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  • [亚太] 上证指数 2319.12 (1.00%) 深证成指 9466.14 1.78% 恒生指数 19664.10 -1.06% 台北 7233.69 0.17% 韩国 1964.83 0.39%
  • [亚太] 日经 8841.22 -0.09% 澳大利亚 4348.48 0.45% 新西兰 3294.64 0.40% 印度孟买 17234.00 0.92% 新加坡 2916.26 0.75%
  • [美洲] 道琼斯 12660.50 -0.58% 纳斯达克 2816.55 0.40% 标普500 1316.33 -0.16% 加拿大 12466.50 0.02% 巴西 62904.20 -0.08%
  • [欧洲] 英国富时 5733.45 -1.07% 法国CAC 3318.76 -1.32% 德国DAX 6511.98 -0.43% 俄罗斯 1508.04 -0.44% Stoxx50 2436.62 -0.97%
  • [其他] 纽约原油 99.70 0.00% 纽约黄金 1738.40 0.00% 人民币/美元 6.33 0.00% 美元指数 78.83 0.00% 基金指数 3782.30 1.37%
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招商轮船(601872)公告正文

招商轮船:2009年年度报告摘要

公告日期 2010-04-30
股票简称:招商轮船 股票代码:601872
    招商局能源运输股份有限公司 2009 年年度报告摘要

    §1 重要提示
    1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误
    导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
    本年度报告摘要摘自年度报告全文,投资者欲了解详细内容,应当仔细阅读年度报告全文。
    1.2 公司全体董事出席董事会会议。
    1.3 为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
    1.4 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况?
    否
    1.5 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况?
    否
    1.6 公司负责人傅育宁、主管会计工作负责人刘威武及会计机构负责人(会计主管人员)王有良声明:
    保证年度报告中财务报告的真实、完整。
    §2 公司基本情况
    2.1 基本情况简介
    股票简称 招商轮船
    股票代码 601872
    股票上市交易所 上海证券交易所
    公司注册地址和办公地址 上海市中山东一路9 号三楼(外滩9 号楼)
    邮政编码 200002
    公司国际互联网网址 http://www.cmenergyshipping.com
    电子信箱 IR@cmeshipping.com;601872@gmail.com
    2.2 联系人和联系方式
    董事会秘书 证券事务代表
    姓名 孔康 赵娟
    联系地址 上海市中山东一路9 号三楼(外
    滩9 号楼)
    上海市中山东一路9 号三楼(外
    滩9 号楼)
    电话 021-63234803 021-63234803
    传真 021-63238238 021-63238238
    电子信箱 IR@cmeshipping.com IR@cmeshipping.com招商局能源运输股份有限公司 2009 年年度报告摘要
    第 2 页 共 37 页
    §3 会计数据和业务数据摘要
    3.1 主要会计数据
    单位:元 币种:人民币
    2009 年 2008 年 本期比上年同
    期增减(%) 2007 年
    营业收入 1,864,210,324.00 3,210,794,929.00 -41.94 2,420,921,033.00
    利润总额 461,703,358.00 1,434,202,667.00 -67.81 933,922,791.00
    归属于上市公司股东的
    净利润 343,120,198.00 1,233,124,984.00 -72.17 848,466,017.00
    归属于上市公司股东的
    扣除非经常性损益的净
    利润
    388,443,380.00 1,292,615,846.00 -69.95 862,861,599.00
    经营活动产生的现金流
    量净额 681,233,903.00 2,053,719,326.00 -66.83 1,222,107,059.00
    2009 年末 2008 年末 本期末比上年
    同期末增减(%) 2007 年末
    总资产 14,661,090,682.00 14,346,787,005.00 2.19 13,037,428,424.00
    所有者权益(或股东权
    益) 9,456,847,695.00 9,429,698,428.00 0.29 8,758,730,709.00
    3.2 主要财务指标
    2009 年2008 年 本期比上年同期增减(%) 2007 年
    基本每股收益(元/股) 0.10 0.36 -72.17 0.25
    稀释每股收益(元/股) 0.10 0.36 -72.17 0.25
    扣除非经常性损益后的基本每股收益(元/股) 0.11 0.38 -69.95 0.25
    加权平均净资产收益率(%) 3.63 13.62 减少9.99 个百分点 9.88
    扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率
    (%)
    4.10 14.28 减少10.18 个百分点 10.05
    每股经营活动产生的现金流量净额(元/股) 0.20 0.60 -66.83 0.36
    2009 年
    末
    2008 年
    末
    本期末比上年同期末增减
    (%)
    2007 年
    末
    归属于上市公司股东的每股净资产(元/股) 2.75 2.75 0.29 2.55
    非经常性损益项目
    √适用 □不适用
    单位:元 币种:人民币
    非经常性损益项目 金额
    非流动资产处置损益 16,206,418
    计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关,按
    照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外) 18,316,000
    除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外,
    持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价
    值变动损益,以及处置交易性金融资产、交易性金融
    负债和可供出售金融资产取得的投资收益
    8,117,241
    单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 333,141
    根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行
    一次性调整对当期损益的影响 -87,045,409
    除上述各项之外的其他营业外收入和支出 2,412,627
    所得税影响额 -3,663,200
    合计 -45,323,182招商局能源运输股份有限公司 2009 年年度报告摘要
    第 3 页 共 37 页
    采用公允价值计量的项目
    单位:元 币种:人民币
    项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影
    响金额
    交易性金融负债 41,336,534 33,184,745 8,151,789 8,117,241
    合计 41,336,534 33,184,745 8,151,789 8,117,241
    §4 股本变动及股东情况
    4.1 股份变动情况表
    √适用 □不适用
    单位:股
    本次变动前 本次变动增减(+,-) 本次变动后
    数量 比例
    (%)
    发
    行
    新
    股
    送
    股
    公积
    金转
    股
    其他 小计 数量 比例
    (%)
    一、有限售条
    件股份
    1,856,554,050 54.07 -1,856,554,050 -1,856,554,050
    1、国家持股
    2、国有法人
    持股
    1,856,554,050 54.07 -1,856,554,050 -1,856,554,050
    3、其他内资
    持股
    其中: 境内
    非国有法人
    持股
    境内自然
    人持股
    4、外资持股
    其中: 境外
    法人持股
    境外自然
    人持股
    二、无限售条
    件流通股份
    1,576,843,629 45.93 1,856,554,050 1,856,554,050 3,433,397,679 100
    1、人民币普
    通股
    1,576,843,629 45.93 1,856,554,050 1,856,554,050 3,433,397,679 100
    2、境内上市
    的外资股
    3、境外上市
    的外资股
    4、其他
    三、股份总数 3,433,397,679 100 3,433,397,679 100
    限售股份变动情况表
    √适用 □不适用
    单位:股
    股东名称 年初限售股
    数
    本年解除限
    售股数
    本年增加限
    售股数
    年末限售股
    数
    限售原因 解除限售日
    期
    招商局轮
    船股份有
    限公司
    1,856,554,050 1,856,554,050 0 0 发行限售 2009 年12
    月1 日
    合计 1,856,554,050 1,856,554,050 0 0 / /招商局能源运输股份有限公司 2009 年年度报告摘要
    第 4 页 共 37 页
    4.2 股东数量和持股情况
    单位:股
    报告期末股东总数 236,570 户
    前十名股东持股情况
    股东名称 股东性质 持股比例
    (%) 持股总数 持有有限售条
    件股份数量
    质押或冻结的股份
    数量
    招商局轮船股份有
    限公司
    国有法人 54.07 1,856,554,050 0 冻结 99,752,269
    中国石油化工集团
    公司
    国有法人 9.85 338,143,629 0 无
    深圳华强实业股份
    有限公司
    其他 1.17 40,000,000 0 未知
    中国中化股份有限
    公司
    国有法人 0.91 31,150,756 0 未知
    中国外运长航集团
    有限公司
    国有法人 0.87 30,000,000 0 未知
    中国石化集团资产
    经营管理有限公司
    国有法人 0.86 29,361,760 0 未知
    全国社会保障基金
    理事会转持二户
    国家 0.58 19,898,488 0 未知
    厦门建发股份有限
    公司
    其他 0.29 10,000,000 0 未知
    中国建设银行股份
    有限公司-长盛同
    庆可分离交易股票
    型证券投资基金
    其他 0.29 10,000,000 0 未知
    广州广船国际股份
    有限公司
    其他 0.29 10,000,000 0 未知
    前十名无限售条件股东持股情况
    股东名称 持有无限售条件股份的数
    量
    股份种类及数量
    招商局轮船股份有限公司 1,856,554,050 人民币普通股 1,856,554,050
    中国石油化工集团公司 338,143,629 人民币普通股 338,143,629
    深圳华强实业股份有限公司 40,000,000 人民币普通股 40,000,000
    中国中化股份有限公司 31,150,756 人民币普通股 31,150,756
    中国外运长航集团有限公司 30,000,000 人民币普通股 30,000,000
    中国石化集团资产经营管理有
    限公司 29,361,760 人民币普通股 29,361,760
    全国社会保障基金理事会转持
    二户 19,898,488 人民币普通股 19,898,488
    厦门建发股份有限公司 10,000,000 人民币普通股 10,000,000
    中国建设银行股份有限公司-
    长盛同庆可分离交易股票型证
    券投资基金
    10,000,000 人民币普通股 10,000,000
    广州广船国际股份有限公司 10,000,000 人民币普通股 10,000,000
    上述股东关联关系或一致行动
    的说明
    中国石化资产经营管理有限公司属于中国石油化工集团公司控股
    子公司,存在关联关系,属于一致行动人。第一名股东与其他股东
    之间不存在关联关系,其他股东之间未知是否存在关联关系或属于
    《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人。招商局能源运输股份有限公司 2009 年年度报告摘要
    第 5 页 共 37 页
    4.3 控股股东及实际控制人情况介绍
    4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况
    □适用 √不适用
    4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍
    4.3.2.1 控股股东及实际控制人具体情况介绍
    招商局集团有限公司直接持有招商局轮船股份有限公司100%的股份,是本公司的实际控制人。招商
    局集团有限公司的注册资本为人民币63 亿元。注册地址为北京市朝阳区建国路118 号招商大厦,法定
    代表人为秦晓先生。招商局集团是国务院国有资产监督管理委员会直接管理的国有重要骨干企业之一,
    该公司的前身是创立于1872 年中国晚清洋务运动时期轮船招商局,是对中国近代民族工商业现代化进
    程起到过重要推动作用的企业之一。该公司为综合性企业集团,其主要业务领域包括交通基建、工业
    区开发、港口、金融、地产、物流等。
    4.3.2.2 控股股东情况
    ○ 法人
    单位:亿元 币种:人民币
    名称 招商局轮船股份有限公司
    单位负责人或法定代表人 秦晓
    成立日期 1948 年10 月11 日
    注册资本 2
    主要经营业务或管理活动
    经营范围:(主营)水上客、货运输业务的管理,
    码头、仓库及车辆运输业务;拖轮、驳船业务;
    船舶、海上钻探设备的修理、建造、买卖业务;
    各类交通运输设备、零配件、物料的销售、采购
    供应;船舶、客货代理业务;水陆工程业务。(兼
    营)金融、保险、信托、证券、期货行业的投资和
    管理;为旅客服务业务;海上救助、打捞、拖船
    业务;船舶钻井平台、集装箱检验业务及有关投
    资业务。
    4.3.2.3 实际控制人情况
    ○ 法人
    单位:亿元 币种:人民币
    名称 招商局集团有限公司
    单位负责人或法定代表人 秦晓
    注册资本 63
    主要经营业务或管理活动
    招商局集团是国务院国有资产监督管理委员会直
    接管理的国有重要骨干企业之一,该公司的前身
    是创立于1872 年中国晚清洋务运动时期轮船招
    商局,是对中国近代民族工商业现代化进程起到
    过重要推动作用的企业之一。该公司为综合性企
    业集团,其主要业务领域包括交通基建、工业区
    开发、港口、金融、地产、物流等招商局能源运输股份有限公司 2009 年年度报告摘要
    第 6 页 共 37 页
    4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
    4.3.4 实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司
    □适用 √不适用
    §5 董事、监事和高级管理人员
    5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
    单位:股
    姓名 职务 性别 年龄 任期起始
    日期
    任期终止
    日期
    年初
    持股数
    年末
    持股数
    变动
    原因
    报告期内
    从公司领
    取的报酬
    总额(万
    元)(税
    前)
    是否在股
    东单位或
    其他关联
    单位领取
    报酬、津
    贴
    傅育宁 董事长 男 52 2008 年3
    月20 日
    2011 年3
    月20 日
    0 0 0 是
    刘根元 副董事长 男 64 2008 年3
    月20 日
    2011 年3
    月20 日
    0 0 0 是
    李引泉 董事 男 54 2008 年3
    月20 日
    2011 年3
    月20 日
    0 0 0 是
    苏新刚 董事 男 51 2008 年3
    月20 日
    2011 年3
    月20 日
    0 0 0 是
    黄少杰 董事总经
    理 男 56 2008 年3
    月20 日
    2011 年3
    月20 日
    0 0 163 否
    丁安华 董事 男 45 2008 年3
    月20 日
    2011 年3
    月20 日
    0 0 0 是
    洪小源 董事 男 46 2008 年3
    月20 日
    2011 年3
    月20 日
    0 0 0 是
    胡汉湘 独立董事 男 68 2008 年3
    月20 日
    2011 年3
    月20 日
    0 0 10 否
    司玉琢 独立董事 男 72 2008 年3
    月20 日
    2011 年3
    月20 日
    0 0 10 否
    陆治明 独立董事 男 67 2008 年3
    月20 日
    2011 年3
    月20 日
    0 0 10 否
    尹永利 独立董事 男 70 2008 年9
    月10 日
    2011 年9
    月10 日
    0 0 10 否
    蒙锡 监事长 男 53 2008 年3
    月20 日
    2011 年3
    月20 日
    0 0 0 是
    付刚峰 监事 男 43 2008 年3
    月20 日
    2011 年3
    月20 日
    0 0 0 是招商局能源运输股份有限公司 2009 年年度报告摘要
    第 7 页 共 37 页
    王向阳 监事 男 40 2008 年3
    月20 日
    2011 年3
    月20 日
    0 0 17 否
    黄涌泉 副总经理 男 52 2008 年2
    月29 日
    2011 年2
    月28 日
    0 0 128 否
    张保良 副总经理 男 48 2008 年2
    月29 日
    2011 年2
    月28 日
    0 0 116 否
    刘威武 财务负责
    人 男 45 2009 年2
    月16 日
    2012 年2
    月16 日
    0 0 52 否
    韦明 副总经理 男 53 2008 年2
    月29 日
    2009 年6
    月15 日
    0 0 41 否
    孔康 董事会秘
    书 男 40 2008 年2
    月29 日
    2011 年2
    月28 日
    0 0 28 否
    徐晖 总经理助
    理 男 41
    2008 年
    10 月17
    日
    2011 年
    10 月17
    日
    0 0 71 否
    谈有权 总经理助
    理 男 39
    2008 年
    10 月17
    日
    2011 年
    10 月17
    日
    0 0 66 否
    吕胜洲 财务负责
    人 男 44 2008 年2
    月29 日
    2009 年2
    月10 日
    0 0 66
    合计 / / / / / / 788 /
    §6 董事会报告
    6.1 管理层讨论与分析
    本公司经国务院同意按控股公司运作,目前全部经营收益来源于公司在境外设立的一间全资控股子
    公司,即招商局能源运输投资有限公司(下称“能源运输投资”)。能源运输投资本身也是一间投资控
    股型企业,其下属各油轮船队、散货船队和投资的LNG 船队单船公司和三个专业船舶管理公司是全部
    生产经营活动的实际执行者。
    公司的合并报表全面反映了控股子公司全部的资产状况和经营成果。本节内容围绕控股子公司的生产
    经营实际进行,它完整地反映了公司及其控股子公司的经营情况和业绩。
    (一)、2009 年宏观及航运市场环境的回顾
    2009 年是国际金融危机影响全面显现的一年,是新世纪以来我国经济发展最为困难的一年,也是公司
    设立以来对我们最具考验的一年。全球经济衰退和国际贸易萎缩,航运业受到严重冲击,面对运量骤
    减、运价急跌的远洋运输市场,所有国际航运企业的经营业绩都出现大幅下滑,很多公司甚至陷入亏
    损。如此恶劣的外部环境给公司油轮、散货两大船队的经营都造成了巨大冲击。同时,收紧的银行信
    贷政策,也使船舶融资出现很大困难,给公司内部船队运力扩张和结构调整带来了严重影响。
    2009 年油轮市场经历了本世纪以来最严峻的挑战。据业内估计,全球石油需求下降1.5%,海运需求
    (吨海里)下降4.3%;同时新建油轮出现交付高峰,油轮市场运力严重过剩,国际油轮运输市场各船
    型各航线运价全面大幅回落,波罗的海原油运价指数(BDTI)全年平均581 点,比2008 年平均1510
    点下跌62%(其中 VLCC 船型中东至日本航线运价指数平均WS41.7 点,同比下降69%),这也是BDTI
    指数自1998 年有记录以来最低的。
    干散货运输市场2009 年在极度低迷中开局,年初业界面对疲弱的需求和巨大的运力供应压力普遍悲
    观。但受益于中国铁矿石和煤炭进口超预期大幅增长,干散货市场最终摆脱了历史低位而明显反弹。
    根据海关统计,2009 年中国进口铁矿石达6.28 亿吨,同比增长41.6%;进口煤炭1.26 亿吨,同比增
    长211.9%。波罗的海干散货运价指数BDI 继续呈现大幅波动,BDI 全年均值2,617 点,同比下降59.0%。
    国际金融危机使船舶融资市场受到巨大冲击,船东和船厂普遍遭遇了融资困难。但各国宽松的货币政
    策和低利率短期内大幅降低了船公司的财务费用,一定程度上舒缓了船公司的经营困难。
    外围环境总体上给公司经营活动造成很大的困难,同时内部公司船队运力扩张和结构调整也进入关键
    时期,按照董事会的统一部署,公司贯彻“一扛、二看、三抓管理”的精神,继续坚持稳健的经营策略,
    全体船岸员工辛勤工作,奋力拼搏, 在确保安全的前提下,抓好各项经营管理工作,努力地克服了各
    种困难,实现了企业平稳发展。
    (二)总体经营情况
    1、报告期船队运力及生产指标完成情况
    油轮
    报告期公司油轮船队结构有了明显改善。1 艘Aframax 新船“凯达”轮和2 艘VLCC 新船“凯兴”轮、
    “凯成”轮相继于2009 年1 月3 日、4 月15 日、4 月28 日顺利接船;报告期单壳油轮改造计划全部完
    成,Suezmax“凯福”轮和VLCC“凯力”轮、“凯业”轮分别于2009 年1 月10 日、4 月19 日和10 月4 日招商局能源运输股份有限公司 2009 年年度报告摘要
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    完成单改双工程恢复营运。此外,经董事会批准,报告期内公司签约出售2 艘老龄单壳Aframax 油轮,
    其中报告期内交付1 艘。
    截止2010 年3 月31 日,公司油轮船队共经营管理17 艘油轮,合计371 万载重吨。其中,10 艘VLCC
    油轮,1 艘Suezmax 油轮,6 艘Aframax 油轮,整个油轮船队平均船龄约8 年。
    油轮船队结构情况如下(2010 年3 月31 日):
    艘数 船龄(年) 载重吨 (万吨)
    油轮船队 17 7.8 371.3
    其中:VLCC 10 8.3 292.9
    Suezmax 1 18.2 14.6
    Aframax 6 5.1 63.8
    报告期公司油轮船队坞修天数(含单壳油轮改造)为346 天,其中VLCC336 天。
    散货船
    报告期内散货船队结构和数量均保持不变。2010 年元月公司新增第一艘好望角型散货船“明源”轮。
    截止2010 年3 月31 日,散货船队结构情况如下:
    艘数 船龄(年) 载重吨 (万吨)
    散货船队 15 14.7 88
    其中:Cape 1 0.2 18
    Panamax 2 16.6 15
    Handymax(49000) 6 13.6 29.4
    Handymax(43000) 4 17.0 17.2
    Handymax(42000) 2 18.0 8.4
    报告期公司散货船队坞修天数为66 天。
    LNG 船队
    报告期内公司投资的LNG 船队新增3 艘LNG 船舶。其中“闽榕”于2 月24 日接船,“闽鹭” 于8 月
    13 日接船,“大鹏星”于12 月10 日接船。
    截至报告期末,公司投资的LNG 船队已经有5 艘LNG 船舶投入营运,其中三艘服务于广东项目,二
    艘服务于福建项目。此外,公司投资的第六艘LNG 船(上海项目)已经开始建设,船厂目标于2012
    年内交船。
    报告期公司船队在确保安全生产的情况下,继续保持较高营运率。油轮船队完成货运量2,600 万吨, 散
    货船队完成货运量557 万吨,主要生产指标如下:
    主要生产指标 本年完成数 上年同期 同比增长%
    货运量 (万吨) 3,157 2,642 19.5
    原油货运量(万吨) 2,600 2,072 25.5
    其中:中国(万吨) 790 430 83.7
    散货货运量(万吨) 557 570 -2.3
    LNG 货运量(万方) 545 323.8 68.3
    船队营运率 % 96.00 97.50
    其中:油轮船队% 94.20 98.85
    散货船队% 98.30 96.20
    油轮船队全年完成164 个航次,货运周转量1,007 亿吨海里;散货船队全年完成128 个航次,货运周
    转量230.6 亿吨海里;LNG 船队全年完成37 个航次,货运量545 万立方米。
    (三)报告期内收入、成本和利润情况及变动原因分析
    报告期内公司实现营业收入18.64 亿元,比上年同期减少41.94%。其中油轮船队营业收入13.69 亿元,招商局能源运输股份有限公司 2009 年年度报告摘要
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    同比减少28.26%;散货船队营业收入4.95 亿元,同比减少62%。主要由于油轮及散货航运市场运费
    率均比2008 年大幅下降。
    报告期内公司营业成本为13.92 亿元,同比减少7.55%。其中,油轮船队10.71 亿元,同比增加1.97%,
    主要由于增加3 艘新船。散货船队3.20 亿元,同比减少29.54%,主要由于:(1)船舶程租时间大幅
    减少;(2)船舶的坞修费用等同比大幅下降。
    报告期内公司实现营业利润4.25 亿元,与上年同比下降67.65%。实现归属母公司的净利润3.43 亿元,
    与上年同比下降72.17%。
    (四)公司主要优势和面临的困难
    公司目前主要优势体现在:
    1、公司的运输业务包括油轮运输、散货船运输,液化天然气船运输,这三类业务具有不同的风险收益
    特征,各航运子市场通常具有各自不同的周期与季节性;多元的业务组合具有一定的互补性,有利于
    本公司减低航运市场波动对公司业绩带来的影响。
    2、公司油轮船队船型结构多元、VLCC 船队渐具规模,经营上灵活采取中长期期租、程租、COA 等
    多种组合,规避即期市场及单一船型/地区市场波动风险能力相对较强;公司船舶营运团队常年在香港
    运作,营运管理的国际化程度高,国际航运经营管理经验丰富。
    3、公司不仅与中国主要石油公司建立了战略合作关系,还与BP、SHELL、CHEVRONTEXACO、GS
    Caltex 等国际大型石油公司建立和保持着良好的长期合作,油轮管理公司取得的管理业绩和持续保持
    的安全记录被业界广为认可,本公司的长期客户遍布全球,对单一地区客户的依赖程度很小。
    4、中国、印度等新兴经济体进口原油规模增长迅速,带动进口原油运输需求持续快速增长。中石化集
    团、中化集团等中国主要石油进口企业均长期持有本公司股权,并与本公司建立和发展长期战略合作
    关系,该等合作关系的建立和深化为本公司油轮运输业务的稳定发展进一步提供坚实基础。
    5、本公司散货船队船型整齐,营运管理的国际化程度高,经营灵活。该项业务收入是本公司主营业务
    收入的重要组成部分。
    6、液化天然气项目是中国能源战略的重要组成部分,目前国内多个沿海省市都在筹建进口液化天然气
    项目。本公司下属公司与大连远洋运输公司合营的中国液化天然气运输(控股)有限公司(CLNG 公
    司)投资的广东、福建进口液化天然气运输项目5 艘LNG 船已经投入实际营运,CLNG 是截至目前中
    国唯一的投资并实际经营管理进口液化天然气船舶运输业务的公司,液化天然气专用船通常有25 年的
    长期租赁合同,运输收益稳定,该项业务的开展将有利于稳定本公司未来的盈利水平。公司预计CLNG
    公司未来获取的进口液化天然气船舶运输项目将持续增加,对公司总体的利润贡献将日见显着。
    7、本公司资产负债表较稳健,总体负债水平较低,经营现金净流量持续多年显着高于利润水平,总体
    财务状况优良,具备较强的财务实力、融资能力和规模扩张能力。
    公司目前主要困难体现在:
    1、国际油轮运输行业竞争激烈,油轮更新速度加快,大型石油公司对油轮的安全性要求日益严格,只
    有在运价、船舶位置、吨位、船龄、船型及船舶管理人等各方面均符合承租人要求的船舶才具有市场
    竞争力。目前本公司油轮船队规模相对仍然较小,部分双壳油轮船龄偏高市场竞争力差,船龄结构上
    不具优势,存在继续调整与优化的必要。
    2、近年来,船舶改装、修理、船员人工等成本均有上涨压力,公司经营成本控制所面对的挑战较大。
    3、公司多艘油轮新船及完成双壳改装的油轮需逐渐取得油公司安全检查认证,该等船舶在投产初期货
    源受限,议价实力差。公司将加大营销力度,积极开发市场,依托战略合作,切实保障货源。
    4、散货船队规模小,船型相对单一,且主力的大灵便型船舶与近年市场新出现的超灵便型船舶相比竞
    争力稍差。此外,公司虽然在2007 年投资订造了7 艘18 万吨好望角型散货船,但未来三年内,散货
    船队原有14 艘船舶的船龄均将接近或超过18 岁,面临船队更新和结构调整的压力。
    5、未来几年航运市场运价水平可能继续处于相对较低水平,公司预计经营利润及经营现金流短期内难
    以回复到高峰期水平,而2010 年及2011 年将是公司资本支出的高峰,同时未来市场可能出现较好的
    新造船或兼并收购等获取运力的机会。因此公司仍然存在资金压力,公司争取在市场低迷期尽可能地
    多保留现金以作不时之需。
    6、高素质船员及管理人员已经成为国际航运业的稀缺资源,人才竞争日趋激烈,公司需抓紧建立完善
    吸引和保留人才的激励机制。近年来公司进入船队规模快速扩张期,正大力加强船员和各类经营管理
    人才的招聘、培训与培养,稳定与扩大高素质管理人员和船员队伍,保障公司经营管理和船舶管理水
    平,公司员工成本可能不断增加。招商局能源运输股份有限公司 2009 年年度报告摘要
    第 10 页 共 37 页
    二、报告期内公司经营及财务情况分析
    (一)公司主营业务范围及其经营状况
    2009 年度,本公司及子公司主要从事油轮、散货船及投资液化天然气船运输业务以及相应的船舶公司
    的管理和投资控股业务,所以,下列分行业资料按油轮运输、散货船运输及其它列示。
    分行业或分产品 营业收入 营业成本 营业利润率
    (%) 营业收入比上年增减(%) 营业成本比上年增减(%) 营业利润率比上年增减(%)
    分行业
    远洋运输 186,421 139,166 22.79 -41.94 -7.55 减少18.1 个百分点
    分产品
    油轮运输 136,936 107,135 19.68 -28.26 1.97 减少18.38 个百分点
    散货运输 49,485 32,032 28.70 -61.99 -29.54 减少33.73 个百分点
    业务分地区情况
    根据本公司及子公司的经营业务的特点,其每项运输业务所涉及的客户所在地、起运地、运输目的地
    可能处于不同的国家和地区,按以上涉及的地区统计的收入和成本难以正确反映收入来源的分地区状
    况,因此,未列示分地区资料。
    (二)2009 年生产经营情况简要分析
    1、油轮船队经营情况
    (1)市场情况
    2009 年国际油轮市场遭受了需求减少、运力增加的双重挤压,为多年来最具挑战最为困难的一年。波
    罗的海原油运价指数(BDTI)全年平均581 点,比2008 年平均1510 点下跌62%,也是BDTI 指数自
    1998 年有记录以来最低的。
    国际油轮市场经历深度调整,再次验证了供求关系决定运费率表现的铁律。
    2009 年全球原油需求量约8,494 万桶/天,比2008 年减少129 万桶/天或1.5%,是近30 年来其中一次
    最为严重的萎缩。OECD 原油需求减少208 万桶/天或4.4%;新兴经济体原油需求恢复较快,特别是中
    国经济率先复苏刺激能源消费增长,引领全球原油需求跌幅逐季收窄并进而在09 年第4 季度恢复正增
    长。
    2009 年全球原油海运需求量比2008 年减少4%以上。OPEC 原油产量同比减少约250 万桶/天,美国从
    波斯湾远距离石油进口量大幅减少约28%。所幸中国原油进口出现V 型反弹,全年进口原油2.04 亿吨,
    同比增长13.9%,从非洲、欧美及从中东、红海中长距离进口量都有较大的提升,对全球原油海运需
    求做出了巨大的正面贡献。
    另一方面,据CLARKSON 的统计,2009 年底全球油轮载重吨达到4.36 亿吨,比2008 年底增加7.3%,
    其中双壳油轮增幅更高达13.7%。年内,大量新船定单推迟交船或者取消,令全年
    VLCC/Suezmax/Aframax 油轮实际交付数量减少到54/46/96 艘,远低于年初的预测数据。尽管单壳油
    轮拆解的数量未见显着上升,但其使用率大大降低,有效缓解了双壳油轮的供求压力。国际油价回升,
    刺激部分油商及投资银行投机租用油轮储油搏取差价,对于吸纳市场过剩运力起到了关键作用。在多
    种因素的综合作用下,油轮有效运力的增加压力得到了很大舒缓。
    总体而言,在需求减、运力增的背景下, 2009 年油轮市场表现十分低迷。第1 季度乏力走高、反复下
    行;第2 季度频见新低、季末轻弹;第3 季度弱势再现、低谷整固;第4 季度震荡缓升、温和反弹。
    中东-日本航线TD3 全年平均运费率指数仅为WS42,比2008 年平均WS134 下降约69%;AFRAMAX
    油轮中东-新加坡TD8 全年平均约WS73,也比2008 年平均WS197 下降约69%。
    BDTI 指数2009 年与2008 年各季度表现招商局能源运输股份有限公司 2009 年年度报告摘要
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    1月1日2月1日3月1日4月1日5月1日6月1日7月1日8月1日9月1日10月1日11月1日12月1日
    2008 2009 2010
    BDTI
    BDTI 2009 年度 2008 年度 增减 %
    第1 季度平均 648 1271 - 49%
    第2 季度平均 527 1800 - 71%
    第3 季度平均 505 1705 - 70%
    第4 季度平均 646 1246 - 48%
    全年平均 581 1510 - 62%
    *波罗的海原油运价指数(BDTI)是反映原油及重油航运市场景气度的综合指数,与BDI 指数类似,
    BDTI 指数由各主要船型的18 条典型航线构成,能够比较全面地反映VLCC、Suezmax、Aframax 等主
    要船型和全球原油市场的运价变化情况。
    (2)油轮经营情况
    面对2009 年十分低迷的油轮市场,公司进一步加大了油轮船队的经营力度,提高稳健收益比重,提升
    战略合作层级,加大市场营销力度。
    ——依托稳健经营,抵御市场冲击。在市场景气时公司居安思危所作的前瞻性期租布局,2009 年以约
    30%的营运天比重提供了船队一半以上的TCE 收入,成为油轮船队最主要的利润来源,并且支持船队
    取得每个季度均保持盈利的佳绩。
    ——立足互利共赢,提升战略合作。公司与中国最大的原油进口商UNIPEC 签订了长期运输协议,运
    量上配合公司船队规模发展逐渐增加,运价方面在随行就市基础上适当调节、减低市场波动影响。2009
    年公司船队承运中国进口原油数量比上年增长超过80%。
    ——面对即期市场供求严重失衡,加大营销力度,切实保障货源,灵活调整策略,优化航线组合。审
    时度势,积极主动,涉足油轮储油,增加稳定收益。
    报告期公司油轮船队积极应对市场低迷的挑战,保持了较好盈利水平。VLCC 船队实现平均日租金
    30951 美元,Aframax 船队实现平均日租金14185 美元。
    2、散货船队经营情况
    (1)市场情况
    2009 年,国际干散货航运市场从2008 年底的历史低位大幅反弹。全年走势颇为反复,震荡剧烈。
    波罗的海干散货运费指数BDI 自2008 年12 月5 日触底663 点后,2009 年初从773 点开始回升,上半
    年最高达到4291 点(6 月3 日)。下半年,市场先挫后扬,11 月19 日创下年内新高4661 点,12 月招商局能源运输股份有限公司 2009 年年度报告摘要
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    24 日收于3005 点。
    报告期内,BDI 累计上升了2232 点,升幅为288%。BDI 平均值为2617 点,同比下跌59%。
    2008 年-2010 年一季度波罗的海干散货运价指数走势对比(BDI)
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    1月1日2月1日3月1日4月1日5月1日6月1日7月1日8月1日9月1日10月1日11月1日12月1日
    2008 2009 2010
    BDI
    指数 2009 年 2008 年 同比
    BDI 2617 6390 -59%
    BCI 4175 9363 -55%
    BPI 2406 6090 -60%
    BSI 1658 3973 -58%
    (2)散货船经营情况
    2009 年,公司散货船队认真贯彻公司整体经营战略,一如既往坚持稳健经营,做好风险控制,有效应
    对错综复杂的市场变化。在市场低潮期,突出“一扛二看”的经营思想,适时调整经营模式,及时抓住
    市场上涨的有利时机,力求稳中有进,取得了良好的经营效果。报告期内,散货船队累计完成128 个
    货运航次,安全航行79 万海里,货运量557 万吨,周转量230.6 亿吨海里,船队营运率98.3%。
    报告期内,散货船队承运的前五大货种分别是铁矿石、煤炭、粮食、钢材和铝矾土,占船队年度货运
    量的84.1%。其中,铁矿石运量占28.9%。具体如下:
    2009 年度 2008 年度 同期比较
    1. 铁矿 1,612,446 1. 铁矿 1,269,888 +27.0%
    2. 煤炭 1,483,334 2. 煤炭 981,702 +51.1%
    3. 粮食 666,771 3. 粮食 918,065 -27.4%
    4. 钢材 631,882 4. 盐 668,617 +43.1%
    5. 铝矾土 292,689 5. 钢材 441,548 +29.4%
    报告期公司散货船队也克服市场低迷,取得了较好经营业绩。Handymax 船队实现平均日租金12825
    美元,Panamax 船队实现平均日租金 18986 美元。招商局能源运输股份有限公司 2009 年年度报告摘要
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    3、公司资产负债构成及变化情况
    单位:人民币元
    序号 项 目 2009 年末 2008 年末
    金 额 占总资产的比例 金 额 占总资产的比例
    1 应收帐款 82,697,150 0.56% 58,417,702 0.41%
    2 预付帐款 58,035,328 0.40%
    3 应收利息 23,792,250 0.16% 92,390,101 0.64%
    4 其它应收款 163,128,292 1.11% 72,942,054 0.51%
    5 存货 69,124,784 0.47% 40,554,863 0.28%
    6 可供出售
    金融资产 75,560,472 0.52% 41,414,359 0.29%
    7 短期借款 682,820,000 4.66% 1,913,688,000 13.34%
    8 应付账款 105,508,287 0.72% 143,835,377 1.00%
    9 应交税费 257,364,460 1.76% 177,233,150 1.24%
    10 应付利息 7,581,453 0.05% 21,851,927 0.15%
    11 一年内到期的
    非流动负债 380,416,093 2.59% 217,220,675 1.51%
    12 长期借款 3,517,688,062 23.99% 2,058,124,456 14.35%
    13 递延所得税负债 127,162,877 0.89%
    以上各项的主要变动原因为:
    应收帐款增加为跨期应收运费收入增加;预付帐款减少主要是上年度预付的油轮改造款全部转入在建
    工程;应收利息减少是由于人民币定期存款减少;其它应收款大幅增加是由于尚未办理入股的CLNG
    投资款增加;存货增加是由于报告期末船队船存燃油量增加;可供出售金融资产增加是由于中外运航
    运股票市值回升;短期借款减少是由于境外子公司银行信用贷款减少;应付帐款降低主要由于本年预
    提费用减少;应交税费增加是由于报告期内补提了以前年度的所得税费用;应付利息降低是由于短期
    信用贷款减少及利率降低;一年内到期的非流动负债增加是由于长期借款增加;长期借款大幅增加是
    因报告期内新增了3 亿美元的中长期贷款;报告期无递延所得税负债是由于报告期内境外子公司没有
    分回利润。
    4、期间费用和所得税同比变化情况
    项 目 2009 年 2008 年 增减(%)
    管理费用 68,263,246 74,677,251 -8.59%
    财务费用 14,077,424 38,866,398 -63.78%
    所得税 108,275,266 152,570,411 -29.03%
    以上各项的主要变动原因为:
    (1)本期管理费用减少8.59%,主要是因为汇率的影响及员工薪酬的减少。
    (2)本期财务费用降低63.78%,主要是因为报告期内境外美元贷款利润下降。
    (3)本期所得税费用减少29.03%,主要是因为报告期内境外子公司未分红汇回境内。
    5、现金流量情况
    报告期内,公司现金及现金等价物净减少额为1,696,675,785 元。
    报告期内,公司经营活动现金流量净额为681,233,903 元,比上年同期减少1,372,485,423 元。
    报告期内,公司投资活动现金流量净额为-2,324,578,732 元,主要是由于新造船支出较大。其中投资活
    动收入包括:一艘老龄Aframax 单壳油轮的卖船款41,534,679 元,中外运航运股息2,938,376 元;投资
    活动支出包括7 艘新造油轮、7 艘新造散货船进度款合计2,362,279,604 元,LNG项目后续投入6,772,183
    元。
    报告期内,公司筹资活动现金流量净额为-52,647,567 元。其中现金流入包括:银行借款2,732,680,000
    元;现金流出包括:偿还债务支出2,336,663,430 元,分配股利及支付利息448,664,137 元。
    三、船队运力扩张和结构改善工作进展情况
    公司上市以来,认真履行招股说明书中的承诺,继续积极研究筹划和落实船队发展计划,实现船队规
    模扩张和结构改善,为公司持续发展打造新的平台、拓展新的利润增长点。
    1、2009 年1 月3 日,新造Aframax 油轮“凯达”轮在大连正式交付使用。该轮是我公司在国内船厂建造招商局能源运输股份有限公司 2009 年年度报告摘要
    第 14 页 共 37 页
    的第一艘油轮,公司对船舶质量提出了严格要求,大力抓工程监理,督促船厂采取有效措施保证工程
    质量和安全等,船厂方面积极配合,工程质量良好,为后续新造油轮的积累了经验。
    2、2009 年1 月10 日,Suezmax 油轮“凯福”轮在招商局集团下属的深圳蛇口友联船厂完成单改双顺利
    接船并投入营运。
    3、2009 年2 月24 日,公司投资的第3 艘LNG 船舶“闽榕”轮在上海交船。该轮2009 年7 月1 日投入
    营运。
    4、2009 年4 月15 日,新造VLCC 油轮“凯兴”轮在日本交付投入营运。
    5、2009 年4 月19 日,VLCC 油轮“凯力”轮在招商局集团下属的深圳蛇口友联船厂完成单改双顺利接
    船并投入营运。
    6、2009 年4 月28 日,新造VLCC 油轮“凯成”轮在大连正式交付使用。该轮是我公司在国内船厂建造
    的第一艘VLCC 油轮。
    7、2009 年8 月13 日,公司投资的第4 艘LNG 船舶“闽鹭”接船投入营运。
    8、2009 年9 月3 日,公司签约出售的1 艘1987 年建造的阿芙拉型单壳油轮 “凯志”轮交船。
    9、2009 年10 月4 日,VLCC 油轮“凯业”轮在山海关船厂完成单改双顺利接船并投入营运。至此,公
    司5 艘单壳油轮全部完成双壳改造工程。
    2009 年度,本公司未订造或收购新船/二手船。截止报告期末,本公司共持有100%权益的新船定单13
    艘,其中超级油轮5 艘、阿芙拉型油轮1 艘、18 万吨好望角型散货船7 艘,总吨位约286 万吨。公司
    订造的13 艘新船,以及公司合资经营的1 艘14.7 万立方米舱容的大型LNG 运输专用船(2010 年初签
    约定造),将于2010-2012 年投入运营,届时公司船队运力与公司上市之初相比将翻番,初步实现打
    造能源运输航母的战略目标。
    四、船舶信息化建设
    随着船队规模的扩张,公司更加重视推进船队管理的信息化建设,致力于提升船队管理的精细化、科
    学化和高效化。经董事会批准,公司2009 年初与世界领先的海运软件供应商Spectec 签约合作,利用
    现代信息技术为公司船舶和岸基管理总部构建一体化的管理监控平台,建设覆盖船舶机务管理、PMS
    系统、安全管理、库存/采购管理的高度整合软件系统,在规范提高船舶管理水平、密切船岸管控机制、
    深入船舶精细化管理、降低船舶管理成本等方面发挥明显作用。2009 年内,公司完成了船舶管理信息
    化第一期软件建设和相关支持系统的构建,在岸基和4 艘试点船上完成了有关软件的安装与推进实施,
    目前正按计划分阶段在全船队推广实施。
    五、履行企业社会责任
    1、根据上海证券交易所颁布的有关规定计算,公司2009 年每股社会贡献值为0.23408 元,包括:
    基本每股收益: 0.10 元/股
    + 公司年内为国家创造的税收: 0.032 元/股
    + 向员工及船员公司支付的薪酬: 0.075 元/股
    + 向银行等债权人支付的借款利息及费用: 0.027 元/股
    + 公司对外捐赠额: 0.00008 元/股
    - 公司因环境污染等造成的其它社会成本: 0.0 元/股
    每股社会贡献值: 0.23408 元/股
    2、公司一向注重股东回报。自2004 年底公司设立以来,坚持每年均以较高比例进行现金分红。截止
    报告期末已经向股东派发现金股息累计达人民币18.93 亿元,其中报告期向股东派发现金股息人民币
    3.433 亿元。公司也关注公司股票资本市场表现,希望长期持有公司股票的股东能够随公司发展不断得
    到资本增值。
    4、本公司长期注重环境保护和节能减排
    几十年来,本公司及所属船队长期坚持安全、质量和效益的方针,严格遵守国际和国家有关安全航运
    和环保的各种公约和法规法令。公司船队承运的主要货种是原油,船舶本身也耗用大量燃油,公司对
    海上及航行有关的各类安全和环保问题予以极高的重视,按业界最严格的标准,建立、实施和不断完
    善一整套完整的质量、安全和环保体系,从而有效地防范航海事故、油污事故和人员伤亡,避免对环
    境及财产造成损害,确保海上安全和环境的保护。
    2006 年公司下属的油轮管理公司香港海宏轮船公司顺利通过ISO14001:2004 环境管理体系认证机构
    的审核,获得DNV(挪威船级社)颁发的ISO14001:2004 环境管理体系证书后,公司一直保持相关招商局能源运输股份有限公司 2009 年年度报告摘要
    第 15 页 共 37 页
    体系的良好有效运行,致力于不断提高安全环保工作水平。
    公司在环保方面的努力包括减少排放、采取一系列爱护环境的措施、节省能源资源等几方面。
    减少排放方面,公司通过选择最合理航线节省燃油消耗、改进燃油喷注系统提升燃油效率、定期维修
    船舶防止海洋生物在船体及推进器滋生等减少温室气体排放;
    公司在所属船队均采取一系列爱护环境的措施,诸如严格控制油污风险、压仓水选择在远离海岸处更
    换、加强对船员环保意识的培训等;
    节省能源资源方面,除了船舶在许可情况下尽量采用经济航速等节省燃油措施外,公司办公室尽量减
    少空调使用、要求夏季空调控制在25.5 摄氏度,内外部通讯均尽量采用“招商通”(招商局集团开发的
    内部即时通讯工具)、MSN、电邮、电话等电子媒体减少纸张使用,鼓励员工循环使用纸张、节省水
    电等。
    5、公司积极参与社会捐助和各项公益活动
    报告期内,公司组织全体员工积极响应招商局集团关于开展 “滴水成涓、十元捐助” 活动的倡议,继续
    发扬企业公民精神,向招商局助学助教基金捐助资金折合人民币约2 万元,为贫困地区的教师和学生
    献上一片真心和爱心。为庆祝建国60 周年,公司赞助了香港中华总商会庆祝国庆60 周年东区走廊千
    万行活动,并积极组织香港员工参与活动。公司积极资助航海教育事业。向大连海事大学百年校庆捐
    赠价值20 万元人民币招商局“伊敦”轮船模并出资20 万元人民币,资助培养航海专业人才专项基金。
    此外,报告期内,公司还参与发起了“招商局慈善基金”(占4%股权,公司将出资200 万人民币)。公
    司员工还积极参与了香港社会进步团体、香港中资企业协会等组织的其它各项公益活动。
    6、公司积极建设“以人为本”的企业文化,创造和谐企业
    和谐企业是和谐社会的重要组成部分,建设和谐企业是建设和谐社会的重要内容,也是招商局集团新
    的再造工程的基本内容和工作目标。积极履行企业社会责任,是建设和谐企业的重要方面之一。
    公司倡导“员工关心企业,企业善待员工”。 合理的企业分配制度和激励机制有利于员工队伍的稳定和
    吸引人才。兼顾公平与效率的关系,推进和形成企业发展和员工待遇不断改善的利益共享文化和制度
    安排,合理地共享企业发展成果,有助激发全体员工的工作热情,形成企业与员工更为一致、更为紧
    密的共同利益关系。
    六、公司未来发展的展望
    1、2010 年油轮运输市场分析和经营前景展望
    随着世界经济复苏、原油需求恢复增长以及单壳油轮加速退出市场,2010 年国际油轮市场经营环境可
    望得到明显改善,但是,经济复苏步伐、油轮储油、新船撤单或延迟交船、地缘政治局势、气候异常
    等,为油轮供求形势带来不确定性与各种变数。
    国际货币基金组织(IMF)在1 月份发表《世界经济展望》中指出,亚洲的主要新兴经济体正在引领
    全球经济进入比预期更为强劲的复苏,但各地区的复苏速度不平衡。IMF 上调2010 年全球经济增长率
    至3.9%,其中中国经济增长率有望高达10%。在此基础上,国际能源署(IEA) 2 月份《石油市场报告》
    也相应地将2010 年全球原油需求量上调为8650 万桶/天,比2009 年平均8494 万桶/天增加157 万桶/
    天,增幅约1.8%。经合组织(OECD)原油需求复苏动力不足(其中北美、欧洲增加,日韩减少),
    新兴经济体需求继续成为增长动力,中国仍处于领跑地位。
    2010 年年初以来,国际油价处于70~85 美元/桶之间OPEC 所能接受的波动范围,相信OPEC 对调整产
    量政策将会十分审慎,以防止油价的大起大落。美国从中东远距离进口原油量或恢复轻微增长,中国
    继续寻求全球性的油源,预计2010 年全球原油海运需求将有4%左右的不俗增长。
    但是,世界经济复苏不平衡,“后危机”时期新问题新矛盾层出不穷;中国经济面对调整经济结构、改
    变增长方式的迫切需要,将2010 年经济增长目标设在8%的水平。可以说,2010 年经济形势十分复杂,
    为全球原油需求带来相当大的不确定性。
    就油轮运力而言,2010 年预计约有68/57/92 艘VLCC/Suezmax/Aframax 油轮新船投放市场,油轮吨位
    继续大幅增加。但是,相信其中部分新船定单会推迟交船,特别是VLCC 实际交付量有可能少于60
    艘。相对应地,单壳油轮(截止2009 年底单壳VLCC 估计尚有84 艘)退出市场的速度较预期为快,
    不但表现在拆船量的上升,更表现在营运空间的大幅缩窄及其使用率的大幅下降,对市场有效运力供
    应影响力继续减弱。与2009 年相仿,油轮储油可能继续成为市场热点,是吸纳市场过剩运力的最重要
    力量,同时,也是油轮市场有效运力变化的最大不确定因素,储油船投机需求的后续发展至关重要。
    总体上,2010 年油轮新船交付的情况、油轮储油的动态变化以及单壳油轮退出的速度决定油轮有效运
    力的变化,不确定因素很多,但值得期待运力增长压力低于上一年。招商局能源运输股份有限公司 2009 年年度报告摘要
    第 16 页 共 37 页
    根据迄今为止2010 年的市场表现,以及对油轮供求形势内外环境的分析,2010 年油轮市场总体表现
    应好于2009 年,但变数不少、不确定因素较多,而2010 年油轮基准运费率较上年大幅下调,对油轮
    航次收益带来负面影响。在总体需求增长的带动下,预期2010 年油轮市场会出现不少波段性、区域性
    的市场热点与亮点,运价波动区间增大。但是,油轮市场U 型复苏尚缺乏条件,期间的反弹应是有限
    和短暂的。油轮市场必须在经济持续复苏、需求大幅增长、消化新船压力后,才能真正迎来下一轮上
    升周期。
    面对复杂多变的油轮市场经营环境,公司将积极有为、冷静应对:坚持稳健经营,优化经营组合;深
    化战略合作,切实保障货源;加强市场营销,把握市场机遇;厉行精细管理,努力降本增效。
    2、2010 年国际干散货市场分析和经营前景展望
    1)、经济前景尚不明朗,复苏过程漫长曲折
    尽管世界经济出现了良好的恢复势头,但是,全球金融体系还未完全恢复健康,危机尚未远离。即使
    中国、印度等新兴经济体已率先复苏,但欧美经济仍然积重难返,世界经济的复苏将是漫长而曲折的
    过程,经济前景的不明朗决定干散货航运市场短期内难言乐观。
    2)、总体需求恢复增长,中国需求尚存隐忧
    据Clarkson 预测,2009 年全球干散货海运量预计下降1%至30.24 亿吨,为近十年来首次负增长,2010
    年可望增长6%至32.00 亿吨。而近年来推动市场的最主要的因素——中国铁矿石的进口能否在2010
    年继续保持之前的高速增长尚存隐忧。
    3)、 新船订单高企不下,运力过剩形势严峻
    尽管部分订单被取消或延迟,但2010 年仍将是干散货新船交付的高峰期。Clarkson 预计2010 年将要
    交付的一万载重吨以上的散货船高达1528 艘/1.26 亿载重吨,干散货运力增长将超过11%,尽管新船
    交付可能继续出现延迟,但总体供大于求的形势依然非常严峻。
    4)、2010 年干散货市场形势基本判断
    随着中、印经济复苏,世界经济回稳,干散货航运市场最坏的时刻已经过去,市场回归理性。2010 年
    最大的压力来自新增运力的大幅增加,而需求的增长远不能消化运力的增长,对市场造成一定的威胁。
    干散货航运市场面临的另一个的风险是全球经济形势至今仍挥之不去的不确定性,而一旦确认经济踏
    上稳定复苏之路,政策的变化又将是影响市场需求的非常重要的因素。总体预计2010 年干散货航运市
    场将在宏观经济持续改善的前提下谨慎乐观。
    3、展望
    1)根据对2010 年航运市场形势的判断,结合本公司运力变化情况,公司2010 年经营目标为:争取完
    成营业收入人民币25 亿元,比2009 年实际完成数增长34.12%。同时,进一步努力做好成本控制工作,
    积极应对严峻的市场形势,力争在运力增加的情况下控制总体成本费用合理增幅。公司总经理亲自挂
    帅的成本费用控制持续改进小组,将继续在确保安全生产的前提下,从公司各部门、船队等各个环节
    进一步梳理成本费用控制项目,加强节能减排,并注重可操作性及实施的实际效果。货运量方面,与
    2009 年相比,预计油轮船队、散货船队、LNG 船队货运量均将有明显增加。
    2) 公司未来发展的机遇和挑战
    近年来,中国经济持续快速健康发展,不仅石油消费连年大幅增加,是全球原油需求增长的最重要动
    力,而且铁矿石、煤炭等大宗商品进口的持续快速增长也推动了干散货运输市场的繁荣。国家正在构
    建进口能源运输安全战略,出台了相关政策目标以提升中国船东承运份额,并积极建设战略石油储备
    系统,实施船舶行业及运输物流行业调整振兴规划,这为包括本公司在内的国内船东带来市场机遇。
    公司上市以来大力调整船队结构,积极稳妥部署运力扩张和结构改善,油轮船队船龄船型结构正显着
    改善,并已手持一定数量的新船订单,未来几年公司油轮和散货船队有效运力将持续增加。同时,公
    司将继续扩大与国内外油商的战略合作和多层次合作关系,也将进一步建立和加强与国内钢厂、电厂、
    贸易商等的合作,提升市场份额。
    随着公司单壳油轮完成改造/出售及油轮新船逐步交付,公司油轮船队结构与上市之初相比已经显着改
    善,船队规模扩大、市场竞争力提升。但是,公司清醒地认识到,公司船队结构优化的进程仍在进行
    中,主要表现在:4 艘1992/1993 年建造的VLCC 及1 艘1992 年建造的Suezmax 油轮尽管陆续改装成
    为双壳船,但船龄接近20 岁、即将进入老龄船行列;公司散货船船队规模太小,船舶结构不尽合理且
    正逐渐面临老化的压力。公司将伺机以合理的成本定造新油轮/散货船和增加船龄较轻的双壳油轮,适
    时开展船队结构的二次调整,进一步打造优势突出、船型互补、可持续发展、更具国际竞争力的大型招商局能源运输股份有限公司 2009 年年度报告摘要
    第 17 页 共 37 页
    船队。
    3)公司是否编制并披露新年度的盈利预测:否
    4)、资金需求情况
    根据公司已确定的资本支出项目和运力扩张计划,预计2010 年度资本支出资金需求27.04 亿元,2011
    年资本支出需求12.27 亿元。主要是已订造的油轮进度款、LNG 项目投资支出和已订购散货船进度款。
    资金来源主要是自有资金和债务融资。
    序号 项 目 2010 年金额(亿元) 2011 年金额(亿元)
    1 已订造油轮进度款 15.13 2.93
    2 LNG项目投资支出 11.52 9.09
    3 已订购散货船进度款 0.39 0.25
    合 计 27.04 12.27
    5)、近期主要风险因素及其对策
    (1)公司完成双壳改装的油轮船龄老、市场竞争力较差。
    对策:抓好船舶管理,积极争取并通过国际石油公司的安全检查,以安全优质运输服务获得更多租家
    的认可,不断扩大市场空间;依托战略合作伙伴,积极保障稳定货源,加大市场营销力度,努力提升
    经营效益;优化经营组合,逐渐提高稳定收益比重,减低即期市场吨位供求形势变化带来的经营压力
    与收益影响。
    (2)本公司油轮收入和盈利能力目前受中东东向市场运费率波动影响较大
    自2003 年以来,本公司平均约70%的主营业务收入来源于油轮运输,承运的原油中70%以上为中东
    地区东向运输的原油。中东地区原油出口量的变化及中国、印度、日本、韩国、东南亚等地区进口原
    油需求的变化将对本公司主营业务收入产生较大影响。
    对策:随着双壳油轮陆续加入船队,公司将根据市场和公司实际情况,适时适当调整航线布局,逐步
    减少中东东向市场对公司油轮收入和盈利能力产生的影响。
    (3)在人民币持续升值的背景下,本公司面临外币折算等原因产生的汇率风险。
    目前,本公司的经营收入全部以美元结算,燃油、港口使费及船员工资等费用支出大部分以美元结算,
    小部分以港币等结算。本公司的境外子公司以美元或港币为计账本位币,本公司以人民币为计账本位
    币,人民币升值会产生报表折算汇率损失。公司收到境外子公司分配的股利,通常需兑换成人民币后
    对股东进行利润分配及缴纳所得税。公司募集资金全部或部分需兑换成美元或其它外币。未来人民币
    升值可能导致本公司产生汇率损失。
    对策:公司将持续关注人民币汇率变化走势,资本开支尽量先使用境外外币借款,保持合理的人民币、
    外币资产/负债结构的配比,同时积极研究和适当采取汇率风险规避措施。
    七、报告期内公司投资情况
    1、募集资金使用情况
    公司于2006 年底在境内A 股市场发行上市,净募集人民币资金43.53 亿元。公司募集资金投资项目的
    投资支出主要是境外子公司以美元为主的外币支出,报告期内人民币正处于升值通道中,因此持有人
    民币资金对公司而言较为有利;而且,公司募集资金换汇出境的办理需一定时间,因此,境外子公司
    外币投资支出先使用自有外币资金和境外银行外币贷款解决。截至本报告期末,募集资金从募集资金
    专户中划出的情况如下:
    (1)以募集资金置换股票发行上市前预先已投入募集资金投资项目的非募集资金0.99 亿美元,折合
    人民币7.75 亿元(以上已经2006 年度股东大会通过);
    (2)以募集资金置换2007 年投入募集资金投资项目的非募集资金2.31 亿美元,折合人民币17.47 亿
    元;
    (3)换汇出境3.83 亿元(0.50 亿美元),通过对境外子公司招商局能源运输投资有限公司增资的方
    式投入到募集资金项目。(以上已经2007 年度股东大会通过)
    (4)2008 年6 月10 日以募集资金人民币15.15 亿元(含募集资金存款利息)置换当年投入募集资金
    投资项目的非募集资金。(以上已经2008 年度股东大会通过)
    上述总计44.2 亿元。截至2008 年末,募集资金及其利息已经使用完毕,全部投入募集资金投资项
    目。
    2、募集资金投资项目投资情况
    报告期内,公司继续使用自有及银行借款等资金投入募集资金投资项目,包括新造油轮、新造散货船、招商局能源运输股份有限公司 2009 年年度报告摘要
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    单壳油轮双壳改造和LNG 船项目投资金额如下:
    募集资金投资项目名称 投资金额(人民币元)
    凯达油轮 1,280,802
    凯德油轮 89,728,546
    凯兴油轮 436,261,028
    凯爱油轮 185,998,892
    凯成油轮 262,130,960
    凯源油轮 482,883,102
    凯胜油轮 160,336,451
    凯丰油轮 88,296
    凯景油轮 88,295
    明源散货 113,901,825
    明鸿散货 1,892
    明立散货 216,633,892
    明顺散货 1,892
    明景散货 1,889
    明誉散货 1,892
    明舟散货 4,861
    凯福油轮 58,612,269
    凯力油轮 138,125,698
    凯业油轮 202,666,559
    中国液化天然气运输(控股)有限公司 74,770,483
    合计 2,423,519,524
    3、非募集资金投资项目的投资情况
    6.2 主营业务分行业、产品情况表
    请见前述6.1
    6.3 主营业务分地区情况表
    请见前述6.1
    6.4 募集资金使用情况
    □适用 √不适用
    变更项目情况
    □适用 √不适用
    6.5 非募集资金项目情况
    □适用 √不适用
    6.6 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
    □适用 √不适用
    6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案
    经德勤华永会计师事务所有限责任公司审计,公司2009 年度共实现归属上市公司股东利润3.43 亿元
    (合并报表口径)、母公司报表净利润3.79 亿元,董事会提议2009 年度利润分配预案如下:
    1、按母公司净利润计提10%法定盈余公积37,923,110 元;
    2、以现金的方式派发股利68,667,954 元(按2009 年12 月31 日公司全部已发行股份3,433,397,679 股招商局能源运输股份有限公司 2009 年年度报告摘要
    第 19 页 共 37 页
    计算,每10 股派发现金股利0.20 元)。
    本次利润分配预案需经公司2009 年年度股东大会批准后实施。
    公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案
    □适用 √不适用
    §7 重要事项
    7.1 收购资产
    □适用 √不适用
    7.2 出售资产
    □适用 √不适用
    7.3 重大担保
    □适用 √不适用
    7.4 重大关联交易
    7.4.1 与日常经营相关的关联交易
    √适用 □不适用
    单位:元 币种:人民币
    向关联方销售产品和提供劳务 向关联方采购产品和接受劳务
    关联方
    交易金额 占同类交易金额的
    比例(%)
    交易金额 占同类交易金额的
    比例(%)
    明华投资有限
    公司 2,781,536 66
    All Oceans
    Maritime
    Agency Inc.
    1,430,900 34
    海通通信仪器
    有限公 673,413 1
    Ming Wah
    (SGP) Agency
    Pte Ltd
    9,192,783 4
    友联船厂有限
    公司 181,736,884 52
    友联船厂有限
    公司 4,010,208 27
    合计 199,825,724
    7.4.2 关联债权债务往来
    √适用 □不适用
    单位:元 币种:人民币
    向关联方提供资金 关联方向公司提供资金 关联方
    发生额 余额 发生额 余额
    招商银行股份有限
    公司 23,792,250
    中国液化天然气运
    输(控股)有限公司 112,259,717
    Universal Sheen
    Investment Ltd. 1,455,800
    Ming Wah (SGP)
    Agency Pte Ltd 280,817
    All Ocean Maritime 170,705招商局能源运输股份有限公司 2009 年年度报告摘要
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    Agency Inc.
    招商局集团(上海)
    有限公司 31,185
    明华投资有限公司 1,267,104
    海达远东保险顾问
    有限公司 366,285
    海通通信仪器有限
    公司 83,571
    蛇口明华船务有限
    公司 1,226,999
    合计 137,990,474 2,943,959
    7.4.3 报告期内资金被占用情况及清欠进展情况
    □适用 √不适用
    截止报告期末,上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的,董事会提出的责任追究方案
    □适用 √不适用
    7.5 委托理财
    □适用 √不适用
    7.6 承诺事项履行情况
    7.6.1 公司或持股5%以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项
    √适用 □不适用
    承诺事项 承诺内容 履行情况
    发行时所作承诺
    招商局轮船股份有限公司在公司股
    票上市时承诺,自本公司股票上市之
    日起三年内,不转让或者委托他人管
    理其各自直接或间接持有的本公司
    1,856,554,050 股份,也不由本公司回
    购该部分股份
    已经与2009 年12 月1 日到期
    7.6.2 公司资产或项目存在盈利预测,且报告期仍处在盈利预测期间,公司就资产或项目达到原盈利预
    测及其原因作出说明
    □适用 √不适用
    7.7 重大诉讼仲裁事项
    □适用 √不适用
    7.8 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明
    7.8.1 证券投资情况
    √适用 □不适用
    序
    号
    证券
    品种 证券代码证券简称
    最初投资成
    本(元) 持有数量
    期末账面
    价值
    占期末
    证券总
    投资比
    例(%)
    报告期损
    益
    1 股票 00368.hk 中外运航运 173,422,535 23,838,500 75,560,472 100 2,938,376
    合计 173,422,535 / 75,560,472 100% 2,938,376招商局能源运输股份有限公司 2009 年年度报告摘要
    第 21 页 共 37 页
    7.8.2 持有其他上市公司股权情况
    □适用 √不适用
    7.8.3 持有非上市金融企业股权情况
    □适用 √不适用
    7.8.4 买卖其他上市公司股份的情况
    □适用 √不适用
    7.9 公司披露了内部控制的自我评价报告或履行社会责任报告,详见年报全文。
    §8 监事会报告
    8.1 监事会对公司依法运作情况的独立意见
    报告期内,公司股东大会和董事会的召开程序及董事会切实履行股东大会的各项决议等方面,符合法
    律、法规和《公司章程》的有关规定,保证了公司的依法运作;公司建立了良好的内部控制制度体系,
    并有效执行,防止了经营管理风险;公司董事及其它高级管理人员在履行公司职务时,未发现有违反
    法律、法规和《公司章程》或损害公司利益和侵犯股东利益的行为。
    8.2 监事会对检查公司财务情况的独立意见
    报告期内公司财务状况良好,财务管理规范,内控制度能够严格执行并不断完善。公司2009 年年度财
    务报告真是反映了公司的财务状况。
    8.3 监事会对公司最近一次募集资金实际投入情况的独立意见
    公司在报告期内募集资金已经使用完毕,不存在募集资金使用的问题。
    8.4 监事会对公司收购、出售资产情况的独立意见
    公司于2009 年8 月和11 月分别签约出售2 艘9 万载重吨老龄单壳油轮。监事会对上述出售行为进行
    了监督,认为以上2 艘单壳油轮由于船龄老化、受国际公约和规则限制等原因盈利能力下降。在通过
    购建新油轮提升公司油轮船队运力和盈利能力的同时,选择适当时机以合理的价格出售老龄单壳油轮,
    有利于改善公司油轮船队船型船龄结构。因此出售行为符合上市公司及股东利益,不存在公司资产流
    失情况。
    8.5 监事会对公司关联交易情况的独立意见
    在报告期内,公司所进行的关联交易遵循了《上海证券交易所股票上市规则》和公司关联交易管理制
    度,严格履行了审批程序和信息披露制度,严格执行了各项关联交易协议,充分体现了公开、公平和
    公正的原则,不存在损害上市公司利益的情形。
    8.6 监事会对会计师事务所非标意见的独立意见
    德勤华永会计师事务所有限责任公司对公司2009 年度财务报告出具了标准无保留意见的审计报告。监
    事会认为该审计报告真实地反映了公司的财务状况和经营成果。
    §9 财务会计报告
    9.1 审计意见
    财务报告 □未经审计 √审计
    审计意见 √标准无保留意见 □非标意见
    9.2 财务报表招商局能源运输股份有限公司 2009 年年度报告摘要
    第 22 页 共 37 页
    合并资产负债表
    2009 年12 月31 日
    编制单位:招商局能源运输股份有限公司
    单位:元 币种:人民币
    项目 附注 期末余额 年初余额
    流动资产:
    货币资金 (五)1 3,229,367,675 4,926,043,460
    结算备付金
    拆出资金
    交易性金融资产
    应收票据
    应收账款 (五)3 82,697,150 58,417,702
    预付款项 (五)5 58,035,328
    应收保费
    应收分保账款
    应收分保合同准备金
    应收利息 (五)2 23,792,250 92,390,101
    应收股利
    其他应收款 (五)4 163,128,292 72,942,054
    买入返售金融资产
    存货 (五)6 69,124,784 40,554,863
    一年内到期的非流动
    资产
    其他流动资产 (五)7 26,731,365 7,756,407
    流动资产合计 3,594,841,516 5,256,139,915
    非流动资产:
    发放委托贷款及垫款
    可供出售金融资产 (五)8 75,560,472 41,414,359
    持有至到期投资
    长期应收款
    长期股权投资 (五)9.10 424,580,337 394,943,284
    投资性房地产
    固定资产 (五)11 7,104,762,396 4,721,889,310
    在建工程 (五)12 3,461,345,961 3,932,400,137
    工程物资
    固定资产清理
    生产性生物资产
    油气资产
    无形资产
    开发支出
    商誉招商局能源运输股份有限公司 2009 年年度报告摘要
    第 23 页 共 37 页
    长期待摊费用
    递延所得税资产
    其他非流动资产
    非流动资产合计 11,066,249,166 9,090,647,090
    资产总计 14,661,090,682 14,346,787,005
    流动负债:
    短期借款 (五)15 682,820,000 1,913,688,000
    向中央银行借款
    吸收存款及同业存放
    拆入资金
    交易性金融负债 (五)16 33,184,745 41,336,534
    应付票据
    应付账款 (五)17 105,508,287 143,835,377
    预收款项 (五)18 19,139,479 18,143,078
    卖出回购金融资产款
    应付手续费及佣金
    应付职工薪酬 (五)19 29,908,446 38,046,004
    应交税费 (五)20 257,364,460 177,233,150
    应付利息 (五)21 7,581,453 21,851,927
    应付股利
    其他应付款 (五)22 9,365,078 9,340,729
    应付分保账款
    保险合同准备金
    代理买卖证券款
    代理承销证券款
    一年内到期的非流动
    负债
    (五)23 380,416,093 217,220,675
    其他流动负债
    流动负债合计 1,525,288,041 2,580,695,474
    非流动负债:
    长期借款 (五)24 3,517,688,062 2,058,124,456
    应付债券
    长期应付款
    专项应付款
    预计负债
    递延所得税负债 (五)13 127,162,877
    其他非流动负债
    非流动负债合计 3,517,688,062 2,185,287,333
    负债合计 5,042,976,103 4,765,982,807
    所有者权益(或股东权
    益):
    实收资本(或股本) (五)25 3,433,397,679 3,433,397,679招商局能源运输股份有限公司 2009 年年度报告摘要
    第 24 页 共 37 页
    资本公积 (五)26 4,390,181,657 4,355,969,555
    减:库存股
    专项储备
    盈余公积 (五)27 74,479,253 36,556,143
    一般风险准备
    未分配利润 (五)28 2,502,194,509 2,540,337,189
    外币报表折算差额 -943,405,403 -936,562,138
    归属于母公司所有者
    权益合计
    9,456,847,695 9,429,698,428
    少数股东权益 161,266,884 151,105,770
    所有者权益合计 9,618,114,579 9,580,804,198
    负债和所有者权益
    总计
    14,661,090,682 14,346,787,005
    法定代表人:傅育宁 主管会计工作负责人:刘威武 会计机构负责人:王有良招商局能源运输股份有限公司 2009 年年度报告摘要
    第 25 页 共 37 页
    母公司资产负债表
    2009 年12 月31 日
    编制单位:招商局能源运输股份有限公司
    单位:元 币种:人民币
    项目 附注 期末余额 年初余额
    流动资产:
    货币资金 (十一)1 2,442,082,497 4,266,406,508
    交易性金融资产
    应收票据
    应收账款
    预付款项 7,000
    应收利息 (十一)2 23,792,250 92,390,101
    应收股利
    其他应收款 (十一)3 82,435 73,492
    存货
    一年内到期的非流动
    资产
    其他流动资产
    流动资产合计 2,465,957,182 4,358,877,101
    非流动资产:
    可供出售金融资产
    持有至到期投资
    长期应收款
    长期股权投资 (十一)4 5,739,454,165 3,730,132,218
    投资性房地产
    固定资产 (十一)5 374,633 477,173
    在建工程
    工程物资
    固定资产清理
    生产性生物资产
    油气资产
    无形资产
    开发支出
    商誉
    长期待摊费用
    递延所得税资产
    其他非流动资产
    非流动资产合计 5,739,828,798 3,730,609,391
    资产总计 8,205,785,980 8,089,486,492
    流动负债:
    短期借款
    交易性金融负债
    应付票据招商局能源运输股份有限公司 2009 年年度报告摘要
    第 26 页 共 37 页
    应付账款
    预收款项
    应付职工薪酬 (十一)6 467,009 516,136
    应交税费 (十一)7 257,364,460 177,233,150
    应付利息
    应付股利
    其他应付款 (十一)8 905,751 579,780
    一年内到期的非流动
    负债
    其他流动负债
    流动负债合计 258,737,220 178,329,066
    非流动负债:
    长期借款
    应付债券
    长期应付款
    专项应付款
    预计负债
    递延所得税负债
    其他非流动负债
    非流动负债合计
    负债合计 258,737,220 178,329,066
    所有者权益(或股东权
    益):
    实收资本(或股本) (五)25 3,433,397,679 3,433,397,679
    资本公积 4,355,969,555 4,355,969,555
    减:库存股
    专项储备
    盈余公积 (五)27 74,479,253 36,556,143
    一般风险准备
    未分配利润 (十一)9 83,202,273 85,234,049
    所有者权益(或股东权益)
    合计 7,947,048,760 7,911,157,426
    负债和所有者权益
    (或股东权益)总计
    8,205,785,980 8,089,486,492
    法定代表人:傅育宁 主管会计工作负责人:刘威武 会计机构负责人:王有良招商局能源运输股份有限公司 2009 年年度报告摘要
    第 27 页 共 37 页
    合并利润表
    2009 年1—12 月
    单位:元 币种:人民币
    项目 附注 本期金额 上期金额
    一、营业总收入 (五)29 1,864,210,324 3,210,794,929
    其中:营业收入 1,864,210,324 3,210,794,929
    利息收入
    已赚保费
    手续费及佣金收入
    二、营业总成本 (五)29 1,473,670,898 1,853,435,309
    其中:营业成本 1,391,663,369 1,505,277,994
    利息支出
    手续费及佣金支出
    退保金
    赔付支出净额
    提取保险合同准备金净额
    保单红利支出
    分保费用
    营业税金及附加
    销售费用
    管理费用 68,263,246 74,677,251
    财务费用 (十)2 14,077,424 38,866,398
    资产减值损失 (五)32 -333,141 234,613,666
    加:公允价值变动收益(损失以“-”号
    填列) (五)30 8,117,241 -7,151,672
    投资收益(损失以“-”号填列) (五)31 26,111,646 -37,341,503
    其中:对联营企业和合营企业的投
    资收益
    23,173,270 1,628,853
    汇兑收益(损失以“-”号填列)
    三、营业利润(亏损以“-”号填列) 424,768,313 1,312,866,445
    加:营业外收入 (五)33 37,223,235 122,536,222
    减:营业外支出 (五)34 288,190 1,200,000
    其中:非流动资产处置损失
    四、利润总额(亏损总额以“-”号填列) 461,703,358 1,434,202,667
    减:所得税费用 (五)35 108,275,266 152,570,411
    五、净利润(净亏损以“-”号填列) 353,428,092 1,281,632,256
    归属于母公司所有者的净利润 343,120,198 1,233,124,984
    少数股东损益 10,307,894 48,507,272
    六、每股收益:
    (一)基本每股收益 (五)36 0.10 0.36
    (二)稀释每股收益 0.10 0.36
    七、其他综合收益 (五)37 27,222,057 -326,335,303
    八、综合收益总额 380,650,149 955,296,953
    归属于母公司所有者的综合收益总额 370,489,035 914,738,954
    归属于少数股东的综合收益总额 10,161,114 40,557,999
    法定代表人:傅育宁 主管会计工作负责人:刘威武 会计机构负责人:王有良招商局能源运输股份有限公司 2009 年年度报告摘要
    第 28 页 共 37 页
    母公司利润表
    2009 年1—12 月
    单位:元 币种:人民币
    项目 附注 本期金额 上期金额
    一、营业收入
    减:营业成本
    营业税金及附加
    销售费用
    管理费用 5,484,363 5,944,848
    财务费用 (十一)
    10 -92,948,098 -140,343,345
    资产减值损失
    加:公允价值变动收益(损失以
    “-”号填列)
    投资收益(损失以“-”号填
    列)
    (十一)11 509,177,700 1,024,063,630
    其中:对联营企业和合营
    企业的投资收益
    二、营业利润(亏损以“-”号填列) 596,641,435 1,158,462,127
    加:营业外收入 (十一)12 18,316,000 3,637,000
    减:营业外支出 (十一)13 288,190 1,200,000
    其中:非流动资产处置损失
    三、利润总额(亏损总额以“-”号填
    列) 614,669,245 1,160,899,127
    减:所得税费用 (十一)14 235,438,143 193,600,888
    四、净利润(净亏损以“-”号填列) 379,231,102 967,298,239
    五、每股收益:
    (一)基本每股收益
    (二)稀释每股收益
    六、其他综合收益
    七、综合收益总额 379,231,102 967,298,239
    法定代表人:傅育宁 主管会计工作负责人:刘威武 会计机构负责人:王有良招商局能源运输股份有限公司 2009 年年度报告摘要
    第 29 页 共 37 页
    合并现金流量表
    2009 年1—12 月
    单位:元 币种:人民币
    项目 附注 本期金额 上期金额
    一、经营活动产生的现金流量:
    销售商品、提供劳务收到的现金 1,834,486,358 3,258,949,893
    客户存款和同业存放款项净增加额
    向中央银行借款净增加额
    向其他金融机构拆入资金净增加额
    收到原保险合同保费取得的现金
    收到再保险业务现金净额
    保户储金及投资款净增加额
    处置交易性金融资产净增加额
    收取利息、手续费及佣金的现金
    拆入资金净增加额
    回购业务资金净增加额
    收到的税费返还
    收到其他与经营活动有关的现金 (五)38(1) 184,217,689 83,656,707
    经营活动现金流入小计 2,018,704,047 3,342,606,600
    购买商品、接受劳务支付的现金 780,143,256 914,639,307
    客户贷款及垫款净增加额
    存放中央银行和同业款项净增加额
    支付原保险合同赔付款项的现金
    支付利息、手续费及佣金的现金
    支付保单红利的现金
    支付给职工以及为职工支付的现金 271,473,158 257,010,471
    支付的各项税费 157,331,906 21,651,483
    支付其他与经营活动有关的现金 (五)38(2) 128,521,824 95,586,013
    经营活动现金流出小计 1,337,470,144 1,288,887,274
    经营活动产生的现金流量净额 681,233,903 2,053,719,326
    二、投资活动产生的现金流量:
    收回投资收到的现金
    取得投资收益收到的现金 2,938,376 2,059,532
    处置固定资产、无形资产和其他长期资
    产收回的现金净额
    41,534,679 241,651,814
    处置子公司及其他营业单位收到的现
    金净额
    收到其他与投资活动有关的现金
    投资活动现金流入小计 44,473,055 243,711,346
    购建固定资产、无形资产和其他长期资
    产支付的现金
    2,362,279,604 1,700,320,217
    投资支付的现金 6,772,183 225,833,437
    质押贷款净增加额
    取得子公司及其他营业单位支付的现
    金净额
    支付其他与投资活动有关的现金
    投资活动现金流出小计 2,369,051,787 1,926,153,654
    投资活动产生的现金流量净额 -2,324,578,732 -1,682,442,308
    三、筹资活动产生的现金流量:招商局能源运输股份有限公司 2009 年年度报告摘要
    第 30 页 共 37 页
    吸收投资收到的现金
    其中:子公司吸收少数股东投资收到的
    现金
    取得借款收到的现金 2,732,680,000 3,685,885,000
    发行债券收到的现金
    收到其他与筹资活动有关的现金
    筹资活动现金流入小计 2,732,680,000 3,685,885,000
    偿还债务支付的现金 2,336,663,430 2,770,403,111
    分配股利、利润或偿付利息支付的现金 448,664,137 443,413,707
    其中:子公司支付给少数股东的股利、
    利润
    支付其他与筹资活动有关的现金
    筹资活动现金流出小计 2,785,327,567 3,213,816,818
    筹资活动产生的现金流量净额 -52,647,567 472,068,182
    四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -683,389 -36,450,274
    五、现金及现金等价物净增加额 -1,696,675,785 806,894,926
    加:期初现金及现金等价物余额 (五)39(2) 4,926,043,460 4,119,148,534
    六、期末现金及现金等价物余额 (五)39(2) 3,229,367,675 4,926,043,460
    法定代表人:傅育宁 主管会计工作负责人:刘威武 会计机构负责人:王有良招商局能源运输股份有限公司 2009 年年度报告摘要
    第 31 页 共 37 页
    母公司现金流量表
    2009 年1—12 月
    单位:元 币种:人民币
    项目 附注 本期金额 上期金额
    一、经营活动产生的现金流量:
    销售商品、提供劳务收到的
    现金
    收到的税费返还
    收到其他与经营活动有关的
    现金
    (十
    一)15(1)
    180,195,097 77,950,719
    经营活动现金流入小计 180,195,097 77,950,719
    购买商品、接受劳务支付的
    现金
    支付给职工以及为职工支付
    的现金
    2,323,308 2,290,653
    支付的各项税费 155,574,867 19,746,366
    支付其他与经营活动有关的
    现金
    (十
    一)15(2)
    3,136,918 5,864,780
    经营活动现金流出小计 161,035,093 27,901,799
    经营活动产生的现金流
    量净额
    19,160,004 50,048,920
    二、投资活动产生的现金流量:
    收回投资收到的现金
    取得投资收益收到的现金 509,177,700 1,016,241,803
    处置固定资产、无形资产和
    其他长期资产收回的现金净额
    处置子公司及其他营业单位
    收到的现金净额
    收到其他与投资活动有关的
    现金
    70,400,766
    投资活动现金流入小计 509,177,700 1,086,642,569
    购建固定资产、无形资产和
    其他长期资产支付的现金
    425,580
    投资支付的现金 2,009,321,947 226,135,800
    取得子公司及其他营业单位
    支付的现金净额
    支付其他与投资活动有关的
    现金
    投资活动现金流出小计 2,009,321,947 226,561,380
    投资活动产生的现金流
    量净额
    -1,500,144,247 860,081,189
    三、筹资活动产生的现金流量:
    吸收投资收到的现金
    取得借款收到的现金
    收到其他与筹资活动有关的
    现金
    筹资活动现金流入小计
    偿还债务支付的现金
    分配股利、利润或偿付利息 343,339,768 243,771,235招商局能源运输股份有限公司 2009 年年度报告摘要
    第 32 页 共 37 页
    支付的现金
    支付其他与筹资活动有关的
    现金
    筹资活动现金流出小计 343,339,768 243,771,235
    筹资活动产生的现金流
    量净额
    -343,339,768 -243,771,235
    四、汇率变动对现金及现金等价
    物的影响
    五、现金及现金等价物净增加额 -1,824,324,011 666,358,874
    加:期初现金及现金等价物
    余额
    (十
    一)16(2)
    4,266,406,508 3,600,047,634
    六、期末现金及现金等价物余额 (十
    一)16(2)
    2,442,082,497 4,266,406,508
    法定代表人:傅育宁 主管会计工作负责人:刘威武 会计机构负责人:王有良招商局能源运输股份有限公司 2009 年年度报告摘要
    第 1 页 共 37 页
    合并所有者权益变动表
    2009 年1—12 月
    单位:元 币种:人民币
    本期金额
    归属于母公司所有者权益 项目
    实收资本(或
    股本)
    资本公积 减:库存股专项储备 盈余公积 一般风险
    准备
    未分配利润其他
    少数股东权
    益
    所有者权益
    合计
    一、上年年末余额 3,433,397,679 4,355,969,555 36,556,143 2,540,337,189 -936,562,138 151,105,770 9,580,804,198
    加:会计政策变更
    前期差错更正
    其他
    二、本年年初余额 3,433,397,679 4,355,969,555 36,556,143 2,540,337,189 -936,562,138 151,105,770 9,580,804,198
    三、本期增减变动金额(减少以
    “-”号填列)
    34,212,102 37,923,110 -38,142,680 -6,843,265 10,161,114 37,310,381
    (一)净利润 343,120,198 10,307,894 353,428,092
    (二)其他综合收益 34,212,102 -6,843,265 -146,780 27,222,057
    上述(一)和(二)小计 34,212,102 343,120,198 -6,843,265 10,161,114 380,650,149
    (三)所有者投入和减少资本
    1.所有者投入资本
    2.股份支付计入所有者权益的金
    额
    3.其他
    (四)利润分配 37,923,110 -381,262,878 -343,339,768
    1.提取盈余公积 37,923,110 -37,923,110
    2.提取一般风险准备
    3.对所有者(或股东)的分配 -343,339,768 -343,339,768
    4.其他
    (五)所有者权益内部结转
    1.资本公积转增资本(或股本)
    2.盈余公积转增资本(或股本)
    3.盈余公积弥补亏损
    4.其他
    (六)专项储备
    1.本期提取
    2.本期使用
    四、本期期末余额 3,433,397,679 4,390,181,657 74,479,253 2,502,194,509 -943,405,403 161,266,884 9,618,114,579招商局能源运输股份有限公司 2009 年年度报告摘要
    第 2 页 共 37 页
    单位:元 币种:人民币
    上年同期金额
    归属于母公司所有者权益 项目
    实收资本(或
    股本)
    资本公积 减:库存股专项储备 盈余公积 一般风险
    准备
    未分配利润其他
    少数股东权
    益
    所有者权益
    合计
    一、上年年末余额 3,433,397,679 4,317,743,028 1,587,539,583 -579,949,581 110,547,771 8,869,278,480
    加:会计政策变更
    前期差错更正
    其他
    二、本年年初余额 3,433,397,679 4,317,743,028 1,587,539,583 -579,949,581 110,547,771 8,869,278,480
    三、本期增减变动金额(减少
    以“-”号填列)
    38,226,527 36,556,143 952,797,606 -356,612,557 40,557,999 711,525,718
    (一)净利润 1,233,124,984 48,507,272 1,281,632,256
    (二)其他综合收益 38,226,527 -356,612,557 -7,949,273 -326,335,303
    上述(一)和(二)小计 38,226,527 1,233,124,984 -356,612,557 40,557,999 955,296,953
    (三)所有者投入和减少资本
    1.所有者投入资本
    2.股份支付计入所有者权益的
    金额
    3.其他
    (四)利润分配 36,556,143 -280,327,378 -243,771,235
    1.提取盈余公积 36,556,143 -36,556,143
    2.提取一般风险准备
    3.对所有者(或股东)的分配 -243,771,235 -243,771,235
    4.其他
    (五)所有者权益内部结转
    1.资本公积转增资本(或股本)
    2.盈余公积转增资本(或股本)
    3.盈余公积弥补亏损
    4.其他
    (六)专项储备
    1.本期提取
    2.本期使用
    四、本期期末余额 3,433,397,679 4,355,969,555 36,556,143 2,540,337,189 -936,562,138 151,105,770 9,580,804,198
    法定代表人:傅育宁 主管会计工作负责人:刘威武 会计机构负责人:王有良招商局能源运输股份有限公司 2009 年年度报告摘要
    第 3 页 共 37 页
    母公司所有者权益变动表
    2009 年1—12 月
    单位:元 币种:人民币
    本期金额
    项目 实收资本(或
    股本)
    资本公积 减:库存股专项储备 盈余公积 一般风险
    准备
    未分配利润所有者权益合计
    一、上年年末余额 3,433,397,679 4,355,969,555 36,556,143 85,234,049 7,911,157,426
    加:会计政策变更
    前期差错更正
    其他
    二、本年年初余额 3,433,397,679 4,355,969,555 36,556,143 85,234,049 7,911,157,426
    三、本期增减变动金额(减少以“-”号填列) 37,923,110 -2,031,776 35,891,334
    (一)净利润 379,231,102 379,231,102
    (二)其他综合收益
    上述(一)和(二)小计 379,231,102 379,231,102
    (三)所有者投入和减少资本
    1.所有者投入资本
    2.股份支付计入所有者权益的金额
    3.其他
    (四)利润分配 37,923,110 -381,262,878 -343,339,768
    1.提取盈余公积 37,923,110 -37,923,110
    2.提取一般风险准备
    3.对所有者(或股东)的分配 -343,339,768 -343,339,768
    4.其他
    (五)所有者权益内部结转
    1.资本公积转增资本(或股本)
    2.盈余公积转增资本(或股本)
    3.盈余公积弥补亏损
    4.其他
    (六)专项储备
    1.本期提取
    2.本期使用
    四、本期期末余额 3,433,397,679 4,355,969,555 74,479,253 83,202,273 7,947,048,760招商局能源运输股份有限公司 2009 年年度报告摘要
    第 4 页 共 37 页
    单位:元 币种:人民币
    上年同期金额
    项目 实收资本(或
    股本)
    资本公积 减:库存股专项储备 盈余公积 一般风险
    准备
    未分配利润所有者权益合计
    一、上年年末余额 3,433,397,679 4,355,969,555 -601,736,812 7,187,630,422
    加:会计政策变更
    前期差错更正
    其他
    二、本年年初余额 3,433,397,679 4,355,969,555 -601,736,812 7,187,630,422
    三、本期增减变动金额(减少以“-”号填列) 36,556,143 686,970,861 723,527,004
    (一)净利润 967,298,239 967,298,239
    (二)其他综合收益
    上述(一)和(二)小计 967,298,239 967,298,239
    (三)所有者投入和减少资本
    1.所有者投入资本
    2.股份支付计入所有者权益的金额
    3.其他
    (四)利润分配 36,556,143 -280,327,378 -243,771,235
    1.提取盈余公积 36,556,143 -36,556,143
    2.提取一般风险准备
    3.对所有者(或股东)的分配 -243,771,235 -243,771,235
    4.其他
    (五)所有者权益内部结转
    1.资本公积转增资本(或股本)
    2.盈余公积转增资本(或股本)
    3.盈余公积弥补亏损
    4.其他
    (六)专项储备
    1.本期提取
    2.本期使用
    四、本期期末余额 3,433,397,679 4,355,969,555 36,556,143 85,234,049 7,911,157,426
    法定代表人:傅育宁 主管会计工作负责人:刘威武 会计机构负责人:王有良招商局能源运输股份有限公司 2009 年年度报告摘要
    第 1 页 共 37 页
    9.3 主要会计政策、会计估计的变更
    9.3.1 会计政策变更
    单位:元 币种:人民币
    会计政策变更的内容和
    原因
    审批程序 受影响的报表项目名称影响金额
    于2009 年1 月1 日前,
    本集团以成本法核算的
    长期股权投资,投资收
    益仅限于所获得的被投
    资单位在接受投资后产
    生的累积净利润的分配
    额,所获得的被投资单
    位宣告分派的利润或现
    金股利超过上述数额的
    部分,作为初始投资成
    本的收回,冲减长期股
    权投资的账面价值。依
    据《企业会计准则解释
    第3 号》的要求,2009
    年1 月1 日后,本集团
    对采用成本法核算的长
    期股权投资的会计政策
    详见附注(二)、12“长期
    股权投资”。本集团对该
    项会计政策变更采用未
    来适用法核算。
    2009 年12 月31 日的长
    期股权投资及2009 年
    度的投资收益
    0
    9.3.2 会计估计变更
    无
    9.4 本报告期无前期会计差错更正。
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