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中国卫通(601698)公告正文

中国卫通:首次公开发行A股股票招股说明书

公告日期 2019-06-17
股票简称:中国卫通 股票代码:601698
   中国卫通集团股份有限公司
  China Satellite Communications Co., Ltd.
   (发行人住所:北京市海淀区后厂村路 59 号)


首次公开发行 A 股股票招股说明书




             保荐机构(主承销商)




       (北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼)
中国卫通集团股份有限公司                             首次公开发行 A 股股票招股说明书



                   中国卫通集团股份有限公司
             首次公开发行 A 股股票招股说明书
                                   发行概况

发行股票类型:         人民币普通股(A 股)
发行股数:             拟发行不超过 400,000,000 股
每股面值:             人民币 1.00 元
每股发行价格:         人民币 2.72 元
预计发行日期:         2019 年 6 月 18 日
拟上市的证券交易所:   上海证券交易所
发行后股本总额:       不超过 4,000,000,000 股
                       公司控股股东、实际控制人中国航天科技集团有限公司承诺:
                       “1、航天科技集团所持发行人股份自发行人首次公开发行股票并
                       在上海证券交易所上市(以下简称“本次发行上市”)之日起三十
                       六个月内不转让或者委托他人管理,也不由发行人回购航天科技集
                       团持有的股份。
                       2、发行人上市后 6 个月内如发行人股票连续 20 个交易日的收盘价
                       均低于发行价,或者上市后 6 个月期末(如该日不是交易日,则为
                       该日后第一个交易日)收盘价低于发行价,航天科技集团持有发行
                       人股票的锁定期限自动延长 6 个月。
                       上述发行价指发行人本次发行上市的发行价格,如果发行人上市后
                       因利润分配、资本公积金转增股本、增发、配股等原因进行除权、
                       除息的,则按照证券交易所的有关规定作除权除息处理。”
                       公司股东中国运载火箭技术研究院承诺:
                       “1、本单位所持发行人股票自发行人首次公开发行股票并在上海
本次发行前股东所持     证券交易所上市(以下简称“本次发行上市”)之日起三十六个月
股份的流通限制、股东   内不转让或者委托他人管理,也不由发行人回购本单位持有的股
对所持股份自愿锁定     份。
的承诺:               2、发行人上市后 6 个月内如发行人股票连续 20 个交易日的收盘价
                       均低于发行价,或者上市后 6 个月期末(如该日不是交易日,则为
                       该日后第一个交易日)收盘价低于发行价,本单位持有发行人股票
                       的锁定期限自动延长 6 个月。
                       上述发行价指发行人本次发行上市的发行价格,如果发行人上市后
                       因利润分配、资本公积金转增股本、增发、配股等原因进行除权、
                       除息的,则按照证券交易所的有关规定作除权除息处理。”
                       公司股东中国空间技术研究院承诺:
                       “1、本单位所持发行人股票自发行人首次公开发行股票并在上海
                       证券交易所上市(以下简称“本次发行上市”)之日起三十六个月
                       内不转让或者委托他人管理,也不由发行人回购本单位持有的股
                       份。
                       2、发行人上市后 6 个月内如发行人股票连续 20 个交易日的收盘价
                       均低于发行价,或者上市后 6 个月期末(如该日不是交易日,则为
                       该日后第一个交易日)收盘价低于发行价,本单位持有发行人股票


                                            1
中国卫通集团股份有限公司                          首次公开发行 A 股股票招股说明书


                       的锁定期限自动延长 6 个月。
                       上述发行价指发行人本次发行上市的发行价格,如果发行人上市后
                       因利润分配、资本公积金转增股本、增发、配股等原因进行除权、
                       除息的,则按照证券交易所的有关规定作除权除息处理。”
                       公司股东中国金融电子化公司承诺:
                       “本单位所持发行人股票自发行人首次公开发行股票并在上海证
                       券交易所上市之日起十二个月内不转让或者委托他人管理,也不由
                       发行人回购本单位持有的股份。”
保荐机构(主承销商): 中信建投证券股份有限公司
招股说明书签署日期:   2019 年 6 月 17 日




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                           发行人声明
    发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连
带的法律责任。

    公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财
务会计资料真实、完整。

    保荐人承诺因其为发行人首次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏,给投资者造成损失的,将先行赔偿投资者损失。

    中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见,均不表明其
对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的
声明均属虚假不实陈述。

    根据《证券法》的规定,股票依法发行后,发行人经营与收益的变化,由发
行人自行负责,由此变化引致的投资风险,由投资者自行负责。

    投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问,应咨询自己的股票经纪
人、律师、会计师或其他专业顾问。




                                   3
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                           重大事项提示
    本重大事项提示为概要性提示投资者需特别关注的公司风险及其他重要事
项,投资者应认真阅读本招股说明书第四节“风险因素”。

一、发行数量及发行主体

    本次发行前,中国卫通集团股份有限公司的总股本为 360,000 万股,本次拟
发行股票的数量不超过 40,000 万股,占公司发行后总股本的比例不低于 10%。
本次发行的具体数量由公司董事会和主承销商根据本次发行定价情况、本次发行
募集资金投资项目所需资金以及中国证监会的相关要求在上述发行数量上限内
协商确定,发行后公司总股本不超过 400,000 万股。

二、股份锁定及限售承诺

  (一)控股股东股份锁定承诺

    公司控股股东、实际控制人中国航天科技集团有限公司承诺:

    “1、航天科技集团所持发行人股份自发行人首次公开发行股票并在上海证
券交易所上市(以下简称―本次发行上市‖)之日起三十六个月内不转让或者委托
他人管理,也不由发行人回购航天科技集团持有的股份。

    2、发行人上市后 6 个月内如发行人股票连续 20 个交易日的收盘价均低于发
行价,或者上市后 6 个月期末(如该日不是交易日,则为该日后第一个交易日)
收盘价低于发行价,航天科技集团持有发行人股票的锁定期限自动延长 6 个月。

    上述发行价指发行人本次发行上市的发行价格,如果发行人上市后因利润分
配、资本公积金转增股本、增发、配股等原因进行除权、除息的,则按照证券交
易所的有关规定作除权除息处理。

    如本单位违反上述股份锁定承诺违规减持发行人股份,违规减持股份所得归
发行人所有。如本单位未将违规减持所得交发行人,则本单位愿依法承担相应责
任。”




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  (二)其他股东股份锁定承诺

    1、公司股东中国运载火箭技术研究院承诺

    “(1)本单位所持发行人股票自发行人首次公开发行股票并在上海证券交易
所上市(以下简称“本次发行上市”)之日起三十六个月内不转让或者委托他人
管理,也不由发行人回购本单位持有的股份。

    (2)发行人上市后 6 个月内如发行人股票连续 20 个交易日的收盘价均低于
发行价,或者上市后 6 个月期末(如该日不是交易日,则为该日后第一个交易日)
收盘价低于发行价,本单位持有发行人股票的锁定期限自动延长 6 个月。

    上述发行价指发行人本次发行上市的发行价格,如果发行人上市后因利润分
配、资本公积金转增股本、增发、配股等原因进行除权、除息的,则按照证券交
易所的有关规定作除权除息处理。

    如本单位违反上述股份锁定承诺违规减持发行人股份,违规减持股份所得归
发行人所有。如本单位未将违规减持所得交发行人,则本单位愿依法承担相应责
任。”

    2、公司股东中国空间技术研究院承诺

    “(1)本单位所持发行人股票自发行人首次公开发行股票并在上海证券交易
所上市(以下简称“本次发行上市”)之日起三十六个月内不转让或者委托他人
管理,也不由发行人回购本单位持有的股份。

    (2)发行人上市后 6 个月内如发行人股票连续 20 个交易日的收盘价均低于
发行价,或者上市后 6 个月期末(如该日不是交易日,则为该日后第一个交易日)
收盘价低于发行价,本单位持有发行人股票的锁定期限自动延长 6 个月。

    上述发行价指发行人本次发行上市的发行价格,如果发行人上市后因利润分
配、资本公积金转增股本、增发、配股等原因进行除权、除息的,则按照证券交
易所的有关规定作除权除息处理。

    如本单位违反上述股份锁定承诺违规减持发行人股份,违规减持股份所得归
发行人所有。如本单位未将违规减持所得交发行人,则本单位愿依法承担相应责
任。”

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    3、公司股东中国金融电子化公司承诺

    “本单位所持发行人股票自发行人首次公开发行股票并在上海证券交易所
上市之日起十二个月内不转让或者委托他人管理,也不由发行人回购本单位持有
的股份。”

三、本次发行前持股 5%以上股东的持股意向和减持意向

  (一)控股股东的持股意向和减持意向

    航天科技作为发行人的控股股东,将严格根据证券监管机构、自律机构及证
券交易所等有权部门颁布的相关法律法规及规范性文件的有关规定以及其就持
股锁定事项出具的相关承诺执行有关股份限售事项,在证券监管机构、自律机构
及证券交易所等有权部门颁布的相关法律法规及规范性文件的有关规定以及其
股份锁定承诺规定的限售期内,将不会进行任何违反相关规定及股份锁定承诺的
股份减持行为。具体持股及减持计划如下:

    1、持有股份的意向

    作为发行人的控股股东,航天科技未来持续看好发行人以及所处行业的发展
前景,愿意长期持有发行人股票;航天科技认为上市即公开发行股份的行为是发
行人融资的一种重要手段,而非短期套利的投机行为。因此,航天科技将会在较
长时期较稳定持有发行人的股份。

    2、减持股份的计划

    如航天科技计划在股份锁定期满后 2 年内减持其持有的部分发行人股份的,
航天科技承诺所持股份的减持计划如下:

    (1)减持满足的条件

    航天科技严格按照中国卫通首次公开发行股票招股说明书及本单位出具的
承诺载明的各项锁定期限要求,并严格遵守相关法律、法规、规范性文件规定及
监管要求,在锁定期内不减持直接或间接持有发行人的股份。

    航天科技承诺:锁定期届满后的 2 年内,若本单位减持直接或间接持有的发
行人股份,减持后本单位仍能保持对发行人的控股股东地位。


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    (2)减持股份的方式

    锁定期届满后,航天科技拟通过包括但不限于二级市场集中竞价交易、大宗
交易、协议转让等方式减持直接或间接所持有的发行人股份。

    (3)减持股份的价格

    航天科技减持直接或间接所持有的发行人股份的价格(如果因派发现金红
利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的,按照有关规定进行相
应调整,下同)根据当时的二级市场价格确定,并应符合相关法律法规及证券交
易所规则要求;航天科技在发行人首次公开发行前直接或间接所持有的发行人股
份在锁定期满后两年内减持的,减持价格不低于首次公开发行股票的发行价格。

    (4)减持股份的数量

    航天科技将根据相关法律法规及证券交易所规则,结合证券市场情况、发行
人股票走势及公开信息、本单位的业务发展需要等情况,自主决策、择机进行减
持。

    (5)减持股份的期限

    航天科技直接或间接持有的发行人股份的锁定期限(包括延长的锁定期)届
满后,航天科技减持直接或间接所持发行人股份时,应提前将减持意向和拟减持
数量等信息以书面方式通知发行人,并由发行人及时予以公告,自发行人公告之
日起 3 个交易日后,航天科技方可减持发行人股份,自公告之日起 6 个月内完成,
并按照证券交易所的规则及时、准确地履行信息披露义务。

    (6)航天科技将严格履行上述承诺事项,并承诺将遵守下列约束措施:

    1)如果未履行上述承诺事项,航天科技将在发行人的股东大会及中国证监
会指定报刊上公开说明未履行承诺的具体原因并向发行人的其他股东和社会公
众投资者道歉。

    2)如航天科技违反上述承诺或法律强制性规定减持发行人股份的,航天科
技承诺违规减持发行人股票所得(以下简称“违规减持所得”)归发行人所有,
同时航天科技直接或间接持有的剩余发行人股份的锁定期在原锁定期届满后自
动延长 6 个月。如航天科技未将违规减持所得上缴发行人,则发行人有权将应


                                    7
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付航天科技现金分红中与违规减持所得相等的金额收归发行人所有。

    3)如果未履行上述承诺事项,致使投资者在证券交易中遭受损失的,航天
科技将依法赔偿投资者损失。

  (二)本次发行前其他持股 5%以上股东的持股意向和减持意向

    1、火箭研究院

    火箭研究院作为发行人持股 5%以上股东,将严格根据证券监管机构、自律
机构及证券交易所等有权部门颁布的相关法律法规及规范性文件的有关规定以
及其就持股锁定事项出具的相关承诺执行有关股份限售事项,在证券监管机构、
自律机构及证券交易所等有权部门颁布的相关法律法规及规范性文件的有关规
定以及其股份锁定承诺规定的限售期内,将不会进行任何违反相关规定及股份锁
定承诺的股份减持行为。具体持股及减持计划如下:

    (1)持有股份的意向

    作为发行人持股 5%以上股东,火箭研究院未来持续看好发行人以及所处行
业的发展前景,愿意长期持有发行人股票;火箭研究院认为上市即公开发行股份
的行为是发行人融资的一种重要手段,而非短期套利的投机行为。因此,火箭研
究院将会在较长时期较稳定持有发行人的股份。

    (2)减持股份的计划

    如火箭研究院计划在股份锁定期满后 2 年内减持其持有的部分发行人股份
的,火箭研究院承诺所持股份的减持计划如下:

    1)减持满足的条件

    火箭研究院严格按照中国卫通首次公开发行股票招股说明书及火箭研究院
出具的承诺载明的各项锁定期限要求,并严格遵守相关法律、法规、规范性文件
规定及监管要求,在锁定期内不减持直接或间接持有发行人的股份。

    2)减持股份的方式

    锁定期届满后,火箭研究院拟通过包括但不限于二级市场集中竞价交易、大
宗交易、协议转让等方式减持直接或间接所持有的发行人股份。


                                  8
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    3)减持股份的价格

    火箭研究院减持直接或间接所持有的发行人股份的价格(如果因派发现金红
利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的,按照有关规定进行相
应调整,下同)根据当时的二级市场价格确定,并应符合相关法律法规及证券交
易所规则要求;火箭研究院在发行人首次公开发行前直接或间接所持有的发行人
股份在锁定期满后两年内减持的,减持价格不低于首次公开发行股票的发行价
格。

    4)减持股份的数量

    火箭研究院将根据相关法律法规及证券交易所规则,结合证券市场情况、发
行人股票走势及公开信息、火箭研究院的业务发展需要等情况,自主决策、择机
进行减持。

    5)减持股份的期限

    火箭研究院直接或间接持有的发行人股份的锁定期限(包括延长的锁定期)
届满后,火箭研究院减持直接或间接所持发行人股份时,应提前将减持意向和拟
减持数量等信息以书面方式通知发行人,并由发行人及时予以公告,自发行人公
告之日起 3 个交易日后,火箭研究院方可减持发行人股份,自公告之日起 6 个
月内完成,并按照证券交易所的规则及时、准确地履行信息披露义务。

    6)火箭研究院将严格履行上述承诺事项,并承诺将遵守下列约束措施:

    ①如果未履行上述承诺事项,火箭研究院将在发行人的股东大会及中国证监
会指定报刊上公开说明未履行承诺的具体原因并向发行人的其他股东和社会公
众投资者道歉。

    ②如火箭研究院违反上述承诺或法律强制性规定减持发行人股份的,火箭研
究院承诺违规减持发行人股票所得(以下简称“违规减持所得”)归发行人所有,
同时火箭研究院直接或间接持有的剩余发行人股份的锁定期在原锁定期届满后
自动延长 6 个月。如火箭研究院未将违规减持所得上缴发行人,则发行人有权将
应付火箭研究院现金分红中与违规减持所得相等的金额收归发行人所有。

    ③如果未履行上述承诺事项,致使投资者在证券交易中遭受损失的,火箭研


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究院将依法赔偿投资者损失。

    2、五院

    五院作为发行人持股 5%以上股东,将严格根据证券监管机构、自律机构及
证券交易所等有权部门颁布的相关法律法规及规范性文件的有关规定以及其就
持股锁定事项出具的相关承诺执行有关股份限售事项,在证券监管机构、自律机
构及证券交易所等有权部门颁布的相关法律法规及规范性文件的有关规定以及
其股份锁定承诺规定的限售期内,将不会进行任何违反相关规定及股份锁定承诺
的股份减持行为。具体持股及减持计划如下:

    (1)持有股份的意向

    作为发行人持股 5%以上股东,五院未来持续看好发行人以及所处行业的发
展前景,愿意长期持有发行人股票;五院认为上市即公开发行股份的行为是发行
人融资的一种重要手段,而非短期套利的投机行为。因此,五院将会在较长时期
较稳定持有发行人的股份。

    (2)减持股份的计划

    如五院计划在股份锁定期满后 2 年内减持其持有的部分发行人股份的,五院
承诺所持股份的减持计划如下:

    1)减持满足的条件

    五院严格按照中国卫通首次公开发行股票招股说明书及五院出具的承诺载
明的各项锁定期限要求,并严格遵守相关法律、法规、规范性文件规定及监管要
求,在锁定期内不减持直接或间接持有发行人的股份。

    2)减持股份的方式

    锁定期届满后,五院拟通过包括但不限于二级市场集中竞价交易、大宗交易、
协议转让等方式减持直接或间接所持有的发行人股份。

    3)减持股份的价格

    五院减持直接或间接所持有的发行人股份的价格(如果因派发现金红利、送
股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的,按照有关规定进行相应调整,
下同)根据当时的二级市场价格确定,并应符合相关法律法规及证券交易所规则

                                  10
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要求;五院在发行人首次公开发行前直接或间接所持有的发行人股份在锁定期满
后两年内减持的,减持价格不低于首次公开发行股票的发行价格。

    4)减持股份的数量

    五院将根据相关法律法规及证券交易所规则,结合证券市场情况、发行人股
票走势及公开信息、五院的业务发展需要等情况,自主决策、择机进行减持。

    5)减持股份的期限

    五院直接或间接持有的发行人股份的锁定期限(包括延长的锁定期)届满后,
五院减持直接或间接所持发行人股份时,应提前将减持意向和拟减持数量等信息
以书面方式通知发行人,并由发行人及时予以公告,自发行人公告之日起 3 个
交易日后,五院方可减持发行人股份,自公告之日起 6 个月内完成,并按照证券
交易所的规则及时、准确地履行信息披露义务。

    6)五院将严格履行上述承诺事项,并承诺将遵守下列约束措施:

    ①如果未履行上述承诺事项,五院将在发行人的股东大会及中国证监会指定
报刊上公开说明未履行承诺的具体原因并向发行人的其他股东和社会公众投资
者道歉。

    ②如五院违反上述承诺或法律强制性规定减持发行人股份的,五院承诺违规
减持发行人股票所得(以下简称“违规减持所得”)归发行人所有,同时五院直
接或间接持有的剩余发行人股份的锁定期在原锁定期届满后自动延长 6 个月。如
五院未将违规减持所得上缴发行人,则发行人有权将应付五院现金分红中与违规
减持所得相等的金额收归发行人所有。

    ③如果未履行上述承诺事项,致使投资者在证券交易中遭受损失的,五院将
依法赔偿投资者损失。

四、稳定公司股价的预案

  (一)本预案的有效期

    本预案自公司 A 股股票上市之日起 3 年内有效。




                                  11
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  (二)启动稳定股价措施的具体条件

    公司 A 股股票上市后 3 年内,若股票连续 20 个交易日(公司股票全天停牌
的交易日除外,下同)的收盘价低于最近一期经审计的每股净资产(最近一期审
计基准日后,因利润分配、资本公积金转增股本、增发、配股等情况导致公司净
资产出现变化的,每股净资产相应进行调整) 以下简称“稳定股价措施条件”),
则公司、控股股东、董事(不含独立董事,下同)及高级管理人员将在符合国有
资产监督管理部门、证券监督管理部门以及证券交易所关于股份回购、股份增持、
信息披露等有关规定的前提下制定稳定股价措施。在一个自然年度内,公司稳定
股价措施的启动次数不超过 2 次。

  (三)稳定公司股价的具体措施

    公司及相关主体将在触发稳定股价措施条件后的 30 个交易日内制定稳定股
价的具体方案,并在董事会审议批准后实施;若该等方案需股东大会审议批准的,
公司亦应启动审议程序。稳定公司股价的具体方案将根据上市公司回购公众股以
及上市公司收购等法律法规的规定和要求制定,方案应确保不会导致公司因公众
股占比不符合上市条件而违反法律法规规定。

    稳定股价的具体方案可以采取以下措施中的一项或多项:(1)公司控股股东
增持公司股票;(2)公司回购公司股票;(3)公司董事和高级管理人员增持公司
股票;(4)其他证券监管部门认可的方式。

    1、公司控股股东增持公司股票

    (1)如最终确定稳定股价的措施包括公司控股股东增持公司股票,则控股
股东应就其增持公司 A 股股票的具体计划书面通知公司并由公司进行公告,披
露拟增持的数量范围、价格区间、完成时间等信息,且单次用于增持股票的金额
不低于控股股东自公司上市后累计从公司所获得现金分红金额的 20%,如未获得
现金分红,则单次增持金额不超过 2,000 万元。

    (2)但如果控股股东的股份增持方案实施前公司收盘价已经不满足启动稳
定股价措施条件的,可不再继续实施该方案。

    (3)控股股东增持股份的价格不超过最近一期经审计的每股净资产。


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    2、公司回购公司股票

    (1)如最终确定稳定股价的措施包括公司回购公司股票,则公司董事会应
公告具体股份回购计划,披露拟回购股份的数量范围、价格区间、完成时间等信
息,且该次回购总金额不低于上一个会计年度经审计的归属于母公司所有者净利
润的 10%。

    (2)但如果公司的回购方案实施前公司股票收盘价已经不再符合需启动稳
定股价措施条件的,公司可不再继续实施上述稳定股价措施。

    (3)公司回购股份的价格不超过最近一期经审计的每股净资产。

    3、董事、高级管理人员增持公司股票

    (1)如最终确定稳定股价的措施包括董事、高级管理人员增持公司股票,
则董事、高级管理人员应就其增持公司 A 股股票的具体计划书面通知公司并由
公司进行公告,披露拟增持的数量范围、价格区间、完成时间等信息,并且各自
累计增持金额不超过上一个会计年度从公司处领取的税后薪酬总额的 10%。

    (2)但如果董事、高级管理人员的股份增持方案实施前公司股票收盘价已
经不再符合需启动稳定股价措施条件的,董事、高级管理人员可不再继续实施上
述稳定股价措施。

    (3)董事、高级管理人员增持股份的价格不超过最近一期经审计的每股净
资产。

  (四)终止稳定股价预案

    实施期间,若出现以下任一情形,则视为本次稳定股价措施实施完毕及承诺
履行完毕,已公告的稳定股价方案终止执行:

    1、公司股票连续 5 个交易日的收盘价均不低于公司最近一年经审计的每股
净资产(最近一年审计基准日后,因利润分配、资本公积金转增股本、增发、配
股等情况导致公司净资产或股份总数出现变化的,每股净资产相应进行调整);

    2、继续回购或增持公司股份将导致公司股权分布不符合上市条件。




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  (五)未履行稳定公司股价措施的约束措施

    1、对于控股股东,如已公告增持具体计划但由于其主观原因不实际履行的,
则公司有权按照控股股东履行其增持义务相等金额相应暂扣应付控股股东的现
金分红,直至控股股东履行其增持义务;如对公司董事会提出的股份回购计划投
弃权票或反对票,则公司有权将之前暂扣的、与控股股东履行其增持义务相等金
额的应付控股股东现金分红用于下次股份回购计划,控股股东丧失对相应金额现
金分红的追索权。

    2、前述稳定公司股价的具体措施由相关主体提出,并由公司依据信息披露
的相关规定进行公告,如达到实施条件而不履行的,相关主体将承担相应的法律
责任,给投资者造成损失的,将依法承担赔偿责任。

    3、如因公司股票上市地上市规则等证券监管法规对于社会公众股股东最低
持股比例的规定或股东大会不批准相关稳定股价方案导致公司及控股股东等相
关主体在一定时期内无法履行其增持或回购义务的,相关责任主体可免于前述惩
罚,但亦应积极采取其他合理且可行的措施稳定股价。

  (六)本预案的法律程序

    本预案自公司完成首次公开发行 A 股股票并上市之日起生效。任何对本预
案的修订均应经公司股东大会审议通过,且需经出席股东大会的股东所持有表决
权的三分之二以上同意通过。

  (七)本预案的执行

    公司、公司控股股东、公司董事及高级管理人员在履行上述回购或增持义务
时,应按照公司章程、上市公司回购股份等相关监管规则履行相应的信息披露义
务。




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五、关于招股说明书中虚假记载、误导性陈述或重大遗漏
情况的承诺

  (一)发行人信息披露责任承诺

    公司承诺如下:

    “1、若中国证监会或其他有权部门认定招股说明书有虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏,且该等情形对判断发行人是否符合法律规定的发行条件构成重
大、实质影响的,发行人按如下方式依法回购本次发行的全部新股:

    (1)若上述情形发生于发行人本次发行的新股已完成发行但未上市交易的
阶段内,则发行人将把本次发行上市的募集资金,于上述情形发生之日起 5 个工
作日内,按照发行价并加算银行同期存款利息返还已缴纳股票申购款的投资者。

    (2)若上述情形发生于发行人本次发行上市的新股已完成上市交易之后,
发行人将在中国证监会或人民法院等有权部门作出发行人存在上述事实的最终
认定或生效判决后 15 个交易日内召开董事会,制订针对本次发行上市的新股之
股份回购方案提交股东大会审议批准,并将按照董事会、股东大会审议通过的股
份回购具体方案通过上海证券交易所交易系统回购本次发行的全部新股,回购价
格不低于本次发行上市的公司股票发行价加算股票发行后至回购时相关期间银
行同期存款利息或中国证监会认可的其他价格。如发行人本次发行上市后至回购
前有利润分配、资本公积金转增股本、增发、配股等除权、除息行为,上述发行
价为除权除息后的价格。

    2、发行人招股说明书如有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,致使投资
者在证券交易中遭受损失的,发行人将根据中国证监会或人民法院等有权部门的
最终处理决定或生效判决,依法及时足额赔偿投资者损失。”

  (二)发行人董事、监事、高级管理人员信息披露责任承诺

    1、公司董事承诺

    “(1)发行人招股说明书如有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,致使
投资者在证券交易中遭受损失的,并已由中国证监会或人民法院等有权部门作出


                                  15
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发行人存在上述事实的最终认定或生效判决的,本人将依据该等最终认定或生效
判决确定的赔偿主体范围、赔偿标准、赔偿金额等赔偿投资者实际遭受的直接损
失。

    (2)发行人招股说明书如有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,对判断
发行人是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的或致使投资者在证券
交易中遭受损失的,并已由中国证监会或人民法院等有权部门作出发行人存在上
述事实的最终认定或生效判决的,发行人在召开相关董事会对回购股份做出决议
时,本人承诺就该等回购股份的相关决议投赞成票。”

       2、公司监事承诺

    “发行人向中国证监会提交的《中国卫通集团股份有限公司首次公开发行 A
股股票并上市招股说明书》(以下简称招股说明书‘)如有虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏,致使投资者在证券交易中遭受损失的,并已由中国证监会或人
民法院等有权部门作出发行人存在上述事实的最终认定或生效判决的,本人将依
据该等最终认定或生效判决确定的赔偿主体范围、赔偿标准、赔偿金额等赔偿投
资者实际遭受的直接损失。”

       3、公司高级管理人员承诺

    “发行人向中国证监会提交的《中国卫通集团股份有限公司首次公开发行 A
股股票并上市招股说明书》(以下简称招股说明书‘)如有虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏,致使投资者在证券交易中遭受损失的,并已由中国证监会或人
民法院等有权部门作出发行人存在上述事实的最终认定或生效判决的,本人将依
据该等最终认定或生效判决确定的赔偿主体范围、赔偿标准、赔偿金额等赔偿投
资者实际遭受的直接损失。”

  (三)发行人控股股东信息披露责任承诺

    公司控股股东航天科技承诺如下:

    “1、发行人招股说明书如有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,对判断
发行人是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的,航天科技集团将在
中国证监会或人民法院等有权部门作出发行人存在上述事实的最终认定或生效


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判决后,依法购回已转让的原限售股份,购回价格为不低于发行人股票发行价加
算股票发行后至回购要约发出时相关期间银行活期存款利息或中国证监会认可
的其他价格,并根据相关法律法规规定的程序实施。如发行人上市后有利润分配、
资本公积金转增股本、增发或送配股份等除权、除息行为,上述发行价为除权除
息后的价格。

    2、发行人招股说明书如有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,致使投资
者在证券交易中遭受损失的,航天科技集团将根据中国证监会或人民法院等有权
部门的最终处理决定或生效判决,依法及时足额赔偿投资者损失。

    3、发行人招股说明书如有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,对判断发
行人是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的,并已由中国证监会或
人民法院等有权部门作出发行人存在上述事实的最终认定或生效判决的,航天科
技集团承诺将督促发行人履行回购首次公开发行的全部新股事宜的决策程序,并
在发行人召开股东大会对回购股份做出决议时,承诺就该等回购事宜在股东大会
中投赞成票。”

  (四)中介机构信息披露责任承诺

    1、保荐机构(主承销商)

    发行人保荐机构(主承销商)中信建投证券承诺:因本公司为发行人首次公
开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,给投资者
造成损失的,将先行赔偿投资者损失。

    2、发行人律师

    发行人律师金杜律师承诺:如因本所为中国卫通集团股份有限公司首次公开
发行股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,给投资者造
成损失的,经司法机关生效判决认定后,本所将依法赔偿投资者因本所制作、出
具的文件所载内容有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏而遭受的损失。

    有权获得赔偿的投资者资格、损失计算标准、赔偿主体之间的责任划分和免
责事由等,按照《证券法》、《最高人民法院关于审理证券市场因虚假陈述引发的
民事赔偿案件的若干规定》(法释[2003]2 号)等相关法律法规的规定执行,如相


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关法律法规相应修订,则按届时有效的法律法规执行。

    本所将严格履行生效司法文书确定的赔偿责任,并接受社会监督,确保投资
者合法权益得到有效保护。

    3、发行人审计机构

    发行人审计机构立信会计师承诺:因本所为中国卫通集团股份有限公司首次
公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,给投资者造
成损失的,本所将依法赔偿投资者损失。

    4、发行人资产评估机构

    发行人资产评估机构中企华承诺:因本公司为中国卫通集团股份有限公司首
次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,给投资者
造成损失的,本公司将依法赔偿投资者损失。

六、首次公开发行股票摊薄即期回报填补措施及承诺

  (一)公司填补被摊薄即期回报的措施

    公司采取以下措施来应对本次公开发行摊薄即期回报,但是需要提示投资者
的是,制定填补回报措施不等于对公司未来利润做出保证。具体措施如下:

    1、巩固和发展主营业务,提升公司综合竞争力和持续盈利能力

    公司积极推进实施公司发展战略,采取多项改进措施,提升公司发展质量。
公司将继续保持卫星空间段运营服务业务优势的同时,加大卫星应用服务领域的
开发力度,拓展海外市场,积极响应“走出去”战略和“一带一路”倡议,培育
新的利润增长点,提升公司综合竞争力和持续盈利能力,构建天地一体卫星运营
服务体系,打造“世界一流卫星通信产业龙头企业”。

    2、加强企业内部控制,提高日常运营效率,降低运营成本

    公司将在进一步加强内部控制建设,不断完善服务质量管理的同时,在日常
运营中加强内部成本和费用控制,保证卫星运营服务质量,并提升生产运营效率。
公司将对项目管理进行成本预算,控制实际建设中超额费用的使用,定期复核实
际发生费用与前期预算的差异。公司将充分利用生产建设资源,改善公司运营效


                                  18
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率,提高公司的资金使用效率。

       3、加强募集资金管理

    公司已制定《募集资金管理规定》,募集资金到位后将存放于董事会指定的
专项账户中。公司将定期检查募集资金使用情况,加强对募投项目的监管,保证
募集资金得到合理、合法的使用。

       4、不断完善公司治理,为公司发展提供制度保障

    公司将严格遵循《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》等法律、法规和
规范性文件的要求,不断完善公司治理结构,确保股东能够充分行使权利;确保
董事会能够按照法律、法规和公司章程的规定行使职权、做出科学、迅速和谨慎
的决策;确保独立董事能够认真履行职责,维护公司整体利益,尤其是中小股东
的合法权益;确保监事会能够独立有效地行使对董事、高级管理人员及公司财务
的监督权和检查权,为公司发展提供制度保障。

       5、强化投资者回报机制

    为建立对投资者持续、稳定的利润分配机制和回报规划,进一步完善公司利
润分配政策,公司根据《公司法》《证券法》《关于进一步落实上市公司现金分红
有关事项的通知》等有关规定,结合公司的实际情况,对公司上市后适用的《公
司章程(草案)》中关于利润分配政策条款进行了修订,并制定了公司《上市后
三年股东分红回报规划》。本次发行完成后,公司将严格执行公司分红政策,在
符合利润分配条件的情况下,积极对股东给予回报,确保公司股东特别是中小股
东的利益得到保护。

  (二)控股股东对公司填补回报措施能够得到切实履行作出的
承诺

    公司的控股股东航天科技就中国卫通本次发行上市填补回报措施等相关事
项,出具承诺如下:

    “1、作为控股股东,不越权干预中国卫通经营管理活动,不侵占发行人利
益;

    2、本单位将根据未来中国证监会、证券交易所等监管机构出台的相关规定,

                                    19
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积极采取一切必要、合理措施,使中国卫通填补回报措施能够得到有效的实施;

    3、如本单位未能履行上述承诺,本单位将积极采取措施,使上述承诺能够
重新得到履行并使中国卫通填补回报措施能够得到有效的实施,并在中国证监会
指定网站上公开说明未能履行上述承诺的具体原因,并向股东及公众投资者道
歉。”

  (三)公司董事和高级管理人员的承诺

    公司的董事、高级管理人员根据中国证监会相关规定对公司填补回报措施能
够得到切实履行作出承诺,如下:

    “(1)承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益,也不采
用其他方式损害公司利益。

    (2)承诺对个人的职务消费行为进行约束。

    (3)承诺不动用公司资产从事与本人履行职责无关的投资、消费活动。

    (4)承诺将积极促使由董事会或薪酬与考核委员会制定的薪酬制度与公司
填补回报措施的执行情况相挂钩。

    (5)承诺如公司未来制定、修改股权激励方案,本人将积极促使未来股权
激励方案的行权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。

    (6)承诺本人将根据未来中国证监会、上海证券交易所等证券监督管理机
构出台的相关规定,积极采取一切必要、合理措施,使上述公司填补回报措施能
够得到有效的实施。

    前述承诺是无条件且不可撤销的。若本人前述承诺存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏,本人将对公司或股东给予充分、及时而有效的补偿。本人若违反
上述承诺或拒不履行上述承诺,本人同意按照中国证监会和上海证券交易所等证
券监督管理机构发布的有关规定、规则,对本人作出相关处罚或采取相关管理措
施。”




                                  20
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七、相关主体未履行承诺的约束措施

  (一)发行人和发行人董事、监事、高级管理人员未履行承诺
的约束措施

       1、发行人未履行承诺的约束措施

    发行人出具《关于未履行承诺的约束措施的承诺函》,具体如下:

    “公司将严格履行就本次发行上市所作出的所有公开承诺事项,积极接受社
会监督。

    1、如发行人的承诺未能履行、确已无法履行或无法按期履行的(因相关法
律法规、政策变化、自然灾害及其他不可抗力等发行人无法控制的客观原因导致
的除外),发行人将采取以下措施:

    (1)及时、充分披露发行人承诺未能履行、无法履行或无法按期履行的具
体原因;

    (2)向发行人投资者提出补充承诺或替代承诺,以尽可能保护投资者的权
益;

    (3)将上述补充承诺或替代承诺提交发行人股东大会审议;

    (4)发行人将对相关责任人进行调减或停发薪酬或津贴、职务降级等形式
处罚;同时,发行人将立即停止制定或实施重大资产购买、出售等行为,以及增
发股份、发行公司债券以及重大资产重组等资本运作行为,直至发行人履行相关
承诺;

    (5)在股东大会及中国证监会指定的披露媒体上公开说明未履行承诺的具
体原因,并向股东和社会公众投资者道歉。

    2、如因相关法律法规、政策变化、自然灾害及其他不可抗力等发行人无法
控制的客观原因导致发行人承诺未能履行、确已无法履行或无法按期履行的,发
行人将采取以下措施:

    (1)及时、充分披露发行人承诺未能履行、无法履行或无法按期履行的具
体原因;

                                       21
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    (2)向发行人的投资者提出补充承诺或替代承诺,以尽可能保护发行人投
资者的权益;

    (3)在股东大会及中国证监会指定的披露媒体上公开说明未履行承诺的具
体原因并向股东和社会公众投资者道歉。”

    2、发行人董事(独立董事除外)、高级管理人员未履行承诺的约束措施

    发行人董事(独立董事除外)和高级管理人员出具《关于未履行承诺的约束
措施的承诺函》,具体如下:

    “本人将严格履行本人就发行人首次公开发行股票并在上海证券交易所上
市所作出的所有公开承诺事项,积极接受社会监督。

    (1)如本人承诺未能履行、确已无法履行或无法按期履行的(因相关法律
法规、政策变化、自然灾害及其他不可抗力等本人无法控制的客观原因导致的除
外),本人将采取以下措施:

    1)通过发行人及时、充分披露本人承诺未能履行、无法履行或无法按期履
行的具体原因;

    2)向发行人及其投资者提出补充承诺或替代承诺,以尽可能保护发行人及
其投资者的权益;

    3)将上述补充承诺或替代承诺提交发行人股东大会审议;

    4)如本人未能按照稳定股价预案所述提出具体增持计划,或未按披露的增
持计划实施,则本人不可撤回的授权发行人将本人上年度从发行人领取的薪酬总
额的 20%予以扣留并代本人履行增持义务;

    5)本人违反承诺所得收益将归属于发行人,因此给发行人或投资者造成损
失的,将依法对发行人或投资者进行赔偿,并按照下述程序进行赔偿:

    本人若从发行人处领取薪酬的,则同意发行人停止向本人发放薪酬,并将此
直接用于执行本人未履行的承诺或用于赔偿因未履行承诺而给发行人或投资者
带来的损失。

    (2)如因相关法律法规、政策变化、自然灾害及其他不可抗力等本人无法
控制的客观原因导致本人承诺未能履行、确已无法履行或无法按期履行的,本人

                                  22
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将采取以下措施:

    1)通过发行人及时、充分披露本人承诺未能履行、无法履行或无法按期履
行的具体原因;

    2)向发行人及其投资者提出补充承诺或替代承诺,以尽可能保护发行人及
其投资者的权益。”

    3、发行人独立董事、监事未履行承诺的约束措施

    发行人独立董事和监事出具《关于未履行承诺的约束措施的承诺函》,具体
如下:

    “本人将严格履行本人就发行人首次公开发行股票并在上海证券交易所上
市所作出的所有公开承诺事项,积极接受社会监督。

    (1)如本人承诺未能履行、确已无法履行或无法按期履行的(因相关法律
法规、政策变化、自然灾害及其他不可抗力等本人无法控制的客观原因导致的除
外),本人将采取以下措施:

    1)通过发行人及时、充分披露本人承诺未能履行、无法履行或无法按期履
行的具体原因;

    2)向发行人及其投资者提出补充承诺或替代承诺,以尽可能保护发行人及
其投资者的权益;

    3)将上述补充承诺或替代承诺提交发行人股东大会审议;

    4)本人违反承诺所得收益将归属于发行人,因此给发行人或投资者造成损
失的,将依法对发行人或投资者进行赔偿,并按照下述程序进行赔偿:

    本人若从发行人处领取薪酬的,则同意发行人停止向本人发放薪酬,并将此
直接用于执行本人未履行的承诺或用于赔偿因未履行承诺而给发行人或投资者
带来的损失。

    (2)如因相关法律法规、政策变化、自然灾害及其他不可抗力等本人无法
控制的客观原因导致本人承诺未能履行、确已无法履行或无法按期履行的,本人
将采取以下措施:



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    1)通过发行人及时、充分披露本人承诺未能履行、无法履行或无法按期履
行的具体原因;

    2)向发行人及其投资者提出补充承诺或替代承诺,以尽可能保护发行人及
其投资者的权益。”

  (二)发行人控股股东未履行承诺的约束措施

    航天科技出具《关于未履行承诺的约束措施的承诺函》,具体如下:

    “航天科技集团将严格履行就发行人本次发行上市所作出的所有公开承诺
事项,积极接受社会监督。

    一、如航天科技集团承诺未能履行、确已无法履行或无法按期履行的(因相
关法律法规、政策变化、自然灾害及其他不可抗力等本人无法控制的客观原因导
致的除外),航天科技集团将采取以下措施:

    1、通过发行人及时、充分披露航天科技集团承诺未能履行、无法履行或无
法按期履行的具体原因;

    2、向发行人及其投资者提出补充承诺或替代承诺,以尽可能保护发行人及
其投资者的权益;

    3、将上述补充承诺或替代承诺提交发行人股东大会审议;

    4、航天科技集团违反承诺所得收益将归属于发行人,因此给发行人或投资
者造成损失的,将依法对发行人或投资者进行赔偿,并按照下述程序进行赔偿:

    (1)将航天科技集团应得的现金分红由发行人直接用于执行未履行的承诺
或用于赔偿因未履行承诺而给发行人或投资者带来的损失;

    (2)若航天科技集团在未完全履行承诺或赔偿完毕前进行股份减持,则需
将减持所获资金交由发行人董事会监管并专项用于履行承诺或用于赔偿,直至航
天科技集团承诺履行完毕或弥补完发行人、投资者的损失为止。

    二、如因相关法律法规、政策变化、自然灾害及其他不可抗力等航天科技集
团无法控制的客观原因导致航天科技集团承诺未能履行、确已无法履行或无法按
期履行的,航天科技集团将采取以下措施:


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    1、通过发行人及时、充分披露航天科技集团承诺未能履行、无法履行或无
法按期履行的具体原因;

    2、向发行人及其投资者提出补充承诺或替代承诺,以尽可能保护发行人及
其投资者的权益。”

  (三)发行人其他股东未履行承诺的约束措施

    1、火箭研究院未履行承诺的约束措施

    火箭研究院出具《关于未履行承诺的约束措施的承诺函》,具体如下:

    “中国运载火箭技术研究院将严格履行就发行人本次发行上市所作出的所
有公开承诺事项,积极接受社会监督。

    一、如中国运载火箭技术研究院承诺未能履行、确已无法履行或无法按期履
行的(因相关法律法规、政策变化、自然灾害及其他不可抗力等本人无法控制的
客观原因导致的除外),中国运载火箭技术研究院将采取以下措施:

    1、通过发行人及时、充分披露中国运载火箭技术研究院承诺未能履行、无
法履行或无法按期履行的具体原因;

    2、向发行人及其投资者提出补充承诺或替代承诺,以尽可能保护发行人及
其投资者的权益;

    3、将上述补充承诺或替代承诺提交发行人股东大会审议;

    4、中国运载火箭技术研究院违反承诺所得收益将归属于发行人,因此给发
行人或投资者造成损失的,将依法对发行人或投资者进行赔偿,并按照下述程序
进行赔偿:

    (1)将中国运载火箭技术研究院应得的现金分红由发行人直接用于执行未
履行的承诺或用于赔偿因未履行承诺而给发行人或投资者带来的损失;

    (2)若中国运载火箭技术研究院在未完全履行承诺或赔偿完毕前进行股份
减持,则需将减持所获资金交由发行人董事会监管并专项用于履行承诺或用于赔
偿,直至中国运载火箭技术研究院承诺履行完毕或弥补完发行人、投资者的损失
为止。


                                   25
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    二、如因相关法律法规、政策变化、自然灾害及其他不可抗力等中国运载火
箭技术研究院无法控制的客观原因导致中国运载火箭技术研究院承诺未能履行、
确已无法履行或无法按期履行的,中国运载火箭技术研究院将采取以下措施:

    1、通过发行人及时、充分披露中国运载火箭技术研究院承诺未能履行、无
法履行或无法按期履行的具体原因;

    2、向发行人及其投资者提出补充承诺或替代承诺,以尽可能保护发行人及
其投资者的权益。”

    2、五院未履行承诺的约束措施

    五院出具《关于未履行承诺的约束措施的承诺函》,具体如下:

    “中国空间技术研究院将严格履行就发行人本次发行上市所作出的所有公
 开承诺事项,积极接受社会监督。

    一、如中国空间技术研究院承诺未能履行、确已无法履行或无法按期履行的
(因相关法律法规、政策变化、自然灾害及其他不可抗力等本人无法控制的客观
原因导致的除外),中国空间技术研究院将采取以下措施:

    1、通过发行人及时、充分披露中国空间技术研究院承诺未能履行、无法履
行或无法按期履行的具体原因;

    2、向发行人及其投资者提出补充承诺或替代承诺,以尽可能保护发行人及
其投资者的权益;

    3、将上述补充承诺或替代承诺提交发行人股东大会审议;

    4、中国空间技术研究院违反承诺所得收益将归属于发行人,因此给发行人
或投资者造成损失的,将依法对发行人或投资者进行赔偿,并按照下述程序进行
赔偿:

    (1)将中国空间技术研究院应得的现金分红由发行人直接用于执行未履行
的承诺或用于赔偿因未履行承诺而给发行人或投资者带来的损失;

    (2)若中国空间技术研究院在未完全履行承诺或赔偿完毕前进行股份减持,
则需将减持所获资金交由发行人董事会监管并专项用于履行承诺或用于赔偿,直
至中国空间技术研究院承诺履行完毕或弥补完发行人、投资者的损失为止。

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    二、如因相关法律法规、政策变化、自然灾害及其他不可抗力等中国空间技
术研究院无法控制的客观原因导致中国空间技术研究院承诺未能履行、确已无法
履行或无法按期履行的,中国空间技术研究院将采取以下措施:

    1、通过发行人及时、充分披露中国空间技术研究院承诺未能履行、无法履
行或无法按期履行的具体原因;

    2、向发行人及其投资者提出补充承诺或替代承诺,以尽可能保护发行人及
其投资者的权益。”

八、发行前滚存利润的分配与本次发行上市后的股利分配
政策

  (一)发行前滚存利润的分配

    根据公司 2017 年度第三次临时股东大会决议,公司本次发行如最终获得中
国证监会的核准并上市完成后,本次发行前滚存未分配利润由本次发行上市完成
后的新老股东按发行后的持股比例共享。

  (二)本次发行上市后的股利分配政策

    根据《中国卫通集团股份有限公司章程(草案)》及《中国卫通集团股份有
限公司首次公开发行股票并上市后未来三年分红回报规划》,本次发行上市后的
股利分配政策具体如下:

    1、公司股东回报规划制定原则

    保证公司股本规模和股权结构合理的前提下,基于回报投资者和分享企业价
值的考虑,从公司成长性、每股净资产的摊薄、公司股价与公司股本规模的匹配
性等真实合理因素出发,当公司股票估值处于合理范围内,公司可以在实施现金
分红的同时进行股票股利分配。

    2、股东回报规划制定周期

    公司至少每三年重新审阅一次股东分红回报规划,对公司股利分配政策作出
适当且必要的修改,确定该时段的股东回报计划,并由公司董事会结合具体经营
数据,充分考虑公司目前盈利规模、现金流量状况、发展所处阶段及当期资金需

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求,制订具体的年度或中期分红方案。

    3、未来股东分红回报计划

    公司在足额预留法定公积金、盈余公积金以后,综合考虑所处行业特点、发
展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素,进行利
润分配时,公司每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的可供分配利润的
10%,或公司最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可
分配利润的 30%。

    在确保足额现金股利分配的前提下,公司可以另行增加股票股利分配和公积
金转增股本等方式。

    在每一个会计年度结束后六个月内,公司应按照《中国卫通集团股份有限公
司章程(草案)》的规定,履行利润分配的相应审议程序。公司接受所有股东对
公司分红的建议和监督。

    4、公司利润分配的原则

    公司的利润分配原则为:公司实行持续、稳定的利润分配政策,重视对投资
者的合理回报并兼顾公司的长远和可持续发展。公司采取现金、股票或现金与股
票相结合的方式分配股利。具备现金分红条件的,公司将优先采取现金方式分配
利润。

    在保证公司股本规模和股权结构合理的前提下,基于回报投资者和分享企业
价值的考虑,从公司成长性、每股净资产的摊薄、公司股价与公司股本规模的匹
配性等真实合理因素出发,当公司股票估值处于合理范围内,公司可以在实施现
金分红的同时进行股票股利分配。

    公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水
平以及是否有重大资金支出安排等因素,区分下列情形,并按照公司章程规定的
程序,提出差异化的现金分红政策:

    (1)公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的,进行利润分配时,
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%;

    (2)公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的,进行利润分配时,


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现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%;

    (3)公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的,进行利润分配时,
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%;

    公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的,可以按照前项规定处理。

    公司的利润分配不得超过累计可分配利润。

    公司原则上每年度进行一次利润分配,并可以根据盈利情况和资金需求状况
进行中期现金分红。

    5、公司利润分配决策程序

    在公司实现盈利符合利润分配条件时,公司董事会应当根据公司的具体经营
情况和市场环境,制订中期利润分配方案(拟进行中期分配的情况下)、年度利
润分配方案,利润分配方案中应说明当年未分配利润的使用计划。

    董事会制订利润分配方案时应当认真研究和论证公司现金分红的时机、条件
和最低比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜,利润分配方案需经董事会过
半数以上表决通过,独立董事应当对利润分配政策进行审核并发表明确审核意
见,独立董事可以征集中小股东的意见,提出分红提案,并直接提交董事会审议。

    监事会应对董事会制订的利润分配方案进行审核并发表审核意见。

    公告董事会决议时应同时披露独立董事、监事会的审核意见。

    董事会审议通过利润分配方案后应提交股东大会审议批准,股东大会审议
时,公司应当提供网络投票等方式以方便社会公众股东参与股东大会表决。

    股东大会对现金分红具体方案进行审议前,公司应当通过接听投资者电话、
公司公共邮箱、网络平台、召开投资者见面会等多种渠道主动与股东特别是中小
股东进行沟通和交流,充分听取中小股东的意见和诉求,及时答复中小股东关心
的问题。

    公司董事会制订的利润分配方案,需提交股东大会审议通过。

    6、利润分配政策调整的程序

    公司因生产经营情况发生重大变化、投资规划和长期发展的需要等原因需调


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整利润分配政策的,应由公司董事会根据实际情况提出利润分配政策调整议案,
提请股东大会审议,由出席股东大会的股东所持表决权的 2/3 以上通过,并在议
案中详细论证和说明原因;调整后的利润分配政策应以股东权益保护为出发点,
且不得违反中国证监会和证券交易所的有关规定;独立董事、监事会应当对此发
表审核意见;公司应当提供网络投票等方式以方便社会公众股股东参与股东大会
表决。

    本分红规划已经股东大会审议通过后,将于公司首次公开发行股票并在上海
证券交易所上市之日起生效并实施。

九、风险因素

  (一)政策风险

    1、产业准入政策变动的风险

    目前,我国对通信卫星运营行业实行严格的监督管理,对通信卫星运营业务
经营资格实行许可制度。公司业务涉及的卫星空间段运营服务和卫星应用服务等
业务需取得《基础电信业务许可证》和《增值电信业务经营许可证》。此外,根
据《外商投资准入特别管理措施(负面清单)》(2018 年版)的规定,广播电视
传输覆盖网(发射台、转播台、广播电视卫星、卫星上行站、卫星收转站、微波
站、监测台、有线广播电视传输覆盖网)在我国属于外商禁止类行业。上述政策
对通信卫星运营行业设置了一定的准入门槛和前置条件。若未来产业准入门槛降
低或放宽对外资的限制,公司将面临更加激烈的竞争和挑战。

    2、税收优惠政策变化的风险

    中国卫通及下属公司鑫诺卫星在报告期内被认定为高新技术企业,享受 15%
的企业所得税优惠税率。根据财政部和国家税务总局的相关文件,报告期内中国
卫通及下属公司鑫诺卫星在计算应纳税所得额时享受优惠。报告期内,公司因享
受上述两项所得税税收优惠减免的企业所得税金额分别为 6,271.04 万元、
5,441.43 万元和 4,870.56 万元,占当期归属于母公司股东净利润的比例为 14.33%、
13.97%和 11.64%。未来如果上述税收优惠政策发生变化,则将会对公司的经营
成果产生一定的影响。


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  (二)市场风险

    1、国际竞争激烈导致价格下降的风险

    近年来,全球范围内通信卫星运营商数量增加,卫星研制水平不断进步,使
得卫星转发器带宽供给量呈明显上升趋势,在境外部分国家和地区出现了传统的
C、Ku 频段资源供给大于需求的情况,市场竞争较为激烈。同时,公司主要客
户多为政府机构及大型企业,其市场议价能力较强。基于竞争对手及主要客户的
压力,公司可能面临主要服务价格下降的风险,从而影响公司整体的盈利能力。

    2、境外经营的风险

    中国卫通下属公司亚太卫星是一家香港上市公司,运营管理着 6 颗通信广播
卫星,主要在境外市场开展空间段运营服务。报告期内,公司境外业务收入占营
业收入的比例分别为 41.58%、39.97%和 37.35%,境外业务占比较大。在拓展境
外业务时,公司将受到双边贸易关系、业务所在地相关法规政策差异、经营环境
差异以及汇率变化等因素的影响,一旦当地法律法规和经营环境发生对公司开展
业务的不利变化,将会对公司的整体经营业绩产生不利影响。

    3、高通量卫星市场拓展未达预期的风险

    中国卫通于 2017 年 4 月发射的中星 16 号卫星以及在建的中星 18 号卫星均
为高通量卫星。中星 16 号卫星也是我国第一次将高通量卫星资源投入商业应用。
高通量卫星具有带宽大、成本低、覆盖广、终端小等优势特点,已在欧美国家实
现了商业化运营。尽管公司对于高通量卫星建设项目进行了充分的论证和分析,
同时有欧美国家的经验可以作为借鉴,但考虑到中国和欧美国家存在的国情差异
以及新市场前期开发难度较大,可能存在市场拓展未能达到预期的风险。

    4、市场竞争格局发生变化的风险

    中国卫通拥有工信部颁发的《基础电信业务经营许可证》(包括卫星移动通
信业务、卫星固定通信业务和卫星转发器出租、出售业务),是我国唯一拥有自
主可控商用通信广播卫星资源的基础电信运营企业。通信卫星运营行业随着新的
技术手段出现和市场供求变化而不断发展,高低轨通信卫星结合是未来卫星通信
发展的趋势,中国卫通已经启动低轨卫星星座的论证工作。未来不排除有其他市


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场主体以各种方式参与到境内通信卫星运营市场当中,行业市场竞争格局可能会
发生相应变化。

    5、不同通信手段竞争的风险

    光纤通信作为有线通信的一种,具有频带宽、传输损耗低、重量轻、抗干扰
能力强、保真度高等优点,近年来普及程度不断提升,随着 5G 应用场景的不断
丰富,将驱动网络向高速率、低时延、大容量升级,给光纤通信带来巨大的市场
需求,加大了卫星通信的竞争压力。同时根据工信部于 2017 年 11 月 15 日发布
的《关于第五代移动通信系统使用 3300-3600MHz 和 4800-5000MHz 频段相关事
宜的通知》,为适应和促进第五代移动通信系统在我国的应用和发展,工信部未
来将不再审批 3400-3700MHz 频段内新申请的空间无线电台业务频率使用许可,
这一规定对通信卫星运营商在该频段开展业务也有相应影响。光纤通信、卫星通
信等均是不同的通信方式,共同满足各类用户之间的信息交流与传递,为用户提
供差异化的应用服务,尽管不同通信方式之间各有特点、优势互补,不是完全替
代关系,但不排除其他通信方式与卫星通信在部分重叠市场进行竞争,从而对发
行人经营业绩产生一定的影响。

    6、宏观经济周期波动的风险

    公司下游行业主要为广电、通信等与国民经济息息相关的产业,与国家宏观
经济政策及产业政策导向关联性较高,宏观经济的走势和景气程度一定程度上影
响了下游市场的需求,国家政策的调整也将对公司的经营产生影响。如果国内宏
观经济形势出现较大的波动,则将影响下游行业对于卫星空间段运营服务的市场
需求,进而影响公司的经营业绩。

  (三)经营管理风险

    1、卫星发射失败或在轨出现重大故障的风险

    公司从事的卫星空间段运营服务是基于建设卫星项目开展,因此上游通信卫
星和运载火箭研制技术水平、火箭发射服务水平等对公司具有重要的影响。目前,
我国通信卫星、运载火箭的研制水平已达到国际先进水平,但也不排除因技术、
空间环境、人为差错等原因导致出现卫星发射失败或在轨出现重大故障的情况。
公司对于卫星发射及在轨运行均购买了商业保险,因此,卫星发射失败或在轨出

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现重大故障不会对公司造成严重的直接经济损失。考虑到卫星发射失败可能导致
公司无法按照既定战略规划开发潜在市场,卫星在轨出现重大故障可能导致星上
原有客户流失,尽管公司已经建立了由 16 颗卫星组成的通信广播卫星体系,可
以有效分散单一卫星发射失败或在轨出现重大故障造成的风险,但上述情况的发
生也会对业务发展产生一定的负面影响。

    2、人力资源不足的风险

    通信卫星运营行业系通信、航空航天、物理、电子信息等诸多学科的综合性
领域,运营商需要组建高水平的人才队伍,不仅包括相关领域的技术专家,也包
括负责企业管理的管理人才和熟悉市场的业务人员,以提升经营效率和品牌形
象,促进业务发展。公司目前拥有一批通信卫星运营行业的专业人才,但随着公
司业务规模的扩大及海外经营的扩张,对人力资源的要求大幅提高,需要不断加
大专业人才的引进、培养及激励力度。如果公司无法保持现有管理、业务及技术
人才的稳定性并吸引专业人才不断加入,则可能面临人力资源不足的风险,对公
司业务扩张和业绩增长造成不利影响。

    3、卫星传输内容可能引起的诉讼风险

    公司为用户提供广播电视、通信、视频、数据等传输服务过程中,作为卫星
传输服务的提供方,无法事先审查客户传输的每项内容,因此无法避免用户传输
的内容可能涉及违法违规或侵犯第三方合法权利的情形。公司制定了卫星传输及
技术服务协议合同范本,在合同范本中约定了追偿条款,即公司由于客户传输的
内容涉嫌违法违规或侵犯第三方合法权利而遭受损失的,公司可以向客户进行追
偿。同时,公司已建立健全相关内部控制制度,实行合同全方位的法律风险动态
管理。在合同签署前,严格执行合同审查程序,对客户的主体资格、资信情况及
履约能力进行审慎核查;在合同执行过程中,实施合同履行监督程序,公司一旦
发现或知悉客户传输的内容涉嫌违法违规或侵犯第三方合法权利的,将及时停止
相关服务。尽管公司已采取上述风险管理措施,但当公司因客户传输的内容涉嫌
违法违规或侵犯第三方合法权利而承担责任且客户由于事前不可预见的情形无
法向公司赔偿时,公司将承担相关损失。




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  (四)财务风险

    1、关联采购占比较大的风险

    报告期内,公司关联采购占采购总额的比重较大,报告期内,发行人向航天
科技下属单位的采购金额分别为 140,465.56 万元、140,034.48 万元和 84,373.98
万元,占当期采购总额比例分别为 60.58%、53.78%和 60.73%。究其原因,一方
面,基于我国航天工业的总体布局、历史沿革和发展现状,目前国内拥有地球同
步轨道通信卫星和运载火箭制造能力,且能够商业化应用的研制主体主要集中在
航天科技集团系统内,以五院和火箭研究院为主;通信卫星是国家重要的空间基
础设施,从保障国家战略安全角度,有必要更多选用自主可控的国产化产品。五
院和火箭研究院研制的地球同步轨道通信卫星、运载火箭产品能够满足商用卫星
的发射和运营需求,能够满足卫星安全平稳运行的质量要求。因此,在我国现有
航天产业布局情况下,为满足商业卫星发射运营需求和保障国家战略安全,中国
卫通主要从五院和火箭研究院采购卫星和运载火箭,是必要和合理的。发行人通
过商业谈判方式确定采购价格,航天科技不进行干预或指导,发行人均已按照交
易发生时有效的公司治理制度和相关审批权限履行了内部决策程序,发行人关联
采购价格公允,不会对公司财务状况和经营成果造成重大不利影响,不存在通过
关联交易输送利益情形。

    根据《公司法》及相关法律法规,公司在《公司章程》《股东大会议事规则》
《董事会议事规则》《关联交易管理规定》《独立董事工作制度》等公司制度中对
关联交易决策的审批权限进行了规范,并建立了相关内控制度,以对未来公司可
能发生的关联交易进行规范,但若上述内控制度得不到有效运行,则可能对关联
交易的规范性产生影响。

    2、中星 9A 卫星减值风险

    2017 年 6 月,中星 9A 卫星因火箭原因未能到达指定位置,中星 9A 通过消
耗自身燃料运行至预定轨道导致使用寿命减少,经评估,中星 9A 使用寿命剩余
4.04 年。2017 年 12 月,公司已收到中国人保关于中星 9A 卫星损失的全部理赔
款 14,906.67 万美元,上述事项对净损益不产生影响。鉴于中星 9A 的使用寿命
减少,公司对中星 9A 进行了减值测试,2017 年计提资产减值损失 5,047.09 万元。


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若中星 9A 的实际剩余使用寿命未能达到评估的 4.04 年,或由于中星 9A 使用寿
命缩短导致实际运营时产生的现金流量未能达到预期,则可能存在对中星 9A 再
次计提资产减值损失的风险。

    3、汇率风险

    公司境外业务占比较大,报告期内,公司境外业务收入分别为 102,958.83 万
元、104,766.49 万元和 100,632.56 万元,公司汇兑损失分别为 332.27 万元、3,838.86
万元和-4,782.48 万元。截至 2018 年底,公司货币资金中存放在境外的款项总额
为 73,980.71 万元。若未来人民币与相应外币汇率发生较大变动,则公司汇兑损
益可能增加,对公司业绩产生一定影响。

    4、因成本增加导致利润下降的风险

    报告期内,发行人经营业绩有所波动,其中一项原因是新建卫星导致新增固
定资产折旧成本。截至 2018 年 12 月 31 日,发行人在建的卫星项目包括中星 6C、
中星 18 号等,由于新建卫星投入运营后需要一定的培育期来拓展市场,卫星转
发器使用率在运营期的前几年普遍较低,因此随着上述在建的卫星陆续转入固定
资产,发行人营业成本中的固定资产折旧将有所增加。若新建卫星收入未能覆盖
增加的折旧成本,将导致公司毛利阶段性下降,对净利润产生一定影响。

    5、应收账款周转率下降的风险

    报告期内,公司应收账款账面金额分别为 30,448.30 万元、35,310.72 万元和
29,377.36 万元,应收账款周转率分别为 8.10、6.23 和 6.42。虽然报告期各期末
公司应收账款账龄结构良好,一年以内账龄的应收账款占比较高,主要欠款单位
资信状况良好,发生坏账损失的风险较小,但若公司下游客户经营出现困难或由
于其他原因导致无法按期支付款项,公司存在因应收账款回收不及时、应收账款
发生坏账导致对经营业绩产生影响的风险。

  (五)控股股东和实际控制人控制的风险

    本次发行前,航天科技直接或间接持有公司 359,236.2452 万股股份,持股比
例合计为 99.79%,系公司的控股股东及实际控制人。虽然公司已建立了完善的
法人治理结构,但本次发行后,仍有可能发生实际控制人利用其控制地位通过行


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使表决权或其它方式,对公司的生产经营或重大决策进行控制,进而损害公司其
他股东利益的情况。

  (六)募投项目存在的风险

    1、募集资金投资项目收益低于预期的风险

    公司本次募集资金投资项目为中星 18 号卫星项目,可行性分析是基于公司
实际情况、市场环境、通信卫星运营行业发展趋势等因素做出的,虽然公司做出
决策过程中综合考虑了各方面的情况,为投资项目作了多方面的准备,但可能会
受到国家和产业政策变化、通信卫星运营市场环境变化、用户规模增长变化、建
造和运营成本上升及其他不可预见因素的影响,使得项目的实际收益低于预期。

    2、募集资金投资项目实施的风险

    公司对募集资金投资项目进行了充分的论证和分析,具备顺利实施项目的能
力,且项目达产后有助于公司服务能力的提高。但本次募集资金投资项目需要一
定的建设期和培育期,且项目投产后,按照公司现行固定资产折旧政策,固定资
产每年产生的折旧费用将出现增加。如果市场环境、技术发展、产业政策等方面
出现重大不利变化,则可能给公司生产经营带来不利影响。

    3、募集资金到位后公司即期回报被摊薄的风险

    本次发行后,随着募集资金的到位,公司的总股本和净资产都将会有一定幅
度的增加,但本次募集资金投资项目需要经历一定时间的建设和培育,预期效益
不能立即体现,短期内可能对公司业绩增长贡献较小。本次募集资金到位后公司
即期回报(基本每股收益、净资产收益率等财务指标)存在被摊薄的风险。

  (七)不可抗力的风险

    在日常经营过程中,尽管公司制定了较为完善的应急预案,但包括自然灾害
在内的突发性不可抗力事件会对公司的财产、人员造成损害,并有可能影响公司
的正常生产经营,从而影响公司的盈利水平。




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十、涉密信息豁免披露相关事项

  (一)国家主管部门相关批复

    中国卫通在业务开展过程中有部分涉军涉密客户和供应商,该部分涉军涉密
客户和供应商的实际名称属于涉密信息;中国卫通在业务开展过程中,涉及由国
家有关部门下发的有关环境保护、政府补助、税收优惠等方面的批复及通知文件,
上述部分文件属于涉密文件。关于上述涉密信息,发行人已获得国家国防科技工
业局根据《军工企业对外融资特殊财务信息披露管理暂行办法》出具的批复文件,
国防科工局同意发行人在发行上市申请文件中豁免披露相关信息,对有关信息采
用代称、打包或者汇总等方式,脱密处理后对外披露。

  (二)涉密信息豁免披露及脱密处理的合规性

    根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 1 号——招股说明书
(2015 年修订)》(以下简称“《格式准则第 1 号》”),发行人需于招股说明书中
披露主要客户和供应商的名称。在本次发行上市招股说明书中,发行人按照《军
工企业对外融资特殊财务信息披露管理暂行办法》和国防科工局批复文件要求,
将涉军涉密客户和供应商的实际名称采用代称、打包或者汇总方式进行脱密处
理,不存在无法进行脱密处理,或者经脱密处理后仍然存在泄露国家秘密风险的
信息。除前述进行脱密处理情形外,发行人已按照《格式准则第 1 号》的要求披
露了相关信息,脱密处理不会对投资者决策判断构成重大障碍,也不存在泄密情
形。

  (三)发行人内部保密制度制定和执行情况

    为落实《中华人民共和国保守国家秘密法》等相关法律法规的要求,确保国
家秘密安全,发行人制定了专门的《保密规章制度汇编》,发行人成立保密委员
会,作为公司保密工作领导机构,保密办公室为公司保密委员会日常工作机构。
发行人在日常生产经营过程中及本次发行上市申报文件的制作过程中严格执行
上述保密制度,符合《中华人民共和国保守国家秘密法》等相关法律法规的规定,
不存在因违反保密规定而受到相关处罚的情形。




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  (四)关于履行保密义务的承诺

    发行人董事、监事及高级管理人员已出具《关于中国卫通集团股份有限公司
首次公开发行股票并上市的申请文件不存在泄密事项且能够持续履行保密义务
的声明》,作为中国卫通的董事、监事、高级管理人员,已经逐项审阅中国卫通
首次公开发行股票并上市的申请文件,确认本次发行申请文件披露内容不存在泄
漏国家秘密的情形;中国卫通及董事、监事、高级管理人员已经按照国家保密法
律法规的规定履行并能够持续履行保密义务。

    发行人控股股东和实际控制人航天科技已出具《关于相关保密事项的说明与
承诺》,作为中国卫通的控股股东和实际控制人,航天科技承诺:在本次公开发
行与上市申请中,航天科技提供的中国卫通有关信息不存在泄露国家秘密的情
形;航天科技已履行并将坚持履行保密义务。后续,将持续督促中国卫通及其全
体董事、监事、高级管理人员严格遵守保密承诺与声明内容。

    (五)中介机构核查意见

    经核查,发行人保荐机构中信建投证券认为,发行人信息豁免披露符合相关
规定、不会对投资者决策判断构成重大障碍、不存在泄密风险。

    经核查,发行人律师金杜律师认为,发行人信息豁免披露符合相关规定、不
会对投资者决策判断构成重大障碍、不存在泄密风险。

    经核查,发行人会计师立信会计师认为,会计师在审计过程中审计范围和审
计程序均未受限制。会计师取得了充分、恰当的审计证据,从重大方面可以合理
保证发行人财务状况和经营成果的真实性、正确性,财务报表在所有重大方面公
允反应了发行人财务状况和经营成果。发行人从满足投资者投资价值判断的需要
出发,充分披露了对投资者投资价值判断有重大影响的信息,发行人豁免披露信
息不会对投资者决策判断构成重大障碍。

十一、发行人财务报告审计截止日后主要财务信息及经营
状况

    公司最近一期审计报告截止日为 2018 年 12 月 31 日,已在招股说明书―第十
一节 管理层讨论与分析‖之―十、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状
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况‖中披露了公司 2019 年 1-3 月的主要财务信息及经营状况。2019 年 1-3 月财务
报告未经审计,但已经会计师事务所审阅。公司提示投资者关注本招股说明书已
披露财务报告审计截止日后的主要财务信息及经营情况。

    公司 2019 年 1-3 月财务信息数据如下:

                                                                                单位:元
                               2019 年 3 月 31 日/   2018 年 12 月 31 日/
             项目                                                             变动比率
                                 2019 年 1-3 月         2018 年 1-3 月
总资产                          16,667,750,798.41      17,148,330,476.60          -2.80%
所有者权益                      13,621,902,474.84      13,539,268,652.12           0.61%
营业收入                           657,973,888.70         641,767,881.97           2.53%
营业利润                           196,052,628.42         187,035,048.59           4.82%
利润总额                           196,587,671.90         201,327,200.78          -2.35%
净利润                             168,383,330.58         173,113,706.88          -2.73%
归属于母公司股东的净利润            96,213,320.76          87,126,415.22          10.43%
扣除非经常性损益后归属于母公
                                    95,568,655.13          70,645,206.15          35.28%
司股东的净利润
经营活动产生的现金流量净额         199,225,667.36         319,244,443.65         -37.59%

    2019 年 1-3 月,公司实现营业收入 65,797.39 万元,较上年同期增长 2.53%;
实现营业利润 19,605.26 万元,较上年同期增长 4.82%;实现归属于母公司股东
的净利润 9,621.33 万元,较上年同期增长 10.43%;实现扣除非经常性损益后归
属于母公司股东的净利润 9,556.87 万元,较上年同期增长 35.28%,增幅较大的
主要原因是由于 2018 年一季度确认的 1,428.96 万元保险赔偿金属于非经常性损
益,因此 2019 年一季度非经常性损益同比下降 1,583.65 万元;2019 年 1-3 月经
营活动产生的现金流量净额较 2018 年同期下降 37.59%,主要是由于 2018 年度
期末业务回款较好,2019 年 1 季度回款较上年同期减少。公司所处行业不属于
强周期行业,经营亦不存在明显的季节性特征,2019 年 1-3 月,公司业绩表现平
稳,在经营模式、主要客户及供应商的构成、税收政策以及其他可能影响投资者
判断的重大事项等方面未出现重大不利变化。

    公司 2019 年 1-3 月纳入非经常性损益的主要项目和金额如下:

                                                                                单位:元
                项目                         2019 年 1-3 月              2018 年 1-3 月


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                 项目                           2019 年 1-3 月        2018 年 1-3 月
非流动资产处置损益                                               -           2,076,477.55
计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相
关,按照国家统一标准定额或定量享受的政府               317,215.05             595,836.15
补助除外)
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占
                                                                 -           1,127,512.47
用费
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的
                                                                 -         14,289,636.19
损益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值
业务外,持有交易性金融资产、交易性金融负
债产生的公允价值变动损益,以及处置交易性              -364,534.29            4,826,358.82
金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资
产取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回                 619,654.22            2,580,348.71
除上述各项之外的其他营业外收入和支出                   382,093.48                2,516.00
所得税影响额                                          -146,993.65           -3,628,233.35

少数股东权益影响额                                    -162,769.19           -5,389,243.47

合计                                                   644,665.63          16,481,209.07


  十二、发行人下一报告期业绩预计情况

       发行人预计 2019 年 1-6 月营业收入约为 129,000.00 万元,与 2018 年同期相
  比增长幅度约为 0.31%;预计 2019 年 1-6 月归属于母公司股东的净利润约为
  18,655.00 万元,与 2018 年同期相比增长幅度约为 11.28%;预计 2019 年 1-6 月
  扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润约为 18,000.00 万元,与 2018 年
  同期相比增长幅度约为 0.08%,上述数据不构成盈利预测和业绩承诺。发行人的
  核心业务、经营环境未发生重大不利变化,经营业务和业绩水准仍处于正常状态,
  预计不会对公司持续盈利能力产生重大不利影响。




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                                                         目          录
发行概况 ....................................................................................................................... 1
发行人声明 ................................................................................................................... 3
重大事项提示 ............................................................................................................... 4
      一、发行数量及发行主体..................................................................................... 4
      二、股份锁定及限售承诺..................................................................................... 4
      三、本次发行前持股 5%以上股东的持股意向和减持意向 .............................. 6
      四、稳定公司股价的预案................................................................................... 11
      五、关于招股说明书中虚假记载、误导性陈述或重大遗漏情况的承诺....... 15
      六、首次公开发行股票摊薄即期回报填补措施及承诺................................... 18
      七、相关主体未履行承诺的约束措施............................................................... 21
      八、发行前滚存利润的分配与本次发行上市后的股利分配政策................... 27
      九、风险因素....................................................................................................... 30
      十、涉密信息豁免披露相关事项....................................................................... 37
      十一、发行人财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况................... 38
      十二、发行人下一报告期业绩预计情况........................................................... 40
目     录.......................................................................................................................... 41
第一节         释     义 ......................................................................................................... 46
第二节         概     览 ......................................................................................................... 50
      一、发行人简况................................................................................................... 50
      二、发行人控股股东和实际控制人简介........................................................... 54
      三、发行人的主要财务数据............................................................................... 55
      四、本次发行情况............................................................................................... 57
      五、募集资金主要用途....................................................................................... 57
第三节         本次发行概况 ............................................................................................. 58
      一、本次发行的基本情况................................................................................... 58
      二、本次发行的有关当事人............................................................................... 59
      三、发行人与有关中介机构及人员的股权关系和其他权益关系................... 60
      四、有关发行上市的重要日期........................................................................... 60

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第四节     风险因素 ..................................................................................................... 61
   一、政策风险....................................................................................................... 61
   二、市场风险....................................................................................................... 61
   三、经营管理风险............................................................................................... 63
   四、财务风险....................................................................................................... 64
   五、控股股东和实际控制人控制的风险........................................................... 66
   六、募投项目存在的风险................................................................................... 67
   七、不可抗力的风险........................................................................................... 67
第五节     发行人基本情况 ......................................................................................... 68
   一、发行人基本信息........................................................................................... 68
   二、发行人改制重组及设立情况....................................................................... 68
   三、发行人股本变化和重大资产重组情况....................................................... 73
   四、发行人设立以来历次验资情况及变更为股份有限公司时发起人投入资产
   的计量属性........................................................................................................... 81
   五、发行人组织结构及主要控股公司、参股公司情况................................... 82
   六、发起人、主要股东及实际控制人情况....................................................... 99
   七、发行人的股本情况..................................................................................... 118
   八、发行人内部职工股情况............................................................................. 119
   九、发行人工会持股、职工持股会持股、信托持股、委托持股或股东数量超
   过二百人的情况说明......................................................................................... 119
   十、公司员工及社会保障情况......................................................................... 120
   十一、主要股东的重要承诺及履行情况......................................................... 127
第六节     业务和技术 ............................................................................................... 143
   一、发行人主营业务概况................................................................................. 143
   二、发行人所处行业的基本情况..................................................................... 144
   三、发行人面临的主要竞争情况..................................................................... 170
   四、发行人主营业务的具体情况..................................................................... 172
   五、发行人主要固定资产及无形资产............................................................. 194
   六、发行人主要技术及研发情况..................................................................... 221
   七、安全生产及环境保护情况......................................................................... 223

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   八、发行人境外经营情况................................................................................. 226
第七节     同业竞争与关联交易 ............................................................................... 236
   一、发行人的独立性......................................................................................... 236
   二、同业竞争..................................................................................................... 238
   三、关联方与关联关系..................................................................................... 253
   四、关联交易..................................................................................................... 258
   五、关联交易的制度规定................................................................................. 304
   六、发行人报告期内关联交易制度执行情况及独立董事意见.......................... 308
   七、规范和减少关联交易的措施..................................................................... 309
第八节     董事、监事、高级管理人员与核心技术人员 ....................................... 313
   一、董事、监事、高级管理人员与其他核心技术人员简要情况................. 313
   二、董事、监事、高级管理人员及其近亲属持有公司股份的情况............. 321
   三、董事、监事、高级管理人员的其他对外投资情况................................. 321
   四、董事、监事、高级管理人员最近一年薪酬情况..................................... 321
   五、董事、监事、高级管理人员兼职情况..................................................... 322
   六、公司董事、监事、高级管理人员之间的亲属关系................................. 324
   七、相关协议及重要承诺................................................................................. 324
   八、公司董事、监事、高级管理人员任职资格............................................. 325
   九、报告期内董事、监事、高级管理人员变动情况..................................... 325
第九节     公司治理 ................................................................................................... 328
   一、公司治理相关制度的建立健全及规范运作情况..................................... 328
   二、公司近三年违法违规情况......................................................................... 346
   三、公司近三年资金占用和对外担保的情况................................................. 347
   四、内部控制制度............................................................................................. 347
第十节     财务会计信息 ........................................................................................... 348
   一、财务报表..................................................................................................... 348
   二、财务报表编制基准及合并财务报表范围................................................. 369
   三、发行人采用的主要会计政策和会计估计................................................. 370
   四、分部信息..................................................................................................... 404
   五、税项............................................................................................................. 404

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   六、非经常性损益............................................................................................. 406
   七、最近一期末的主要资产情况..................................................................... 407
   八、最近一期末的主要负债情况..................................................................... 411
   九、所有者权益变动情况................................................................................. 412
   十、现金流量情况............................................................................................. 415
   十一、会计报表附注中的资产负债表日后事项、重要承诺事项、或有事项及
   其他重要事项..................................................................................................... 415
   十二、财务指标................................................................................................. 417
   十三、资产评估情况......................................................................................... 419
   十四、历次验资情况......................................................................................... 420
   十五、董事、监事、高级管理人员和其他核心人员涉及刑事诉讼的情况. 421
第十一节      管理层讨论与分析 ............................................................................... 422
   一、财务状况分析............................................................................................. 422
   二、盈利能力分析............................................................................................. 492
   三、现金流量分析............................................................................................. 523
   四、财务报表项目比较数据变动幅度达 30%以上的情况及原因 ................ 533
   五、资本性支出分析......................................................................................... 540
   六、重大担保、诉讼、其他或有事项和重大期后事项对发行人的影响..... 540
   七、财务状况和未来盈利能力趋势分析......................................................... 541
   八、股东未来分红回报规划............................................................................. 541
   九、本次发行摊薄即期回报有关事项及填补回报措施................................. 544
   十、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况................................. 547
第十二节      业务发展目标 ....................................................................................... 551
   一、公司业务发展战略和目标......................................................................... 551
   二、公司业务发展计划..................................................................................... 551
   三、发展计划依据的假设条件及面临的主要困难......................................... 557
   四、实现发展计划拟采用的方式、方法或途径............................................. 558
   五、业务发展计划与现有业务的关系............................................................. 558
   六、本次发行对实现业务发展目标的作用..................................................... 559
第十三节      募集资金运用 ....................................................................................... 560

                                                        44
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   一、本次发行募集资金规模及投资项目概述................................................. 560
   二、募集资金投资项目具体情况..................................................................... 563
   三、本次募集资金运用对公司财务状况和经营成果的影响......................... 570
第十四节      股利分配 ............................................................................................... 572
   一、公司现行的股利分配政策......................................................................... 572
   二、报告期内的股利分配情况......................................................................... 572
   三、本次发行前滚存利润分配方案................................................................. 573
   四、本次发行后的股利分配政策..................................................................... 573
第十五节      其他重要事项 ....................................................................................... 578
   一、信息披露和投资者服务............................................................................. 578
   二、重大合同..................................................................................................... 579
   三、对外担保..................................................................................................... 581
   四、重大诉讼、仲裁事项................................................................................. 581
第十六节      董事、监事、高级管理人员及有关中介机构声明 ........................... 582
第十七节      备查文件 ............................................................................................... 592
   一、备查文件..................................................................................................... 592
   二、查阅地点..................................................................................................... 592
   三、查阅时间..................................................................................................... 593




                                                         45
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                            第一节           释 义
       在本招股说明书中,除非另有说明或文义另有所指,下列简称具有如下特定
含义:

一般名词
发行人/中国卫通/公司        中国卫通集团股份有限公司,在用以描述资产与业务情况时,
                       指
/本公司                     根据文意需要,还包括中国卫通集团股份有限公司的子公司
卫通集团               指   中国卫星通信集团公司,系发行人前身
                            中国卫星通信集团有限公司,由“中国卫星通信集团公司”
卫通有限               指
                            改制更名而来,后更名为“中国卫通集团有限公司”
                            中国航天科技集团有限公司、中国运载火箭技术研究院、中
发起人                 指
                            国空间技术研究院和中国金融电子化公司
                            中国航天科技集团有限公司,由全民所有制企业“中国航天
航天科技/控股股东/实
                       指   科技集团公司”于 2017 年 12 月 8 日改制设立为有限公司更
际控制人
                            名而来
火箭研究院             指   中国运载火箭技术研究院
五院                   指   中国空间技术研究院
中国金电               指   中国金融电子化公司
                            中国卫通集团股份有限公司的控股子公司及其控制的其他企
中国卫通下属公司       指
                            业
鑫诺卫星               指   鑫诺卫星通信有限公司
亚太国际               指   亚太卫星国际有限公司
卫通香港               指   中国卫星通信(香港)有限公司
                            中国通信广播卫星有限公司,由“中国通信广播卫星公司”
中广卫                 指
                            改制更名而来
东方卫星               指   中国东方通信卫星有限责任公司
直播星公司             指   中国直播卫星有限公司
电信研究所             指   北京卫星电信研究所有限公司
怀来分公司             指   中国卫通集团股份有限公司怀来分公司
                            亚太卫星控股有限公司,在用以描述资产与业务情况时,根
亚太卫星               指
                            据文意需要,还包括亚太卫星控股有限公司的子公司
亚太通信               指   亚太通信卫星有限公司
亚太卫星(深圳)       指   亚太卫星通信(深圳)有限公司
航天四维               指   航天四维科技有限公司
中国四维               指   中国四维测绘技术有限公司
同仁堂传媒             指   北京同仁堂传媒(香港)有限公司
航天数字传媒           指   航天数字传媒有限公司



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宇信电子              指   北京宇信电子有限公司
亚太卫星宽带          指   亚太卫星宽带通信(深圳)有限公司
亚太卫星宽带香港      指   亚太卫星宽带通信(香港)有限公司
长城工业              指   中国长城工业集团有限公司
长城工业香港          指   中国长城工业香港有限公司
财务公司              指   航天科技财务有限责任公司
航天恒星              指   航天恒星科技有限公司
航科卫星              指   航天科技卫星控股有限公司
中国移动              指   中国移动通信集团有限公司
中国联通              指   中国联合网络通信集团有限公司
中国电信              指   中国电信集团有限公司
中信网络              指   中信网络有限公司
中国卫星              指   中国东方红卫星股份有限公司
中国人保              指   中国人民财产保险股份有限公司
亚洲卫星              指   亚洲卫星控股有限公司
印尼电信              指   PT. Telekomunikasi Indonesia,Tbk
工信部                指   中华人民共和国工业和信息化部
国际电联              指   国际电信联盟
                           国家广播电视总局,原为中华人民共和国国家新闻出版广电
广电总局              指
                           总局
国务院国资委          指   国务院国有资产监督管理委员会
国家发改委            指   中华人民共和国国家发展与改革委员会
财政部                指   中华人民共和国财政部
国防科工局            指   国家国防科技工业局
中国证监会            指   中国证券监督管理委员会
上交所、交易所        指   上海证券交易所
香港联交所            指   香港联合交易所有限公司
通讯事务管理局        指   香港特别行政区通讯事务管理局
邮电部                指   原中华人民共和国邮电部
信息产业部            指   原中华人民共和国信息产业部
BVI                   指   英属维尔京群岛
《公司法》            指   《中华人民共和国公司法》
《证券法》            指   《中华人民共和国证券法》
《公司章程》          指   《中国卫通集团股份有限公司章程》



                                        47
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                            经公司股东大会审议通过的《中国卫通集团股份有限公司章
《公司章程(草案)》   指
                            程(草案)》,在公司首次公开发行股票并上市后生效
A股                    指   人民币普通股股票
本次发行/本次 A 股发        公司本次向社会公开发行不超过 400,000,000 股人民币普通
                       指
行/本次公开发行             股股票(A 股)的行为
招股说明书/本招股说         《中国卫通集团股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说
                       指
明书                        明书》
保荐机构/保荐人/主承
                       指   中信建投证券股份有限公司
销商/中信建投证券
律师/发行人律师/金杜
                       指   北京市金杜律师事务所
律师
会计师/发行人会计师/
审计机构/验资机构/立   指   立信会计师事务所(特殊普通合伙)
信会计师
资产评估机构/中企华    指   北京中企华资产评估有限责任公司
报告期                 指   2016 年、2017 年及 2018 年
m2                     指   平方米
元、万元、亿元         指   人民币元、万元、亿元
专有名词
通信广播卫星           指   用作无线电通信广播中继站的人造地球卫星
卫星系统               指   使用一个或多个人造地球卫星的空间和地面系统
                            由一个卫星或多个卫星及其相配合的多个地球站组成的卫星
卫星网络               指
                            系统或卫星系统的一部分
                            卫星网络正常工作所涉及的无线电频率和空间轨道等相关信
卫星网络资料           指
                            息的技术文件
                            卫星通信广播系统的核心,主要包括空间轨道中运行的通信
卫星空间段             指   广播卫星,以及对卫星进行跟踪、遥测及指令的地面测控和
                            监测系统
                            卫星通信广播系统的组成部分,包括支持用户访问卫星转发
卫星地面段             指
                            器并实现用户间通信的地面设施
                            通过投资、建设和运营通信广播卫星及配套地面测控和监测
卫星空间段运营服务     指   系统,中国卫通为用户提供广播电视、通信、视频、数据等
                            传输服务
                            接收地面发来的上行信号,将其过滤、变频并放大,由发射
卫星转发器             指
                            天线向地面转发下行信号的无线电电子设备
                            为开展无线电通信业务或射电天文业务所必需的一个或多个
电台                   指
                            发信机或收信机,或发信机与收信机的组合
                            位于地球表面或地球大气层主要部分以内的电台,并拟与一
地球站                 指   个或多个空间电台通信或通过一个或多个反射卫星或空间其
                            他物体与一个或多个同类地球站进行通信
                            地球站的一种,用于直接对目标进行跟踪测量、遥测遥控和
测控站                 指   通信等,它将接收到的测量、遥测信息传送给控制中心,并
                            能根据控制中心的要求完成对目标的控制
                            地球站的一种,用于卫星的有效载荷在轨测试、全时监测卫
监测站                 指
                            星的载波业务并承担卫星地球站入网验证测试任务



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                           设置在发射点与接收点中间的工作站,把接收的信号放大后
中继站                指
                           再发射出去,达到增强信号或者增加距离等效果
                           在基本方式链路控制中,在接到一个请求后,保证将数据传
主站                  指
                           送到一个或多个从站去的数据站
                           在一定的无线电覆盖区中,通过移动通信交换中心,与移动
基站                  指
                           电话终端之间进行信息传递的无线电收发信电台
                           由于受到自然力(主要是万有引力)的作用,卫星或其他空
轨道                  指
                           间物体的质量中心所描绘的相对于某参照系的轨迹
                           对地静止轨道卫星在轨道上的位置,通常用东经或西经度数
轨位                  指
                           表示
                           卫星达到预定轨位且在轨测试结果满足约定性能指标后所作
在轨交付              指
                           的在轨验收,并由卫星建设承包商将卫星转移给用户
基带                  指   发出的没有经过调制的原始电信号所固有的频带
                           无线电频谱上位于两个特定的频率界限之间的部分,单位是
频带                  指
                           赫兹(Hz)
带宽                  指   信号所占用的频率范围,单位为 Hz
                           由于一种或多种发射、辐射、感应或其组合所产生的无用能
                           量对无线电通信系统的接收产生的影响,其表现为性能下降、
干扰                  指
                           误解、或信息丢失,若不存在这种无用能量,则此后果可以
                           避免
                           一束集中的高功率的卫星信号,它仅覆盖一个小的区域,在
点波束                指   这个区域之外检测不到该信号,因其投射到地球表面后覆盖
                           的地表面积较小,从卫星上观察就像一个斑点,故名点波束
上行                  指   从地球站向卫星发送通信信号
下行                  指   从卫星向地球站发送通信信号
                           通过卫星进行语音、数据、图像和视像的处理和高吞吐量传
卫星宽带通信          指
                           送
射频信号              指   经过调制的,拥有特定发射频率的电波
                           通过各种物理传输介质从信源到信宿之间连接起来的通信连
链路                  指
                           接
ITAR                  指   国际武器贸易条例
bps                   指   传输速度,单位为比特/秒

       招股说明书中部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上可能存在差异,这
些差异是由四舍五入造成,而非数据错误。




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                           第二节         概 览
    本概览仅对招股说明书全文做扼要提示。投资者作出投资决策前,应认真阅
读招股说明书全文。

一、发行人简况

  (一)公司简介

    公司名称:中国卫通集团股份有限公司

    英文名称:China Satellite Communications Co.,Ltd.

    公司住所:北京市海淀区后厂村路 59 号

    法定代表人:李忠宝

    注册资本:360,000 万元

    成立日期:2001 年 11 月 27 日

    统一社会信用代码:91110000710929113P

    经营范围:基础电信业务经营(业务范围详见许可证经营,基础电信业务经
营许可证有效期至 2025 年 06 月 03 日);通信广播卫星系统的开发、管理;卫星
地面应用系统及相关设备的设计、开发;与上述卫星业务相关的应用技术开发、
技术咨询、工程设计、工程承包;进出口业务。(企业依法自主选择经营项目,
开展经营活动;基础电信业务经营以及依法须经批准的项目,经相关部门批准后
依批准的内容开展经营活动;不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活
动。)

  (二)主营业务

    中国卫通主营业务为卫星空间段运营及相关应用服务,主要应用于卫星通信
广播。

    通过投资、建设和运营通信广播卫星及配套地面测控和监测系统,中国卫通
为用户提供广播电视、通信、视频、数据等传输服务。中国卫通已经构建了完整
的卫星空间段运营体系。截至本招股说明书签署日,中国卫通运营管理着 16 颗

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商用通信广播卫星,并在北京西北旺、北京沙河、香港大埔设立了测控中心,在
北京西北旺、北京沙河、河北怀来、新疆喀什、海南海口建立了业务运行监测网
络,对在轨卫星的运行状态进行测控并对信号传输质量进行实时监测。中国卫通
目前拥有的转发器频段资源涵盖 C 频段、Ku 频段以及 Ka 频段等,其中 C 频段、
Ku 频段的卫星转发器资源达到 540 余个,Ka 频段的点波束有 26 个,卫星通信
广播信号覆盖包括中国全境、澳大利亚、东南亚、南亚、中东、欧洲、非洲等地
区。

    除经营卫星空间段运营服务,中国卫通还提供与卫星空间段运营相关的卫星
应用服务。中国卫通的卫星应用服务是在卫星空间段运营基础上衍生的服务,主
要包括为客户提供卫星地面段运营服务、卫星通信服务综合解决方案。

  (三)发展战略

    公司是我国唯一拥有自主可控商用通信广播卫星资源的基础电信运营企业,
被工信部列为国家一类应急通信专业保障队伍,是国家行业主管部门直接指挥调
度的保障力量。长期以来,公司以实现卫星通信广播服务惠及更多社会群体为使
命,努力构建安全可靠、服务多样、布局科学的天地一体卫星运营服务体系,大
力发展卫星空间段运营业务。

    公司将秉承“以国为重、以人为本、以质取信、以新图强”的核心价值观,
牢牢把握产业发展规律,提高和完善多频段、多轨位、广覆盖、安全可靠、服务
多样的天地一体卫星运营服务体系,不断提升公司市场化、规模化、国际化发展
水平,向着“世界一流卫星通信产业龙头企业”的目标奋力迈进。

    公司将按照“12361”发展战略推动主营业务发展:明确一个发展目标,打
造世界一流卫星通信产业龙头企业;推进两个转变,公司业务由空间段运营向天
地一体综合信息服务转变,公司管理由非上市公司运行向上市公司规范治理转
变;坚持三位一体发展路径,做好卫星运营服务、搭好地面应用平台、推动综合
信息服务;建立六大支撑体系:战略和创新、市场开发、项目建设、全面预算、
人力资源和绩效考核;强化一个保证:加强和改进党的建设,为推动公司转型发
展提供坚强的政治保证。




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  (四)行业地位和优势

    1、公司行业地位

    从国内市场来看,由于广播电视传输覆盖网(发射台、转播台、广播电视卫
星、卫星上行站、卫星收转站、微波站、监测台、有线广播电视传输覆盖网)在
我国属于外商禁止类行业,通信广播卫星系统具有空间基础设施的特性且资本投
入巨大,在我国境内需取得电信业务经营许可中的转发器出租、出售业务经营资
质才能开展卫星空间段运营业务,根据工信部公开信息,目前仅有中国卫通、中
国电信和中信数字媒体网络有限公司取得相关资质,而中国电信、中信数字媒体
网络有限公司自身没有通信广播卫星空间段资源;中信网络有限公司可通过亚洲
卫星的卫星资源开展业务,在国内市场占有率较低。中国卫通凭借丰富的运营经
验和良好的客户口碑在国内市场中占据着绝对的竞争优势,据公司统计,其市场
占有率达到 80%。

    从国际市场来看,通信卫星运营行业由于需要巨额资金投入且规模经济效应
明 显 , 因 此 存 在 产 业 集 聚 情 况 。 根 据 Euroconsult 《 2018 – SATELLITE
COMMUNICATIONS & BROADCASTING MARKETS SURVEY》报告,截至 2017
年底全球共有 40 余家主要固定通信卫星运营商。其中按业务收入规模进行排名
的前三位分别是 SES、Intelsat、Eutelsat,三者业务收入合计达到行业收入总规
模的 52.53%;中国卫通按照业务收入排名第六位,处于行业领先水平。随着行
业新进入者的增加以及通信卫星资源的增长,通信卫星运营商之间覆盖区域的重
叠度不断提高,在部分市场竞争较为激烈,市场化程度相对较高。

    2、公司优势

    (1)专业的资质认证

    通信卫星运营行业存在较高的资质壁垒,对于通信卫星运营商而言,具备相
应的资质认证对获取项目资源、扩大市场份额、增强自身竞争优势至关重要。目
前,公司已经取得了《基础电信业务经营许可证》,具备从事卫星移动通信业务、
卫星固定通信业务和卫星转发器出租、出售业务的经营资质。根据工信部公开信
息,目前仅有中国卫通、中国电信和中信数字媒体网络有限公司取得卫星转发器
出租、出售业务的经营资质,另外中信网络取得亚洲七号卫星转发器经营许可。

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严格的资质认定提高了行业新进者的门槛,一定程度上降低了市场竞争程度,有
利于公司进一步获得市场份额、增强自身竞争实力。

    (2)优质的通信广播卫星资源

    中国卫通作为我国卫星资源实现全球覆盖的主要载体,已经发展成为亚洲第
二大、世界第六大固定通信卫星运营商,拥有优质的通信广播卫星资源。中国卫
通运营管理着 16 颗商用通信广播卫星,拥有的卫星转发器资源涵盖 C 频段、Ku
频段以及 Ka 频段等,其中 C 频段、Ku 频段的卫星转发器资源达到 540 余个,
Ka 频段的点波束有 26 个,卫星通信广播信号覆盖包括中国全境、澳大利亚、东
南亚、南亚、中东、欧洲、非洲等地区,可以为我国“走出去”战略和“一带一
路”倡议提供服务。

    (3)丰富的频率轨道资源

    作为维护我国空间频率轨道资源权益的“国家队”,中国卫通专门成立了卫
星频率轨道资源中心,持续开展卫星频率轨道资源兼容性研究,公司专家多次作
为代表参加世界无线电通信大会并兼任重要职务。中国卫通根据公司发展战略,
通过国家主管部门向国际电联前瞻性报送了丰富的卫星网络资料,并积极开展国
际、国内频率协调,维护卫星网络有效性,为实际卫星项目提供国际规则基础,
其中多个传统轨位经多年运营和维护,已成为亚太地区优质的通信卫星频率轨道
资源。目前,公司申报了能够满足未来发展战略的卫星网络资料,同时也将根据
现有资源情况进一步开展卫星网络资料申报工作。

    (4)高品质的空间段运营服务能力

    中国卫通已经构建了完整的卫星空间段运营体系。中国卫通运营管理着 16
颗商用通信广播卫星,在北京西北旺、北京沙河、香港大埔设立了测控中心,在
北京西北旺、北京沙河、河北怀来、新疆喀什、海南海口建立了业务运行监测网
络,对在轨卫星的运行状态进行测控并对信号传输质量进行实时监测,能够为客
户提供 724 小时全天候高品质的卫星空间段运营服务。

    (5)长期稳定的大客户合作关系

    中国卫通及其前身多年从事通信广播卫星运营服务,凭借高品质专业化的服
务能力获得了客户的广泛认可,取得了市场先发优势。目前,公司已与广电相关

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单位、电信运营商、政府部门、国防单位以及金融、交通、石油等领域大型企业
建立了长期稳定良好的业务合作关系。在为广大民众提供安全稳定的广播电视信
号传输服务、为国家政府部门和重要行业客户提供优质便捷的通信服务、为重大
活动和抢险救灾等突发事件提供及时可靠的通信保障服务的过程中,赢得了广大
客户的好评和高度信赖,树立了良好信誉和品牌形象。

       (6)突出的人才优势

       中国卫通大力推进人才强企战略,遵循国际化卫星运营业人才成长规律,把
握市场化业务创新发展人才保障特点,着力打造经营管理、业务开发和技术保障
核心人才队伍。经过多年的培养、积淀,目前中国卫通拥有一批在卫星通信领域
技术精湛、经验丰富的领军人才;培养造就了会管理、执行力强的中层干部队伍,
业务精、市场熟的业务经理队伍,技能优、作风硬的技术骨干队伍。

二、发行人控股股东和实际控制人简介

       公司控股股东、实际控制人为航天科技。航天科技直接持有公司 318,909.9928
万股股份,占中国卫通本次发行前总股本的 88.59%;航天科技通过下属单位火
箭研究院、五院合计间接持有公司 40,326.2524 万股股份,占中国卫通本次发行
前总股本的 11.20%。

       航天科技是国务院国资委直属中央企业,成立于 1999 年 6 月 29 日,注册资
本为 2,000,000 万元,法定代表人为吴燕生,企业性质为有限责任公司(国有独
资)。航天科技主要从事运载火箭、人造卫星、载人飞船和战略、战术导弹武器
系统的研究、设计、生产和发射,以及卫星应用、信息技术、新材料与新能源、
航天特种技术应用、特种车辆及零部件、空间生物等领域的研究与发展等业务。

序号               名称             发行前持股数量(股)      发行前持股比例
 1       中国航天科技集团有限公司            3,189,099,928                88.59%
              合   计                        3,189,099,928                88.59%

       中国卫通与控股股东、实际控制人航天科技控制关系图如下:




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三、发行人的主要财务数据

     根据立信会计师出具的信会师报字[2019]第 ZG10563 号《审计报告》,公司
报告期内主要财务数据如下:

   (一)合并资产负债表主要数据

                                                                                 单位:元
                                     2018 年             2017 年              2016 年
               项目
                                    12 月 31 日         12 月 31 日          12 月 31 日
流动资产                          3,115,822,621.52    2,767,017,356.25     2,350,283,433.29
资产总额                         17,148,330,476.60   16,736,896,442.53    16,648,779,278.64
流动负债                          2,468,572,070.63     2,535,600,285.04     2,771,048,004.13
负债总额                          3,609,061,824.48    4,079,888,279.80      4,045,670,394.34
股东权益总额                     13,539,268,652.12   12,657,008,162.73    12,603,108,884.30
归属于母公司股东权益              9,763,821,596.28    9,283,579,696.50     9,249,463,563.78

   (二)合并利润表主要数据

                                                                                 单位:元
               项目                  2018 年度          2017 年度            2016 年度
营业收入                          2,693,985,489.42     2,620,834,739.07    2,475,936,522.09
营业利润                            751,550,325.95     862,051,135.89       886,037,240.75
利润总额                            891,001,870.52     862,285,673.60       906,229,348.95
净利润                              745,471,771.94     722,485,813.94       762,883,932.02
归属于母公司股东的净利润            418,258,688.97     389,457,007.18       437,643,691.88
非经常性损益                        -18,537,111.15          203,924.79      131,800,249.72
扣除非经常性损益后归属于母公司
                                    436,795,800.12     389,253,082.39       305,843,442.16
股东净利润




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   (三)合并现金流量表主要数据

                                                                                     单位:元
            项目                      2018 年度            2017 年度              2016 年度
经营活动产生的现金流量净额        2,114,401,079.70       1,899,220,379.46       1,663,564,609.50
投资活动产生的现金流量净额            -839,450,717.81    -1,482,462,109.14       -733,464,846.51
筹资活动产生的现金流量净额            -704,482,389.94         85,626,808.93      -259,066,335.07
现金及现金等价物净增加额              661,693,717.18       469,096,516.08        690,916,338.07

   (四)主要财务指标

     根据最近三年经审计之财务报表数据,公司主要财务指标如下:

                                                    2018 年         2017 年          2016 年
                   财务指标
                                                  12 月 31 日     12 月 31 日      12 月 31 日
流动比率(倍)                                            1.26            1.09             0.85
速动比率(倍)                                            1.26            1.09             0.85
资产负债率(母公司)(%)                                32.48           33.81            34.23
资产负债率(合并)(%)                                  21.05           24.38            24.30
无形资产(扣除土地使用权、水面养殖权和采矿
                                                          2.18            2.30             2.49
权等后)占净资产的比例(%)
                   财务指标                       2018 年度        2017 年度        2016 年度
应收账款周转率(次)                                      6.42            6.23             8.10
息税折旧摊销前利润(万元)                         214,344.86       201,601.24      202,607.42
利息保障倍数(倍)                                       26.01           61.33          100.18
每股经营活动产生的现金流量(元/股)                       0.59            0.53             0.27
每股净现金流量(元/股)                                   0.18            0.13             0.11
    注:上述指标中,除资产负债率为母公司报表数据外,其他均为合并报表指标。
    各项指标的计算公式如下:
    流动比率=流动资产/流动负债
    速动比率=(流动资产-存货)/流动负债
    资产负债率=负债总额/资产总额×100%
    应收账款周转率(次)=营业收入/应收账款平均余额
    息税折旧摊销前利润=净利润+利息费用+所得税+固定资产折旧+长期待摊和无形
资产摊销
    利息保障倍数=息税前利润/利息支出
    每股经营活动产生的现金流量=经营活动产生的现金流量/股本
    每股净现金流量=净现金流量/股本

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   无形资产占净资产比例=(无形资产-土地使用权)/期末净资产

四、本次发行情况

股票种类:               人民币普通股(A 股)
每股面值:               人民币 1.00 元
发行股数及占发行后总
                         不超过 40,000 万股,占发行后总股本的比例不低于 10%
股本的比例:
每股发行价格:           2.72 元
                         采取网下向询价对象配售与网上按市值申购定价发行相结合的
发行方式:
                         方式或证券监管部门认可的其他发行方式
                         在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司开立人民币普通
                         股(A 股)股东账户的中国境内自然人、法人及其他机构投资者
发行对象:
                         (中国法律、行政法规、所适用的其他规范性文件及发行人须
                         遵守的其他监管要求所禁止者除外)

五、募集资金主要用途

       本次发行募集资金扣除发行费用后,将投入以下项目:

                                                                           单位:元
 序号                      项目名称                  投资总额         使用募集资金
   1                中星 18 号卫星项目            1,517,586,500.00   1,057,353,614.39
                       合计                       1,517,586,500.00   1,057,353,614.39

       如本次发行募集资金到位时间与项目实施进度不一致,公司可根据实际情况
以自筹资金先行投入,待募集资金到位后再予以置换。募集资金到位后,如实际
募集资金净额少于拟投资项目的资金需求额,不足部分由公司自筹资金解决。




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                         第三节        本次发行概况

一、本次发行的基本情况

股票种类:                 人民币普通股(A 股)
每股面值:                 人民币 1.00 元
发行股数及占发行后总股
                           不超过 40,000 万股,占发行后总股本的比例不低于 10%
本的比例:
每股发行价格:             2.72 元
                           26.01 倍(每股发行价格除以每股收益,每股收益按 2018 年度
发行市盈率:               经审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行后
                           总股本计算)
                           2.7122 元(按公司 2018 年 12 月 31 日经审计的归属于母公司所
发行前每股净资产:
                           有者权益除以发行前总股本计算)
                           2.7053 元(按本次发行后归属于母公司所有者权益除以发行后
                           总股本计算,其中,发行后归属于母公司所有者权益按公司
发行后每股净资产:
                           2018 年 12 月 31 日经审计的归属于母公司所有者权益和本次募
                           集资金净额之和计算)
发行市净率:               1.01 倍(按每股发行价格除以发行后每股净资产确定)
                           采取网下向询价对象配售与网上按市值申购定价发行相结合的
发行方式:
                           方式或证券监管部门认可的其他发行方式
                           在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司开立人民币普通
                           股(A 股)股东账户的中国境内自然人、法人及其他机构投资
发行对象:
                           者(中国法律、行政法规、所适用的其他规范性文件及发行人
                           须遵守的其他监管要求所禁止者除外)
承销方式:                 由主承销商组织的承销团以余额包销的方式承销
                           募集资金总额为 1,088,000,000.00 元,扣除发行费用后,募集
募集资金:
                           资金净额为 1,057,353,614.39 元
                           本次发行费用总额:30,646,385.61 元
                           其中:保荐和承销费用 17,950,000.00 元

发行费用概算(各项费用           审计与验资费用 5,347,169.79 元
均为不含增值税费用):           律师费用 849,056.60 元
                                 用于本次发行的信息披露费用 4,575,471.70 元
                                 发行手续费用 1,924,687.52 元




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二、本次发行的有关当事人

    1、发行人:中国卫通集团股份有限公司

英文名称:             China Satellite Communications Co., Ltd.
法定代表人:           李忠宝
住所:                 北京市海淀区后厂村路 59 号
电话:                 010-62585601
传真:                 010-62586677
联系人:               刘晓东

    2、保荐机构(主承销商):中信建投证券股份有限公司

法定代表人:          王常青
住所:                北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼
电话:                010-85130633
传真:                010-65608451
办公地址:            北京市东城区朝内大街 2 号凯恒中心 B、E 座 3 层
保荐代表人:          王晨宁、刘先丰
项目协办人:          洪悦
项目经办人:          田九玺、元德江、张恒征、吴雨翘、张桐源、赵启、韩星、雷康

    3、发行人律师:北京市金杜律师事务所

负责人:               王玲
住所:                 北京市朝阳区东三环中路 7 号财富中心写字楼 A 座 40 层
电话:                 010-58785002
传真:                 010-58785566
经办律师:             高怡敏、马天宁

    4、会计师事务所:立信会计师事务所(特殊普通合伙)

负责人:               朱建弟
住所:                 上海市黄浦区南京东路 61 号四楼
电话:                 010-56730088
传真:                 010-56730000
经办注册会计师:       蔡晓丽、安行



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    5、资产评估机构:北京中企华资产评估有限责任公司

负责人:               权忠光
住所:                 北京市东城区青龙胡同 35 号
电话:                 010-65881818
传真:                 010-65882651
注册资产评估师:       李文彪、郁宁

    6、股票登记机构:中国证券登记结算有限责任公司上海分公司

住所:                 上海市浦东新区陆家嘴东路 166 号
电话:                 021-68870587
传真:                 021-58754185

    7、申请上市证券交易所:上海证券交易所

住所:                 上海市浦东南路 528 号上海证券大厦
电话:                 021-68808888
传真:                 021-68804868

    8、主承销商收款银行:工商银行北京东城支行营业室

户名:                 中信建投证券股份有限公司
账号:                 0200080719027304381

三、发行人与有关中介机构及人员的股权关系和其他权益
关系

    发行人与本次发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员、经办人员之
间不存在直接或间接的股权关系或其他利益关系。

四、有关发行上市的重要日期

初步询价日期               2019 年 6 月 12 日至 2019 年 6 月 13 日
发行公告刊登日期           2019 年 6 月 17 日
申购日期                   2019 年 6 月 18 日
缴款日期                   2019 年 6 月 20 日
预计股票上市日期           本次发行结束后将尽快申请在上海证券交易所挂牌交易


                                       60
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                           第四节    风险因素
    投资者在评价公司本次发行的股票时,除本招股说明书提供的其他各项资料
外,应特别认真地考虑下述各项风险因素。

一、政策风险

  (一)产业准入政策变动的风险

    目前,我国对通信卫星运营行业实行严格的监督管理,对通信卫星运营业务
经营资格实行许可制度。公司业务涉及的卫星空间段运营服务和卫星应用服务等
业务需取得《基础电信业务许可证》和《增值电信业务经营许可证》。此外,根
据《外商投资准入特别管理措施(负面清单)》(2018 年版)的规定,广播电视
传输覆盖网(发射台、转播台、广播电视卫星、卫星上行站、卫星收转站、微波
站、监测台、有线广播电视传输覆盖网)在我国属于外商禁止类行业。上述政策
对通信卫星运营行业设置了一定的准入门槛和前置条件。若未来产业准入门槛降
低或放宽对外资的限制,公司将面临更加激烈的竞争和挑战。

  (二)税收优惠政策变化的风险

    中国卫通及下属公司鑫诺卫星在报告期内被认定为高新技术企业,享受 15%
的企业所得税优惠税率。根据财政部和国家税务总局的相关文件,报告期内中国
卫通及下属公司鑫诺卫星在计算应纳税所得额时享受优惠。报告期内,公司因享
受上述两项所得税税收优惠减免的企业所得税金额分别为 6,271.04 万元、
5,441.43 万元和 4,870.56 万元,占当期归属于母公司股东净利润的比例为 14.33%、
13.97%和 11.64%。未来如果上述税收优惠政策发生变化,则将会对公司的经营
成果产生一定的影响。

二、市场风险

  (一)国际竞争激烈导致价格下降的风险

    近年来,全球范围内通信卫星运营商数量增加,卫星研制水平不断进步,使
得卫星转发器带宽供给量呈明显上升趋势,在境外部分国家和地区出现了传统的


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C、Ku 频段资源供给大于需求的情况,市场竞争较为激烈。同时,公司主要客
户多为政府机构及大型企业,其市场议价能力较强。基于竞争对手及主要客户的
压力,公司可能面临主要服务价格下降的风险,从而影响公司整体的盈利能力。

  (二)境外经营的风险

    中国卫通下属公司亚太卫星是一家香港上市公司,运营管理着 6 颗通信广播
卫星,主要在境外市场开展空间段运营服务。报告期内,公司境外业务收入占营
业收入的比例分别为 41.58%、39.97%和 37.35%,境外业务占比较大。在拓展境
外业务时,公司将受到双边贸易关系、业务所在地相关法规政策差异、经营环境
差异以及汇率变化等因素的影响,一旦当地法律法规和经营环境发生对公司开展
业务的不利变化,将会对公司的整体经营业绩产生不利影响。

  (三)高通量卫星市场拓展未达预期的风险

    中国卫通于 2017 年 4 月发射的中星 16 号卫星以及在建的中星 18 号卫星均
为高通量卫星。中星 16 号卫星也是我国第一次将高通量卫星资源投入商业应用。
高通量卫星具有带宽大、成本低、覆盖广、终端小等优势特点,已在欧美国家实
现了商业化运营。尽管公司对于高通量卫星建设项目进行了充分的论证和分析,
同时有欧美国家的经验可以作为借鉴,但考虑到中国和欧美国家存在的国情差异
以及新市场前期开发难度较大,可能存在市场拓展未能达到预期的风险。

  (四)市场竞争格局发生变化的风险

    中国卫通拥有工信部颁发的《基础电信业务经营许可证》(包括卫星移动通
信业务、卫星固定通信业务和卫星转发器出租、出售业务),是我国唯一拥有自
主可控商用通信广播卫星资源的基础电信运营企业。通信卫星运营行业随着新的
技术手段出现和市场供求变化而不断发展,高低轨通信卫星结合是未来卫星通信
发展的趋势,中国卫通已经启动低轨卫星星座的论证工作。未来不排除有其他市
场主体以各种方式参与到境内通信卫星运营市场当中,行业市场竞争格局可能会
发生相应变化。

  (五)不同通信手段竞争的风险

    光纤通信作为有线通信的一种,具有频带宽、传输损耗低、重量轻、抗干扰

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能力强、保真度高等优点,近年来普及程度不断提升,随着 5G 应用场景的不断
丰富,将驱动网络向高速率、低时延、大容量升级,给光纤通信带来巨大的市场
需求,加大了卫星通信的竞争压力。同时根据工信部于 2017 年 11 月 15 日发布
的《关于第五代移动通信系统使用 3300-3600MHz 和 4800-5000MHz 频段相关事
宜的通知》,为适应和促进第五代移动通信系统在我国的应用和发展,工信部未
来将不再审批 3400-3700MHz 频段内新申请的空间无线电台业务频率使用许可,
这一规定对通信卫星运营商在该频段开展业务也有相应影响。光纤通信、卫星通
信等均是不同的通信方式,共同满足各类用户之间的信息交流与传递,为用户提
供差异化的应用服务,尽管不同通信方式之间各有特点、优势互补,不是完全替
代关系,但不排除其他通信方式与卫星通信在部分重叠市场进行竞争,从而对发
行人经营业绩产生一定的影响。

  (六)宏观经济周期波动的风险

    公司下游行业主要为广电、通信等与国民经济息息相关的产业,与国家宏观
经济政策及产业政策导向关联性较高,宏观经济的走势和景气程度一定程度上影
响了下游市场的需求,国家政策的调整也将对公司的经营产生影响。如果国内宏
观经济形势出现较大的波动,则将影响下游行业对于卫星空间段运营服务的市场
需求,进而影响公司的经营业绩。

三、经营管理风险

  (一)卫星发射失败或在轨出现重大故障的风险

    公司从事的卫星空间段运营服务是基于建设卫星项目开展,因此上游通信卫
星和运载火箭研制技术水平、火箭发射服务水平等对公司具有重要的影响。目前
我国通信卫星、运载火箭的研制水平已达到国际先进水平,但也不排除因技术、
空间环境、人为差错等原因导致出现卫星发射失败或在轨出现重大故障的情况。
公司对于卫星发射及在轨运行均购买了商业保险,因此,卫星发射失败或在轨出
现重大故障不会对公司造成严重的直接经济损失。考虑到卫星发射失败可能导致
公司无法按照既定战略规划开发潜在市场,卫星在轨出现重大故障可能导致星上
原有客户流失,尽管公司已经建立了由 16 颗卫星组成的通信广播卫星体系,可
以有效分散单一卫星发射失败或在轨出现重大故障造成的风险,但上述情况的发

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生也会对业务发展产生一定的负面影响。

  (二)人力资源不足的风险

    通信卫星运营行业系通信、航空航天、物理、电子信息等诸多学科的综合性
领域,运营商需要组建高水平的人才队伍,不仅包括相关领域的技术专家,也包
括负责企业管理的管理人才和熟悉市场的业务人员,以提升经营效率和品牌形
象,促进业务发展。公司目前拥有一批通信卫星运营行业的专业人才,但随着公
司业务规模的扩大及海外经营的扩张,对人力资源的要求大幅提高,需要不断加
大专业人才的引进、培养及激励力度。如果公司无法保持现有管理、业务及技术
人才的稳定性并吸引专业人才不断加入,则可能面临人力资源不足的风险,对公
司业务扩张和业绩增长造成不利影响。

  (三)卫星传输内容可能引起的诉讼风险

    公司为用户提供广播电视、通信、视频、数据等传输服务过程中,作为卫星
传输服务的提供方,无法事先审查客户传输的每项内容,因此无法避免用户传输
的内容可能涉及违法违规或侵犯第三方合法权利的情形。公司制定了卫星传输及
技术服务协议合同范本,在合同范本中约定了追偿条款,即公司由于客户传输的
内容涉嫌违法违规或侵犯第三方合法权利而遭受损失的,公司可以向客户进行追
偿。同时,公司已建立健全相关内部控制制度,实行合同全方位的法律风险动态
管理。在合同签署前,严格执行合同审查程序,对客户的主体资格、资信情况及
履约能力进行审慎核查;在合同执行过程中,实施合同履行监督程序,公司一旦
发现或知悉客户传输的内容涉嫌违法违规或侵犯第三方合法权利的,将及时停止
相关服务。尽管公司已采取上述风险管理措施,但当公司因客户传输的内容涉嫌
违法违规或侵犯第三方合法权利而承担责任且客户由于事前不可预见的情形无
法向公司赔偿时,公司将承担相关损失。

四、财务风险

  (一)关联采购占比较大的风险

    报告期内,公司关联采购占采购总额的比重较大,报告期内,发行人向航天
科技下属单位的采购金额分别为 140,465.56 万元、140,034.48 万元和 84,373.98

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万元,占当期采购总额比例分别为 60.58%、53.78%和 60.73%。究其原因,一方
面,基于我国航天工业的总体布局、历史沿革和发展现状,目前国内拥有地球同
步轨道通信卫星和运载火箭制造能力,且能够商业化应用的研制主体主要集中在
航天科技集团系统内,以五院和火箭研究院为主;通信卫星是国家重要的空间基
础设施,从保障国家战略安全角度,有必要更多选用自主可控的国产化产品。五
院和火箭研究院研制的地球同步轨道通信卫星、运载火箭产品能够满足商用卫星
的发射和运营需求,能够满足卫星安全平稳运行的质量要求。因此,在我国现有
航天产业布局情况下,为满足商业卫星发射运营需求和保障国家战略安全,中国
卫通主要从五院和火箭研究院采购卫星和运载火箭,是必要和合理的。

    发行人通过商业谈判方式确定采购价格,航天科技不进行干预或指导,发行
人均已按照交易发生时有效的公司治理制度和相关审批权限履行了内部决策程
序,发行人关联采购价格公允,不会对公司财务状况和经营成果造成重大不利影
响,不存在通过关联交易输送利益情形。

    根据《公司法》及相关法律法规,公司在《公司章程》《股东大会议事规则》
《董事会议事规则》《关联交易管理规定》《独立董事工作制度》等公司制度中对
关联交易决策的审批权限进行了规范,并建立了相关内控制度,以对未来公司可
能发生的关联交易进行规范,但若上述内控制度得不到有效运行,则可能对关联
交易的规范性产生影响。

  (二)中星 9A 卫星减值风险

    2017 年 6 月,中星 9A 卫星因火箭原因未能到达指定位置,中星 9A 通过消
耗自身燃料运行至预定轨道导致使用寿命减少,经评估,中星 9A 使用寿命剩余
4.04 年。2017 年 12 月,公司已收到中国人保关于中星 9A 卫星损失的全部理赔
款 14,906.67 万美元,上述事项对净损益不产生影响。鉴于中星 9A 的使用寿命
减少,公司对中星 9A 进行了减值测试,2017 年计提资产减值损失 5,047.09 万元。
若中星 9A 的实际剩余使用寿命未能达到评估的 4.04 年,或由于中星 9A 使用寿
命缩短导致实际运营时产生的现金流量未能达到预期,则可能存在对中星 9A 再
次计提资产减值损失的风险。




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  (三)汇率风险

    公司境外业务占比较大,报告期内,公司境外业务收入分别为 102,958.83 万
元、104,766.49 万元和 100,632.56 万元,公司汇兑损失分别为 332.27 万元、3,838.86
万元和-4,782.48 万元。截至 2018 年底,公司货币资金中存放在境外的款项总额
为 73,980.71 万元。若未来人民币与相应外币汇率发生较大变动,则公司汇兑损
益可能增加,对公司业绩产生一定影响。

  (四)因成本增加导致利润下降的风险

    报告期内,发行人经营业绩有所波动,其中一项原因是新建卫星导致新增固
定资产折旧成本。截至 2018 年 12 月 31 日,发行人在建的卫星项目包括中星 6C、
中星 18 号等,由于新建卫星投入运营后需要一定的培育期来拓展市场,卫星转
发器使用率在运营期的前几年普遍较低,因此随着上述在建的卫星陆续转入固定
资产,发行人营业成本中的固定资产折旧将有所增加。若新建卫星收入未能覆盖
增加的折旧成本,将导致公司毛利阶段性下降,对净利润产生一定影响。

  (五)应收账款周转率下降的风险

    报告期内,公司应收账款账面金额分别为 30,448.30 万元、35,310.72 万元和
29,377.36 万元,应收账款周转率分别为 8.10、6.23 和 6.42。虽然报告期各期末
公司应收账款账龄结构良好,一年以内账龄的应收账款占比较高,主要欠款单位
资信状况良好,发生坏账损失的风险较小,但若公司下游客户经营出现困难或由
于其他原因导致无法按期支付款项,公司存在因应收账款回收不及时、应收账款
发生坏账导致对经营业绩产生影响的风险。

五、控股股东和实际控制人控制的风险

    本次发行前,航天科技直接或间接持有公司 359,236.2452 万股股份,持股比
例合计为 99.79%,系公司的控股股东及实际控制人。虽然公司已建立了完善的
法人治理结构,但本次发行后,仍有可能发生实际控制人利用其控制地位通过行
使表决权或其它方式,对公司的生产经营或重大决策进行控制,进而损害公司其
他股东利益的情况。



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六、募投项目存在的风险

  (一)募集资金投资项目收益低于预期的风险

    公司本次募集资金投资项目为中星 18 号卫星项目,可行性分析是基于公司
实际情况、市场环境、通信卫星运营行业发展趋势等因素做出的,虽然公司做出
决策过程中综合考虑了各方面的情况,为投资项目作了多方面的准备,但可能会
受到国家和产业政策变化、通信卫星运营市场环境变化、用户规模增长变化、建
造和运营成本上升及其他不可预见因素的影响,使得项目的实际收益低于预期。

  (二)募集资金投资项目实施的风险

    公司对募集资金投资项目进行了充分的论证和分析,具备顺利实施项目的能
力,且项目达产后有助于公司服务能力的提高。但本次募集资金投资项目需要一
定的建设期和培育期,且项目投产后,按照公司现行固定资产折旧政策,固定资
产每年产生的折旧费用将出现增加。如果市场环境、技术发展、产业政策等方面
出现重大不利变化,则可能给公司生产经营带来不利影响。

  (三)募集资金到位后公司即期回报被摊薄的风险

    本次发行后,随着募集资金的到位,公司的总股本和净资产都将会有一定幅
度的增加,但本次募集资金投资项目需要经历一定时间的建设和培育,预期效益
不能立即体现,短期内可能对公司业绩增长贡献较小。本次募集资金到位后公司
即期回报(基本每股收益、净资产收益率等财务指标)存在被摊薄的风险。

七、不可抗力的风险

    在日常经营过程中,尽管公司制定了较为完善的应急预案,但包括自然灾害
在内的突发性不可抗力事件会对公司的财产、人员造成损害,并有可能影响公司
的正常生产经营,从而影响公司的盈利水平。




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                    第五节       发行人基本情况

一、发行人基本信息

    中文名称:中国卫通集团股份有限公司

    英文名称:China Satellite Communications Co.,Ltd.

    注册资本:360,000 万元

    法定代表人:李忠宝

    成立日期:2001 年 11 月 27 日

    公司住所:北京市海淀区后厂村路 59 号

    邮政编码:100094

    联系电话:010-62585601

    联系传真:010-62586677

    互联网网址:http://www.chinasatcom.com/

    电子信箱:chinasatcom@chinasatcom.com

二、发行人改制重组及设立情况

  (一)设立方式

    中国卫通是由卫通有限整体变更设立而来,卫通有限的前身为成立于 2001
年 11 月 27 日的卫通集团。

    卫通集团系经中华人民共和国国务院《关于组建中国卫星通信集团公司有关
问题的批复》(国函〔2000〕73 号)批准,在原邮电部所属的中国通信广播卫星
公司和原邮电部出资组建的其他卫星、通信公司等有关企业基础上组建的国有大
型通信企业,经济性质为全民所有制企业。

    经国务院国资委《关于中国卫通集团股份有限公司国有股权管理有关问题的
批复》(国资产权[2017]446 号)批准,卫通有限以截至 2016 年 6 月 30 日经立信
会计师审计的净资产 8,442,988,996.34 元折股,整体变更设立中国卫通,折股后

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的总股本为 360,000.00 万元,其余 4,842,988,996.34 元计入资本公积。中国卫通
于 2017 年 7 月 24 日取得北京市工商行政管理局颁发的《营业执照》(统一社会
信用代码:91110000710929113P),注册资本和实收资本均为 360,000 万元。

  (二)发起人

       中国卫通的发起人股东为航天科技、火箭研究院、五院、中国金电,四家发
起人股东分别持有中国卫通 88.59%、5.60%、5.60%、0.21%的股份。发起人股东
基本情况如下:

       1、航天科技

       航天科技是国务院国资委直属中央企业,其前身源于 1956 年成立的国防部
第五研究院,曾历经第七机械工业部、航天工业部、航空航天工业部和中国航天
工业总公司阶段。2017 年 12 月 8 日,经国务院国资委批准同意,航天科技由全
民所有制企业改制设立为有限公司。航天科技基本情况如下:

           项目                                    内容
公司中文名称            中国航天科技集团有限公司
成立时间                1999 年 6 月 29 日
类型                    有限责任公司(国有独资)
注册资金                2,000,000 万元
住所                    北京市海淀区阜成路八号
法定代表人              吴燕生
                        战略导弹武器系统、战术导弹武器系统、火箭武器系统、精确制
                        导武器系统,各类空间飞行器、航天运输系统、临近空间飞行器
                        系统、地效飞行器系统、无人装备系统,以及相关配套产品的研
                        制、试验、生产销售及服务;军品贸易、各类商业卫星及宇航产
                        品出口、商业卫星发射(含搭载)及卫星运营服务;卫星通信广
                        播电视传输服务;国务院授权范围内的国有资产投资、经营管理;
                        航天工程和技术的研究、试验、技术咨询与推广应用服务;各类
                        卫星应用系统及相关产品的研发、销售与服务;地理信息测绘技
经营范围
                        术及产品研发、销售与服务;电器机械、仪器仪表、计算机、通
                        信和其他电子信息设备的研发、销售与服务;化学原料、化学制
                        品(不含危险化学品)和特种材料研发及应用;通用设备、专用
                        设备及装备研发;销售汽车及零部件;进出口贸易及投资服务;
                        组织文化艺术交流服务。(企业依法自主选择经营项目,开展经
                        营活动;依法须经批准的项目,经相关部门批准后依批准的内容
                        开展经营活动;不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营
                        活动。)


                                         69
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       航天科技最近一年的基本财务数据如下:

                              2018 年 12 月 31 日                       2018 年度
                       总资产                     净资产                 净利润
 主要财务数据
   (万元)             43,595,008.08             23,617,255.43             1,854,244.58
                                         2018 年度数据经大华会计师事务所(特殊普通合
                       审计情况
                                         伙)审计。

       2、火箭研究院

       火箭研究院为航天科技直属的事业单位,基本情况如下:

           项目                                         内容
中文名称                中国运载火箭技术研究院
成立时间                1957 年 11 月 16 日
经济性质                事业单位
住所                    北京市丰台区南大红门路 1 号
法定代表人              郝照平
开办资金                18,595 万元
举办单位                航天科技
                        研究运载火箭技术,促进航天科技发展。航天设备研制,航天技
宗旨和业务范围          术开发,信息通信和卫星应用技术开发,计算机硬件和软件技术
                        开发,相关继续教育、专业培训、产品开发与技术服务。

       火箭研究院最近一年的基本财务数据如下:

                                2018 年 12 月 31 日                       2018 年度

 主要财务数据              总资产                     净资产               净利润
   (万元)                   5,136,628.51                 853,158.45         121,407.22
                       审计情况               2018 年度数据未经审计。

       3、五院

       五院为航天科技直属的事业单位,基本情况如下:

           项目                                         内容
中文名称                中国空间技术研究院
成立时间                1968 年 2 月 20 日
经济性质                事业单位
住所                    北京市海淀区中关村南大街 31 号


                                             70
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           项目                                         内容
法定代表人             张洪太
开办资金               19,101 万元
举办单位               航天科技
                       开展空间技术研究,促进航天科技发展;外层空间技术开发;卫
宗旨和业务范围         星、飞船及其他航天器研制,空间技术成果推广;空间领域对外
                       技术交流与合作;卫星应用及空间技术二次开发应用。

       五院最近一年的基本财务数据如下:

                                2018 年 12 月 31 日                      2018 年度

 主要财务数据              总资产                     净资产              净利润
   (万元)                   6,089,288.27               3,885,783.70         387,418.30
                       审计情况               2018 年度数据未经审计。

       4、中国金电

       中国金电为中国人民银行直属的全民所有制企业,中国金电的基本情况如
下:

           项目                                         内容
公司中文名称           中国金融电子化公司
成立时间               1990 年 3 月 7 日
注册资金               2,000 万元
住所                   北京市西城区新安南里甲 1 号
法定代表人             蔡洪波
                       组织开发、研制金融系统电子化项目并筹集和提供资金;开发建
                       设并经营管理银行清算系统和金融信息系统;承办人民银行系
                       统、办公自动化和金融系统电子化应用系统的开发、设备配置与
经营范围
                       安装、调试、维修;办理全国金融系统的联行对帐工作;金融电
                       子化建设所需的硬件设备、软件系统的批发、零售、代购和服务
                       性租赁;组织、承办金融系统技术设备展览;广告业务。

       中国金电最近一年的基本财务数据如下:

                                2018 年 12 月 31 日                      2018 年度

 主要财务数据              总资产                     净资产              净利润
   (万元)                     99,500.20                  48,126.02           3,288.55
                       审计情况               2018 年度数据未经审计。




                                             71
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  (三)公司改制设立前后主要发起人拥有的主要资产和从事的
主要业务

    中国卫通的主要发起人股东为航天科技、火箭研究院、五院。

    中国卫通在整体变更设立前为主要发起人股东航天科技下属从事卫星空间
段运营及相关应用服务的专业子公司。中国卫通由有限公司整体变更改制为股份
有限公司并未改变其在航天科技中的专业定位。

    航天科技为中国卫通的发起人股东之一,主要从事运载火箭、人造卫星、载
人飞船和战略、战术导弹武器系统的研究、设计、生产和发射,以及卫星应用、
信息技术、新材料与新能源、航天特种技术应用、特种车辆及零部件、空间生物
等领域的研究与发展等业务,并持有上述业务的相关资产。中国卫通整体变更设
立前后,航天科技拥有的主要资产和实际从事的主要业务均未发生重大变化。

    火箭研究院为中国卫通的发起人股东之一,是航天科技直属事业单位,主要
从事运载火箭技术研究、航天设备研制、航天技术开发与服务等业务,并持有上
述业务的相关资产。中国卫通整体变更设立前后,火箭研究院拥有的主要资产和
实际从事的主要业务均未发生重大变化。

    五院为中国卫通的发起人股东之一,是航天科技直属事业单位,主要从事外
层空间技术开发,卫星、飞船及其他航天器研制,空间技术成果推广,空间领域
对外技术交流与合作,卫星应用及空间技术二次开发应用等业务的事业单位,并
持有上述业务的相关资产。中国卫通整体变更设立前后,五院拥有的主要资产和
实际从事的主要业务均未发生重大变化。

  (四)发行人成立时拥有的主要资产和实际从事的主要业务

    中国卫通系由卫通有限整体变更设立而来,继承了卫通有限的主营业务和主
要资产。中国卫通整体变更设立时,主要从事卫星空间段运营及相关应用服务。

  (五)发行人改制设立前后的业务流程及联系

    中国卫通整体变更设立为股份有限公司前后的业务流程未发生重大变化,具
体情况请参见本招股说明书“第六节 业务和技术”之“四、发行人主营业务的


                                  72
中国卫通集团股份有限公司                              首次公开发行 A 股股票招股说明书

具体情况”之“(三)主要业务流程”相关内容。

   (六)发行人成立后在生产经营方面与主要发起人的关联关系
及演变情况

     中国卫通自整体变更设立股份有限公司以来,主要在采购等方面与主要发起
人航天科技及其下属企事业单位之间存在一定的关联交易。截至本招股说明书签
署日,中国卫通整体变更设立前后与航天科技及其下属企事业单位在生产经营方
面的关联交易内容未发生重大变化。具体情况详见本招股说明书“第七节 同业
竞争与关联交易”之“三、关联方与关联关系”的相关内容。中国卫通在资产、
业务、机构、财务、人员等方面具有独立性。

   (七)发起人出资资产的产权变更手续办理情况

     中国卫通由卫通有限以截至 2016 年 6 月 30 日经审计的净资产折股整体变更
设立。股份公司设立后,中国卫通完整继承了卫通有限的全部资产。立信会计师
于 2017 年 6 月 26 日出具《中国卫通集团股份有限公司(筹)验资报告》(信会
师报字[2017]第 ZG12077 号),经审验,截至 2017 年 6 月 26 日,中国卫通(筹)
已根据《公司法》有关规定及公司折股方案,将卫通有限截至 2016 年 6 月 30 日
经 立 信 会 计 师 审 计 的 净 资 产 8,442,988,996.34 元 折 股 , 折 股 后 的 总 股 本 为
360,000.00 万元,其余 4,842,988,996.34 元计入资本公积。截至本招股说明书签
署日,发起人出资的部分资产产权名称变更手续已办理完毕,中国卫通正在积极
推进将其余资产产权名称变更至发行人名下的相关工作。

   (八)公司在设立前剥离非主业资产的情况

     中国卫通在整体变更设立前未进行过资产剥离。

三、发行人股本变化和重大资产重组情况

     中国卫通是由卫通有限整体变更设立而来,卫通有限的前身为成立于 2001
年 11 月 27 日的卫通集团。中国卫通自整体变更设立至今未发生重大资产重组情
况,股本的形成及其变化情况如下所述。




                                          73
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  (一)公司设立前的情况

    1、卫通集团的历史沿革

    卫通有限前身为 2001 年 11 月设立的卫通集团,卫通集团系经中华人民共和
国国务院《国务院关于组建中国卫星通信集团公司有关问题的批复》 国函〔2000〕
73 号)批准,在原邮电部所属中国通信广播卫星公司和原邮电部出资组建的其
他卫星、通信公司等有关企业基础上组建的国有大型通信企业,经济性质为全民
所有制企业,国有出资人为国务院。

    2009 年 2 月 19 日,经国务院国资委、工信部联合印发《关于中国卫星通信
集团公司基础电信业务并入中国电信集团公司实施方案的批复》(国资改革
[2009]100 号)批准同意,卫通集团基础电信业务(卫星转发器出租出售业务除
外)并入中国电信。

    2009 年 4 月 2 日,经国务院国资委印发《关于中国航天科技集团公司与中
国卫星通信集团公司重组的通知》(国资改革[2009]222 号)批准,卫通集团重组
并入航天科技,成为其全资子公司。

    2、卫通集团改制及卫通有限设立

    卫通有限系经航天科技批准,由航天科技、火箭研究院、五院、中国金电共
同出资设立的有限公司,设立时注册资本为 550,000.00 万元。具体过程如下:

    2009 年 8 月 21 日,卫通集团召开了总经理办公会,会议审议并通过了《中
国卫星通信集团公司改制方案》。

    2009 年 8 月 31 日,卫通集团第一届职工代表大会审议通过《中国卫星通信
集团公司改制方案》。

    2009 年 11 月 18 日,天健光华(北京)会计师事务所出具《中国卫星通信
集团公司 2009 年 1-6 月财务报表的审计报告》(天健光华审(2009)NZ 字第
010631 号)对卫通集团 2009 年 1-6 月财务报表进行审计。经审计,截至 2009
年 6 月 30 日,卫通集团净资产为 492,501.352833 万元。

    2009 年 11 月 19 日,上海东洲资产评估有限公司对卫通集团的净资产进行
了评估,并出具《评估报告》(沪东洲资评报字第 DZ090595171 号)。2009 年 11

                                    74
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月 10 日,上海东洲资产评估有限公司对鑫诺卫星净资产进行了评估,并出具《评
估报告》(沪东洲资评报字第 DZ090596171 号)。

    2009 年 12 月 11 日,航天科技对上述评估报告和评估结论进行了备案并出
具《国有资产评估项目备案表》(备案编号:科评备字[2009]33 号)。

    2009 年 12 月,航天科技和火箭研究院、五院、中国金电共同签署《中国卫
星通信集团有限公司出资人协议》,约定上述四方共同出资设立卫通有限。

    2010 年 2 月 10 日,经航天科技《关于中国卫星通信集团公司改制有关事项
的批复》(天科经[2010]89 号)批准同意,卫通集团改制为卫通有限。出资方式
为:航天科技以其持有的卫通集团全部经评估的净资产出资,评估值为
4,800,239,562.38 元,出资比例为 86.55%;火箭研究院以货币出资,出资额为
366,142,121.11 元,出资比例为 6.60%;五院以其持有且经评估的鑫诺卫星 15%
的股权出资,评估值为 366,142,121.11 元,出资比例为 6.60%;中国金电以其持
有且经评估的鑫诺卫星 0.57%的股权出资,评估值为 13,913,400.61 元,出资比例
为 0.25%;上述四方共同出资设立卫通有限,出资合计 5,546,437,205.21 元。卫
通有限设立时注册资本 55 亿元,实收资本 55 亿元,全体股东出资额与注册资本
的差额合计 46,437,205.21 元计入卫通有限资本公积。

    2010 年 4 月 26 日,卫通有限召开 2010 年第一次股东会,会议审议并通过
了《中国卫星通信集团有限公司章程》,并选举第一届董事会、监事会成员。

    2010 年 4 月 26 日,卫通有限召开第一届董事会第一次会议,会议选举了董
事长、总经理及其他高级管理人员。2010 年 6 月 28 日,北京兴华会计师事务所
有限责任公司出具《关于中国卫星通信集团有限公司(筹)的验资报告》((2010)
京会兴验字第 6-3 号),报告出具结论意见为:经审验,截至 2010 年 6 月 28 日,
卫通有限(筹)已收到全体股东投入的资本合计人民币 5,546,437,205.21 元,其
中实收资本 5,500,000,000.00 元,资本公积 46,437,205.21 元。

    2010 年 8 月 4 日,卫通有限取得国家工商行政管理总局颁发的企业法人营
业执照(营业执照注册号:100000000036001)。

    卫通有限设立时,出资结构如下:



                                     75
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 序号                   股东名称           出资额(万元)          占比
  1                     航天科技                 476,025.00               86.55%
  2                    火箭研究院                 36,300.00               6.60%
  3                       五院                    36,300.00               6.60%
  4                     中国金电                   1,375.00               0.25%
                  合    计                       550,000.00           100.00%

      卫通集团改制设立卫通有限过程中,未履行清产核资,但履行了财务审计、
资产评估程序,相关评估报告已经航天科技备案,并获航天科技确认股权变动真
实、合法、有效;火箭研究院、五院、中国金电共同参与卫通集团改制,已经航
天科技批准,符合有关监管规定;改制方案已经卫通集团职工代表大会审议通过,
职工权益已得到充分保护,不存在侵害债权人利益的情形,不存在纠纷或潜在纠
纷。

       3、卫通有限历次股权结构及股本变化情况

      (1)2012 年 9 月:卫通有限等比例分立,注册资本由 550,000.00 万元减至
530,000.00 万元

      2011 年 10 月 17 日,卫通有限召开 2011 年第三次股东会,会议审议通过卫
通有限进行存续分立,卫通有限拟分立为卫通有限和航天四维。分立后,卫通有
限的注册资本为人民币 530,000 万元,航天四维的注册资本为人民币 20,000 万元。

      2011 年 10 月 25 日,卫通有限在中华工商时报刊登了相关分立公告。2011
年 11 月 10 日,卫通有限与卫通有限股东航天科技、火箭研究院、五院、中国金
电签订了《关于中国卫星通信集团公司之分立协议》。

      2011 年 12 月 19 日,北京兴华会计师事务所有限责任公司出具《关于中国
卫星通信集团有限公司的验资报告》((2011)京会兴验字第 6-053 号),报告出
具结论意见为:经审验,截至 2011 年 12 月 19 日止,卫通有限已减少实收资本
20,000 万元,其中减少航天科技出资 17,310 万元,减少火箭研究院出资 1,320 万
元,减少五院出资 1,320 万元,减少中国金电出资 50 万元。卫通有限本次变更
后,注册资本为 530,000 万元,实收资本为 530,000 万元。

      2012 年 9 月 11 日,卫通有限取得国家工商行政管理总局换发的企业法人营


                                     76
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业执照(营业执照注册号:100000000036001)。

      本次分立未进行国有资产评估及备案程序,以及未召开职工代表大会听取职
工对本次分立的意见和建议。2017 年 11 月 30 日,航天科技作为对所投资企业
中国家投资形成的国有资产依法进行经营、管理和监督的国家授权投资机构,出
具《关于确认中国卫通集团股份有限公司及其全资子公司历史沿革相关事宜的
函》,确认本次分立整体合法有效,不存在产权纠纷或潜在产权纠纷,未造成国
有资产流失。根据对 2012 年分立时发行人职工代表进行的访谈,被访谈人员对
职工安置方案及分立均未提出异议。此次分立不存在损害国家、集体及其他第三
方合法权益的情形。

      本次分立后,卫通有限出资结构如下:

 序号                  股东名称            出资额(万元)          占比
  1                    航天科技                  458,715.00               86.55%
  2                   火箭研究院                  34,980.00               6.60%
  3                      五院                     34,980.00               6.60%
  4                    中国金电                    1,325.00               0.25%
                 合    计                        530,000.00           100.00%

      根据 2011 年 10 月 25 日卫通有限在中华工商时报刊登的《中国卫星通信集
团有限公司分立公告》,以及卫通有限与卫通有限股东航天科技、火箭研究院、
五院、中国金电于 2011 年 11 月 10 日签订《关于中国卫星通信集团有限公司之
分立协议》,本次分立债权债务的承继方案为:卫通有限分立时债权由卫通有限
继续享有,债务由卫通有限承担、航天四维对前述债务承担连带责任。根据《分
立协议》对于分立方案及分立债权债务承继的约定,卫通有限分立出的航天四维
持有中国四维 100%股权和现金资产,卫通有限仅对分立前已有的债务承担责任,
不对分立后航天四维的债务承担连带责任。

      (2)2013 年 1 月:卫通有限增资,注册资本由 530,000.00 万元增至
624,546.0085 万元

      2011 年 11 月 17 日,财政部向航天科技下发《财政部关于下达中国航天科
技集团公司 2011 年中央国有资本经营预算(拨款)的通知》(财企[2011]382 号),
文件明确下达给航天科技国有经济布局和产业结构调整支出 100,000.00 万元,此

                                     77
中国卫通集团股份有限公司                      首次公开发行 A 股股票招股说明书

项拨款作为国家资本金处理。根据文件附件《2011 年中央国有资本经营预算表》
的具体安排,其中 50,000.00 万元将用于航天科技所属卫通有限的广播通信卫星
运营服务产业项目。

    2012 年 12 月 14 日,财政部向航天科技下发《财政部关于下达中国航天科
技集团公司 2012 年中央国有资本经营预算(拨款)的通知》(财企[2012]459 号),
文件中明确下达给航天科技中央企业重大技术创新项目支出 50,000.00 万元,用
于航天科技所属卫通有限广播通信卫星运营服务产业项目。

    2012 年 12 月 24 日,卫通有限召开 2012 年第三次股东会,会议审议通过卫
通有限以国有资本金增资,同意航天科技对卫通有限增加注册资本 94,546.0085
万元。增资部分由两部分构成:一部分为,航天科技以国有资本投入形成的资本
公积 47,273.00425 万元单方转增资本,其他三方股东放弃资本公积转增权益;另
一部分,由航天科技货币增资 47,273.00425 万元。卫通有限本次变更后,注册资
本为 624,546.0085 万元,实收资本为 624,546.0085 万元。

    2012 年 12 月,航天科技、火箭研究院、五院与中国金电签署《关于中国卫
星通信集团有限公司之增资协议》,将卫通有限获得的国有资本金以航天科技增
资的方式注入卫通有限。其中,94,546.0085 万元进入注册资本,5,453.9915 万元
计入资本公积。

    2012 年 11 月 8 日,上海东洲资产评估有限公司出具《企业价值评估报告书》
(沪东洲资评报字[2012]第 0901190 号),截至评估基准日,包含航天科技以国有
资本投入形成的资本公积 50,000.00 万元在内的卫通有限全部权益价值为人民币
6,105,736,384.62 元。本次增资以该报告评估结果为依据,在考虑航天科技以国
有资本投入形成的资本公积对于卫通有限全部权益价值的影响后,确定交易价
格。2012 年 12 月 26 日,航天科技对上述评估报告和评估结论进行了评估备案
并出具《国有资产评估项目备案表》(备案编号:Z68920120012387)。

    2013 年 1 月 11 日,大华会计师事务所(特殊普通合伙)出具《中国卫星通
信集团有限公司验资报告》(大华验字[2013]000017 号),报告出具结论意见为:
经审验,截至 2013 年 1 月 10 日,卫通有限合计增加注册资本 94,546.0085 万元,
变更后的累计注册资本为 624,546.0085 万元,实收资本 624,546.0085 万元。


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      2013 年 1 月 21 日,卫通有限取得国家工商行政管理总局换发的企业法人营
业执照(营业执照注册号:100000000036001)。

      本次增资后,卫通有限出资结构如下:

 序号                股东名称             出资额(万元)            占比
  1                   航天科技                 553,261.0085                88.59%
  2                  火箭研究院                 34,980.0000                5.60%
  3                    五院                     34,980.0000                5.60%
  4                   中国金电                   1,325.0000                0.21%
                合    计                       624,546.0085             100.00%

      (3)2013 年 5 月:卫通有限更名为中国卫通集团有限公司

      2013 年 3 月 15 日,卫通有限召开 2013 年第一次股东会,会议审议并通过
卫通有限更名为中国卫通集团有限公司。

      2013 年 5 月 9 日,卫通有限取得国家工商行政管理总局换发的企业法人营
业执照(营业执照注册号:100000000036001)。

  (二)公司设立时的股本形成情况

      中国卫通系由卫通有限于 2017 年 6 月整体变更设立而来,中国卫通设立时
注册资本为 360,000 万元。

      2016 年 12 月 22 日,立信会计师出具《中国卫通集团有限公司专项审计报
告》(信会师报字〔2016〕第 712107 号),报告显示以 2016 年 6 月 30 日为基准
日,卫通有限资产总额为 1,265,817.24 万元、负债总额为 421,518.34 万元、所有
者权益为 844,298.90 万元。

      2017 年 1 月 26 日,北京中企华资产评估有限责任公司出具《中国卫通集团
有限公司拟整体改制成股份有限公司所涉及的中国卫通集团有限公司股东全部
权益价值评估报告》(中企华评报字(2016)第 1441-01 号),对卫通有限截至 2016
年 6 月 30 日(评估基准日)的净资产进行了评估,卫通有限账面净资产为
844,298.90 万元,净资产评估值为 1,020,131.55 万元。2019 年 2 月 18 日,北京
中企华资产评估有限责任公司出具《北京中企华资产评估有限责任公司关于中国
卫通集团有限公司拟整体改制成股份有限公司评估项目之复核报告》,复核意见

                                     79
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为“经复核,在上述评估报告所设定的评估假设及披露的特别事项前提下,基于
相应评估目的,评估人员履行了必要的核查程序,选择了适当的评估方法,评估
报告的评估结论能够反映评估对象于评估基准日的市场价值。”

    2017 年 5 月 4 日,国务院国资委对于上述评估报告和评估结论出具了《国
有资产评估项目备案表》(备案编号:20170012)。

    2017 年 5 月 8 日,卫通有限全体股东签订《关于发起设立中国卫通集团股
份有限公司的发起人协议》。

    2017 年 6 月 9 日,国务院国资委出具《关于中国卫通集团股份有限公司国
有股权管理有关问题的批复》(国资产权[2017]446 号),同意卫通有限整体变更
设立中国卫通的国有股权管理方案。

    2017 年 6 月 6 日,卫通有限召开 2017 年第一次股东会,会议审议通过了卫
通有限整体变更设立股份有限公司。2017 年 6 月 9 日,卫通有限在中华工商时
报刊登了相关《减资公告》,中国卫通拟注册资本由 624,546.0085 万元人民币减
资至 360,000.00 万元。

    2017 年 6 月 23 日,卫通有限召开第一届第七次职工代表大会,选举产生了
中国卫通第一届监事会职工代表监事;2017 年 6 月 26 日,中国卫通召开创立大
会暨 2017 年第一次临时股东大会,会议审议通过中国卫通《公司章程》,选举产
生中国卫通第一届董事会成员及股东监事。

    2017 年 6 月 26 日,立信会计师出具《中国卫通集团股份有限公司(筹)验
资报告》(信会师报字[2017]第 ZG12077 号),报告出具结论意见为:经审验,截
至 2017 年 6 月 26 日,中国卫通(筹)已根据《公司法》有关规定及公司折股方
案,将中国卫通截至 2016 年 6 月 30 日经审计的所有者权益(净资产)人民币
8,442,988,996.34 元折合股本人民币 360,000.00 万元,剩余部分 4,842,988,996.34
元计入资本公积。

    2017 年 7 月 24 日,中国卫通取得北京市工商行政管理局颁发的营业执照(统
一社会信用代码:91110000710929113P)。

    本次变更后,中国卫通股权结构如下:



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 序号                   股东名称               股本(股)           占比
   1                     航天科技                 3,189,099,928        88.59%
   2                    火箭研究院                 201,631,262          5.60%
   3                         五院                  201,631,262          5.60%
   4                     中国金电                    7,637,548          0.21%
                   合   计                        3,600,000,000       100.00%

  (三)航天科技对于发行人历史沿革的整体确认

       2017 年 11 月 30 日,航天科技作为对所投资企业中国家投资形成的国有资
产依法进行经营、管理和监督的国家授权投资机构,出具《关于确认中国卫通集
团股份有限公司及其全资子公司历史沿革相关事宜的函》,确认中国卫通历次国
有股权出资及国有股权变动真实、合法、有效,历次国有股权出资及国有股权变
动未造成国有资产流失。中国卫通股权结构真实、合法、有效,并已经按照国有
资产监督管理机构的有关规定进行了国有股权登记和设置,不存在产权纠纷或潜
在产权纠纷。

  (四)与公司生产经营有关的重大资产重组情况

       报告期内,中国卫通未进行重大资产重组。2012 年,卫通有限等比例分立
为卫通有限及航天四维的具体情况详见本节“三、发行人股本变化和重大资产重
组情况”之“(一)公司设立前的情况”。

四、发行人设立以来历次验资情况及变更为股份有限公司
时发起人投入资产的计量属性

  (一)2010 年,卫通有限设立验资

       2010 年 6 月 28 日,北京兴华会计师事务所有限责任公司出具《关于中国卫
星通信集团有限公司(筹)的验资报告》((2010)京会兴验字第 6-3 号),报告
出具结论意见为:经审验,截至 2010 年 6 月 28 日,卫通有限(筹)已收到全体
股东投入的资本合计人民币 5,546,437,205.21 元,其中,实收资本 5,500,000,000.00
元,资本公积 46,437,205.21 元。



                                      81
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  (二)2012 年,卫通有限减资验资

    2011 年 12 月 19 日,北京兴华会计师事务所有限责任公司出具《关于中国
卫星通信集团有限公司的验资报告》((2011)京会兴验字第 6-053 号),报告出
具结论意见为:经审验,截至 2011 年 12 月 19 日止,卫通有限已减少实收资本
20,000 万元,其中减少航天科技出资 17,310 万元,减少火箭研究院出资 1,320 万
元,减少五院出资 1,320 万元,减少中国金电出资 50 万元。卫通有限此次变更
后的注册资本为 530,000 万元,实收资本为 530,000 万元。

  (三)2013 年,卫通有限增资验资

    2013 年 1 月 11 日,大华会计师事务所(特殊普通合伙)出具《中国卫星通
信集团有限公司验资报告》(大华验字[2013]000017 号),报告出具结论意见为,
经审验,截至 2013 年 1 月 10 日,卫通有限合计增加注册资本 94,546.0085 万元,
此次变更后的累计注册资本为 624,546.0085 万元,实收资本 624,546.0085 万元。

  (四)2017 年,卫通有限整体变更设立股份有限公司验资

    2017 年 6 月 26 日,立信会计师出具《中国卫通集团股份有限公司(筹)验
资报告》(信会师报字[2017]第 ZG12077 号),报告出具结论意见为:经审验,截
至 2017 年 6 月 26 日,中国卫通(筹)已根据《公司法》有关规定及公司折股方
案,将中国卫通截至 2016 年 6 月 30 日经审计的所有者权益(净资产)人民币
8,442,988,996.34 元折合股本人民币 360,000.00 万元,剩余部分 4,842,988,996.34
元计入资本公积。

  (五)公司设立时发起人投入资产的计量属性

    中国卫通系由卫通有限整体变更设立,发起人以卫通有限截至 2016 年 6 月
30 日经审计的净资产 8,442,988,996.34 元折合股本人民币 360,000.00 万元,剩余
部分 4,842,988,996.34 元计入资本公积。

五、发行人组织结构及主要控股公司、参股公司情况

  (一)发行人组织结构图

    中国卫通已按照《公司法》及其他有关法律、行政法规和规范性文件的要求,

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建立了健全的法人治理结构,设立了股东大会、董事会、监事会,并制定了相应
的议事规则(股东大会、董事会、监事会机构及其职责请参见本招股说明书“第
九节 公司治理”的相关内容)。中国卫通的组织结构图如下:




  (二)发行人内部组织机构职责

    1、综合办公室

    综合办公室是协助公司领导处理日常工作的部门,负责公司的综合协调、公
文管理、会议管理、重要活动、督办落实、信息报送、公司档案、印章管理、外
事管理及国际化管理工作。

    2、企业发展部

    企业发展部是公司战略与经营的综合管理部门,负责战略管理、综合经营、
组织考核、投资管理、卫星项目评审、公司管理及科技项目工作。

    3、上市事务部

    上市事务部是承担公司董(监)事会办公室职责、开展上市运作和证券事务
的部门。负责改制上市、三会管理、信息披露、融资管理及证券事务等工作。


                                  83
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    4、财务部

    财务部是公司财务管理和财务支撑的部门。负责预算管理、核算管理、资金
管理、税务管理、资产管理及财务信息化等工作。

    5、人力资源部

    人力资源部是公司人力资源规划和管理的部门。负责干部管理、招聘管理、
培训管理、员工发展、薪酬福利及员工关系等工作。

    6、卫星项目部

    卫星项目部是空间段卫星及其配套系统项目管理的部门。负责卫星项目规
划、卫星需求分析、卫星项目论证、卫星项目采购、卫星项目管理、地面系统及
应用系统管理及项目支持等工作。

    7、市场部

    市场部是公司整体市场营销管理、空间段业务销售的部门。负责营销管理、
产品管理、价格管理、渠道管理、业务品牌管理、客户开发与产品销售、售前售
后管理及客户管理等工作。

    8、行政部

    行政部是公司行政后勤保障的管理部门。负责信息化管理、安全生产、保密
保卫管理、后勤保障、质量管理及物资服务采购管理等工作。

    9、党群与纪检监察部

    党群与纪检监察部是公司党建、纪检监察、企业文化、团委、工会和群众工
作的日常工作管理部门。负责党委、纪检监察、工作、团委、宣传管理及企业文
化等工作。

    10、法律审计部

    法律审计部是公司法务、内审、内控及规章制度体系建设、全面风险建设的
部门。负责制度管理、法务管理、内部审计管理、内部控制管理及全面风险管理
等工作。




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       11、基础建设办公室

    基础建设办公室是公司土建项目的管理部门。负责基建项目立项及基建项目
实施管理的工作。

       12、科学技术委员会

    科学技术委员会是航天科技科技委的工作接口单位,为公司战略、业务等方
面提供专业支撑作用。负责技术支持与学术交流等工作。

       13、天基信息网络创新论证中心

    天基信息网络创新论证中心是公司重大课题创新论证的部门。为公司战略制
定、卫星能力建设和卫星应用业务开发等提供决策支持,为航天科技和政府行政
主管部门开展天基信息网络等重大课题研究论证提供支撑。负责产业发展研究、
技术创新研究及业务应用研究等工作。

       14、卫星频率轨道资源中心

    卫星频率轨道资源中心是卫星网络申报协调和咨询研究的管理部门。负责资
源申请、协调维护、技术支撑、规则研究、对外合作、对外咨询及项目配合等工
作。

       15、宽带事业部

    宽带事业部是公司宽带卫星业务应用平台建设、业务运营、营销和客户服务
的部门。负责应用平台建设、应用平台运营、产品策划、市场营销与推广、客户
开发与产品销售、渠道开发与管理及客户服务等工作。

       16、业务运行中心

    业务运行中心是公司转发器资源使用管理部门。负责安全播出通信保障工
作、转发器资源管理、转发器业务管理、转发器客户服务和设备管理及技改与项
目配合等工作。

       17、卫星测控中心

    卫星测控中心是在轨卫星运行管理的部门。负责安全播出和通信保障、卫星
管理、项目配合及系统维护等工作。


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    18、北京地球站

    负责北京地球站内共用设施、资源及资产管理、维护和后勤保障。负责电力
保障、安全保障、后勤管理及资源管理等工作。

    19、怀来地球站

    负责怀来地球站内共用设施、资源及资产管理、维护和后勤保障。负责电力
保障、安全保障、后勤管理及资源管理等工作。

    除上述职能和业务部门以外,中国卫通下属公司中,亚太通信、鑫诺卫星、
电信研究所为从事具体业务的经营实体,依法独立运营。

  (三)发行人控股、参股公司的基本情况

    1、控股子公司的基本情况

    截至本招股说明书签署日,发行人共拥有 7 家直接持股的子公司,基本财务
信息如下:

                                                                          单位:万元
                                           2018 年/2018 年 12 月 31 日
           名称
                                总资产               净资产              净利润
      亚太国际                    626,687.48             494,498.90         42,843.21
      卫通香港                     75,717.87              69,404.88           4,110.27
      鑫诺卫星                     20,413.68              10,797.86          2,047.42
       中广卫                      95,951.08              82,275.95          -2,569.44
     电信研究所                     5,243.28               3,557.36            237.86
      东方卫星                    207,537.46             207,338.60               9.73
     直播星公司                    10,468.33              10,468.33                    -
   注:以上数据经立信会计师审计。

    (1)亚太国际

    1)基本情况

公司名称          亚太卫星国际有限公司                成立时间            1996.10.04
注册资本          50,000 美元                         实收资本            700 美元




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               2/F Palm Grove House, P. O. Box 3340,
注册地址       Road Town, Tortola, British Virgin       主要生产经营地      香港
               Islands
主营业务       控股公司
               发行人持股 42.86%,新加坡卫星私人有限公司持股 28.57%,光华开发创业
持股比例
               投资有限公司持股 14.29%,航天科技卫星控股有限公司持股 14.29%

    亚太国际是一家注册于 BVI 的商业公司,其成立主旨是投资控股,本身没
有经营业务。公司持有亚太国际 42.86%的股权。

    亚太国际持有亚太卫星 51.78%的股权,亚太卫星的基本情况如下:

公司名称       亚太卫星控股有限公司                     成立时间            1996.10.17
                                                                            9,308.085
注册资本       20,000 万港元                            实收资本
                                                                            万港元
               Clarendon House 2 Church       Street
注册地址                                                主要生产经营地      香港
               Hamilton HM 11 Bermuda
主营业务       控股公司
               亚太国际持股 51.78%,航天科技持股 1.45%,卫通香港持股 1.45%,社会
持股比例
               公众持股 45.32%

    亚太卫星是香港联交所上市公司,股票代码 1045,注册于百慕大。亚太卫
星于 1996 年设立,是一家投资控股公司,拥有亚太通信等具有实体业务的子公
司。报告期内,亚太卫星经审计的财务情况和经营成果如下表所示:

                                                                             单位:万元
                                2018 年度/2018 年      2017 年度/2017    2016 年度/2016
             项目
                                   12 月 31 日          年 12 月 31 日    年 12 月 31 日
营业收入                               104,699.69           104,955.78        105,640.81
营业成本                                45,299.54            43,228.99         44,877.52
营业利润                                39,820.69            53,839.39         52,306.06
利润总额                                52,216.65            53,768.44         52,300.14
净利润                                  42,882.12            43,602.89         42,579.55
经营活动现金流净额                      81,718.02            81,727.24         81,565.12
投资活动现金流净额                      -13,927.54          -78,615.71        -88,505.63
筹资活动现金流净额                      -55,994.67           20,359.61        -19,759.23
现金及现金等价物净增加额                14,194.67            21,727.40        -25,983.65
流动资产                                84,344.05           100,257.27         87,530.83
非流动资产                             542,129.00           510,759.42        489,438.56
资产总计                               626,473.05           611,016.69        576,969.39



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                                  2018 年度/2018 年      2017 年度/2017     2016 年度/2016
           项目
                                     12 月 31 日          年 12 月 31 日     年 12 月 31 日
负债总计                                 132,183.72            169,398.95        144,506.46
股东权益合计                             494,289.32            441,617.74        432,462.94

    亚太通信是亚太卫星的核心资产,主要从事卫星空间段运营相关业务。亚太
通信拥有完整的卫星空间段资源,运营着亚太 5 号、亚太 6 号、亚太 7 号、亚太
9 号、亚太 6C 及亚太 5C 六颗在轨卫星,覆盖亚洲、欧洲、非洲和澳大利亚等
国家和地区,为这些国家和地区的广播和电信客户提供优质的卫星转发器、卫星
通信与卫星电视广播传输服务。亚太通信基本信息如下:

公司名称       亚太通信卫星有限公司                       成立时间             1992.01.21
                                                                               54,250.01
注册资本       54,250.01 万港元                           实收资本(港元)
                                                                               万港元
               22 Dai Kwai Street, Tai Po Industrial
                                                          主要生产
注册地址       Estate, Tai Po, New Territories, Hong                           香港
               Kong.                                      经营地

主营业务       卫星空间段运营
持股比例       亚太卫星持股 100%
                                2018 年 12 月 31 日                         2018 年度

主要财务数据           总资产                         净资产                 净利润
  (万港元)                632,794.36                    379,220.50              42,513.62
                      审计情况            2018 年度数据经立信会计师审计。

    亚太国际、亚太卫星、亚太通信的股权结构如下图所示:




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    亚太国际本身没有业务经营,根据亚太国际股东协议对于亚太国际从事主要
业务的约定,亚太国际的主旨和业务是投资及持有香港联交所上市公司亚太卫星
的股份或证券。根据亚太国际章程,董事会召开的最低人数为三分之二的董事,
如果董事人数不是三的倍数,则为最靠近董事人数三分之二的数字,董事会决议
须取得三分之二以上与会、投票并无弃权的董事赞成票数方能通过。股东会需要
至少三位亲自或委派代表的股东出席,且出席股东或代表须能够代表全部股东投
票权的三分之二以上。股东会议案至少需要经亲自或委派代表出席的股东三分之
二以上赞成通过方能生效。另外,亚太国际章程约定,如果董事会根据公司章程
形成合法决议,则亚太国际股东会无权认定该董事会决议无效。

    2)中国卫通控制亚太国际的情况

    根据《企业会计准则第 33 号——合并财务报表》第七条,合并财务报表的
合并范围应当以控制为基础予以确定。控制,是指投资方拥有对被投资方的权力,
通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报,并且有能力运用对被投资方的权
力影响其回报金额。中国卫通认为可以对亚太国际形成控制,符合《企业会计准
则》的相关规定,主要体现在以下几个方面:

   ①中国卫通可以控制亚太国际半数以上表决权,拥有对亚太国际的权力

    A.中国卫通控制亚太国际的股东会半数以上表决权


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      亚太国际股东中,航科卫星为航天科技间接持股的全资子公司,与中国卫通
为同一控制关系,自中国卫通划入航天科技后,中国卫通与航科卫星在亚太国际
股东会的提案、表决中均保持一致行动,事实上构成一致行动关系。中国卫通与
航科卫星合计持有亚太国际 57.14%股权,控制亚太国际股东会半数以上表决权。
另外,作为最终控制方和国有资产授权经营单位,航天科技在《财务决算户数范
围的批复》文件中明确将亚太国际及其下属公司纳入中国卫通合并报表范围。

      B.中国卫通控制亚太国际召开董事会最低要求的董事人数

      截至本招股说明书签署日,亚太国际董事具体构成如下:

序号         姓名             职务                        提名人
  1         李忠宝            董事                       中国卫通
  2         巴日斯            董事                       中国卫通
  3         程广仁            董事                       中国卫通
  4          齐良             董事                       中国卫通
  5         付志恒            董事                       航科卫星
  6          林暾             董事                新加坡卫星私人有限公司
  7         林建顺            董事                新加坡卫星私人有限公司
  8         尹衍梁            董事               光华开发创业投资有限公司
  9         曾达梦          替任董事             光华开发创业投资有限公司

    注:曾达梦先生为尹衍梁先生的替任董事,根据亚太国际公司章程,替任董事由委任董
事(委任替任董事的董事)任免。在委任董事不能出席的会议上,替任董事可以履行委任董
事的职能、权力和职责,在委任董事无法签署的书面决议案上,替任董事的签署具有同等法
律效力。

      报告期期初至本招股说明书签署日,亚太国际董事变化情况如下:

      报告期期初,亚太国际董事为袁洁、卓超、程广仁、齐良、付志恒、林暾、
林建顺、尹衍梁、曾达梦,曾达梦为尹衍梁的替任董事,其中袁洁、卓超、程广
仁、齐良、付志恒为发行人及关联方提名的董事。2017 年 8 月 29 日,卓超不再
担任亚太国际董事,李忠宝担任亚太国际董事。2018 年 4 月 1 日,袁洁不再担
任亚太国际董事,巴日斯担任亚太国际董事。亚太国际部分董事同时在中国卫通
任职,其中,李忠宝同时任中国卫通董事长,巴日斯、程广仁同时任中国卫通董
事,齐良同时任中国卫通科学技术委员会副主任。

      根据亚太国际公司章程规则,报告期内,中国卫通及其关联方能够控制亚太

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国际 5 名董事,能够达到亚太国际董事会召开的最低人数要求,具备形成有效董
事会决议的条件。

    C.亚太国际股东协议约定的股东一致同意事项为保护性权利
    亚太国际现行有效的股东协议约定了 29 项须经全体股东一致同意方能进行
的事项,主要包括:从事投资及持有亚太卫星的股份或证券以外的任何业务,认
购、收购或出售任何亚太卫星股份、更改其名称或其组织大纲或章程等。

    根据《企业会计准则第 33 号——合并财务报表》第十二条,仅享有保护性
权利的投资方不拥有对被投资方的权力。上述须经亚太国际全体股东同意的事项
主要出于保护投资者,尤其是小股东利益的目的,与亚太国际正常经营不直接相
关,属于保护性条款,根据前述《企业会计准则》条款理解,不应阻止中国卫通
对亚太国际拥有权力。

    ②中国卫通通过参与亚太国际的相关活动而享有可变回报,并且有能力运用
对亚太国际的权力影响其回报金额

    中国卫通通过投资亚太国际所取得的回报主要为投资亚太国际及其下属亚
太卫星等主体的投资收益,该回报根据亚太卫星及其下属公司的经营业绩而变
动,为可变回报。报告期内,不存在除中国卫通自身之外的单独一方拥有实质性
权利可以无条件罢免中国卫通作为股东行使相关权利的情形。中国卫通有能力运
用对亚太国际的权力影响其回报金额。

    ③亚太国际实际运营中各股东发表意见的情况

    报告期内,不存在因各股东未能达成一致,导致相关事项被否决致使亚太国
际无法实施相关事项的情形。报告期内,中国卫通与航科卫星在亚太国际股东会
的提案、表决中均保持一致行动。报告期内,中国卫通将亚太国际纳入合并报表
范围,对于亚太国际形成控制,其他股东及委派董事对此不存在异议,亚太国际
其他股东及委派董事没有在亚太国际重大决策中提出过反对意见。

    ④与航科卫星签署《一致行动协议》

    中国卫通与航科卫星已于 2018 年 4 月 4 日签署《一致行动协议》,该协议的
主要条款如下:



                                   91
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    A.中国卫通、航科卫星在按照亚太国际章程的规定需要向股东会或董事会提
出议案时,应告知相对方,在取得一致意见后,共同向股东会或董事会提出议案。
若不能达成一致意见时,在不损害航科卫星权益的情况下,双方同意以中国卫通
的意见为最终意见,航科卫星应当根据该最终意见在亚太国际股东会或董事会行
使提案权。

    B.在亚太国际股东会、董事会审议事项前,中国卫通应与航科卫星充分沟通
协商,就双方行使表决权达成一致意见,并按照该一致意见在股东会或促使相关
董事对该事项行使表决权。若不能达成一致意见时,在不损害航科卫星权益的情
况下,双方同意以中国卫通的意见为最终表决意见,航科卫星应当根据该最终表
决意见在亚太国际股东会或董事会行使表决权。

    C.如任何一方因故不能亲自出席需要行使董事/股东权利的场合时,该方应
按照本协议的承诺委托代理人出席该等场合并按照本协议约定行使董事/股东权
利。

    发行人与航科卫星签署《一致行动协议》的目的,是为了规范和确认双方自
中国卫通划入航天科技之后的一致行动关系,而非为了将亚太卫星合并报表而签
署《一致行动协议》。《一致行动协议》确认了中国卫通与航科卫星在股东会、董
事会的提案、表决方面保持一致的历史事实及未来继续保持一致行动的安排。发
行人与航科卫星签署《一致行动协议》而非采用委托表决权的方式符合历史事实,
也符合双方真实的意思表示。

    3)中国卫通通过亚太国际控制亚太卫星的情况

    报告期内,亚太卫星为亚太国际合并范围内子公司。截至 2018 年 12 月 31
日,发行人通过控制亚太国际进而持有亚太卫星 51.78%股份,同时通过全资子
公司卫通香港持有亚太卫星 1.45%股份,合计持股比例超过 50%,经对照《企业
会计准则》对于控制的要求,中国卫通构成对于亚太卫星的控制。

    亚太卫星为香港联交所上市公司,不存在限制亚太国际及卫通香港作为股东
行使表决权的特殊性条款。在亚太卫星于香港联交所发布的 2016 年、2017 年和
2018 年年度报告中,将中国卫通视为拥有亚太卫星已发行股本 53.22%、53.22%、
53.23%权益之股东,该比例即为中国卫通通过亚太国际持有亚太卫星已发行股


                                   92
中国卫通集团股份有限公司                            首次公开发行 A 股股票招股说明书

本,以及通过卫通香港持有亚太卫星已发行股本的合计比例。另外,亚太卫星非
独立董事构成与亚太国际董事构成一致。截至本招股说明书签署日,亚太卫星非
独立董事分别为李忠宝、巴日斯、程广仁、齐良、付志恒、林暾、林建顺、尹衍
梁、曾达梦,其中,程广仁和齐良为执行董事,曾达梦为尹衍梁的替任董事。

    综上,中国卫通将亚太国际合并财务报表是以控制为基础予以确定的,中国
卫通拥有对亚太国际的权力,通过参与亚太国际的相关活动而享有可变回报,并
且有能力运用对亚太国际的权力影响其回报金额。中国卫通通过一致行动安排拥
有过半数表决权,中国卫通及关联方提名董事占据亚太国际多数。根据上述情况
整体判断,中国卫通可以控制亚太国际,同时中国卫通通过亚太国际控制亚太卫
星,将亚太国际和亚太卫星等相关公司纳入合并范围符合《企业会计准则》的规
定。

    (2)卫通香港

公司名称      中国卫星通信(香港)有限公司          成立时间            2003.6.20
                                                                        9,279 万
注册资本      9,279 万美元                          实收资本
                                                                        美元
              香港柴湾业街 1 号新华丰中心 21 号楼   主要生产
注册地址                                                                香港
              2017 室                               经营地
主营业务      卫星空间段运营
持股比例      发行人持股 100%

    (3)鑫诺卫星

公司名称      鑫诺卫星通信有限公司                  成立时间            1994.05.31
注册资本      13,000 万元                           实收资本            13,000 万元
              北京市海淀区后厂村路 59 号 6 号楼 2
注册地址                                          法定代表人          汪鸿滨
              层
              卫星通信系统的开发、管理;通信卫星转发器的租赁;卫星通信网的开发
              建设;卫星地面应用系统及相关设备的设计、开发、销售;卫星相关工程
              的承包、开发;与上述业务相关的技术咨询、服务;通信广播器材、计算
经营范围      机软硬件的销售;货物进出口;技术进出口;代理进出口;计算机系统服
              务;软件开发。(企业依法自主选择经营项目,开展经营活动;依法须经批
              准的项目,经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动;不得从事本市
              产业政策禁止和限制类项目的经营活动。)
持股比例      发行人持有 100%股权




                                       93
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    (4)中广卫

公司名称      中国通信广播卫星有限公司           成立时间            1984.10.12
注册资本      10,000 万元                        实收资本            10,000 万元
注册地址      北京市海淀区后厂村路 59 号         法定代表人          刘晓东
              一般许可项目:承包有关卫星通信工程;卫星通信设备的销售和维修服务;
              提供与业务有关的技术咨询和技术服务。(企业依法自主选择经营项目,开
经营范围
              展经营活动;依法须经批准的项目,经相关部门批准后依批准的内容开展
              经营活动;不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。)
持股比例      发行人持有 100%股权

    (5)电信研究所

公司名称      北京卫星电信研究所有限公司         成立时间          1988.06.17
注册资本      3,235.08 万元                      实收资本          3,235.08 万元
注册地址      北京市海淀区后厂村路 59 号         法定代表人        郑涛
              卫星电信技术、电信设备的技术开发、转让、咨询;销售电子产品、通讯
              设备、计算机、软件及辅助设备;计算机系统服务;仪器仪表维修;货物
经营范围      进出口、代理进出口、技术进出口。(企业依法自主选择经营项目,开展经
              营活动;依法须经批准的项目,经相关部门批准后依批准的内容开展经营
              活动;不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。)
持股比例      发行人持有 100%股权

    (6)东方卫星

公司名称      中国东方通信卫星有限责任公司       成立时间          1995.04.22
注册资本      200,000 万元                       实收资本          200,000 万元
注册地址      北京市海淀区学院路 42 号第十层     法定代表人        李忠宝
              卫星的测控系统;进出口业务;国内卫星通信及广播网有关设备的设计、
              制造、销售、安装、维修、技术咨询、工程承包;境内、外通信系统投资、
              技术咨询服务业务;开展卫星通信及广播新技术的研究和开发。(企业依法
经营范围
              自主选择经营项目,开展经营活动;依法须经批准的项目,经相关部门批
              准后依批准的内容开展经营活动;不得从事本市产业政策禁止和限制类项
              目的经营活动。)
持股比例      发行人持有 100%股权

    (7)直播星公司

公司名称      中国直播卫星有限公司               成立时间            2006.12.04
注册资本      10,000 万元                        实收资本            10,000 万元
注册地址      北京市海淀区后厂村路 59 号         法定代表人          李忠宝




                                         94
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               卫星广播电视信号的传输、覆盖与接收服务;卫星广播电视传输、覆盖、
               接收系统的设计、调试、测试、监测等服务;卫星的投资与管理以及与卫
经营范围       星技术相关的应用技术开发。(企业依法自主选择经营项目,开展经营活动;
               依法须经批准的项目,经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动;不得
               从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。)
持股比例       发行人持有 100%股权

       2、分公司的基本情况

       (1)中国卫通集团股份有限公司怀来分公司

公司名称     中国卫通集团股份有限公司怀来分公司
地址         河北省张家口市怀来县东花园镇中小企业孵化基地 B 栋 18 号
负责人       陈炳江
成立日期     2015.08.19
营业期限     长期
             基础电信业务经营(业务范围详见许可经营范围,有效期至 2025 年 6 月 3 日);
             通信广播卫星系统的开发、管理;卫星地面应用系统及相关设备的设计、开发;
经营范围
             与上述卫星业务相关的应用技术开发、技术咨询、工程设计、工程承包;进出
             口业务。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)

       3、参股公司的基本情况

       截至本招股说明书签署日,发行人直接持有股权的参股公司基本情况如下:

       (1)航天科技财务有限责任公司

公司名称       航天科技财务有限责任公司                  成立时间            2001.10.10
                                                                             650,000
注册资本       650,000 万元                              实收资本
                                                                             万元
               北京市西城区平安里西大街 31 号-01 至
注册地址                                                 主要生产经营地      北京
               03 层,07 至 09 层
主营业务       航天科技内部财务公司
               航天科技持股 30.2%,火箭研究院持股 14.56%,五院持股 10.92%,上海航
               天技术研究院持股 10.01%,航天动力技术研究院持股 9.1%,西安航天科技
               工业公司持股 7.29%,长城工业持股 5.46%,中国航天时代电子有限公司持
               股 2.73%,航天投资控股有限公司持股 2.64%,四川航天工业集团有限公司
持股比例
               持股 1.82%,中国航天空气动力技术研究院持股 1.82%,中国卫通持股
               0.91%,中国乐凯集团有限公司持股 0.68%,航天长征国际贸易有限公司持
               股 0.48%,中国航天系统科学与工程研究院持股 0.48%,中国四维测绘技术
               有限公司持股 0.45%,北京神舟航天软件技术有限公司持股 0.45%
                               2018 年 12 月 31 日                        2018 年度
主要财务数据
                          总资产                     净资产                净利润
  (万元)
                            13,090,455.57              1,030,523.49           137,940.89


                                            95
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                      审计情况             2018 年度数据未经审计。

    (2)航天数字传媒有限公司

公司名称       航天数字传媒有限公司                       成立时间            2009.10.29
                                                                              61,893.5568
注册资本       61,893.5568 万元                           实收资本
                                                                              万元
               北京市海淀区中关村南大街 31 号神舟
注册地址                                                  主要生产经营地      北京
               大厦五层
主营业务       以卫星网络为主的全媒体数字发行运营商
               中国华录集团有限公司持股 56.22%,中国卫通持股 27.92%,上海文化广播
持股比例
               影视集团有限公司持股 12.80%,中关村发展集团股份有限公司持股 3.06%
                                2018 年 12 月 31 日                        2018 年度
主要财务数据
                       总资产                         净资产                净利润
  (万元)
                              38,092.24                    24,690.26            -17,010.97
                                          2018 年数据经致同会计师事务所(特殊普通合
                      审计情况
                                          伙)审计。

    (3)航天新商务信息科技有限公司

公司名称       航天新商务信息科技有限公司                 成立时间            2011.11.03
注册资本       6,200 万元                                 实收资本            6,200 万元
               北京市西城区南菜园街 88 号 3 幢二层
注册地址                                                  主要生产经营地      北京
               N211 至 N214、N216 至 N226
主营业务       航天行业性产业互联网服务平台
               长城工业持股 48.39%,中国卫星持股 19.35%,中国卫通持股 16.13%,航
持股比例
               科新世纪科技发展(深圳)有限公司持股 16.13%
                                2018 年 12 月 31 日                        2018 年度

主要财务数据           总资产                         净资产                净利润
  (万元)                    12,881.22                        4,538.07              108.98
                      审计情况            2018 年度数据未经审计。

    (4)中卫普信宽带通信有限公司

公司名称       中卫普信宽带通信有限公司                   成立时间            2006.03.03
注册资本       5,000 万元                                 实收资本            5,000 万元
               北京市海淀区后厂村路 59 号 2 号楼 2
注册地址                                                  主要生产经营地      北京
               层
主营业务       卫星应用服务
持股比例       泰星泛美投资有限公司持股 80%,中国卫通持股 20%
主要财务数据                    2018 年 12 月 31 日                        2018 年度


                                           96
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  (万元)            总资产                         净资产                     净利润
                               4,656.62                       4,616.00                   -63.42
                     审计情况             2018 年度数据未经审计。

    (5)东方红卫星移动通信有限公司

  公司名称        东方红卫星移动通信有限公司                     成立时间         2018.10.24
                                                                                  200,000.00
  注册资本                 200,000.00 万元                       实收资本
                                                                                  万元
  注册地址     重庆市渝北区龙兴镇两江大道 618 号              主要生产经营地         重庆
  主营业务     低轨卫星移动通信系统建设及相关服务
               中国航天科技集团有限公司持股 15%,国华军民融合产业发展基金(有限
               合伙)持股 15%,中国电信集团有限公司持股 12.5%,中国空间技术研究
               院持股 12.5%,国创投资引导基金(有限合伙)持股 12.5%,国新国同(浙
  持股比例     江)投资基金合伙企业(有限合伙)持股 10%,南京熊猫汉达科技有限公
               司持股 7.5%,中国卫通集团股份有限公司持股 5%,中国长城工业集团有
               限公司持股 5%,中国电子信息产业集团有限公司持股 2.5%,中国电子进
               出口有限公司持股 2.5%
                               2018 年 12 月 31 日                             2018 年度

主要财务数据          总资产                         净资产                     净利润
  (万元)                   177,532.67                  177,504.82                  -2,495.18
                     审计情况             2018 年度数据未经审计。

    (6)航天投资控股有限公司

  公司名称           航天投资控股有限公司                        成立时间         2006.12.29
                                                                                  1,200,000.00
  注册资本              1,200,000.00 万元                        实收资本
                                                                                  万元
               北京市海淀区阜成路 16 号航天科技大
  注册地址                                                    主要生产经营地         北京
                             厦4层
  主营业务     投资与资产管理




                                             97
中国卫通集团股份有限公司                                 首次公开发行 A 股股票招股说明书


               中国航天科技集团有限公司持股 20.68%,国创投资引导基金(有限合伙)
               持股 17.98%,中国人民财产保险股份有限公司持股 16.84%,国新国同(浙
               江)投资基金合伙企业(有限合伙)持股 12.38%,中国长城工业集团有限
               公司持股 5.63%,国华军民融合产业发展基金(有限合伙)持股 5.44%,中
               国进出口银行持股 4.92%,中国光大投资管理有限责任公司持股 4.17%,中
               兴通讯股份有限公司持股 1.67%,中国国投高新产业投资有限公司持股
               1.67%,四维高景卫星遥感有限公司持股 1.62%,中国运载火箭技术研究院
  持股比例
               持股 1.08%,信达投资有限公司持股 0.83%,中国空间技术研究院持股
               0.81%,中国乐凯集团有限公司持股 0.81%,上海航天工业(集团)有限公
               司持股 0.74%,航天动力技术研究院持股 0.67%,西安航天科技工业有限公
               司持股 0.54%,中国成达工程有限公司持股 0.42%,中国卫通集团股份有限
               公司持股 0.40%,中国节能环保集团有限公司持股 0.31%,中国航天时代电
               子有限公司持股 0.20%,四川航天工业集团有限公司持股 0.13%,中国航天
               空气动力技术研究院持股 0.08%。
                               2018 年 12 月 31 日                             2018 年度

主要财务数据          总资产                         净资产                     净利润
  (万元)                  1,928,110                     1,603,563                   165,230
                     审计情况            2018 年度数据未经审计。

    (7)北京北大商学网教育有限公司

  公司名称        北京北大商学网教育有限公司                     成立时间         2001.10.24
  注册资本                 1,998 万元                            实收资本         1,998 万元
                北京市昌平区科技园区中兴路 10 号
  注册地址                                                    主要生产经营地         北京
                            B207 室
  主营业务                                音像制品批发与零售
               菲菲森旺资源集团有限公司持股 55%,中国卫通集团股份有限公司持股
  持股比例
               15%,北京北大纵横联合咨询有限责任公司持股 12%,其他股东持有 18%

    北京北大商学网教育有限公司在 2012 年 10 月已经被吊销营业执照,发行人
已对北京北大商学网教育有限公司长期股权投资全额计提减值损失。

    2017 年 12 月 20 日,公司 2017 年第一届董事会第五次会议及 2017 年第五
次临时股东大会审议通过《关于北京北大商学网教育有限公司清理的议案》,考
虑到北京北大商学网教育有限公司长期股权投资已经全部计提损失,依据工商对
吊销北京北大商学网教育有限公司营业执照的行政处罚决定,经会计师事务所确
认,由外部律师出具《法律意见书》,进行财务核销,后续作为“账销案存”事
项继续管理,待清算完成后进行销案。




                                          98
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六、发起人、主要股东及实际控制人情况

  (一)发行人与股东、实际控制人关系图




  (二)持有公司 5%以上股份的主要股东及实际控制人的基本
情况

    公司的发起人包括航天科技、火箭研究院、五院和中国金电,持有 5%以上
的股东为航天科技、火箭研究院、五院。

    公司的控股股东、实际控制人为航天科技。

    根据国务院国资委下发的《关于中国航天科技集团公司改制有关事项的批
复》(国资改革[2017]1164 号),原则同意航天科技集团由全民所有制企业改制
为国有独资公司并同意《中国航天科技集团有限公司章程》。根据《中国航天科
技集团有限公司章程》的规定,航天科技是国家授权投资的机构,接受国务院及
有关部门的业务管理、指导和监督。航天科技根据业务发展需要,可设立全资子
公司、控股子公司和分公司、代表处等分支机构。对所投资企业的有关国有资产
行使出资人权利,对所投资企业中国家投资形成的国有资产依法进行经营、管理
和监督,并承担保值增值责任。截至本招股说明书签署日,航天科技持有发行人
88.59%股份。

    2018 年 5 月 18 日,航天科技出具《关于中国航天科技集团有限公司公司制
改制及实际控制中国卫通集团股份有限公司有关情况的说明》:“自中国卫通划


                                   99
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入本公司以来,本公司始终直接持有占中国卫通绝对控股比例的股份,并作为国
家授权投资的机构,依法对中国卫通行使国有资产监督管理机构的职能。本公司
能够通过依法行使股东权利,对中国卫通股东大会决议作出实际控制;中国卫通
的董事会的法定人数为 9 人,其中本公司提名 6 人,本公司能够通过提名董事依
法行使董事权利,对中国卫通董事会决议产生决定性影响;中国卫通建立了较为
完备的公司治理体系,股东大会、董事会、监事会和高级管理人员能够在其《公
司章程》以及《公司法》的规定的范围内行使各自职权。国务院国资委不参与中
国卫通的人事任免及各项决议形成过程。”认定发行人实际控制人为航天科技符
合《公司法》《上市公司收购管理办法》及《上海证券交易所股票上市规则》等
相关法律法规的规定及惯例。

    航天科技、火箭研究院、五院的详细情况请参见本节“二、发行人改制重组
及设立情况”之“(二)发起人”。

  (三)控股股东、实际控制人控制的其他主要企业的基本情况

    截至 2018 年 12 月 31 日,航天科技控制的主要二级企业、直属事业单位及
三级企业基本情况如下表所示(不包括中国卫通及下属公司):




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     中国卫通集团股份有限公司                                                                                         首次公开发行 A 股股票招股说明书

         1、航天科技控制的主要二级企业

                                                                                                         2018 年/2018 年 12 月 31 日
                              成立        注册资本                                                                                                财务数据是否审计/
序号        公司名称                                 注册地   持股比例(%)         主营业务         总资产       净资产            净利润
                              时间        (万元)                                                                                                如是填写审计机构
                                                                                                   (万元)       (万元)        (万元)
                                                                              卫星及火箭发射服
        中国长城工业集团   1980 年 10                                                                                                             2018 年财务数据未
 1                                        300,000    北京市       100         务总承包及相关产       1,371,458        597,599           42,476
        有限公司            月 16 日                                                                                                                   经审计
                                                                              品的进出口贸易
                                                                              吸收成员单位存
                                                                              款、对成员单位办
        航天科技财务有限   2001 年 10                                         理贷款及融资租                                                      2018 年财务数据未
 2                                        650,000    北京市      30.20                           13,090,455.57    1,030,523.49    137,940.89
        责任公司            月 10 日                                          赁、办理内部转账、                                                       经审计
                                                                              结算、有价证券投
                                                                              资
                                                                              投资与资产管理;
                                                                              企业管理;咨询服
                                                                              务;航天科技成果
                                                                              的转化开发、技术
        航天投资控股有限   2006 年 12                                         咨询、技术服务;                                                    2018 年财务数据未
 3                                        742,500    北京市      26.44                               1,928,110      1,603,563          165,230
        公司                月 29 日                                          卫星应用系统产                                                           经审计
                                                                              品、电子通讯设备、
                                                                              软件产品的开发及
                                                                              系统集成;物业管
                                                                              理
        北京神舟航天软件    2000 年 12                                        软件开发、技术服                                                    2018 年财务数据未
 4                                        27,743.9   北京市      45.18                                 138,053         66,231          -10,218
        技术有限公司         月 12 日                                         务                                                                       经审计
        航天时代置业发展   2007 年 3 月                                                                                                           2018 年财务数据未
 5                                         60,000    北京市      100.00       房地产开发等           95,929.43      85,881.23          8,749.34
        有限公司               15 日                                                                                                                   经审计
                                                                              项目投资、境外工
        航天长征国际贸易   2006 年 9 月                                                                                                           2018 年财务数据未
 6                                         30,000    北京市      30.00        程承包、货物进出         370,763         43,896           13,686
        有限公司              8日                                                                                                                      经审计
                                                                              口等
                                                                              测绘仪器及设备、
                                                                              航空遥感、地图产
        中国四维测绘技术   1992 年 5 月                                                                                                           2018 年财务数据未
 7                                        65,276.5   北京市      89.70        品等高新测绘技术         216,213        205,959            4,204
        有限公司              28 日                                                                                                                    经审计
                                                                              产品的开发、研制、
                                                                              生产销售


                                                                              101
     中国卫通集团股份有限公司                                                                                            首次公开发行 A 股股票招股说明书


                                                                                                            2018 年/2018 年 12 月 31 日
                              成立        注册资本                                                                                                  财务数据是否审计/
序号        公司名称                                 注册地     持股比例(%)         主营业务         总资产        净资产            净利润
                              时间        (万元)                                                                                                  如是填写审计机构
                                                                                                     (万元)        (万元)        (万元)
        中国长江动力集团   1988 年 9 月              湖北省武                   汽轮机研发、制造                                                    中审众环会计师事务
 8                                         25,055                  80.00                              338,314.24       -11,154.18     -5,821.49
        有限公司              23 日                    汉市                     和销售                                                                      所
                                                                                印刷材料,膜材料
                                                                                及涂层材料,图像
        中国乐凯集团有限   1992 年 4 月              河北省保                                                                                       2018 年财务数据未
 9                                        306,006                  100.00       信息材料,精细化     1,070,102.52     649,564.49      25,257.38
        公司                  15 日                    定市                                                                                              经审计
                                                                                工等的制造、销售、
                                                                                服务和进出口
                                                                                固体火箭技术应
        陕西航天科技集团   1993 年 7 月              陕西省西                   用、精细化工、复                                                    2018 年财务数据未
 10                                        70,000                  100.00                                 424689         141,713          14,562
        有限公司              23 日                    安市                     合材料、特种金属                                                         经审计
                                                                                材料及装备等
                                                                                航天产品、通用设
        上海航天工业(集   1993 年 6 月                                                                                                             2018 年财务数据未
 11                                        70,000     上海市       100.00       备、硅材料、复合       2,039,667         729,225          -56,768
        团)有限公司          1日                                                                                                                        经审计
                                                                                材料等
                                                                                汽车零部件、智能
        四川航天工业集团   1997 年 3 月              四川省成                                                                                        大华会计师事务所
 12                                        50,000                  100.00       装备、建筑施工、      999,953.74      129,317.87      10,043.18
        有限公司              25 日                    都市                                                                                            (特殊普通合伙)
                                                                                现代物流等
        四川航天长征装备                             四川省成                   航天专用设备、机                                                    2018 年财务数据未
 13                          1997 年       22,000                  100.00                                497,172         119,125           1,511
        制造有限公司                                   都市                     械设备制造等                                                             经审计
        四川航天烽火伺服                             四川省成                   航天专用设备、机                                                    大华会计师事务所
 14                          1983 年       16,000                  100.00                                159,866          50,477           6,590
        控制技术有限公司                               都市                     械设备制造等                                                          (特殊普通合伙)
        四川航天川南火工                             四川省泸                   航天专用设备、机                                                    大华会计师事务所
 15                          1970 年       10,000                  100.00                                220,850         132,470          18,901
        技术有限公司                                   州市                     械设备制造等                                                          (特殊普通合伙)
        四川航天中天动力                             四川省成                                                                                       大华会计师事务所
 16                          1998 年       10,000                  100.00       涡喷发动机                52,332          28,634           2,992
        装备有限责任公司                               都市                                                                                           (特殊普通合伙)




                                                                                102
     中国卫通集团股份有限公司                                                                                                        首次公开发行 A 股股票招股说明书


                                                                                                                   2018 年/2018 年 12 月 31 日
                                成立        注册资本                                                                                                             财务数据是否审计/
序号        公司名称                                    注册地    持股比例(%)         主营业务                总资产         净资产               净利润
                                时间        (万元)                                                                                                             如是填写审计机构
                                                                                                              (万元)         (万元)           (万元)
                                                                                  航天伺服控制系
                                                                                  统、流体传动及液
                                                                                  压控制设备、机电
                                                                                  控制设备、电液伺
        北京实验工厂有限     1983 年 3 月                                         服阀变频驱动器、                                                               2018 年财务数据未
 17                                          6,777      北京市       100.00                                   156,893.14            91,432.32         7,308.03
        责任公司                15 日                                             液压泵、气动机、                                                                    经审计
                                                                                  微特电机、液压能
                                                                                  源、高精密传感器、
                                                                                  自动控制设备的研
                                                                                  制、生产和销售

         2、航天科技直属事业单位

                                  注册                                                                  2018 年/2018 年 12 月 31 日
                                                                                                                                                             财务数据是否审计/
序号         公司名称             资本        注册地                主营业务                         总资产          净资产              净利润              如是填写审计机构
                                (万元)                                                           (万元)        (万元)            (万元)
        深圳航天科技创新研                   广东省深
 1                             36,445                   科技项目开发、高科技成果产业化等              161,625            137,704           22,055        2018 年财务数据未经审计
        究院                                 圳市
                                                        运载火箭技术的研发;航天设备研制;
        中国运载火箭技术研
 2                             18,595        北京市     信息通信和卫星应用技术开发、计算       5,136,628.51         853,158.45         121,407.22        2018 年财务数据未经审计
        究院
                                                        机硬件和软件技术开发
                                             陕西省西
 3      航天动力技术研究院     9,572                    航天动力技术研究、航天产品研制              2,272,023        1,239,724            120,328        2018 年财务数据未经审计
                                             安市
                                                        外层空间技术开发;卫星、飞船及其
 4      中国空间技术研究院     19,101        北京市                                            6,089,288.27        3,885,783.70        387,418.30        2018 年财务数据未经审计
                                                        他航天器的研制
                                             陕西省西   航天火箭推进技术研究、航天惯性器
 5      航天推进技术研究院     2,301                                                           3,301,278.99        1,825,305.31        122,806.91        2018 年财务数据未经审计
                                             安市       件技术研究
        中国航天电子技术研                              惯性导航、测控通信、特种电子器件
 6                             574           北京市                                                    22,601              10,002                 -      2018 年财务数据未经审计
        究院                                            等产品研制




                                                                                  103
      中国卫通集团股份有限公司                                                                                                          首次公开发行 A 股股票招股说明书


                                  注册                                                                       2018 年/2018 年 12 月 31 日
                                                                                                                                                              财务数据是否审计/
序号           公司名称           资本             注册地                 主营业务                       总资产          净资产            净利润             如是填写审计机构
                                (万元)                                                               (万元)        (万元)          (万元)
                                                              飞行器空气动力综合技术研究、空气
                                                              动力技术应用与试验、空气动力相关
          中国航天空气动力技
 7                             56,300         北京市          设备设计制造、特种飞行器总体设计          1,485,699          917,835              58,321    2018 年财务数据未经审计
          术研究院
                                                              与制造、环保工程应用、测控及传感
                                                              器技术应用
                                                              信息服务,信息系统建设,计算机软
                                                              件与产品开发,系统集成与网络技术
          中国航天系统科学与                                  开发,信息采集处理与服务,信息资
 8                             3,158          北京市                                                        84,579            44,991             7,882           立信会计师事务所
          工程研究院                                          源管理,信息产品研制,翻译服务,
                                                              相关专业培训与咨询服务,相关杂志
                                                              出版
          中国资源卫星应用中                                  航天遥感应用研究,卫星应用工程实
 9                             517            北京市                                                        138304            94773               261     2018 年财务数据未经审计
          心                                                  施
                                              四川省成
 10       四川航天技术研究院   2,291                          航天产品研制与技术服务                    1,850,965          704,521              59,121    2018 年财务数据未经审计
                                              都市
                                                              卫星和火箭研制及相关技术应用,武
 11       上海航天技术研究院   1,957          上海市                                                    6,038,789         2,979,154         380,128       2018 年财务数据未经审计
                                                              器系统研发

           3、航天科技控制的主要三级企业

                                                       注册                                                           2018 年/2018 年 12 月 31 日
                                                                          持股
                                                       资本                                                                                                        财务数据是否审计/
  序号            公司名称              成立时间                 注册地   比例              主营业务             总资产           净资产             净利润
                                                       (万                                                                                                        如是填写审计机构
                                                                          (%)                                (万元)         (万元)           (万元)
                                                       元)
            中国航天工业科学技术     1983 年 9 月                                    咨询业务、科技推广与                                                          2018 年财务数据未
      1                                                 1,500   北京市       100                                      2,499             2,305              23
            咨询有限公司             28 日                                           应用服务                                                                           经审计
            长城国际展览有限责任     1995 年 11 月                                                                                                                 2018 年财务数据未
      2                                                791.92   北京市       100     展览                            26,174            15,687            2,020
            公司                     10 日                                                                                                                              经审计
            中国长城工业上海有限     1983 年 8 月                                                                                                                  2018 年财务数据未
      3                                                 5,000   上海市       100     商务贸易                        31,680             4,637             394
            公司                     30 日                                                                                                                              经审计
            中国长城工业广州有限     1984 年 4 月               广东省                                                                                             2018 年财务数据未
      4                                                 6,178                100     商务贸易                        30,037            13,136             433
            公司                     18 日                      广州市                                                                                                  经审计


                                                                                       104
中国卫通集团股份有限公司                                                                                            首次公开发行 A 股股票招股说明书


                                               注册                                                   2018 年/2018 年 12 月 31 日
                                                                 持股
                                               资本                                                                                            财务数据是否审计/
序号         公司名称           成立时间                注册地   比例          主营业务            总资产        净资产         净利润
                                               (万                                                                                            如是填写审计机构
                                                                 (%)                           (万元)      (万元)       (万元)
                                               元)
                              1997 年 1 月                                                                                                     2018 年财务数据未
 5     航天长城贸易有限公司                    17,000   北京市     100    商务贸易                  124,604        32,991             6,075
                              17 日                                                                                                                  经审计
       北京大观园酒店有限责   2006 年 5 月                                                                                                     2018 年财务数据未
 6                                             16,000   北京市     100    商务贸易                   32,616        12,304                78
       任公司                 15 日                                                                                                                  经审计
                              1993 年 2 月              广东省                                                                                 2018 年财务数据未
 7     广州宇航通讯有限公司                     2,000              100    商务贸易                   11,282         4,598               -30
                              13 日                     广州市                                                                                       经审计
       长城工业(厦门)有限   1989 年 6 月              福建省                                                                                 2018 年财务数据未
 8                                              1,000              100    商务贸易                    6,567         4,272               221
       公司                   12 日                     厦门市                                                                                       经审计
       中国长城工业大连有限   1983 年 12 月             辽宁省                                                                                 2018 年财务数据未
 9                                               348               100    商务贸易                    1,636          515                 58
       公司                   19 日                     大连市                                                                                       经审计
       中国长城工业香港有限   1996 年 6 月                                                                                                     2018 年财务数据未
 10                                            16,000   香港       100    宇航贸易                  119,716        44,058             2,488
       公司                   11 日                                                                                                                  经审计
                              2009 年 11 月                                                                                                    2018 年财务数据未
 11    中国长城巴黎房产公司                      100    巴黎       100    房屋租赁                    1,565         1,557                 1
                              26 日                                                                                                                  经审计
                              1992 年 8 月                                                                                                     2018 年财务数据未
 12    上海凯兴实业有限公司                      500    上海市     100    商务贸易                   15,702         2,047               292
                              12 日                                                                                                                  经审计
       上海星泰物业管理有限   1996 年 4 月 2                                                                                                   2018 年财务数据未
 13                                              400    上海市     100    商务贸易                    3,541         2,123               475
       公司                   日                                                                                                                     经审计
       航天(北京)物流有限   2011 年 3 月                                                                                                     2018 年财务数据未
 14                                             3,000   北京市      40    商务贸易                   18,672         2,103               588
       公司                   21 日                                                                                                                  经审计
       北京腾宇信维科技有限   2001 年 8 月                                                                                                     2018 年财务数据未
 15                                              331    北京市     100    宇航贸易                      405          405                  0
       公司                   28 日                                                                                                                  经审计
       航天产业投资基金管理   2009 年 12 月                               非证券业务 的投资管                                                  大华会计师事务所
 16                                            10,000   北京市    49.90                              14,909        14,365              1174
       (北京)有限公司       24 日                                       理、咨询                                                             (特殊普通合伙)
                              2015 年 3 月     100,00                     融资租赁、租赁业务、                                                 2018 年财务数据未
 17    航天融资租赁有限公司                             上海市    55.00                           234,131.36   109,317.10           4,260.72
                              19 日                 0                     租赁交易咨询担保                                                           经审计
       航天高新(苏州)创业   2011 年 12 月             江苏省                                                                                 2018 年财务数据未
 18                                             1,000             70.00   创业投资管理              5,344.65     3,422.54           2,394.33
       投资管理有限公司       20 日                     苏州市                                                                                       经审计
       无锡航天国华股权投资   2011 年 12 月             江苏省            管理私募股 权投资基                                                  大华会计师事务所
 19                                             1,000             51.00                             1,086.03     1,057.32              2.95
       管理有限公司           7日                       无锡市            金                                                                   (特殊普通合伙)
                                               150,00   开曼群                                                                                 2018 年财务数据未
 20    易颖有限公司           2011 年 3 月                       100.00   股权投资                  22,2371       22,2371            26,442
                                                    0   岛                                                                                           经审计


                                                                            105
中国卫通集团股份有限公司                                                                                            首次公开发行 A 股股票招股说明书


                                               注册                                                   2018 年/2018 年 12 月 31 日
                                                                 持股
                                               资本                                                                                          财务数据是否审计/
序号         公司名称           成立时间                注册地   比例          主营业务            总资产       净资产          净利润
                                               (万                                                                                          如是填写审计机构
                                                                 (%)                           (万元)     (万元)        (万元)
                                               元)
       北京航天新概念软件有   2001 年 5 月                                                                                                   2018 年财务数据未
 21                                             2,000   北京市    66.75   软件和信息技术服务        3,468           2,894           -742
       限公司                 16 日                                                                                                               经审计
       陕西神舟航天软件股份   1997 年 8 月              陕西省                                                                               2018 年财务数据未
 22                                              670              74.62   软件和信息技术服务          1,268          451             1.35
       有限公司               26 日                     西安市                                                                                    经审计
       上海神舟航天软件技术   2008 年 10 月                                                                                                  2018 年财务数据未
 23                                              500    上海市   100.00   软件和信息技术服务          2,995         2,014             54
       有限公司               14 日                                                                                                               经审计
       航天四创科技有限责任   1995 年 1 月                                                                                                   2018 年财务数据未
 24                                             9,000   北京市   100.00   软件和信息技术服务         27,962         9,610           1084
       公司                   12 日                                                                                                               经审计
       天津神舟通用数据技术   2008 年 11 月                                                                                                  2018 年财务数据未
 25                                             6,000   天津市    48.50   软件和信息技术服务          9,816         7,881           143.7
       有限公司               14 日                                                                                                               经审计
       航天(北京)科技文化   2009 年 9 月 8                                                                                                 2018 年财务数据未
 26                                              550    北京市    51.00   软件和信息技术服务          1149          985.1             3.7
       发展有限公司           日                                                                                                                  经审计
       山东山大华天软件有限   1993 年 5 月              山东省                                                                               2018 年财务数据未
 27                                             5,000             34.20   软件和信息技术服务         23,886        18,048           1414
       公司                   19 日                     济南市                                                                                    经审计
       神舟航天软件(济南)   2012 年 12 月             山东省                                                                               2018 年财务数据未
 28                                             5,000            100.00   软件和信息技术服务          7,812         5,294            45.2
       有限公司               25 日                     济南市                                                                                    经审计
       济南航天德标牙科技术   2012 年 10 月             山东省                                                                               2018 年财务数据未
 29                                             1,200             45.00   软件和信息技术服务          1191           466                 0
       有限公司               16 日                     济南市                                                                                    经审计
                                                                          RFID 产品、电源及新
       深圳市航天新创科技有   2009 年 4 月              广东省                                                                               大华会计师事务所
 30                                             5,000            100.00   材料等研发、生产与销        7537          7089             666
       限公司                 27 日                     深圳市                                                                               (特殊普通合伙)
                                                                          售
                                                                          航天科技成果展览;组
       北京航天博物馆有限责   1992 年 2 月 1   2,540.                                                                                        2018 年财务数据未
 31                                                     北京市   100.00   织展销会;信息咨询服     2,346.07      1,939.43           12.32
       任公司                 日                   61                                                                                             经审计
                                                                          务等
                                                                          未开展任何业务,目前
                                                        英属维
       ASTROTECH GROUP                         5 万美                     持有中国航 天万源国                                                2018 年财务数据未
 32                           1997 年 4 月              尔京群   100.00                           41,081.93     41,081.93           -0.62
       LIMITED                                     元                     际(集团) 有限公司                                                     经审计
                                                        岛
                                                                          60.64%股权




                                                                            106
中国卫通集团股份有限公司                                                                                                  首次公开发行 A 股股票招股说明书


                                               注册                                                         2018 年/2018 年 12 月 31 日
                                                                 持股
                                               资本                                                                                                  财务数据是否审计/
序号         公司名称           成立时间                注册地   比例           主营业务               总资产         净资产          净利润
                                               (万                                                                                                  如是填写审计机构
                                                                 (%)                               (万元)       (万元)        (万元)
                                               元)
                                                                          加工汽化炉 及关键设
                                                                          备;施工总承包、专业
                                                                          承包、工程勘察设计、
       航天长征化学工程股份   2007 年 6 月                                                                                                           大华会计师事务所
 33                                            41,230   北京市    45.98   工程咨询;工程技术研        367,530.83     266,209.42       22,673.58
       有限公司               22 日                                                                                                                  (特殊普通合伙)
                                                                          究与试验发展;压力管
                                                                          道设计、压力容器设计
                                                                          等
                                                                          航天科技产品、卫星应
                              2002 年 3 月                                用产品、电子产品、通                                                       2018 年财务数据未
 34    长征火箭工业有限公司                    45,500   北京市   100.00                                44,286.36      44,136.99           1,849.64
                              21 日                                       讯设备的技术开发、服                                                            经审计
                                                                          务等
                                                                          销售机械设备、电子产品,
                              1998 年 3 月                                                                                                           2018 年财务数据未
 35    中国长征火箭有限公司                    18,000   北京市    43.80   计算机软件、通讯产品的       35,740.21      26,290.50           1,117.20
                              27 日                                                                                                                       经审计
                                                                          技术开发、服务等
                                                                          航天技术的 开发和应
       天津航天长征技术发展   2008 年 11 月                                                                                                          2018 年财务数据未
 36                                             9,000   天津市    88.00   用、航天技术相关产业         34,924.25      33,227.79             12.99
       有限公司               28 日                                                                                                                       经审计
                                                                          的投资、建设和经营
                                                                          销售机电设备、电子产
                              1993 年 7 月 9   12,884                                                                                                2018 年财务数据未
 37    航天万源实业有限公司                             北京市   100.00   品、塑料制品、文具用        193,306.81      39,799.06           5,680.55
                              日                   .1                                                                                                     经审计
                                                                          品、非金属制品等
       北京航天万源科技有限   1992 年 10 月    20,020                     货物进出口、代理进出                                                       2018 年财务数据未
 38                                                     北京市   100.00                               185,800.58     108,837.10           3,950.32
       公司                   22 日                .7                     口、技术进出口                                                                  经审计
                                                                          金属结构件、机械零部
       山西航天清华装备有限   1986 年 8 月              山西省                                                                                       2018 年财务数据未
 39                                            80,000            100.00   件、起重机械及设备的        512,518.34     190,289.33       14,220.31
       责任公司               27 日                     长治市                                                                                            经审计
                                                                          制造、销售等
                                                                          电工器材及其配件、日
                              1983 年 3 月 7   33,907                                                                                                2018 年财务数据未
 40    首都航天机械有限公司                             北京市   100.00   用电器、金属制品、仪       1,250,878.90    325,821.28           8,121.55
                              日                   .6                                                                                                     经审计
                                                                          器仪表的制造、加工等
       四维高景卫星遥感有限   2016 年 4 月              浙江省            遥感卫星数 据应用服                                                        2018 年财务数据未
 41                                            12,000             42.50                                   121,491       120,777               575
       公司                   14 日                     杭州市            务                                                                              经审计
       航天神舟投资管理有限   2009 年 7 月 3                                                                                                         2018 年财务数据未
 42                                            33,653   北京市   100.00   工业控制                       174,801         42,850           -69,912
       公司                   日                                                                                                                          经审计



                                                                             107
中国卫通集团股份有限公司                                                                                              首次公开发行 A 股股票招股说明书


                                               注册                                                     2018 年/2018 年 12 月 31 日
                                                                 持股
                                               资本                                                                                              财务数据是否审计/
序号         公司名称           成立时间                注册地   比例          主营业务            总资产         净资产          净利润
                                               (万                                                                                              如是填写审计机构
                                                                 (%)                           (万元)       (万元)        (万元)
                                               元)
       北京翔宇空间技术有限   1993 年 4 月 5                                                                                                     2018 年财务数据未
 43                                             3,000   北京市   100.00   航天服务                    35,724          8,514             3,329
       公司                   日                                                                                                                       经审计
       航天神舟智慧系统技术   1997 年 4 月                                                                                                       2018 年财务数据未
 44                                             9,900   北京市    20.20   工业控制                    12,418         11,103               337
       有限公司               30 日                                                                                                                    经审计
       中国东方红卫星股份有   1997 年 8 月     118,24                                                                                            大华会计师事务所
 45                                                     北京市    51.46   卫星应用               1,043,183.53    663,469.14       46,908.16
       限公司                 21 日              8.91                                                                                            (特殊普通合伙)
       航天神舟科技发展有限   2008 年 11 月                                                                                                      2018 年财务数据未
 46                                            17,000   天津市    70.59   卫星应用                    24,401         20,269             1,380
       公司                   24 日                                                                                                                    经审计
       北京中关村航天创新园   2011 年 10 月                                                                                                      2018 年财务数据未
 47                                             2,200   北京市    35.00   航天服务                     9,902          3,197               197
       科技发展有限公司       8日                                                                                                                      经审计
       航天神舟生物科技集团   1995 年 11 月    37,774                     空间生物原 料药的研                                                    2018 年财务数据未
 48                                                     北京市   100.00                              152,310         63,786             9,636
       有限公司               10 日               .60                     发、生产和销售等                                                             经审计
       北京神舟天辰物业服务   2008 年 10 月                                                                                                      2018 年财务数据未
 49                                             1,000   北京市   100.00   航天服务                    30,422         11,718              1283
       有限公司               9日                                                                                                                      经审计
                                                                        特种泵、智能仪器仪表、                                                   中审众环会计师事
       陕西航天动力高科技股   1999 年 12 月    63,820   陕西省
 50                                                               42.36 液力变矩器、液压传动系     449,714.65    270,688.79           3,385.00   务所(特殊普通合
       份有限公司             24 日               .63   西安市
                                                                        列产品                                                                          伙)
                                                                                                                                                 中审众环会计师事
       西安航天金通物资有限                             陕西省            新材料研究 及技术推
 51                           1994 年            426             100.00                            13,343.53       1,259.32              1.44    务所(特殊普通合
       责任公司                                         西安市            广
                                                                                                                                                        伙)
       中国时代远望科技有限   1991 年 4 月     6,688.                                                                                            2018 年财务数据未
 52                                                     北京市   100.00   科技推广和应用服务           74,312        28,543              2811
       公司                   22 日                07                                                                                                  经审计
       陕西航天导航设备有限   1995 年 4 月 6   33,743   陕西省                                                                                   2018 年财务数据未
 53                                                              100.00   惯性导航产品                91,255         61,607                 8
       公司                   日                  .56   宝鸡市                                                                                         经审计
       北京兴华机械厂有限公   1991 年 8 月                                                                                                       2018 年财务数据未
 54                                            18,965   北京市   100.00   惯性导航产品                55,779         47,155                 6
       司                     27 日                                                                                                                    经审计
       北京建华电子仪器有限   1987 年 3 月                                                                                                       2018 年财务数据未
 55                                              267    北京市   100.00   仪器仪表制造                 3,577          1,532                47
       公司                   23 日                                                                                                                    经审计
       上海科学仪器厂有限公   1989 年 9 月                                                                                                       2018 年财务数据未
 56                                             4,506   上海市   100.00   仪器仪表制造                57,192         19,645                77
       司                     19 日                                                                                                                    经审计
       浙江航天时代电子有限   1983 年 3 月 2   1,765.   浙江省            计算机、通信电子设备                                                   2018 年财务数据未
 57                                                              100.00                               19,559         18,399                 1
       公司                   日                   4    杭州市            制造                                                                         经审计


                                                                            108
中国卫通集团股份有限公司                                                                                              首次公开发行 A 股股票招股说明书


                                               注册                                                     2018 年/2018 年 12 月 31 日
                                                                 持股
                                               资本                                                                                            财务数据是否审计/
序号         公司名称           成立时间                注册地   比例           主营业务             总资产       净资产          净利润
                                               (万                                                                                            如是填写审计机构
                                                                 (%)                             (万元)     (万元)        (万元)
                                               元)
                              1989 年 8 月              广西省            电气机械和 器材制造                                                  2018 年财务数据未
 58    桂林航天电器有限公司                     2,554            100.00                                13,031         7,942             -265
                              30 日                     桂林市            业                                                                        经审计
       重庆巴山仪器有限责任   1983 年 5 月 5                              电信、广播电视和卫星                                                 2018 年财务数据未
 59                                             3,290   重庆市   100.00                                34,782         6,262                3
       公司                   日                                          传输服务                                                                  经审计
                              1997 年 3 月     17,314   陕西省                                                                                 2018 年财务数据未
 60    陕西苍松机械有限公司                                      100.00   软件和信息技术服务           81,325        70,279             136
                              11 日               .56   西安市                                                                                      经审计
       北京光华无线电有限公   1983 年 3 月                                                                                                     2018 年财务数据未
 61                                             4,337   北京市   100.00   仪器仪表制造                 43,056        10,782              47
       司                     20 日                                                                                                                 经审计
                                                        河南省
       河南通达航天电器有限   2000 年 3 月 9                                                                                                   2018 年财务数据未
 62                                             2,008   驻马店   100.00   仪器仪表制造                 17,725        13,000                5
       公司                   日                                                                                                                    经审计
                                                        市
                              2008 年 7 月     17,119                                                                                          2018 年财务数据未
 63    航天环境工程有限公司                             天津市    32.70   环境综合治理                 81,490        44,833            2,222
                              30 日               .41                                                                                               经审计
       北京航天易联科技发展   2010 年 12 月                               光纤传感业务、测控业                                                 2018 年财务数据未
 64                                             5,000   北京市    44.00                                28,793        15,383            2,084
       有限公司               2日                                         务                                                                        经审计
                                                                          技术推广服务;技术检
                                                                          测;工程设计;计算机                                                 中勤万信会计师事
       北京航天益森风洞工程   2010 年 4 月
 65                                             3,000   北京市   100.00   系统服务;销售机械设         26,893         9,275            2,138   务所(特殊普通合
       技术有限公司           29 日
                                                                          备;维修机械设备;专                                                       伙)
                                                                          业承包
                                                                                                                                               中勤万信会计师事
       航天南洋(浙江)科技   2005 年 4 月     3,917.   浙江省
 66                                                               60.00   传感器、通讯设备等          120,085        12,876            3,556   务所(特殊普通合
       有限公司               13 日                91   德清县
                                                                                                                                                     伙)
       北京航天神建工程设计   2010 年 10 月                               工程勘查设计、建设工                                                 立信会计师事务所
 67                                              150    北京市   100.00                              1,191.82        676.36           165.76
       有限公司               19 日                                       程项目管理                                                           (特殊普通合伙)
                                                                          技术开发、技术转让、
                                                                          技术咨询、技术服务、
       北京航天兴科高新技术   2001 年 11 月                               应用软件服务、销售计                                                 立信会计师事务所
 68                                               50    北京市    80.00                                856.73        370.33            29.10
       有限公司               23 日                                       算机、软件、电子产品、                                               (特殊普通合伙)
                                                                          货物进出口、技术进出
                                                                          口、代理进出口




                                                                             109
中国卫通集团股份有限公司                                                                                                首次公开发行 A 股股票招股说明书


                                               注册                                                       2018 年/2018 年 12 月 31 日
                                                                 持股
                                               资本                                                                                                财务数据是否审计/
序号         公司名称           成立时间                注册地   比例           主营业务             总资产         净资产          净利润
                                               (万                                                                                                如是填写审计机构
                                                                 (%)                             (万元)       (万元)        (万元)
                                               元)
                                                                          多晶硅、太阳能电池、
                                                                          电池组件及 光伏电站
       上海航天汽车机电股份   1998 年 5 月     143,42                                                                                              立信会计师事务所
 69                                                     上海市    33.26   系统集成以 及车用电      1,146,686.77    669,797.79           3,192.46
       有限公司               28 日              5.23                                                                                              (特殊普通合伙)
                                                                          子产品和新 材料的研
                                                                          发、生产和销售等
       上海航天电源技术有限   2009 年 2 月                                动力、便携、储能电源                                                     2018 年财务数据未
 70                                            36,483   上海市    57.29                              54,546.20      42,714.38            266.36
       责任公司               14 日                                       系统设计、集成和销售                                                          经审计
                                                                          广播电视设备、广播电
       上海新上广经济发展有   1995 年 10 月    16,100                     视接收机、 电子计算                                                      2018 年财务数据未
 71                                                     上海市   100.00                              28,750.23      26,087.23            707.88
       限公司                 26 日               .69                     机、电子照明器具、家                                                          经审计
                                                                          用电器、百货的经营等
                                                                          航天产品、空调产品、
       上海新力机器厂有限公   1979 年 1 月 1   6,762.                                                                                              2018 年财务数据未
 72                                                     上海市   100.00   锻压产品、工业专用设       58,308.75       8,749.76            318.98
       司                     日                   25                                                                                                   经审计
                                                                          备等
                                                                          稀土电机领 域内的研
       上海航天万源稀土电机   2006 年 9 月 4                              发和开发、技术转让、                                                     2018 年财务数据未
 73                                             1,000   上海市   100.00                              21,247.41      -3,249.33       -1,392.00
       研发中心有限公司       日                                          技术咨询、 技术服务                                                           经审计
                                                                          等。
       无锡航天七三八健康管   2015 年 3 月              江苏省                                                                                     2018 年财务数据未
 74                                              500             100.00   健康咨询服务                  806.57         746.82            127.19
       理有限公司             15 日                     无锡市                                                                                          经审计
       四维世景科技(北京)   2012 年 1 月                                遥感影像数 据增值服                                                      2018 年财务数据未
 75                                             1,000   北京市    69.00                                  2,907          2,720                51
       有限公司               20 日                                       务                                                                            经审计
       北京航天世景信息技术   2012 年 1 月 9                              高分影像数 据处理及                                                      2018 年财务数据未
 76                                             1,000   北京市    85.00                                 12,509          2,628             1,331
       有限公司               日                                          遥感卫星影像销售                                                              经审计
                                                                          雷达、导航、通讯、广
                                                                          播电视设备、传输、电
       上海航天有线电厂有限   1995 年 5 月                                                                                                         2018 年财务数据未
 77                                            12,000   上海市   100.00   子计算机及外部设备,       68,310.53      18,359.09             -18.47
       公司                   29 日                                                                                                                     经审计
                                                                          家电、微电 机安全设
                                                                          备,电子产品制造等
                                                                          货物与技术 的进出口
       上海申航进出口有限公   1993 年 11 月                               业务,货运代理,仓储,                                                   2018 年财务数据未
 78                                             3,000   上海市   100.00                             179,393.22      17,342.61           2,539.61
       司                     2日                                         自有房屋租赁,物业管                                                          经审计
                                                                          理,国内商业等

                                                                             110
中国卫通集团股份有限公司                                                                                            首次公开发行 A 股股票招股说明书


                                               注册                                                   2018 年/2018 年 12 月 31 日
                                                                 持股
                                               资本                                                                                            财务数据是否审计/
序号         公司名称           成立时间                注册地   比例          主营业务            总资产       净资产          净利润
                                               (万                                                                                            如是填写审计机构
                                                                 (%)                           (万元)     (万元)        (万元)
                                               元)
                                                                          航天产品的研发、销售
                                                                          及相关业务,对工业企
                                                                          业投资经营,汽车燃气
       上海航天能源股份有限   1994 年 3 月                                                                                                     2018 年财务数据未
 79                                            12,755   上海市    52.19   装置、汽车加气站设备   152,002.33     55,713.88           2,828.39
       公司                   21 日                                                                                                                 经审计
                                                                          的设计、安装、销售,
                                                                          润滑油的销售,汽车燃
                                                                          气装置,加气站设备等
                                                        内蒙古            多晶硅及下游产品、副
       内蒙古神舟硅业有限责   2007 年 5 月     221,22                                                                                          2018 年财务数据未
 80                                                     呼和浩   100.00   产品的研发、制造和销   134,622.24     -4,694.48           1,623.95
       任公司                 17 日                 9                                                                                               经审计
                                                        特市              售等
                                                                          电子产品及 通讯设 备
                                                                          设计、销售,办公房出
                              1993 年 8 月                                租,经济信息咨询,汽                                                 2018 年财务数据未
 81    上海航天实业有限公司                     4,500   上海市   100.00                           19,474.59     11,492.67           1,952.53
                              12 日                                       车燃气装置、汽车加气                                                      经审计
                                                                          站设备的设计、销售、
                                                                          安装等
       天津生态城航天置业有   2015 年 1 月 7                                                                                                   2018 年财务数据未
 82                                            10,000   天津市   100.00   房地产开发                 18,397        11,430             7,385
       限公司                 日                                                                                                                    经审计
       航天时代置业发展(西   2010 年 2 月              陕西省                                                                                 2018 年财务数据未
 83                                            28,000            100.00   房地产开发                 18,296        13,335               820
       安)有限公司           10 日                     西安市                                                                                      经审计
       北京航天时代天盛物业   2010 年 10 月                                                                                                    2018 年财务数据未
 84                                              800    北京市    62.40   物业管理                    2,129         1,039                96
       管理有限公司           4日                                                                                                                   经审计
       航天新商务信息科技有   2011 年 11 月                                                                                                    2018 年财务数据未
 85                                             6,380   北京市      47    电子商务等              12,881.22      4,538.07            108.98
       限公司                 3日                                                                                                                   经审计
                                                                          技术开发、技术转让、
                                                                          技术咨询、技术服务、
       航天神洁(北京)环保   2013 年 10 月                                                                                                    立信会计师事务所
 86                                             1,000   北京市    34.00   技术推广、产品设计、        1,636         1,145                82
       科技有限公司           31 日                                                                                                            (特殊普通合伙)
                                                                          销售自行开 发后的产
                                                                          品




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中国卫通集团股份有限公司                                                                                            首次公开发行 A 股股票招股说明书


                                               注册                                                   2018 年/2018 年 12 月 31 日
                                                                 持股
                                               资本                                                                                          财务数据是否审计/
序号         公司名称           成立时间                注册地   比例          主营业务            总资产       净资产          净利润
                                               (万                                                                                          如是填写审计机构
                                                                 (%)                           (万元)     (万元)        (万元)
                                               元)
                                                                          感光材料、涤纶薄膜的
                                                                          生产销售;影像接受材
                                                                          料、印刷配套设备和器
       乐凯华光印刷科技有限   1996 年 4 月     104,42   河南省                                                                               2018 年财务数据未
 87                                                               90.00   材的经销;涤纶树脂有   381,073.86   192,992.13        2,598.70
       公司                   26 日              0.00   南阳市                                                                                    经审计
                                                                          机物的技术开发,各类
                                                                          货物和技术 的进出口
                                                                          业务
                                                                          聚酯片基、聚酯薄膜、
                                                                          复合薄膜、特种薄膜、
       合肥乐凯科技产业有限   2006 年 1 月              安徽省                                                                               2018 年财务数据未
 88                                            67,506            100.00   膜材料、涂层加工;电   176,823.77    55,818.48        2,135.40
       公司                   18 日                     合肥市                                                                                    经审计
                                                                          子成像基材、信息记录
                                                                          材料制造等
                                                                          感光材料和 精细化工
       沈阳感光化工研究院有   1997 年 4 月 1            辽宁省            产品的开发研制;来料                                               2018 年财务数据未
 89                                             3,000            100.00                           14,450.50     5,048.10        1,705.58
       限公司                 日                        沈阳市            加工、技术咨询、技术                                                    经审计
                                                                          转让等
                              1999 年 6 月                                机制纸、涂 塑纸的生                                                2018 年财务数据未
 90    上海乐凯纸业有限公司                     8,480   上海市   100.00                            7,568.84      -966.77             39.00
                              21 日                                       产、加工、销售                                                          经审计
       河北乐凯化工工程设计   1998 年 2 月              河北省                                                                               2018 年财务数据未
 91                                             4,000            100.00   工程设计                11,185.88     9,400.93            127.87
       有限公司               27 日                     保定市                                                                                    经审计
       南阳乐凯华光资产管理   2010 年 5 月              河南省            企业资产管 理及商务                                                2018 年财务数据未
 92                                              100             100.00                            4,099.43     3,643.49             61.02
       有限公司               19 日                     南阳市            信息咨询                                                                经审计
                              1985 年 3 月 8                              自有房产物业管理(出                                               2018 年财务数据未
 93    北京乐凯科技有限公司                     7,800   北京市   100.00                           16,981.15    14,147.25            261.96
                              日                                          租写字间)                                                              经审计
       保定乐凯宏达实业有限   2003 年 11 月    71,183   河北省                                                                               2018 年财务数据未
 94                                                              100.00   产业投资管理            73,243.88    72,753.41            294.57
       公司                   13 日               .65   保定市                                                                                    经审计
       保定乐凯物业服务有限   2008 年 9 月 8            河北省            住宅小区物业管理、清                                               2018 年财务数据未
 95                                               60             100.00                             220.64         72.55             25.40
       公司                   日                        保定市            洁服务、房产信息咨询                                                    经审计
                                                                          数码影像设备、数码影
       保定乐凯数码影像有限   2001 年 5 月              河北省                                                                               2018 年财务数据未
 96                                             5,000            100.00   像消耗材料的生产、加     2,233.81    -2,042.67             14.14
       公司                   14 日                     保定市                                                                                    经审计
                                                                          工、销售




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中国卫通集团股份有限公司                                                                                              首次公开发行 A 股股票招股说明书


                                               注册                                                     2018 年/2018 年 12 月 31 日
                                                                 持股
                                               资本                                                                                              财务数据是否审计/
序号         公司名称           成立时间                注册地   比例          主营业务            总资产         净资产          净利润
                                               (万                                                                                              如是填写审计机构
                                                                 (%)                           (万元)       (万元)        (万元)
                                               元)
                                                                          彩色相纸、感光材料、
                                                                          信息影像材 料加工用
                                                                          药液及相关化学品、影                                                   中勤万信会计师事
                              1998 年 1 月     37,299   河北省
 97    乐凯胶片股份有限公司                                       34.11   像输出设备、数码影像    235,685.88     170,243.52           2,139.20   务所(特殊普通合
                              16 日               .17   保定市
                                                                          材料、膜及带涂层的膜                                                         伙)
                                                                          类加工产品的研制、生
                                                                          产、销售等
                                                                          其他专用化 学产品的
       保定市乐凯化学有限公   2002 年 9 月              河北省            研发、生产、销售;信                                                   2018 年财务数据未
 98                                            508.26             39.15                           10,681.55      10,029.10             722.42
       司                     25 日                     保定市            息化学品研发、生产、                                                        经审计
                                                                          销售
                                                                                                                                                 中勤万信会计师事
       保定乐凯新材料股份有   2005 年 2 月 3            河北省            热敏磁票、磁条、磁卡
 99                                            12,280             30.61                           66,303.17      61,881.90       10,306.28       务所(特殊普通合
       限公司                 日                        保定市            的研发、生产与销售
                                                                                                                                                       伙)
                                                                                                                                                 中兴财光华会计师
       航天时代电子技术股份   1986 年 11 月    271,92   湖北省            电子信息产 品的研发                   1,246,224.9
100                                                               28.42                          2,585,306.81                     49,866.24      事务所(特殊普通
       有限公司               15 日              7.13   武汉市            与生产                                          4
                                                                                                                                                       合伙)
                                                                          文化创意、技术开发咨
       北京航天宏康信息技术   1997 年 1 月                                                                                                       立信会计师事务所
101                                             1,000   北京市   100.00   询转让和物 业经营服          2,432          1,425               104
       有限公司               15 日                                                                                                              (特殊普通合伙)
                                                                          务业
                                                                          承担各类压 力容器和
                                                                                                                                                 中勤万信会计师事
       北京航天特种设备检测   1993 年 3 月                                气瓶的检验 及管道的
102                                              500    北京市   100.00                                2,623          1,015               105    务所(特殊普通合
       研究发展有限公司       26 日                                       无损检测;压力容器修
                                                                                                                                                       伙)
                                                                          复、管道的焊接等
                                                                          信息化学品、信息记录                                                   中勤万信会计师事
                              2016 年 4 月              河北省
103    乐凯医疗科技有限公司                    12,988            100.00   材料、塑料薄膜、医疗    34,857.09      26,899.37        4,718.76       务所(特殊普通合
                              25 日                     保定市
                                                                          器械等的生产销售                                                             伙)
                                                                          智慧城市体系研发、设
       深圳航天智慧城市系统   2016 年 8 月              广东省            计;智慧城市规划;卫                                                   大华会计师事务所
104                                             5,000             58.80                                10364           7458                65
       技术研究院有限公司     15 日                     深圳市            星应用系统 技术服务                                                    (特殊普通合伙)
                                                                          等




                                                                            113
中国卫通集团股份有限公司                                                                                           首次公开发行 A 股股票招股说明书


                                              注册                                                   2018 年/2018 年 12 月 31 日
                                                                持股
                                              资本                                                                                          财务数据是否审计/
序号         公司名称          成立时间                注册地   比例          主营业务            总资产       净资产          净利润
                                              (万                                                                                          如是填写审计机构
                                                                (%)                           (万元)     (万元)        (万元)
                                              元)
                                                                         高分子材料 、复合材
       西安向阳航天材料股份                   13,243   陕西省                                                                               2018 年财务数据未
105                           2002 年 12 月                      35.97   料、金属材料开发、研      144,335        61,958             713
       有限公司                                   .9   西安市                                                                                    经审计
                                                                         制与生产销售
       陕西航天龙腾汽车服务                            陕西省                                                                               2018 年财务数据未
106                           2001 年 8 月    11,033             63.12   汽车销售及维修            214,563        29,266            2,727
       有限公司                                        西安市                                                                                    经审计
       常州山由帝杉防护材料                   21,601   江苏省                                                                               2018 年财务数据未
107                           2005 年 9 月                       69.29   太阳膜生产销售             31,965        20,508            3,125
       制造有限公司                              .03   常州市                                                                                    经审计
                                                                         机械产品制造和销售;
                                                                         压力容器的 设计、制
       西安航天动力机械有限                   9,651.   陕西省            造、安装、销售;机械                                               2018 年财务数据未
108                           1995 年 4 月                      100.00                             175,711        98,452           12,288
       公司                                       51   西安市            式停车设备的设计、制                                                    经审计
                                                                         造、安装、改造、维修
                                                                         和销售
       西安航天化学动力有限                            陕西省            动力相关产 品的研制                                                2018 年财务数据未
109                           1995 年 5 月     1,500            100.00                             395,812       202,103           17,098
       公司                                            西安市            生产                                                                    经审计
       西安航天动力技术研究                            陕西省                                                                               2018 年财务数据未
110                           1964 年          9,354            100.00   航天动力技术研究          146,444        82,013            8,772
       所                                              西安市                                                                                    经审计
       湖北航天化学技术研究                            湖北省                                                                               2018 年财务数据未
111                           1965 年 3 月     6,635            100.00   航天动力技术研究          226,668       165,760           18,771
       所                                              襄阳市                                                                                    经审计
       西安航天复合材料研究                            陕西省                                                                               2018 年财务数据未
112                           1970 年 5 月    11,512            100.00   复合材料研究              281,792       214,060           23,266
       所                                              西安市                                                                                    经审计
                                                                         信息咨询、文献服务、
                                                       陕西省            档案管理、声像制作、                                               2018 年财务数据未
113    西安航天信息研究所     1984 年 5 月      420             100.00                               4,146         3,095             328
                                                       西安市            印刷、标准化管理、软                                                    经审计
                                                                         件服务等
       西安航天动力测控技术                            陕西省                                                                               2018 年财务数据未
114                           1966 年 6 月     7,064            100.00   航天动力研究              190,145       153,194           12,366
       研究所                                          西安市                                                                                    经审计
                                                                         机电产品、机电设备的
                                                                         生产销售,通讯器材、
       陕西宇航科技工业有限                            陕西省                                                                               2018 年财务数据未
115                           1996 年 4 月    10,500            100.00   焦炭、煤炭及有色金属      182,426        38,278            3,251
       公司                                            西安市                                                                                    经审计
                                                                         材料、化学及危险产品
                                                                         的批发与零售



                                                                           114
中国卫通集团股份有限公司                                                                                            首次公开发行 A 股股票招股说明书


                                               注册                                                   2018 年/2018 年 12 月 31 日
                                                                 持股
                                               资本                                                                                            财务数据是否审计/
序号         公司名称           成立时间                注册地   比例          主营业务            总资产       净资产          净利润
                                               (万                                                                                            如是填写审计机构
                                                                 (%)                           (万元)     (万元)        (万元)
                                               元)
                                                                          汽车大箱装备、机械加
       西安航天新宇机电装备                             陕西省                                                                                 2018 年财务数据未
116                           1967 年 7 月       900             100.00   工、数控设备的生产销       12,889         4,551               762
       有限公司                                         蓝田县                                                                                      经审计
                                                                          售
                                                                          固体火箭、模型火箭的                                                 中审众环会计师事
       陕西中天火箭技术股份                    11654.   陕西省
117                           2012 年 8 月                        69.98   设计、生产销售及相关   126,941.03     60,497.31           7,797.11    务所(特殊普通合
       有限公司                                 4213    西安市
                                                                          技术服务                                                                      伙)
       四川航天达力能源有限                             四川省                                                                                 大华会计师事务所
118                           1996 年           6,000            100.00   能源转供、工程安装          6,593         6,387               199
       公司                                             成都市                                                                                   (特殊普通合伙)
                                                                          相关航天设备、机械设                                                 大华会计师事务所
119    重庆航天工业有限公司   1985 年           3,880   重庆市   100.00                           18,021.28     11,177.47           1,051.88
                                                                          备制造                                                                 (特殊普通合伙)
       上海航天建筑设计院有                                                                                                                    立信会计师事务所
120                           1992 年 6 月      1,300   上海市   100.00   建筑工程设计                3,321         1,921               321
       限公司                                                                                                                                    (特殊普通合伙)
       国华军民融合产业发展   2016 年 8 月 4                                                                                                   2018 年财务数据未
121                                            12,000   北京市    49.00   股权投资与投资管理         30,915        28,991            16,289
       基金管理有限公司       日                                                                                                                      经审计
       北京长征运载火箭应用                                                                                                                    大华会计师事务所
122                           2011 年 6 月     15,000   北京市   100.00   技术开发、咨询与服务    15,088.17     15,088.17             32.53
       技术发展有限公司                                                                                                                          (特殊普通合伙)
       上海航天科创企业发展                                                                                                                    立信会计师事务所
123                           2016 年 9 月      5,000   上海市   100.00   技术开发、咨询与服务       21,443        18,221                93
       有限公司                                                                                                                                  (特殊普通合伙)
                                                                          汽车塑料零 部件以及
       成都航天模塑股份有限   2000 年 1 月              四川省                                                                                 大华会计师事务所
124                                            21,000             43.45   汽车塑料零 部件模具    489,930.19     69,471.57           2,023.04
       公司                   21 日                     成都市                                                                                   (特殊普通合伙)
                                                                          的研发、生产和销售
       成都航天万欣科技有限   1999 年 3 月 4            四川省            汽车金属冲焊件、改装                                                 大华会计师事务所
125                                             4,520            100.00                           34,422.61      4,321.04            125.35
       公司                   日                        成都市            车及方舱非标加工                                                       (特殊普通合伙)
       成都九鼎科技(集团)   2000 年 11 月    10,574   四川省            汽车减震器 的生产销                                                  大华会计师事务所
126                                                               51.00                           70,092.01     12,312.81            426.27
       有限公司               17 日               .21   成都市            售                                                                     (特殊普通合伙)
       四川航天建筑工程有限   1985 年 4 月 4            四川省                                                                                 大华会计师事务所
127                                            30,000            100.00   建筑施工业务           139,736.01     23,633.86           4,658.19
       公司                   日                        成都市                                                                                   (特殊普通合伙)
       四川航天世源汽车部件   2008 年 9 月 2            四川省            汽车金属零部件生产、                                                 大华会计师事务所
128                                             3,200             51.00                           31,666.70      5,136.52             91.59
       有限公司               日                        成都市            销售                                                                   (特殊普通合伙)




                                                                            115
 中国卫通集团股份有限公司                                                                                                    首次公开发行 A 股股票招股说明书

       4、航天科技控制的上市公司(除亚太卫星外)

                                                     注册                                                      2018 年度/2018 年 12 月 31 日
                                                                         持股比                                                                      财务数据是否审计/
序号          公司名称               成立时间        资本       注册地                   主营业务          总资产         净资产         净利润
                                                                         例(%)                                                                     如是填写审计机构
                                                   (万元)                                              (万元)       (万元)       (万元)
                                                                                    卫星研制、卫星应
       中 国 东 方 红卫 星 股 份   1997 年 8 月                                                                                                      2018 年数据经大华
 1                                                 118,248.91   北京市     51.46    用系统集成,卫星     1,043,183.53   663,469.14       46,908.16
       有限公司                    21 日                                                                                                             会计师事务所审计
                                                                                    地面应用与服务
                                                                                    多晶硅、太阳能电
                                                                                    池、电池组件及光
       上 海 航 天 汽车 机 电 股   1998 年 5 月                                     伏电站系统集成以                                                 2018 年数据经立信
 2                                                 143,425.23   上海市     33.26                         1,146,686.77   669,797.79        3,192.46
       份有限公司                  28 日                                            及车用电子产品和                                                 会计师事务所审计
                                                                                    新材料的研发、生
                                                                                    产和销售等
                                                                                    特种泵、智能仪器仪                                               2018 年数据经中审
       陕 西 航 天 动力 高 科 技   1999 年 12 月                陕西省
 3                                                  63,820.63              42.36    表、液力变矩器、液    449,714.65    270,688.79        3,385.00   众环会计师事务所
       股份有限公司                24 日                        西安市
                                                                                    压传动系列产品                                                   审计
                                                                                                                                                     2018 年数据经中兴
       航 天 时 代 电子 技 术 股   1986 年 11 月                湖北省              电子信息产品的研                    1,246,224.9
 4                                                 271,927.13              28.42                         2,585,306.81                    49,866.24   财光华会计师事务
       份有限公司                  15 日                        武汉市              发与生产                                      4
                                                                                                                                                     所审计
                                                                                    彩色相纸、感光材
                                                                                    料、信息影像材料
                                                                                    加工用药液及相关
                                                                                                                                                     2018 年数据经中勤
       乐 凯 胶 片 股份 有 限 公   1998 年 1 月                 河北省              化学品、影像输出
 5                                                  37,299.17              34.11                          235,685.88    170,243.52        2,139.20   万信会计师事务所
       司                          16 日                        保定市              设备、数码影像材
                                                                                                                                                     审计
                                                                                    料、膜及带涂层的
                                                                                    膜类加工产品的研
                                                                                    制、生产、销售等
                                                                                    加工汽化炉及关键
                                                                                    设备;施工总承包、
                                                                                    专业承包、工程勘
       航 天 长 征 化学 工 程 股   2007 年 6 月                                     察设计、工程咨询;                                               2018 年数据经大华
 6                                                    41,230    北京市     45.98                          367,530.83    266,209.42       22,673.58
       份有限公司                  22 日                                            工程技术研究与试                                                 会计师事务所审计
                                                                                    验发展;压力管道
                                                                                    设计、压力容器设
                                                                                    计等


                                                                                   116
 中国卫通集团股份有限公司                                                                                                     首次公开发行 A 股股票招股说明书


                                                       注册                                                     2018 年度/2018 年 12 月 31 日
                                                                           持股比                                                                     财务数据是否审计/
序号           公司名称               成立时间         资本       注册地                   主营业务         总资产         净资产         净利润
                                                                           例(%)                                                                    如是填写审计机构
                                                     (万元)                                             (万元)       (万元)       (万元)
                                                                                      热敏磁票、磁条、                                                2018 年数据经中勤
        保 定 乐 凯 新材 料 股 份   2005 年 2 月 3                河北省
 7                                                      12,280               30.61    磁卡的研发、生产      66,303.17     61,881.90       10,306.28   万信会计师事务所
        有限公司                    日                            保定市
                                                                                      与销售                                                          审计
        北 京 康 拓 红外 技 术 股   2007 年 9 月 4                                    铁路机车车辆运行                                                2018 年数据经大华
 8                                                      39,200    北京市     36.26                          86,250.46     74,688.06        7,565.73
        份有限公司                  日                                                安全检测、检修                                                  会计师事务所审计
                                                                                      无人机和膜两大业
                                                                                      务板块,其中:无人
                                                                                      机业务主要分为整
                                                                                      机产品和应用服                                                  2018 年数据经中勤
        航 天 彩 虹 无人 机 股 份   2001 年 11 月                 浙江省
 9                                                    94,716.91              37.57    务;膜业务分为电     793,800.74    636,838.19       26,366.83   万信会计师事务所
        有限公司                    30 日                         台州市
                                                                                      容器薄膜、太阳能                                                审计
                                                                                      电池背材膜、光学
                                                                                      膜、锂离子电池隔
                                                                                      膜几大业务板块
                                                                                                                                                      2018 年 数 据 经 德
        中国航天万源国际(集                            43,690    开曼群                                   427,443.00     70,315.70     -133,014.60
 10                                 1997 年 5 月                             60.64    投资控股                                                        勤关黄陈方会计
        团)有限公司                                    万港元    岛                                          万港元        万港元          万港元
                                                                                                                                                      师行审计
                                                                                      科技工业、物联网
                                                                                                                                                      2018 年 数 据 经 德
        中 国 航 天 国际 控 股 有                    115,451.10                       应用及跨境电子商    1,431,928.00   918,036.70       52,018.00
 11                                 1975 年 7 月                  香港       38.37                                                                    勤关黄陈方会计
        限公司                                          万港元                        贸物流,以及经营         万港元       万港元          万港元
                                                                                                                                                      师行审计
                                                                                      深圳航天科技广场
       注:中国航天万源国际(集团)有限公司,中国航天国际控股有限公司为香港上市公司,注册资本处为已发行股本金额。




                                                                                     117
中国卫通集团股份有限公司                                       首次公开发行 A 股股票招股说明书


  (四)控股股东及实际控制人持有发行人股份的质押或其他有
争议的情况

    控股股东及实际控制人持有发行人的股份不存在质押或其他有争议的情况。

七、发行人的股本情况

  (一)本次拟发行的股份及本次发行后公司股本结构

    公司本次 A 股发行前总股本为 360,000 万股,若按本次发行 40,000 万股 A
股来测算,本次发行前后公司的股权结构变化如下表所示:

                                     发行前                                 发行后
       股东
                        持股数量(股)      持股比例(%) 持股数量(股)          持股比例(%)
航天科技(SS)            3,189,099,928               88.59       3,189,099,928           79.73
火箭研究院(SS)            201,631,262                5.60         201,631,262             5.04
五院(SS)                  201,631,262                5.60         201,631,262             5.04
中国金电(SS)                  7,637,548              0.21           7,637,548             0.19
社会公众投资者                          -                 -         400,000,000           10.00
       合计               3,600,000,000              100.00       4,000,000,000          100.00
   注:SS 代表 State-owned Shareholder,指国有股东。

  (二)本次发行前公司前十名股东情况

  序号                   股东                  持股数量(股)               持股比例(%)
   1             航天科技(SS)                         3,189,099,928                     88.59
   2          火箭研究院(SS)                           201,631,262                        5.60
   3               五院(SS)                            201,631,262                        5.60
   4             中国金电(SS)                               7,637,548                     0.21
                 合计                                   3,600,000,000                    100.00
   注:SS 代表 State-owned Shareholder,指国有股东。
    本次发行前,航天科技、火箭研究院、五院、中国金电共同持有公司 100%
的股份。三家股东情况请参见本节“二、发行人改制重组及设立情况”及“三、
发行人股本变化和重大资产重组情况”的相关内容。




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中国卫通集团股份有限公司          &nb