加 0.13 个百分点
    注:分部营业收入和分部毛利为未抵销分部间交易的数据。
    2019 年上半年,公司装备制造板块的总体盈利水平继续好转。今后,公司装备制造板块将以环
保搬迁、技改升级、改革创新为突破点,不断增强现有装备制造能力中可转化为对核心技术起支撑
作用且具有较好市场前景的部分。
    公司将进一步加强对钢结构业务的战略引领和管控力度,不断优化公司钢结构业务资源配置,
进一步发挥公司钢结构业务从研发、设计、制作、安装、检测与维护的一体化全产业链系统优势,
充分利用良好的市场布局与品牌知名度,不断深化改革,持续打造集团钢结构业务整体竞争优势与
品牌形象。
    (四)资源开发业务
    1.行业概况
    贸易战导致全球经济增长面临下行压力,贸易保护主义已成为阻碍世界经济和全球矿业发展的
重要因素。加之国内新能源汽车行业补贴政策退坡甚至取消,下游相关行业环保政策趋严、需求疲
软的多重影响,主要有色金属品种的市场价格自 2018 年初以来呈震荡下跌趋势。根据伦敦金属交
易所的数据,2019 年上半年铜、镍、钴、铅、锌的均价较 2018 年同期的跌幅均超过 10%,钴价跌
幅最大,达到了 57.7%。但是进入 2019 年 7 月份以后,LME 镍价开始快速增长,7 月下旬短暂回调
后再次攀升,8 月份突破了 16,000 美元/吨,同时钴价也触底反弹。




                                            9
            2018 上半年均价     2018 全年均价     2019 上半年均价    较 2018 上 较 2018 全
              (美元/吨)        (美元/吨)        (美元/吨)      半年增减     年增减
 LME 铜                6,928              6,535              6,181       -10.8%      -5.4%
 LME 镍              13,932              13,176            12,392        -11.1%      -6.0%
 LME 钴              78,768              69,744            33,308        -57.7%     -52.2%
 LME 铅                2,445              2,246              1,972       -19.3%     -12.2%
 LME 锌                3,239              2,892              2,670       -17.6%      -7.7%
                                                                            数据来源:WIND
    2.板块业务经营情况
    报告期内,本公司资源开发业务坚持稳产稳销的经营策略,督促各在产矿山项目持续优化各项
生产技术指标,重点抓好降本增效工作。2019 年上半年资源开发板块镍、钴、铜、铅、锌 5 种金属
总产量较 2018 年同期有明显增长,增幅约为 25%。
                            2019 年上半年资源开发业务总体经营情况
                                                                 单位:千元 币种:人民币
                    2019 年上半年      占总额比例   2018 年上半年          同比增减
分部营业收入              2,268,661          1.39%       3,213,019                  -29.39%
毛利率(%)                   19.15               -          36.98     减少 17.83 个百分点
    注:分部营业收入和分部毛利为未抵销分部间交易的数据。
    在产的重大矿产资源项目进展情况如下:
    (1)巴布亚新几内亚瑞木镍钴项目

    该项目上半年生产氢氧化镍钴含镍 16,429 吨、钴 1,497 吨,略低于 2018 年同期;销售氢氧化
镍钴含镍 16,044 吨、钴 1,479 吨,略高于 2018 年同期。作为世界红土镍矿的标杆项目,该项目持
续保持超产、达标。
    (2)巴基斯坦杜达铅锌矿项目

    该项目上半年生产锌精矿 36,516 吨、铅精矿 6,480 吨,较去年同期分别增长 83%、136%,其中
4 月份起已经具备了采、选系统达产达标的能力;销售锌精矿 31,497 吨、铅精矿 6,951 吨,较 2018
年同期分别增长 65%、168%。
    (3)巴基斯坦山达克铜金矿项目

    该项目上半年生产粗铜 6,646 吨,与 2018 年同期持平;销售粗铜 6,910 吨,较 2018 年同期增
长 28%。

    六、经营情况的讨论与分析

    报告期内,本公司实现营业收入 159,017,379 千元,同比增长 26.09%;实现利润总额 4,882,189
千元,同比增长 4.69%;实现归属上市公司股东净利润 3,156,882 千元,同比增长 8.59%。
    (一)主营业务分析
    1.财务报表相关科目变动分析表
                                                                   单位:千元 币种:人民币
科目                                  本期数             上年同期数       变动比例(%)
营业收入                                159,017,379        126,112,573              26.09
营业成本                                141,523,492        110,641,099              27.91
销售费用                                  1,030,968            830,485              24.14
管理费用                                  4,147,974          3,826,959               8.39
财务费用                                  1,683,808          1,436,724              17.20
研发费用                                  3,716,817          1,447,867            156.71
经营活动产生的现金流量净额              (5,232,028)        (8,106,592)            不适用
                                            10
科目                                  本期数          上年同期数        变动比例(%)
投资活动产生的现金流量净额              (3,345,769)     (6,359,825)             不适用
筹资活动产生的现金流量净额                1,832,277       16,732,486            -89.05

    营业收入变动原因说明:公司积极拓宽市场,增加营业收入。
    营业成本变动原因说明:随营业收入增加相应增加,同时受市场原材料、人工等成本上升影响。
    销售费用变动原因说明:主要是人员费用、广告费及销售服务费等市场开拓费用增加。
    管理费用变动原因说明:主要是业务规模扩大及市场影响导致人工等费用增加。
    财务费用变动原因说明:主要是利息费用增加。
    研发费用变动原因说明:主要是公司加大研发投入,增加研发支出。
    经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要为销售商品、提供劳务收到的现金增加。
    投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要是投资活动支付的现金流出减少。
    筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要是取得借款及权益性融资流入减少。
    2.收入和成本分析
    (1)驱动业务收入变化的因素分析

    本公司财务状况和经营业绩,受国际国内宏观经济环境、我国财政和货币政策变化以及本公司
所处行业发展状态和国家行业调控政策实施等多种因素的综合影响:
    1)国际、国内宏观经济走势
    国际、国内宏观经济环境和宏观经济走势变化,可能影响本公司采购、生产、销售等各业务环
节,进而可能导致本公司经营业绩产生波动。本公司的业务收入主要来源于国内,在国内不同的经
济周期中,本公司的经营业绩可能会有不同的表现。
    2)本公司业务所处行业政策及其国内外市场需求的变化
    本公司工程承包、房地产开发、资源开发、装备制造业务均受所处行业政策的影响。近年来国
家针对钢铁行业推动结构调整和产业升级、针对制造业实施《中国制造 2025》强国战略、针对房地
产行业实施调控政策,以及行业的周期性波动、行业上下游企业经营状况的变化等均在一定程度上
引导着本公司业务领域的调整和市场区域的布局,从而影响本公司业务的内在结构变化,进而影响
公司的财务状况变化。
    上述 1)、2)两点是影响公司 2019 年上半年业绩的重要风险因素。
    3)国家的税收政策和汇率的变化
    ○税收政策变化的影响
    国家税收政策的变化将通过影响本公司及下属各子公司税收负担而影响本公司经营业绩和财
务状况。
    本公司部分下属子公司目前享受的西部大开发税收优惠政策、高新技术企业税收优惠政策以及
资源税可能随着国家税收政策的变化而发生变动,相关税收优惠政策的变化将可能影响本公司的财
务表现。
    ○汇率波动和货币政策的影响
    本公司部分业务收入来自海外市场,汇率的变动有可能带来本公司境外业务收入和货币结算的
汇率风险。
    此外,银行存款准备金率的调整、存贷款基准利率的变化等将对本公司的融资成本、利息收入
产生影响。
    4)境外税收政策及其变化
    本公司在境外多个国家和地区经营业务,缴纳多种税项。由于各地税务政策和环境不同,包括
企业所得税、外国承包商税、个人所得税、人头税、利息税等在内的各种税项的规定复杂多样,本
公司的境外业务可能因境外税务政策及其变化产生相应风险。同时,一些经营活动的交易和事项的
税务处理也可能会因其不确定性而需企业做出相应的判断。
    5)主要原材料价格的变动
    本公司工程承包、资源开发、房地产开发业务需要使用钢材、木材、水泥、火工品、防水材料、
土工材料、添加剂等原材料,本公司装备制造业务需使用钢材与电子零件等。受产量、市场状况、
材料成本等因素影响,上述原材料价格的变化会影响本公司相应原材料及消耗品成本。

                                            11
        6)工程分包支出
        本公司在工程承包中根据项目的不同情况,有可能将非主体工程分包给分包商。工程分包一方
    面提高了本公司承接大型项目的能力以及履行合同的灵活性;另一方面,对分包商的管理及分包成
    本的控制能力,也会影响到本公司的项目盈利能力。
        7)子公司与重点项目的经营状况
        本公司西澳 SINO 铁矿 EPC 总承包项目第三方审计最终结果、中冶置业南京下关项目的进展情
    况、政府及其融资平台工程款项的回收情况、PPP 项目投资和运营情况以及部分钢铁企业工程款项
    的回收情况都会在较大程度上影响公司未来的财务表现。
        8)经营管理水平的提升
        经营管理水平对公司的业绩将产生重要影响,本公司将继续突出改革主题,聚焦核心主业,努
    力进一步完善公司治理和内控运行,以强化经营管理和风险管控,提高管理水平和效率,健全考核
    与激励机制;持续深化“大环境、大客户、大项目”的设计与运作,通过系统的改革创新、科学决
    策激发本公司的活力和创造力,实现管控系统的简洁高效有力。这些管理目标能否有效地实现,也
    将对公司的经营业绩改善产生较大的影响。
        9)收入分布的非均衡性
        本公司的营业收入主要来源于工程承包业务。工程承包业务的收入由于受政府对项目的立项审
    批、节假日、北方“封冻期”等因素的影响,通常本公司每年下半年的业务收入会高于上半年,收
    入的分布存在非均衡性。
        (2)主营业务分行业、分地区情况

        1)主营业务分行业情况
                                                                         单位:千元 币种:人民币
                                         主营业务分行业情况
                                                       营业收入比 营业成本比
                                             毛利率
  分行业        营业收入       营业成本                上年同期增 上年同期增         毛利率比上年增减
                                             (%)
                                                         减(%)       减(%)
工程承包       145,074,533 131,450,459          9.39          30.42        30.76      减少 0.24 个百分点
房地产开发      10,385,089     7,514,380       27.64          -0.98         1.65      减少 1.88 个百分点
装备制造         3,728,240     3,303,118       11.40          14.26        14.09      增加 0.13 个百分点
资源开发         2,268,661     1,834,103       19.15        -29.39         -9.42    减少 17.83 个百分点
        注:分部收入及成本为未抵销分部间交易的数据。
        ○工程承包业务
        工程承包业务是本公司传统的核心业务,主要采用施工总承包合同模式和融资加施工总承包合
    同模式,是目前本公司收入和利润的主要来源。2019 年上半年及 2018 年上半年本公司工程承包业
    务的毛利率分别为 9.39%及 9.63%,同比下降 0.24 个百分点,主要是市场竞争剧烈,原材料及人工
    等生产要素成本上涨。
        本公司各细分行业近 3 年同期营业收入占工程承包收入总额的比重情况如下:
                                                                      单位:千元 币种:人民币
                         2019 年上半年               2018 年上半年              2017 年上半年
        收入项目
                         金额      占比(%)        金额        占比(%)      金额        占比(%)
        冶金工程      29,393,644       20.26      26,233,380       23.58     21,156,717       24.36
      房屋建筑工程    67,438,866       46.49      43,267,674       38.90     42,046,646       48.41
      交通基础设施    31,022,810       21.38      27,745,846       24.94     20,103,977       23.15
        注:分部收入为未抵销分部间交易的数据。
        ○房地产开发业务
        2019 年上半年及 2018 年上半年,本公司房地产开发业务的总体毛利率分别为 27.64%及 29.52%,
    同比下降 1.88 个百分点,主要是受房地产市场宏观调控环境等因素影响。
        ○装备制造业务
        本公司的装备制造业务主要包括冶金设备、钢结构及其他金属制品。2019 年上半年及 2018 年
    上半年,本公司装备制造业务的毛利率分别为 11.40%及 11.27%,同比上升 0.13 个百分点。

                                                   12
      ○资源开发业务
      本公司的资源开发业务包括矿山开采及加工业务,从事矿山开采的主要有中冶集团铜锌有限公
  司、中冶金吉矿业开发有限公司等,从事加工业务的主要是所属多晶硅生产企业洛阳中硅高科技有
  限公司。2019 年上半年及 2018 年上半年,本公司资源开发业务的毛利率分别为 19.15%及 36.98%,
  同比下降 17.83 个百分点,主要是受多晶硅及镍钴等价格市场波动影响。
      2)主营业务分地区情况
      详见公司于上海证券交易所另行披露的 2019 半年度报告第十节“财务报表及审阅报告”附注
  十五“1.分部信息”。
      (3)成本分析表

                                                                        单位:千元 币种:人民币
                                           分行业情况
                                            本期占总                      上年同期   本期金额较
                成本构成
   分行业                     本期金额      成本比例     上年同期金额     占总成本   上年同期变
                  项目
                                              (%)                         比例(%)    动比例(%)
工程承包        营业成本        131,450,459      90.29     100,528,921       87.94          30.76
房地产开发      营业成本          7,514,380        5.16      7,392,194         6.47          1.65
装备制造        营业成本          3,303,118        2.27      2,895,060         2.53         14.09
资源开发        营业成本          1,834,103        1.26      2,024,821         1.77         -9.42
        注:分部成本为未抵销分部间交易的数据。
        成本分析其他情况说明 :
        本公司近 3 年上半年同期工程项目成本的主要构成如下:
                                                                      单位:千元 币种:人民币
                         2019 年上半年              2018 年上半年              2017 年上半年
      成本项目
                       金额        占比(%)     金额        占比(%)       金额       占比(%)
      分包成本      63,866,006          48.59  48,729,406         48.47   43,946,764         56.80
      材料费        45,008,851          34.24  34,485,560         34.30   21,569,632         27.88
      人工费         9,228,230           7.02   7,126,202          7.09    4,837,489          6.25
    机械使用费       2,561,410           1.95   1,908,568          1.90    1,255,193          1.62
        其他        10,785,962           8.20   8,279,185          8.24    5,760,678          7.45
  工程成本合计 131,450,459             100.00 100,528,921        100.00   77,369,756        100.00
      本公司工程项目成本的主要构成为分包成本、材料费、人工费、机械使用费等,各成本构成要
  素占营业成本的比重较为稳定。
       (4)主要销售客户及主要供应商情况

      前五名客户销售额 7,710,835 千元,占本报告期销售总额 4.85%;其中前五名客户销售额中关
  联方销售额 929,351 千元,占本报告期销售总额 0.58%。

                                                                单位:千元 币种:人民币
  客户名称               营业收入                       占本集团全部营业收入的比例(%)
  单位 1                                     2,435,988                               1.53
  单位 2                                     2,119,739                               1.33
  单位 3                                     1,195,955                               0.76
  单位 4                                     1,029,802                               0.65
  单位 5                                       929,351                               0.58
  合计                                       7,710,835                               4.85
      前五名供应商采购额 2,983,142 千元,占本报告期采购总额 1.95%;其中前五名供应商采购额
  中关联方采购为 1,035,504 千元,占本报告期采购总额 0.68%。
                                                13
                                                              单位:千元 币种:人民币
    供应商名称                       本期采购金额           占公司全部营业成本的比例(%)
    供应商 1                                 1,035,504                              0.68
    供应商 2                                   903,575                              0.59
    供应商 3                                   378,151                              0.25
    供应商 4                                   359,191                              0.23
    供应商 5                                   306,721                              0.20
            合计                             2,983,142                              1.95

    3.费用分析
    (1)销售费用
    本公司销售费用主要为职工薪酬、差旅费、运输费、广告及销售服务费等。2019 年上半年及
2018 年上半年,本公司的销售费用分别为 1,030,968 千元及 830,485 千元,同比上升 24.14%。
    (2)管理费用
    本公司的管理费用主要包括职工薪酬、折旧费、办公费等。2019 年上半年及 2018 年上半年,
本公司的管理费用分别为 4,147,974 千元及 3,826,959 千元,同比上升 8.39%。
    (3)财务费用
    本公司的财务费用包括经营业务中发生的借款费用、汇兑损益及银行手续费等。2019 年上半年
及 2018 年上半年,本公司的财务费用分别为 1,683,808 千元及 1,436,724 千元,同比上升 17.20%。
     4.研发投入

    本公司研发投入情况如下表所示:
                                                               单位:千元 币种:人民币
  本期费用化研发投入                                                        3,716,817
  研发投入合计                                                              3,716,817
  研发投入总额占营业收入比例(%)                                                 2.34
    5.现金流
    本公司的现金流量情况如下表所示:
                                                                单位:千元 币种:人民币
                    项目                     2019 年 1-6 月         2018 年 1-6 月
  经营活动产生的现金流量净额                        (5,232,028)            (8,106,592)
  投资活动产生的现金流量净额                        (3,345,769)            (6,359,825)
  筹资活动产生的现金流量净额                          1,832,277             16,732,486
    (1)经营活动
    2019 年上半年及 2018 年上半年,本公司经营活动产生的现金流量净额分别为-5,232,028 千元
和-8,106,592 千元。2019 年上半年及 2018 年上半年,本公司经营活动产生的现金流入主要来自销
售产品和提供服务收到的现金。本公司经营活动产生的现金流出主要为购买商品和接受劳务所支付
的现金、支付给职工以及为职工支付的现金、支付的各项税费等。
    (2)投资活动
    2019 年上半年及 2018 年上半年,本公司投资活动产生的现金流量净额为-3,345,769 千元和
-6,359,825 千元,本公司投资活动主要在工程承包、房地产开发业务。
    本公司投资活动的现金流入主要为收回投资、取得投资收益、处置资产等所取得的现金,现金
流出主要为购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金,以及投资支付的现金。




                                            14
       (3)筹资活动
       2019 年上半年及 2018 年上半年,本公司筹资活动产生的现金流量净额分别为 1,832,277 千元
   和 16,732,486 千元。
       本公司筹资活动的现金流入主要为吸收投资收到的现金及根据经营管理需要形成的带息负债
   净现金流入。
        6.其他

       (1)公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明

       □适用 √不适用
       (二)非主营业务导致利润重大变化的说明
       □适用 √不适用
       (三)资产、负债情况分析
       1.资产及负债状况
                                                                      单位:千元 币种:人民币
                                                                                     本期期末金
                                        本期期末数占                  上期期末数占
                                                                                     额较上期期
        项目名称          本期期末数    总资产/总负     上期期末数    总资产/总负
                                                                                     末变动比例
                                        债的比例(%)                 债的比例(%)
                                                                                       (%)
流动资产                  349,727,262          77.04    339,420,571           77.33          3.04
  货币资金                 38,385,580           8.46     44,477,302           10.13        -13.70
  应收账款                 66,567,677          14.66     66,958,297           15.26         -0.58
  其他应收款               62,213,693          13.70     56,385,242           12.85         10.34
  存货                     58,244,261          12.83     57,608,321           13.13          1.10
  合同资产                 74,694,725          16.45     66,719,549           15.20         11.95
非流动资产                104,248,093          22.96     99,495,272           22.67          4.78
  固定资产                 26,397,894           5.81     27,370,040            6.24         -3.55
  无形资产                 16,308,295           3.59     16,133,729            3.68          1.08
    资产总计              453,975,355         100.00    438,915,843         100.00           3.43
流动负债                  312,076,562          89.56    296,985,847           88.32          5.08
  短期借款                 49,148,469          14.10     47,973,564           14.27          2.45
  应付账款                118,549,687          34.02    113,260,891           33.68          4.67
  合同负债                 55,175,962          15.83     58,918,293           17.52         -6.35
非流动负债                 36,389,464          10.44     39,260,552           11.68         -7.31
  长期借款                 27,650,188           7.93     23,793,236            7.08         16.21
    负债合计              348,466,026         100.00    336,246,399         100.00           3.63

       资产负债状况分析:
       (1)资产结构分析

       货币资金
       2019 年 6 月 30 日及 2018 年 12 月 31 日,本公司的货币资金余额分别为 38,385,580 千元及
   44,477,302 千元,同比减少 13.70%。
       2019 年 6 月 30 日及 2018 年 12 月 31 日,本公司使用受限制的货币资金分别为 11,968,048 千
   元及 11,326,300 千元,使用受限制的货币资金主要包括承兑票据保证金存款和存放中央银行法定
   存款准备金等。



                                                15
     应收账款
     2019 年 6 月 30 日及 2018 年 12 月 31 日,本公司应收账款净额分别为 66,567,677 千元及
66,958,297 千元,减少 0.58%。本公司一直高度重视应收账款回收的安全性和完整性,采取铁腕清
欠措施,依据各项目合同约定的条件和节点及时催收各项款项,对可能存在回款风险的款项计提了
相应的坏账准备,但并不因此影响应收账款清收的力度。
     其他应收款
     2019 年 6 月 30 日及 2018 年 12 月 31 日,本公司其他应收款净额分别为 62,213,693 千元及
56,385,242 千元,主要是本公司为承揽项目交纳的各类保证金的增加。
     存货
     存货主要是由房地产开发成本、房地产开发产品、原材料、在产品、库存商品等构成。本公司
的存货结构体现了本公司从事工程承包、房地产开发、装备制造、资源开发等业务的特点。2019 年
6 月 30 日,本公司的存货净值为 58,244,261 千元,2018 年 12 月 31 日存货净值为 57,608,321 千
元。
     合同资产
     合同资产主要与工程承包服务相关,2019 年 6 月 30 日,本公司的合同资产净值 74,694,725 千
元。2018 年 12 月 31 日,本公司的合同资产净值 66,719,549 千元。
     (2)负债结构分析
     长短期借款
     本公司长、短期借款主要由向商业银行等金融机构的信用借款、抵押借款等组成。2019 年 6 月
30 日及 2018 年 12 月 31 日,本公司的短期借款账面价值分别为 49,148,469 千元及 47,973,564 千
元,同比上升 2.45%。2019 年 6 月 30 日及 2018 年 12 月 31 日,本公司的长期借款账面价值分别为
27,650,188 千元及 23,793,236 千元,同比增加 16.21%。
     应付账款
     应付账款主要为本公司应付供应商材料款、分包商工程款等,2019 年 6 月 30 日及 2018 年 12
月 31 日,本公司的应付账款账面价值为 118,549,687 千元及 113,260,891 千元,同比增加 4.67%。
     合同负债
     合同负债主要为工程承包服务合同和销货合同及相关的合同负债,2019 年 6 月 30 日及 2018 年
12 月 31 日,本公司的合同负债账面价值为 55,175,962 千元及 58,918,293 千元,同比下降 6.35%。
     2.截至报告期末主要资产受限情况
    详见公司于上海证券交易所另行披露的 2019 半年度报告第十节“财务报表及审阅报告”附注
七 69。

    (四)建筑行业经营性信息分析
     1.报告期内竣工验收的项目情况
                                                                      单位:千元 币种:人民币
     细分行业      房屋建设        基建工程           专业工程        其他          总计
 项目数(个)            1,394             313              1,387           532         3,626
 总金额              3,621,399       3,447,463          7,472,999     1,414,614    15,956,475

                                                                       单位:千元 币种:人民币
        项目地区                 境内                      境外                  总计
 项目数量(个)                         3,544                          82               3,626
 总金额                            15,433,126                     523,349          15,956,475
   2.报告期内在建项目情况
                                                                      单位:千元 币种:人民币
    细分行业      房屋建设       基建工程            专业工程          其他         总计
项目数量(个)         3,373            2,227               3,933           1,363     10,896
总金额            63,962,858       27,236,050          29,919,617     13,624,577 134,743,102
                                                16
                                                                  单位:千元 币种:人民币
       项目地区                境内                    境外                 总计
项目数量(个)                        10,110                     786               10,896
总金额                           125,812,001               8,931,101          134,743,102
    3.在建重大项目情况
    □适用√不适用

    4.报告期内境外项目情况
                                                                 单位:千元 币种:人民币
           项目地区                   项目数量(个)                   总金额
 亚洲                                                     616                 7,944,635
 非洲                                                     101                    775,858
 南美洲                                                    56                    588,009
 欧洲                                                      42                     47,593
 大洋洲                                                    35                     86,683
 北美洲                                                    18                     11,672
 总计                                                     868                  9,454,450
    注:上述数据为未抵销内部交易的数据。
    5.公司融资安排的有关情况

    公司债权和其他权益工具融资情况
    报告期末,公司债权和其他权益工具融资余额 1,203.30 亿元,较期初增长 5.58%,较好满足了
企业发展以及产业结构调整的资金需求。其中:债权融资余额 1,005.10 亿元,其他权益工具融资
余额 198.20 亿元,融资结构进一步优化;一年内到期融资余额 711.13 亿元,长期融资余额 492.17
亿元。
    6.鹰潭市中冶信银产业发展合伙企业(有限合伙)投资情况
    经公司董事会审议批准,中国中冶与中诚信托有限责任公司、中冶建信投资基金管理(北京)
有限公司及信银振华(北京)股权投资基金管理有限公司于 2017 年 12 月 22 日合作成立鹰潭市中
冶信银产业发展合伙企业(有限合伙)。总认缴出资额为人民币 180.0016 亿元,出资方式全部为
货币,其中:中国中冶为有限合伙人,认缴人民币 88 亿元,占比 48.8885%;中诚信托有限责任公
司为有限合伙人,认缴人民币 92 亿元,占比 51.1107%;中冶建信投资基金管理(北京)有限公司、
信银振华(北京)股权投资基金管理有限公司均为普通合伙人,并担任执行事务合伙人,分别认缴
人民币 8 万元,分别占比 0.0004%。报告期内,公司无新增实缴出资。




                                           17
            七、未到期及逾期未兑付公司债情况

                                                                            单位:亿元 币种:人民币
                                                                                          债券   利率
 债券名称        简称       代码      发行日                        到期日
                                                                                          余额   (%)
2017 年可续   17 中冶 Y1   136987   2017 年 2 月   若在本期债券的某一续期选择权行权 27         4.99
期公司债券                          28 日-3 月 1   年度,发行人选择全额兑付本期债券,
(第一期)                          日             则该计息年度的付息日(3 月 1 日)即
                                                   为本期债券的兑付日(如遇非交易日,
                                                   则顺延至其后的第 1 个交易日,顺延期
                                                   间付息款项不另计利息)
2017 年可续   17 中冶 Y3   136972   2017 年 3 月   若在本期债券的某一续期选择权行权 20         4.98
期公司债券                          10 日-3 月     年度,发行人选择全额兑付本期债券,
(第二期)                          13 日          则该计息年度的付息日(3 月 13 日)即
                                                   为本期债券的兑付日(如遇非交易日,
                                                   则顺延至其后的第 1 个交易日,顺延期
                                                   间付息款项不另计利息)
2017 年可续   17 中冶 Y5   143902   2017 年 7 月   若在本期债券的某一续期选择权行权 20         5.10
期公司债券                          10 日-7 月     年度,发行人选择全额兑付本期债券,
(第三期)                          11 日          则该计息年度的付息日(7 月 11 日)即
                                                   为本期债券的兑付日(如遇非交易日,
                                                   则顺延至其后的第 1 个交易日,顺延期
                                                   间付息款项不另计利息)
2017 年可续   17 中冶 Y7   143907   2017 年 7 月   若在本期债券的某一续期选择权行权 13         5.10
期公司债券                          27 日-7 月     年度,发行人选择全额兑付本期债券,
(第四期)                          28 日          则该计息年度的付息日(7 月 28 日)即
                                                   为本期债券的兑付日(如遇非交易日,
                                                   则顺延至其后的第 1 个交易日,顺延期
                                                   间付息款项不另计利息)
2017 年公开 17 中冶 01    143361    2017 年 10     2022 年 10 月 25 日(如遇非交易日,则 5.7   4.99
发行公司债                          月 24 日-10    顺延至其后的第 1 个交易日,顺延期间
券(第一期)                        月 25 日       付息款项不另计利息)
2018 年公开 18 中冶 01    143634    2018 年 5 月   2021 年 5 月 8 日(如遇非交易日,则顺 8.7   4.78
发行公司债                          7 日-5 月 8    延至其后的第 1 个交易日,顺延期间付
券 ( 第 一                         日             息款项不另计利息)
期)
2018 年公开 18 中冶 02    143635    2018 年 5 月   2023 年 5 月 8 日(如遇非交易日,则顺   2.2      4.98
发行公司债                          7 日-5 月 8    延至其后的第 1 个交易日,顺延期间付
券 ( 第 一                         日             息款项不另计利息)
期)
      反映发行人偿债能力的指标:
              主要指标                       本报告期末                         上年度末
      资产负债率                                             76.76                               76.61
                                         本报告期(1-6月)                      上年同期
     EBITDA 利息保障倍数                                      2.77                                2.91

         关于逾期债项的说明
         □适用√不适用

                                                    18
    八、其他重大事项

    1.与上一会计期间相比,会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况、原因及其影响
    财政部于 2018 年新修订了《企业会计准则第 21 号——租赁》、于 2019 年新修订了《企业会计
准则第 7 号——非货币性资产交换》及《企业会计准则第 12 号——债务重组》,于 2019 年 4 月 30
日颁布了《关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知》,对本公司财务报表的影响详见
公司于上海证券交易所另行披露的 2019 半年度报告第十节“财务报表及审阅报告”附注五 28。

    2.报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况、更正金额、原因及其影响。
    □适用 √不适用




                                            19
数据加载中...
prevnext
手机查看股票